Тренды корпоративных финансов 2025: сокращение кредитования и новые инструменты управления

Какие тренды в корпоративных финансах будут актуальны в 2025 году На фоне высокой ключевой ставки компании будут реже получать кредиты и внимательнее подходить к управлению корпоративными финансами. Участники «Т-Бизнес Клуба» назвали четыре наиболее ярких тренда в корпоративных финансах в 2025 году: сокращение кредитования компаний на фоне сохраняющихся высоких ставок; фокус внимания казначейств на управление свободной ликвидностью при помощи новых инструментов; усиление роли финансовой дирекции при инвестициях в искусственный интеллект и разработку инновационных продуктов; переход к продуктовому подходу в управлении компанией. Что это значит для компаний и как воспользоваться новыми инструментами – читайте в «Ведомости. Капитал».

На фоне общего состояния экономики России, снижения сырьевых цен и сверхвысоких ставок 2025 год будет непростым для сектора корпоративных финансов, пишут Ведомости. В стенах Центрального университета на встрече Т-Бизнес Клуба с финансовыми директорами эксперты выделили четыре ключевых тренда в корпоративных финансах, актуальные в 2025 году: — Сокращение кредитования компаний на фоне сохраняющихся высоких ставок; — Фокус внимания казначейств на управление свободной ликвидностью при помощи инструментов денежного и фондового рынков — овернайты, акции и облигации; — Крупные инвестиции в ИИ и разработку инновационных продуктов; — Переход к продуктовому подходу в управлении компанией, который предполагает активное взаимодействие финдиректоров с командой через юнит-экономику продукта. Эксперты указывают, в частности, что в базовом сценарии после прохождения текущего пика в 21% ставка ЦБ может перейти к снижению ещё до середины года.

Названы четыре главных тренда в корпоративных финансах на 2025 год. Среди них — сокращение кредитования компаний на фоне сохраняющихся высоких ставок, переход к продуктовому подходу в управлении компанией, крупные инвестиции в ИИ и разработку инновационных продуктов, фокус внимания казначейств на управление свободной ликвидностью при помощи биржевых инструментов. Об этом стало известно в ходе мероприятия из цикла встреч Т-Бизнес Клуба с финансовыми директорами, которые проходят в Центральном университете. Бюджет и рынок труда продолжают подстраиваться к тотальным санкциям и другим объективным экономическим сложностям в России. В базовом сценарии от Т-Банка ключевая ставка ЦБ может перейти к снижению ещё до середины 2025-го и в итоге стать ниже 15%. Есть и более жесткие сценарии, допускающие увеличение ключевой ставки до 25-26% и её отложенное снижение — в случае девальвации рубля от «внешних шоков», пишут Ведомости.

Тренды 2025 от Y Combinator Авторитетный акселератор стартапов Y Combinator представил новые актуальные направления для инвестиций в стартапы Request for Startups, RFS . Подборка выпускается более десяти лет. Ранее такие подборки YC публиковал не чаще одного раза в год, но эта опубликована всего через 3 месяца после прошлой. Весна 2025: 1. Безопасный магазин приложений ИИ Создание нового типа AI App Store, который будет находиться на вашем компьютере или телефоне. Он должен обеспечивать защиту данных пользователей, предлагать единую память для хранения прошлых действий, контекста и оптимальные приложения на основе ИИ под запросы пользователя. 2. Центры обработки данных Необходимы новые центры обработки данных, которые можно строить быстрее и с меньшими затратами для поддержки инфраструктуры ИИ. Это запрос требует инновационных решений от новых стартапов. 3. Compliance and Audit Аудиторы сталкиваются с необходимостью автоматизации ручных процессов, связанных с анализом больших объемов неструктурированных данных. Это открывает возможности для создания инструментов автоматизации. 4. DocuSign 2.0 Необходимы новые инструменты автоматизации для работы с документами: договоры купли-продажи, соглашения о неразглашении информации и тд. 5. Автоматизация браузера и компьютера Разработка инструментов, позволяющих ИИ-агентам взаимодействовать с сетью и автоматизировать любые действия, выполняемые пользователями на компьютере. 6. Devtools for AI Agents Создание инструментов для разработки ИИ-агентов, которые смогут выполнять задачи, ранее доступные только высококвалифицированным специалистам, таким как юристы или финансовые менеджеры. 7. Персональные ИИ-агенты Демократизация ИИ-агентов - предоставление каждому человеку возможности иметь «персонального ИИ-агента», который сможет выполнять разнообразные задачи. Развитие услуг по созданию агентов под собственные задачи, расширение существующих возможностей агентов. 8. Коммерческое ПО с открытым исходным кодом для ИИ Существует огромный потенциал для создания стартапов, предлагающих поддержку и услуги по использованию ИИ с открытым исходным кодом. 9. B2A: Программное обеспечение для агентов Разработка программного обеспечения и сервисов, где ИИ-агенты выступают в роли клиентов, активно поддерживаются и документируются. Эти направления представляют собой лишь небольшую часть того, что может вдохновить предпринимателей в текущем быстро меняющемся мире технологий. #ycombinator #YC

Интересный разговор получился в ходе цикла встреч Т-Бизнес Клуба с финансовыми директорами, которые проходят в Центральном университете. Эксперты выделили четыре наиболее ярких тренда в корпоративных финансах на этот год: сокращение кредитования, фокус казначейств на управление свободной ликвидностью, инвестиции в ИИ, переход к продуктовому подходу в управлении компанией. Из названных трендов, пожалуй, наиболее интересен продуктовый подход. Акцент в нем делается не на создание продуктов, а на выявление потребностей и желаний клиентов, и параллельно на процессе получения регулярной и быстрой обратной связи. Финансовые директора могут участвовать в продуктовом подходе через работу с юнит-экономикой. Через понимание стратегического развития продукта, участие в оптимизации продуктового портфеля, оптимизации затрат на ресурсы. Не обошлось и без традиционных прогнозов. Один из экспертов заявил, что в течение года возможно вернуться к уровню ключевой ставки ниже 15%. Более жесткий вариант предполагает увеличение до 25-26% и ее отложенное снижение.

Судя по всему, в «Газпромбанке» в 2025 году ожидают мира или хотя бы перемирия по Украине. Во всяком случае в их инвестиционной стратегии на 2025 год неоднократно встречаются такие ожидания: «Согласно прогнозам наших экономистов, денежно-кредитная политика, несмотря на смягчение тональности ЦБ, останется достаточно жёсткой, а снижение ключевой ставки может произойти не ранее 2П25. Мы также считаем, что близкое к долгосрочным минимумам значение ERP в полной мере учитывает улучшение геополитического фона». «Несмотря на вероятность коррекции или сохранения цен акций на текущих уровнях в краткосрочном периоде, до конца года мы ожидаем возобновления роста индекса Мосбиржи по мере материализации ключевых триггеров – начала смягчения ДКП и геополитической повестки». «Основываясь на предположении, что в текущие цены акций уже в какой-то степени заложен и разворот ДКП, и геополитическое «потепление», более предпочтительными на краткосрочном горизонте выглядят «акции стоимости».

Судя по всему, в «Газпромбанке» в 2025 году ожидают мира или хотя бы перемирия по Украине. Во всяком случае в их инвестиционной стратегии на 2025 год неоднократно встречаются такие ожидания: «Согласно прогнозам наших экономистов, денежно-кредитная политика, несмотря на смягчение тональности ЦБ, останется достаточно жёсткой, а снижение ключевой ставки может произойти не ранее 2П25. Мы также считаем, что близкое к долгосрочным минимумам значение ERP в полной мере учитывает улучшение геополитического фона». «Несмотря на вероятность коррекции или сохранения цен акций на текущих уровнях в краткосрочном периоде, до конца года мы ожидаем возобновления роста индекса Мосбиржи по мере материализации ключевых триггеров – начала смягчения ДКП и геополитической повестки». «Основываясь на предположении, что в текущие цены акций уже в какой-то степени заложен и разворот ДКП, и геополитическое «потепление», более предпочтительными на краткосрочном горизонте выглядят «акции стоимости». Proeconomics

ЦБ: застройщики за 2023-й накопили «определенный жирок» Эти-то резервы помогают им спокойнее реагировать на изменения на рынке. Какого-то драматического там снижения или падения нет. Да, будем дальше смотреть. И плюс, застройщики накопили определенный жирок за 2023 год. Ну и они тоже понимают, что ситуация изменилась, они сейчас корректируют планы по своим стройкам, меньше объем начинаемых проектов. Это разумно, потому что ориентироваться на 2023 года чересчур оптимистично и наивно рассказал на пресс-конференции директор Департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Александр Данилов. Что думаете, достаточно девелоперы «зажировались» к непростым временам?

Y Combinator объявил тренды, которые интересны для инвестиций в стартапы на 2025 год Самый влиятельный стартап-акселератор в мире, опубликовал список направлений, в которых они хотят видеть больше стартапов в 2025 году. Впервые за свою историю YC выпустил обновление всего через 3 месяца после предыдущего — это говорит о беспрецедентной скорости изменений в технологическом секторе. Главные тренды весны 2025 1. Инфраструктура для ИИ - Безопасный магазин ИИ-приложений - Новые дата-центры с ускоренным строительством - Инфраструктура для инференса ИИ 2. ИИ-агенты и автоматизация - Персональный ИИ-штат для каждого - Инструменты разработки для ИИ-агентов - Автоматизация браузера и компьютера - B2A: программное обеспечение для ИИ-агентов 3. Корпоративные решения - DocuSign 2.0: новое поколение электронных подписей - Комплаенс и аудит с использованием ИИ - Оптимизация кода под железо с помощью ИИ Тренды зимы 2025 1. Государственный сектор - Государственное ПО - Технологии общественной безопасности - Производство в США 2. Финансовые технологии - Стейблкоины 2.0 - Финтех 2.0 - "Миллион рабочих мест 2.0" 3. Инженерные решения - Языковые модели для проектирования чипов - Инженерные инструменты с ИИ - Новые космические компании

Тренды в корпоративных финансах на 2025 год - к чему готовиться специалистам Сокращение кредитования: высокие процентные ставки 21% усложнят доступ к кредитам. Важно искать альтернативные источники финансирования и развивать внутренние ресурсы. Управление ликвидностью: эффективное управление свободной ликвидностью станет критически важным. Используйте новые инструменты и технологии для оптимизации денежных потоков. Инвестиции в ИИ: искусственный интеллект будет играть ключевую роль. Инвестируйте в технологии, которые оптимизируют процессы и повышают эффективность. Продуктовый подход: адаптация к изменениям рынка требует гибкости. Сосредоточьтесь на потребностях клиентов и активно используйте данные для улучшения продуктов. Подробности здесь