Финансовые индикаторы и корпоративные новости: итоги ноября

США планируют ввести новый пакет санкций против России до инаугурации Дональда Трампа. Банк России ожидает инфляцию в РФ по итогам 2024 года вблизи верхней границы прогнозного диапазона — 7,5-8,5%. Общий объем торгов на рынках Московской биржи в ноябре 2024 года составил 124,8 трлн руб. -1% год к году . С начала года доход бюджета от курсовых экспортных пошлин достиг почти 300 млрд руб. Софтлайн планирует объединить три «дочки» Bell Integrator, Девелоника и SL Soft в субхолдинг с оценкой в более чем 40 млрд руб. и провести его IPO во втором полугодии 2025 года. ВТБ в 2025 году планирует открыть порядка 600 новых филиалов. Группа «МГКЛ» приобрела 26 ломбардов и комиссионных магазинов за 750 млн руб., тем самым увеличив долю на ломбардном рынке Москвы и Московской области с 11% до 14%. Банк России установил официальные курсы валют на среду 04.12.2024 : USD 106,19 руб. -0,9% EUR 112,02 руб. -0,7% CNY 14,55 руб. -0,5% #итоги

Россия ЦБ выступил против идеи управлять инфляцией через стабилизацию курса путем интервенций. Минфин 4 декабря проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26246 и нового выпуска ОФЗ-ПК 29026. Объем торгов на «Мосбирже» в ноябре снизился на 1% г/г, до 124.8 трлн руб. Минсельхоз заявил, что выделение АПК 57.5 млрд руб. закроет потребности в льготных кредитах на 2024 г. Правительство скоро представит позицию по определению максимальной суммы рассрочки. Координационный совет по импортозамещению в нефтегазе займется технологиями для добычи и переработки. Объем торговли нефтепродуктами на СПбМТСБ в 2024 г. может превысить 35 млн тонн. Акции «Полюса» дорожают на фоне решения компании выплатить дивиденды. «Софтлайн» допускает IPO ряда «дочек» не ранее II полугодия 2025 г. «Яндекс» купил технологическую платформу Pruffme. Мир Китай — ЦБ пообещал продолжать поддержку экономики страны в 2025 г. Китай — ввел запрет на экспорт в США галлия, германия и ряда других материалов. Турция — инфляция в ноябре замедлилась до 47.09%, минимума с июня 2023 г. США — глава ФРБ Нью-Йорка считает, что ФРС следует продолжать снижение ставки. США — Уолл-стрит завершила торги понедельника без единой динамики. США — BlackRock приобрела инвестфирму HPS за $12 млрд. США — Brent подорожала до $72.85 за барр.

Главное за день: ВТБ купил треть триллионного флоатера Минфина, сохраняет спрос на новый инструмент ВТБ выйдет из "Первой грузовой компании" до конца года, покупатель пока не раскрывается Биткойн впервые превысил $100 тыс СИБУР в ближайшие месяцы выйдет на IPO, разместит около 2% акций - РБК ФРС может позволить себе быть более осторожной с дальнейшим смягчением политики - Пауэлл Потребление энергии в мире будет повышаться вместе с ростом спроса со стороны центров обработки данных - Сечин Акционеры SFI утвердили дивиденды за 9 месяцев в 50 руб. на акцию Суал подал иск в суд, добиваясь проведения собрания акционеров Русала об изменении устава Роснефть запланировала первый этап ввода проекта "Восток Ойл" на 2026г - Сечин Сечин уверен в росте спроса на нефть в Китае благодаря новым госстимулам Интеррос направил возражения на иск "Русала" в лондонском суде, выдвинул встречные претензии ОПЕК+ продлила квоты по добыче на 2026г, увеличение квоты ОАЭ на 300 тыс. б/с произойдет с апреля 2025 по сентябрь 2026г - релиз Силуанов ждет скорой стабилизации рубля, повышать порог продажи валютной выручки не нужно: он и так перевыполняется Страны ОПЕК+ до конца года представят новые графики компенсаций недосокращенной добычи, период компенсаций продлен до июля 2026г Внешнеторговый дефицит США в октябре сократился на 11,9% и был ниже прогноза Выручка Ростелекома в 2024г ожидается в размере около 800 млрд рублей РЖД сократят инвестпрограмму-2025 примерно на 40% #Новости

Советник председателя Банка России К. Тремасов заявил в рамках Российского облигационного конгресса о необходимости длительного промежутка времени, чтобы убедиться в дезинфляционных процессах. Российский рынок ОФЗ с фиксированным купоном закрывает неделю на низких объемах торгов. С начала недели индекс RGBI изменился на +0,03%. На текущей неделе котировки рублевых корпоративных бумаг изменялись без ярко выраженно динамики, что позволило индексу RUCBCPNS показать нулевую динамику за неделю +0,0% . В моменте RUCBCPNS торгуется -0,09% при пониженных объемах. На рынке корпоративных флоатеров давление на котировки не прекращается, при этом аутсайдеры всё те же - СамолетP14 цена 76,4%, изм. -1,75%, ключ. + 2,75% , Систем1P26 цена 77,85%, изм. -1,7%, RUONIA + 1,9% . На рынке замещающих облигаций инвесторы следят за размещенными суверенными ЗО, объем торгов по состоянию на 17:30 оценивается в 5,5 млрд руб. Наибольшее количество сделок прошло в РФ ЗО 28Д дох. 11,3%, дюр. 2,8 года . На рынке корпоративных замещающих облигаций сегодня котировки снижаются, в том числе, из-за укрепления рубля ниже 100 руб./долл. Минфин РФ зарегистрировал новый флоатер ОФЗ 29027 с погашением в сентябре 2036 г. на 1 трлн руб. ТГК-14 соберет заявки на два выпуска облигаций серии 001Р-03 и 001Р-04. Минфин РФ не рассматривает возможность проведения второго этапа замещения суверенных ЗО. #fixedincome

Итоги торгов за неделю и результаты с 31 декабря 2023 по 6 декабря 2024. Рубль восстанавливает позиции: доллар опустился ниже 100 руб./$. Сохраняется дисбаланс курсов, ставки по юаню опустились к околонулевым отметкам. Рынок проигнорировал данные по инфляции и оптимистично оценил выполнение плана Минфина за счет спецфлоатеров, что снимает давление с рынка госбумаг. Банк России анонсировал аукцион РЕПО сроком 1 месяц на 1 трлн руб. в понедельник, 9 декабря, первую новость про аукцион заметил у Егора Сусина, . Результаты покажут, какую долю для покупки ОФЗ получили банки от регулятора. Прошло замещение суверенных еврооблигаций. Отдельные бумаги конкурируют по доходности с корпоративными выпусками. Добавляет сложности высокий размер номинала по бумагам Минфина за исключением РФ ЗО 28 Д и РФ ЗО 30 Д. Заместили 64,2%, незамещенные бумаги остаются на вторичном рынке и продолжат обслуживаться. Графики и детали в заметке. Подробнее: Итоги недели: рубль отыграл потери, Минфин наверстывает план [06.12.2024] #итогиторгов

Что сейчас происходит в мире криптовалюты. Узнать

Зампред Банка России А. Заботкин отметил, что траектория инфляции складывается вблизи или выше верхней границы прогноза ЦБ РФ. На российском рынке ОФЗ сегодня наблюдается боковая динамика без существенных объемов торгов. Изменение котировок ограничено +/-1,0%. Завтра Минфин РФ выйдет на рынок с двумя выпусками ОФЗ – с классическим ОФЗ 26246 с погашением в марте 2036 г. и с новым флоатером ОФЗ 29026 с погашением в сентябре 2038 г. Индекс RUCBCPNS на 17:15 снижается на 0,01%. В лидерах снижения среди бумаг с объемом обращения от 5 млн руб. субфедеральные облигации Новосиб 24 дох. 27,7%, дюр. 2,3 года . Министерство Новосибирской области планирует выпустить облигации на 27,8 млрд руб. Помимо Новосибирской области, планирует выйти на рынок облигаций и Республика Башкортостан. Индекс корпоративных флоатеров RUFLCBCP в понедельник закрылся существенным снижением -0,23% при переходе к разнонаправленной динамике во вторник. Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам понедельника снизилась на 5 б.п., до 13,83% годовых. Вероятно, инвесторы пока займут выжидательную позицию перед акцептом оферт Минфином РФ по суверенным выпускам и возможным «навесом продаж» на рынке. Сегодня Эксперт РА подтвердило рейтинг Группы ГМС на уровне ruA, установив прогноз на уровне Стабильный. Банк России в Обзоре ключевых показателей брокеров представил основные тенденции розничных инвестиций в облигации в 2024 г. 4 декабря Акрон соберет заявки на новый выпуск облигаций с плавающим купоном 3 декабря ПСБ Лизинг собрал заявки на новый выпуск облигаций, объем размещения составил 1 млрд руб. #fixedincome

Минфин РФ привлек сегодня на аукционах рекордные 1,028 трлн руб. Основной объем размещения пришелся на новый флоатер ОФЗ 29026 – объем размещения составил 1 трлн руб. при спросе в 1,59 трлн руб. На рынке классических ОФЗ сегодня наблюдается разнонаправленная динамика – котировки изменяются в пределах +/-0,5%, при этом индекс RGBITR торгуется в -0,01% при объеме торгов в 9,2 млрд руб. на 17:45. Э. Набиуллина еще раз повторила сигнал Банка России: «Центральный банк допускает возможность повышения ставки», однако подчеркнула, что решение еще не предопределено. Также глава ЦБ РФ заявила, что «тормозной путь» по снижению инфляции до цели займет весь следующий год и прихватит 2026 г. На корпоративном рынке облигаций с фиксированным купоном преобладает позитивная динамика – индекс RUCBCPNS подрастает на 0,15% при объеме торгов в 253 млн руб. На рынке корпоративных флоатеров продолжают снижаться СамолетP14, ЭталонФин2, Систем1P30. Рынок замещающих облигаций и квазивалютных выпусков готовится к выходу суверенных замещающих бумаг, опасаясь навеса продаж, что может вызвать переоценку доходностей, в том числе, на корпоративном рынке ЗО. Финальный ориентир по купону по облигациям Акрона установлен на уровне ключ. + 325 б.п. АКРА повысило рейтинг Южуралзолото и облигаций компаний до AA RU , прогноз Стабильный. Недельная инфляция ускорилась до 0,50% н/н по сравнению с 0,36% периодом ранее. Глобальные рынки облигаций. Глава ЕЦБ К. Лагард, выступая в парламенте, заявила, что рост экономики еврозоны может замедлиться, при этом есть риски снижения ВВП. #fixedincome

#RB_Аналитика Россельхозбанк: Минфин РФ привлек на аукционах рекордные 1,028 трлн руб. Подробнее Эксперт РА: «Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг облигациям ПАО «РусГидро» серии БО-002Р04 на уровне ruAAA Подробнее АКРА: АКРА присвоило выпуску облигаций ПАО «РУСГИДРО» серии БО-002Р-04 рейтинг AAA RU Подробнее Промсвязьбанк: Недельная инфляция ускорилась до 0,5%, на этом фоне ожидаем сохранения давления на котировки коротких ОФЗ Подробнее Цифра Брокер: Индекс МосБиржи в среду устремился в направлении многомесячных минимумов, снизившись в основную торговую сессию на 2,14% до 2485,62 п. Подробнее АКРА: АКРА присвоило ПАО «ТАТНЕФТЬ» им. В. Д. Шашина рейтинг AAA RU , прогноз «стабильный» Подробнее Банк Санкт-Петербург: Российский рынок вчера падал, день отметился сильными итогами аукционов по размещению ОФЗ Подробнее Велес Капитал: Технический мониторинг долгового рынка Подробнее Эксперт РА: «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг ПАО «МТС» на уровне ruАAА Подробнее Эксперт РА: «Эксперт РА» подтвердило кредитные рейтинги облигаций ПАО «МТС» на уровне ruAAA Подробнее Альфа-банк: С начала года Минфин разместил ОФЗ на 3,3 трлн руб. из запланированных на год 4,4 трлн руб. Подробнее Freedom Finance: Доходность 10-летних госбондов США вчера выросла, однако затем опустилась снова к своей 50-дневной скользящей средней Подробнее Райффайзенбанк: Инфляция превысила 9% г./г. на фоне ослабления рубля Подробнее ИВА Партнерс: ОФЗ и облигации МСП: Динамика спреда в годовом разрезе Подробнее Росбанк: Очередной этап выбора «сохранить нельзя повысить» Подробнее

Инфляция продолжает ускоряться – за неделю рост цен составил 0,5% после роста на 0,36% периодом ранее, при этом с начала года инфляция составила 8,33%, приблизившись к верхней границе прогнозного диапазона Банка России на конец 2024 г. 8,0-8,5% . Котировки ОФЗ с фиксированным купоном ожидаемо отреагировали снижением на публикацию слабых данных по инфляции в среду, однако в четверг котировки вернулись к небольшому росту в рамках рыночной волатильности. Минфин РФ планирует на следующей неделе предложить снова новый флоатер в объеме 1 трлн руб. и, вероятно, повторить успех вчерашнего аукциона. На рынке корпоративных облигаций с фиксированным купоном индекс RUCBCPNS торгуется в нуле без существенных объемов торгов. Более существенно среди бумаг с объемом торгов от 5 млн руб. снижаются эмитенты неинвестиционного грейда. На рынке корпоративных флоатеров индекс RUFLCBCP с начала недели снизился на 0,2%, при этом снижение котировок продолжается и сегодня. На рынке квазивалютных облигаций все внимание инвесторов к суверенным замещающим облигациям, торги по которым стартовали сегодня, 5 декабря. Эксперт РА подтвердил рейтинг ПАО «МТС» на уровне ruAAA, прогноз Стабильный. МФК «Т-Финанс» планирует разместить облигации с индексируемым номиналом, - Rusbonds. Доля физлиц в объеме торгов облигаций по итогам ноября составила 35,8%. Глобальные рынки облигаций. Дж. Пауэлл заявил, что ФРС может снижать ставки более медленно, чем предполагалось ранее. По его словам, экономика находится в «очень хорошем» состоянии. #fixedincome

Два главных события на российском рынке облигаций за эту неделю 1 В среду Минфин привлек ОФЗ на рекордную сумму — около 1 трлн руб. Да-да, триллион. Ранее, в течение года, такие масштабы и не снились. Что удивительно — цены на ОФЗ на это событие вообще не отреагировали. Понятно, что при рыночном размещении такого объема это оказало бы давление на котировки. Облигации, скорее всего, были распределены между государственными банками, весьма вероятно, с привлечением операций РЕПО. Минфин выполняет план по заимствованиям на 2024 год. И он его, как мы видим, выполнит. Другое дело как. 2 Вчера произошло замещение рекордного объема государственных еврооблигаций, которое уже серьезно повлияло на рынок. 5-го декабря состоялся акцепт по 13 выпускам еврооблигаций РФ по поводу замещения их на рублевые с расчетами в валюте. Общая сумма — более $30 млрд. Да, далеко не все будут замещены, но общий навес предложения после замещения может составить $2-3 млрд. Это оказывает серьезное давление на цены уже замещенных еврооблигаций. Наиболее сильное снижение в бумагах с более низким кредитным качеством. К примеру, замещенные бумаги ПИКа упали в цене с 78% до 71%. Доходность выросла до 26% годовых. Еще раз — 26% в долларах !! . Но снижение затронуло весь сегмент. В выпусках более высокого кредитного качество оно было менее значительным, но тоже ощутимым. Например, ТМК упали с 88% до 84%, доходность выросла до 13,50%. Облигации «Новатэка», номинированные в долларах, снизились с 87% до 83%. А доходность приблизилась к 12% годовых. Я так полагаю, что ближайшее время будет достаточно удачным для покупки облигаций, номинированных в валюте с расчетами в рублях. Уж больно сладкими выглядят сегодня доходности. #российский_рынок bitkogan