Российский долговой рынок демонстрирует рост: индекс RGBI достигает максимума с мая 2022 года

"Ростелеком" 6 марта проведет сбор заявок на облигации с доходностью до 21,34% годовых "Ростелеком" планирует 6 марта с 11:00 до 15:00 мск провести сбор заявок на биржевые облигации серии 001P-15R, сообщил источник на рынке. Техническое размещение облигаций на бирже запланировано на 12 марта 2025 года. Планируемый объем размещения - 10 млрд. рублей. Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска - 1000 рублей. Срок обращения бумаг - 2 года. Купонный период - 30 дней.Ориентир ставки 1-го купона находится на уровне не выше 19,50% годовых, что соответствует доходности к погашению не выше 21,34% годовых.Организаторы размещения: Совкомбанк, Sber CIB. Агент по размещению - Sber CIB.

"Ростелеком" увеличил объем размещения биржевых облигаций до 15 млрд рублей. Финальный ориентир ставки купонов составляет 18,75% годовых, что соответствует доходности к погашению 20,45% годовых.

Ставка 1-го купона по облигациям "Ростелекома" на 15 млрд рублей составит 18,75% годовых "Ростелеком" по итогам сбора заявок установил ставку 1-го купона по облигациям серии 001P-15R в размере 18,75% годовых, говорится в сообщении компании. Ставка 2-24-го купонов приравнена ставке 1-го купона. Первоначально ориентир ставки 1-го купона был объявлен на уровне не выше 19,50% годовых. Техническое размещение облигаций на бирже запланировано на 12 марта 2025 года. Планируемый объем размещения в ходе сбора заявок был увеличен с 10 до 15 млрд. рублей. Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска - 1000 рублей. Срок обращения бумаг - 2 года. Купонный период - 30 дней. В ходе сбора заявок книга на облигации выпуска была переподписана в несколько раз. Организаторы размещения: Совкомбанк, Sber CIB. Агент по размещению - Sber CIB. Облигации выпуска размещаются в рамках программы биржевых облигаций объемом до 500 млрд. рублей включительно или эквивалент этой суммы в иностранной валюте.

Прошедшая неделя была успешной для рынка ОФЗ: индекс RGBI вырос на 3,5 п., достигнув максимальных значений с мая прошлого года, когда ключевая ставка составляла 16%. В конце недели продолжились активные покупки в госсегменте. Несмотря на комментарии относительно возможных санкций, рынок быстро отыграл половину снижения, а в понедельник открылся серьезным ростом. В пятницу суммарный оборот составил ₽33 млрд, при этом ликвидность была сосредоточена в длинных бумагах. По итогам дня длинные ставки опустились в среднем на 20 б.п. На утро понедельника кривая в интервале 20,25–15,30%, при этом выпуски длиннее года и вплоть до самых долгосрочных находятся в диапазоне 15–16%. Корпоративные ценовые индексы также продолжили уверенный рост. АО «Атомэнергопром» планирует привлечь до ₽20 млрд на 2 года 720 дней под ежемесячный купон с плавающей ставкой. Ориентир спреда к КС не более 270 б.п. ООО «ДелоПортс» планирует занять менее ₽10 млрд на 1,5 года с ориентиром по ставке ежедневного купона не выше 23,00% доходность не выше 25,59% . На фоне укрепления рубля доходность индекса замещенных облигаций выросла с уровня 8,74% до 8,97%.

Фондовые индексы в начале недели продолжили укрепляться без каких-либо значимых новостей. Индекс МосБиржи вырос по итогам торговой сессии на 1,07% до 3200,81 пунктов. На рынке суверенного долга сохраняется позитивная динамика, индекс RGBI прибавил 0,3%, повысившись до 111,37 п. Курс китайского юаня на Московской бирже опустился ниже 12 рублей на фоне повышенного спроса на российские активы и повышение котировок ОФЗ, доходность по которым привлекает иностранных инвесторов. Дополнительный фактор укрепления рубля – предложение валюты со стороны экспортеров, которые в феврале продали валюты на 12,4 млрд долларов США. На рынке облигаций по итогам февраля доходности корпоративных ценных бумаг снизились в среднем на 68 б.п., в то время как доходности ОФЗ на длинном отрезке 3–10 лет снизились на 71 б.п. Это поддержало спрос на первичном рынке, позволив Минфину выполнить план заимствований на первый квартал на 79,3%. ДОМ.РФ планирует провести IPO в 2025 году, заявив о намерении разместить 5–15% акций кредитной организации. В настоящее время организация занимает ведущие позиции на российском финансовом рынке, включая первое место по секьюритизации, входит в топ-3 по проектному финансированию и в топ-4 по ипотечному кредитованию. Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре

Рынок облигаций снизился в четверг. Несмотря на позитивные данные о замедлении недельной инфляции, участники рынка, учитывая волатильную геополитическую обстановку, предпочли зафиксировать прибыль, полученную в результате почти непрерывного месячного роста государственных облигаций. Ликвидные корпоративные рублевые облигации торговались в боковом тренде, при этом спрос на долгосрочные облигации «голубых фишек» с доходностью выше 18% годовых оставался высоким. Индекс RGBI снизился на 0,3%, до 110,6п. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS отступил на 0,06%, двигаясь в диапазоне 92,5-93п. Полагаем, что в ближайшие 4-5 торговых дней внешний новостной фон будет определять динамику всего долгового рынка РЖД установили финальный ориентир ставки 1-го купона бондов на 30 млрд руб. на уровне 17,15% YTM – 18,29% ; Яндекс готовит дебютную программу биржевых облигаций на 350 млрд руб.; Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации

Умный помощник, который всегда под рукой

"Ростелеком" увеличил объем размещения облигаций до 15 млрд рублей "Ростелеком" увеличил объем размещения облигаций серии 001P-15R с 10 до 15 млрд. рублей, сообщил источник на рынке. Финальный ориентир ставки 1-го купона находится на уровне 18,75% годовых, что соответствует доходности к погашению 20,45% годовых. Сбор заявок на облигации выпуска проходил сегодня. Техническое размещение облигаций на бирже запланировано на 12 марта 2025 года. Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска - 1000 рублей. Срок обращения бумаг - 2 года. Купонный период - 30 дней. Первоначально ориентир ставки 1-го купона был объявлен на уровне не выше 19,50% годовых, что соответствует доходности к погашению не выше 21,34% годовых. В ходе сбора заявок книга на облигации выпуска была переподписана в несколько раз.Организаторы размещения: Совкомбанк, Sber CIB. Агент по размещению - Sber CIB.

В госсекции вчера прошли активные покупки: вся кривая доходности, кроме самых коротких бумаг, опустилась ниже 16%. Суммарный оборот в выпусках с фиксированным купоном составил ₽34,8 млрд. При этом 78% объема пришлось на длинные бумаги, но среднесрочные выпуски также пользовались спросом объем сделок ₽5,4 млрд . Утром в пятницу рынок также открылся в плюсе, кривая в интервале 20,35-15,50%, а если исключить самые короткие выпуски — 16,75-15,50%. Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS вырос за день на 22 б.п., с 92,08 до 92,28. «Ростелеком» привлек ₽15 млрд на 2 года с финальным ориентиром ставки купона 18,75% доходность 20,45% . «Селигдар» увеличил объем размещения по новому выпуску до ₽3,5 млрд. Срок обращения – 2 года. Финальный ориентир ставки купона – 24,00%, доходности – 26,82%. «Джи-групп» занял ₽2 млрд на 2 года. Финальный ориентир ставки купона – 24,75% доходность 27,76% . «Интерлизинг» планирует привлечь ₽3,5 млрд на 4 года с ориентиром по ставке купона не выше 25,00% доходность 28,07% . «Патриот Групп» сегодня открывает книгу на ₽300 млн. Срок обращения – 3 года, предусмотрен call-опцион через 2 года. Ориентир ставки купона – не выше 27,00%, доходности – не выше 30,61%. Доходность индекса замещенных облигаций выросла с 8,46% до 8,74%. В суверенной кривой длинные долларовые выпуски поднялись в доходности на 5-10 б.п. Бумаги со сроком погашения от 2 до 5 лет прибавили 10-25 б.п., за исключением РФ ЗО 29 Д доходность 6,8% , стоимость которого практически не изменилась. Самый короткий РФ ЗО 26 Д прибавил 35 б.п. в доходности 6,3% . В евровых бумагах ликвидность была на низком уровне.

В понедельник российский долговой рынок демонстрировал положительную динамику. Спрос на ОФЗ поддерживается преимущественно ожиданиями позитивных геополитических сигналов. Индекс RGBI превысил 111п., прибавив 0,31%. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS вырос на 0,25%. В классических корпоративных облигациях сохраняется высокий интерес к длинным «голубым фишкам». Активно растут длинные выпуски РЖД. По-прежнему интересны Европлн1Р9 и ПочтаР2Р01. Ритейлер О Кей установил финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций на 3 млрд руб. на уровне 25%; Девелопер Брусника Строительство и девелопмент планирует собрать книгу заявок по выпуску серии 002Р-05 на 3 млрд руб. в понедельник, 17 марта; Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации

Очередной виток охлаждения геополитической повестки поставил под вопрос устойчивость дальнейшего роста долгового рынка. Котировки гособлигаций отступили к уровню закрытия пятницы, а торговые обороты снизились – инвесторы берут паузу перед аукционами Минфина и публикацией ценовой статистики в среду. Индекс RGBI отступил ниже 110,7п., на 0,62%. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS вырос на символические 0,05% В классических корпоративных облигациях наибольший интерес проявляется к «новичкам» 1-го эшелона. МТС 2Р-07 ytm 22,6%; dur 0,9y; g-spread ~430 bp на текущих ценовых уровнях выглядит интереснее МТС 1Р-28 ytm 20,9%; dur 1,1y; g-spread ~310 bp Книга заявок по облигациям РЖД серии 001Р-41R на 30 млрд руб. предварительно откроется 13 марта; Финальный ориентир ставки купона по панда-облигациям Акрон серии БО-001Р-07 установлен на уровне 10,5% годовых Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации