Группа MD Medical показала рекордные результаты: выручка достигла 28 млрд руб.

#матьидитя #россия ГK «MD Medical» увеличила выручку на 21% в 4 квартале 2023 года Общая выручка Группы увеличилась на 20,6% и составила 7 984 млн руб. Количество принятых родов выросло на 25,6% год к году до 2 579; ГK «MD Medical» возобновит выплату дивидендов после редомициляции, будет направлять до 100% чистой прибыли, включая накопленную ГK «MD Medical» планирует завершить редомициляцию в начале II квартала

Мать и дитя Компания оценивается рынком на 70 млрд руб., при этом в ближайшие годы Мать и дитя сможет зарабатывать около 7-7,5 млрд руб. прибыли, что выглядит нейтрально, но с учетом новой дивидендной политики, которая подразумевает 100% от ЧП, а также выплату нераспределенной прибыли, котировки компании будут оставаться на высоком уровне, так как в ближайший год дивидендная доходность может составить около 130 руб. около 14% , а в следующие годы около 100 руб. При этом платежеспособность Мать и дитя на отличном уровне, ее чистый долг отрицательный и вряд ли в ближайшие годы превысит заградительную для дивидендов отметку в 3х. Вместе с тем, компания продолжает расти на 10% в год, что подразумевает справедливую оценку примерно в 10 прибылей, а с учетом текущей высокой ставки, даже меньше 10 прибылей, что говорит о текущей справедливой оценке компании и отсутствии потенциала роста котировок. Выручка выросла на 9,6%. Количество родов выросло на 15,3%, количество циклов ЭКО увеличилось на 14,6%, число койко-дней снизилось на 2,5%, количество амбулаторных посещений выросло на 11,4% . Также позитивной новостью является редомициляция компании во 2 квартале этого года, что нивелирует инфраструктурные риски. На мой взгляд, инвестору стоит закладывать доходность только в размере дивидендных выплат. Более подробно и точно можно будет говорить по результатам годового отчета и прогноза компании на 2024 год. Последний подробный обзор был тут: как выйдет финансовый отчет за год, так сделаю новый подробный обзор.

Расписки сети частных медицинских клиник «Мать и дитя» в моменте выросли на Мосбирже на 5,97%, до ₽987,6. В результате за два дня бумаги подорожали уже на 10,24%. Днем ранее компания представила сильные операционные результаты за четвертый квартал и сообщила, что после завершения редомициляции вернется к выплате дивидендов, в том числе за пропущенные периоды. «Переезд» в Россию планируется завершить в начале второго квартала 2024 года. В SberCIB ожидают, что во втором квартале компания заплатит по ₽90–170 на акцию. По текущим ценам это дает дивидендную доходность от 9,2% до 17%.

Группа компаний MD Medical «Мать и дитя» сегодня опубликовала операционные результаты за 4К23. Рост показателей ускорился по сравнению с 3К23. Выручка по итогам года достигла рекордных 28 млрд руб. Возобновить дивидендные выплаты MD Medical намерена во втором квартале этого года наша оценка выплат составляет 90–170 руб. на акцию . Темпы роста выручки московских стационаров увеличились. В четвертом квартале выручка группы составила 8 млрд руб., что на 21% больше, чем годом ранее, и на 18% больше, чем в предыдущем квартале. Основной вклад в рост внесли московские стационары 4 млрд руб. . Их выручка повысилась на 22% г/г и 23% кв/кв — в основном за счет роста посещаемости. Вклад региональных учреждений увеличивается. Выручка региональных стационаров возросла на 18% г/г и 9% кв/кв до 2 млрд руб. Такая динамика была обусловлена увеличением среднего чека и ростом посещаемости недавно открытых стационаров. Годовая выручка оказалась рекордной. По итогам года выручка группы достигла 27,6 млрд руб. Рост составил 9,6% г/г — в основном за счет увеличения сопоставимой выручки плюс 8,5% г/г . Доля московских стационаров в выручке снизилась на 3 п. п. до 49% 13,5 млрд руб., плюс 3% г/г за счет более высоких темпов роста среднего чека в регионах по итогам года. Мы ожидаем, что чистая прибыль группы в 2023 году составит порядка 6 млрд руб., что предполагает рентабельность на уровне 21% 19% в 2022 году и 24% в 2021 году . Читать подробнее по ссылке. Автор: #Дмитрий_Макаров #акции $MDMG

Расписки сети частных медицинских клиник «Мать и дитя» в моменте выросли на Мосбирже на 5,97%, до ₽987,6. В результате за два дня бумаги подорожали уже на 10,24%. Днем ранее компания представила сильные операционные результаты за четвертый квартал и сообщила, что после завершения редомициляции вернется к выплате дивидендов, в том числе за пропущенные периоды. «Переезд» в Россию планируется завершить в начале второго квартала 2024 года. В SberCIB ожидают, что во втором квартале компания заплатит по ₽90–170 на акцию. По текущим ценам это дает дивидендную доходность от 9,2% до 17%.