Ожидания по инфляции в США влияют на рынки и ставки ФРС

На валютном рынке начало недели довольно вялое. Несмотря на довольно сильный отчет NFP США USD не в состоянии развить рост, что свидетельствует о том, что интерес к теме процентных ставок угас, и все основные факторы, как, например, победа Дональда Трампа на выборах президента США , уже в полной мере "отыграны", о чем я предупреждал ранее. В преддверии Рождественский праздников рыночная активность обычно низкая, и предполагать рост волатильности в этом месяце причин нет. ФРС, как ожидается, еще раз понизит уровень процентной ставки на 25 б.п., что вряд ли спровоцирует масштабные движения. На этой неделе будут опубликованы инфляционные данные по США, которые могут вызвать всплеск волатильности, но сильная реакция на эти данные возможна лишь в случае либо откровенно хороших, либо откровенно плохих данных. Недельное закрытие DJ30 у поддержки может сигнализировать о предстоящей коррекции, поэтому быкам следует быть предельно осторожными.

Сегодня все рынки ждут статистики по инфляции в США. Как считается, она будет иметь значительное влияние на регшение ФРС по ставкам в декабре. Хотя отдельные активы ведут себя так, как будто уже известно что ставку снизят может для того, чтобы не дать рынкам упасть ещё до вступления Трампа в должность . Пока записал небольшое видео на темы которые мы уже обсуждали, решил обновить так как прошлые видео были уже давно. ИМХО понимать эти вещи нужно всегда перед тем как любые вещи по трейдингу узнавать. В следующем уже будем более конкретные вещи обсуждать.

Важные события сегодня: публикация инфляционных данных по США и решение Банка Канады по уровню процентной ставки. Ожидается, что ФРС в любом случае понизит уровень процентной ставки на 25 б.к. в этом году, поэтому какие инфляционные данные не выйдут, сильными или слабыми, большого влияния на рынки они не окажут. Тем не менее сильные данные могут оказать USD умеренную поддержку, а слабые - давление. Согласно прогнозам, Банк Канады сегодня понизит ставку на 50 б.п., что может добавить негатива динамике CAD, но на снижении его могут выкупить. Понижение на 25 б.п., либо сохранение ставки на текущем уровне, может способствовать развитию коррекции.

БАНК КАНАДЫ: ПЯТОЕ СНИЖЕНИЕ СТАВКИ ПОДРЯД, НО СИГНАЛА О ДАЛЬНЕЙШЕМ СНИЖЕНИИ В РЕЛИЗЕ УЖЕ НЕТ Напомним, что летом именно Банк Канады стал первым среди регуляторов из стран G7, кто начал цикл снижения ставки. В этот раз Банк Канады ВоС согласно ожиданиям, также снизил ставку, и вновь на -50 бп до отметки в 3.25% годовых, тем самым, уходя еще дальше с самого высокого уровня “ключа” за 22 года. Инфляция по итогам октября увеличилась до 2.0% гг vs 1.6% ранее, но это сейчас - тенденция во многих странах. ВоС: “…текущая инфляция находится около 2%, в экономике присутствует избыточное предложение, а вероятность того, что новая администрация США введет новые тарифы на канадский экспорт, усилила неопределенность и омрачила экономические перспективы. Наша цель - поддержать рост экономики и удержать инфляцию близко к середине целевого диапазона в 1-3%. Мы будем оценивать необходимость дальнейшего снижения учетной ставки…”.

Успей оформить подарок для тех, кто в теме. Жми и узнавай

Доллар выглядит слабо Все говорят о дальнейшем росте доллара указывая на проинфляционную политику Трампа и вынужденную паузу в снижении ставок ФРС на этом фоне. Однако, об этом уже говорят два месяца и все два месяца бакс рос. Мне кажется что эти данные уже сидят в цене и для продолжения ралли американцу нужны новые позитивные данные С технической точки зрения сегодня бакс выглядит слабо. DXY не смог прорваться выше сопротивления 106,5 и рискует остаться в границах диапазона. А на D1 вообще реализуется мощный разворотный паттерн "голова и плечи". Понятно, что на следующей неделе заседание ФРС и все может измениться, но на сегодняшний день я бы покупку доллара не рассматривал. Подробнее в свежем обзоре рынка Смотреть

Банк Канады ожидаемо снизил ставку до 3.25% ожид 3.25% / ранее 3.75% ‼ В заявлении Банка Канады отсутствуют положения о том, что разумно ожидать дальнейшего снижения ставок, если экономика будет развиваться в соответствии с прогнозом. Тезисы из заявления: • Денежно-кредитная политика больше не должна носить явно ограничительный характер. • Возможность введения новых пошлин в США является новой серьезной неопределенностью. На канадском рынке свопов вероятность дальнейшего смягчения политики Банка Канады в январе составляет около 70%. #USDCAD