США планируют увеличить экспорт СПГ на 50 млрд кубов в условиях растущего спроса

Мировой спрос на газ увеличится на треть Согласно прогнозу Форума стран-экспортеров газа ФСЭГ , глобальный спрос на природный газ в период с 2023 по 2050 гг. увеличится на 32% до 5317 млрд куб. м в год , а в абсолютном выражении – почти на 1300 млрд куб. м в год. Помимо электроэнергетики, транспорта и промышленности, одним из драйверов прироста станет производство водорода: по оценке ФСЭГ, к 2050 г. объем потребления природного газа для получения H2 превысит 480 млрд куб. м в год, а доля «голубого» водорода в структуре глобального спроса на газ составит 9%. Свыше 80% прироста общемирового спроса на газ обеспечат страны Северной Америки и Ближнего Востока, в том числе из-за снабжения растущей сети дата-центров и развития энергоемких отраслей промышленности.

Стратегия запертых рынков газа – очень больно аукнется развитому миру уже в ближайшие годы. Уже сегодня ценной 500 долларов за тысячу кубометров метана мало кого испугаешь. Однако такие высокие цены на хабах в Европе, Китае или Японии не стимулируют инвестиции в газовую добычу: капексы на 30% ниже пиков 2014 года и в два раза ниже с учетом накопленной инфляции доллара. Проблема в том, что прямо сейчас весь новый спрос в мире удовлетворяет сланцевый газ из США – побочный продукт нефтяной добычи – «халявный», «дерзкий», но очень коротко живущий. Но ресурсы двух крупнейших стран по запасам природного газа в мире – Россия и Иран – заперты санкциями. В итоге на рынке правят бал страны из «второго» эшелона. Но газа из Катара, США или ОАЭ на все мировые нужды не хватит. Например, замещение угля, потребляемого в Китае для электроэнергетики, требует не менее 1 трлн кубов газа в год. Для такого спроса необходима разработка гигантских месторождений, а там глядишь и цены стабилизируются, и угольные ТЭС позакрывюатся.

Рост экспорта СПГ из Соединённых Штатов создаёт угрозу для их внутреннего рынка. Представьте: у вас одновременно растут экспорт газа и его потребление на внутреннем рынке, а добычей занимается масса компаний, которые не имеют никакого отношения к экспорту. При этом вы полностью зависите от биржевого ценообразования, и никакой централизации у вас нет. Чем больше газа можно вывезти, тем больше на ваши внутренние котировки будут влиять котировки в странах покупателях. Недавно касался этой темы в статье "США - сырьевой придаток Европы". Но речь не о ней, тем более все уважаемые подписчики её наверняка прочитали. Управление энергетической информации США EIA на десятом году производства СПГ решило задаться вопросом, а как рост экспортных мощностей повлияет на цены. Смело и своевременно. Но аналитиков понять можно - вскоре мощности должны резко увеличиться, а за последние четыре года экспортная альтернатива уже била по американскому рынку. EIA считает, что спотовая цена на природный газ на Henry Hub вырастет почти в два раза: со среднего показателя около 78 долларов за тыс. куб. м в 2024-м до почти 150 долларов за тыс. куб. м в 2025-м и до 160 долларов за тыс. куб. м в 2026-м. Дело тут не в конкретных величинах, которые указаны в прогнозе тем более, что он подразумевает несколько сценариев . Важно, что в США стали задумываться о неблагоприятном влиянии растущего вывоза СПГ на их цены. А рост цен - это снижение конкуренции энергозависимых отраслей и тех отраслей, которым газ нужен как сырьё.

Новые торговые практики не повлияют на объем экспорта сжиженного природного газа из США благодаря достаточному мировому спросу и условию гибкости направления поставок в контрактах, считает управление информации Минэнерго США EIA ."Хотя 7 апреля Китай объявил, что больше не будет импортировать СПГ из США, мы оцениваем, что достаточный мировой спрос на СПГ и гибкие положения о пунктах назначения в контрактах США на СПГ означают, что экспорт СПГ из США в значительной степени не будет затронут недавними изменениями в торговой политике", - говорится в ежемесячном прогнозе ведомства.Цена газа на американском хабе Henry Hub в 2025 году вырастет до $4,3/MMBtu предыдущий прогноз - $4,2/MMBtu по сравнению с $2,2/MMBtu в 2024 году, а в 2026 году увеличится до $4,6/MMBtu предыдущий прогноз - $4,5/MMBtu , полагает EIA.

В ближайшие пару лет США собираются увеличить экспорт СПГ на 50 млрд кубов и приблизив их к уже приличным 200 млрд куб. в год. Сравнимо с экспортными возможностями «Газпрома» в лучшие годы. Кроме того, строятся газопроводы в Мексику. Это потребует порядка 20 млрд кубов в год. Плюс дрязги с Канадой, откуда поступает импортный газ в объемах около 30 млрд кубов в год. Оттуда же идет немного электроэнергии. Потенциально разрыв торговых отношений Канада-США может вылиться в микроэнергетический кризис по обе стороны границы. Кроме того, Америке пророчат резкий рост спроса на 600 ТВт-часов в год для нужд ЦОДов. Для генерации такого количества электроэнергии потребуется около 100 млрд кубов газа. То есть для удовлетворения всех хотелок бизнеса и амбиций президента в ближайшую пятилетку нужно нарастить добычу газа на ~200 млрд кубов в год. Это рост на ~20%. Что для рекордно высокой базы — очень много. А ведь еще есть планы на новую индустриализацию. Очень велик риск, что где-то придется ужаться.

Экспорт СПГ из США должен вырасти более чем на 100% к 2030 году Американский экспорт СПГ должен вырасти примерно до 200 млн метрических тонн в год к 2030 году, по сравнению с 93 млн, согласно прогнозу BloombergNEF. Эта оценка может даже оказаться консервативной, если администрация Трампа успешно побудит азиатских или европейских импортеров подписывать долгосрочные соглашения. Катар, второй по величине экспортер СПГ в мире после США, намерен увеличить производство более чем на 80% к 2030 году. Однако поставки эмирата менее гибкие, чем поставки из сланцевых месторождений США. Хотя Катар славится своей надежностью, его министр энергетики недавно предупредил, что трансграничные климатические правила Европы ставят под угрозу поставки в регион.

В ближайшие пару лет США собираются увеличить экспорт СПГ на 50 млрд кубов и приблизив их к 200 млрд куб. в год. Сравнимо с экспортными возможностями Газпрома в лучшие годы. Кроме того, строятся газопроводы в Мексику. Это потребует порядка 20 млрд кубов в год. Плюс дрязги с Канадой, откуда поступает импортный газ в объемах около 30 млрд кубов в год. Оттуда же идет немного электроэнергии. Потенциально разрыв торговых отношений Канада-США может вылиться в микроэнергетический кризис по обе стороны границы. Кроме того, Америке пророчат резкий рост спроса на 600 ТВт-часов в год для нужд ЦОДов. Для генерации такого количества электроэнергии потребуется около 100 млрд кубов газа. YouTube

Новые торговые практики не повлияют на объем экспорта сжиженного природного газа из США благодаря достаточному мировому спросу и условию гибкости направления поставок в контрактах, считает управление информации Минэнерго США EIA ."Хотя 7 апреля Китай объявил, что больше не будет импортировать СПГ из США, мы оцениваем, что достаточный мировой спрос на СПГ и гибкие положения о пунктах назначения в контрактах США на СПГ означают, что экспорт СПГ из США в значительной степени не будет затронут недавними изменениями в торговой политике", - говорится в ежемесячном прогнозе ведомства.Цена газа на американском хабе Henry Hub в 2025 году вырастет до $4,3/MMBtu предыдущий прогноз - $4,2/MMBtu по сравнению с $2,2/MMBtu в 2024 году, а в 2026 году увеличится до $4,6/MMBtu предыдущий прогноз - $4,5/MMBtu , полагает EIA.