Рынок демонстрирует рост на фоне ожиданий урегулирования геополитической ситуации

Обзор рынка на 09/12 Рынок показал в пятницу рост, однако недельная свеча закрылась в красной зоне -1,62% . Основной фактор, влияющий на динамику - геополитика, в частности, ожидания и сообщения о возможных шагах к урегулированию ситуации на Украине. При появлении положительных новостей даже риск очередного повышения ставки и длительного периода жесткой ДКП уходит на второй план. Говорить о смене тренда пока рано, роста двух дней недостаточно. Следим за развитием событий. Инфляция за неделю:+0,50%, неделей ранее: +0,36%. Инфляция в годовом выражении: 9,01% неделей ранее:8,66%, за сентябрь: 8,63%, август: +9,05%, июль: +9,13% Дивидендные: • НКХП утвердил дивиденды за 9М2024 в размере ₽17,12. Последний день покупки – 13 декабря 2024 года. • Лукойл утвердил дивиденды за 9М2024 в размере ₽514. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 16 декабря 2024 года. • Европлан утвердил дивиденды за 9М2024 в размере ₽50. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 12 декабря 2024 года. • Henderson утвердил дивиденды за 9М2024 в размере ₽9,62. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 6 декабря 2024 года. Интересное #SBER поделился ожиданиями по основным направлениям бизнеса на 2025 год: — роста кредитования физлиц на 5%, юрлиц — 9-11%. — рост комиссионного дохода на 7-10%. — чистая процентная маржа — 5,6%. — достаточность капитала на уровне 13,3%. — рентабельность капитала не менее 22%. #SMLT планирует в 2025 году снизить темпы вывода объектов, воздержатся от наращивания долга на фоне высокой ключевой ставки. Средневзвешенная ставка по кредитному портфелю «Самолета» сейчас составляет 12%, с учетом корпоративного долга. Холдинг «Сибур» проведет СД по IPO. Инвесторам планируют предложить около 2% акций компании.

В среду выйдет индекс потребительских цен — ключевой ориентир перед заседанием ФРС 17–18 декабря, где обсудят ставку и обновят прогнозы. Из отчетов ждем Broadcom, Oracle и Adobe. Эти ИИ-бенефициары могут задать тон для технологического сектора. Сильные результаты поддержат рынок, а слабые — спровоцируют коррекцию на фоне завышенных ожиданий. Подробнее в обзоре

Статус на утро. 10 декабря Президент предложил поправки в сфере борьбы с манипулированием рынками. Минимальный размер ущерба для привлечения к уголовной ответственности предлагается повысить до 100 млн рублей. Власти намерены увеличить срок давности привлечения к административной ответственности за манипулирование финрынком. Индекс на открытии немного падает — 2 560 -0,49% . Доллар утром подрастает — 100,5 руб. +0,50% . Растут • $SELG Селигдар +0,32% • $PLZL Полюс +0,28% • $MSNG МосЭнерго +0,19% Падают • $OZON Озон -1,55% • $MTLR Мечел -1,18% • $MTLRP Мечел прив. -1,06% Новости IPO VK Tech на МосБирже может пройти уже в 2025 году. Бизнес может быть оценен в не менее чем 60 млрд руб. — Ведомости В ноябре чистые привлечения в фонды денежного рынка сократились на 13% — до 116 млрд руб., но все же показали второй результат в истории — Ъ За 11 месяцев 2024 года чистая прибыль Сбера увеличилась на 4,9% г/г — до 1 445 млрд руб. Рентабельность капитала составила 23,7% — Компания theglobalinvest

ИНВЕСТОРЫ ОЖИДАЮТ РОСТ ИНФЛЯЦИИ! Сегодня выйдут важные данные по инфляции в США и запасам сырой нефти. Один из важнейших дней перед заседанием 18 декабря, на котором ФРС примет решение по ставке. В 16:30 МСК/Киев опубликуют Индекс потребительских цен ИПЦ за ноябрь. Ожидания рынка: Рынки ожидают рост инфляции с 2,6% до 2,7%. Могут быть качели

Равнение на инфляцию В фокусе внимания инвесторов сегодня будут данные потребительской инфляции CPI за ноябрь. Это последний релиз перед заседанием ФРС, которое состоится на следующей неделе, и его результаты способны серьезно повлиять на решение регулятора по ставке. Консенсус предполагает рост общего индекса на 2,7% г/г, а базового — на 3,3% г/г. В сопоставлении месяц к месяцу ожидается четвертое подряд повышение показателей на 0,2% и 0,3% соответственно. Мы считаем, что недавнее усиление ценового давления носило временный характер. Если ноябрьский релиз отразит повышение базового CPI на 0,2% м/м, ставка ФРС на следующей неделе почти наверняка будет уменьшена на 25 б.п. В случае роста этого индекса на 0,3% вероятно менее единодушное решение монетарных властей, а при ускорении до 0,4% цикл нормализации ДКП будет поставлен на паузу. Тем не менее мы считаем более вероятным понижение ставки.

Текущий курс криптовалюты и не только

Инвесторы займут выжидательную позицию Публикаций важных для биржевых игроков макроданных на сегодня не запланировано. Выйдет финальная оценка динамики оптовых запасов за октябрь консенсус: +0,2% м/м . Главным релизом наступившей недели будет статистика инфляции 11.12 . Если фактические данные разойдутся с прогнозами, это приведет к корректировке ориентиров в отношении декабрьского решения ФРС по ставке. Внешний фон позитивен. Китайские и гонконгские фондовые индексы развернулись вверх после заявлений Политбюро КПК о готовности принять проактивные меры для стимулирования внутреннего спроса. На этом фоне фьючерсы на американские индексы перешли в зеленую зону. В КНР 11–12 декабря состоится ежегодное Центральное совещание, на котором будут утверждены цели экономического роста на будущий год и приняты стимулирующие программы. Инвесторы могут занять выжидательную позицию в преддверии публикации статистики инфляции, поэтому наиболее вероятна боковая динамика котировок.

Credit Agricole про CPI : Рынок получил отчет по занятости в пятницу и теперь переключатся на отчет по инфляции . Мы ожидаем замедление прогресса в снижении инфляции. Основной и базовый CPI, вырастут на 0.3% MoM, что приведет к росту основного показателя до 2.7%, а базового - до 3.3% YoY. Отчет CPI, соответствующий ожиданиям, может поддержать замедление темпов смягчения политики на предстоящих заседаниях ФРС. Credit Agricole Research, 09.12.2024 публикация сегодня в 16:30 по моск.времени

- преимущественно понижательная динамика на большинстве мировых площадок в преддверии сегодняшней публикации данных по инфляции в США, ждут 0.3% мм и 2.7% гг. Это некоторый рост по сравнению с октябрем, и есть некоторые опасения, что цифры могут повлиять на риторику Федрезерва , заседание которого состоится на следующей неделе. Сегодня в Китае стартует центральная экономическая конференция 11-12.12 , и рынки надеются на анонсы новых стимулов национальной экономике, Шанхай в моменте - один из немногих индексов, находящихся в плюсе. Российский фондовый рынок довольно прилично скорректировался, а Минфин проведет сегодня уже второй "триллионный" аукцион по ОФЗ.

Индекс потребительских цен не преподносит сюрпризов, укрепляя ставки на снижение ставки ФРС США. базовый CPI = +3.3% г/г прогноз +3.3% / ранее +3.3% . м/м = +0.3% прогноз +0.3% / ранее +0.2% . г/г = +2.7% прогноз +2.7% / ранее +2.6% . Bloomberg

Сегодня вышли данные по инфляции CPI за ноябрь. Общий индекс вырос на 0,31% м/м, чуть больше ожиданий 0,28% . Базовый CPI тоже вырос на 0,31% м/м, превысив прогноз в 0,26%. Хотя данные близки к прогнозам, третий месяц подряд они указывают на замедление дезинфляции. Это создает риск, что в 2025 году базовый CPI останется выше 3% г/г. По итогам 2024 года он ожидается на уровне 3,3% г/г. Свежие данные по инфляции вызывают сомнения в том, что ФРС снизит ставку на 25 б.п. в декабре. Однако рост безработицы 4,24% в ноябре и замедление деловой активности в сфере услуг индекс ISM Services упал до 52,1 пункта все же говорят в пользу снижения. В дальнейшем все будет зависеть от инфляции в начале 2025 года. Если базовый CPI не замедлится до 0,2% м/м, ФРС может взять паузу в цикле снижения ставок, чтобы не допустить новый виток инфляции.