Квартальные отчеты компаний и экономические данные ожидают инвесторов

В фокусе отчетность и статистика Новостной фон вновь будет насыщенным. Рынку предстоит отыграть опубликованные накануне результаты Advanced Micro Devices AMD , Alphabet GOOG , Snap SNAP и Visa VISA , а также оценить выходящие на премаркете отчеты Eli Lilly LLY , Caterpillar CAT , Humana HUM , AbbVie ABBV , Kraft Heinz KHC и Global Payments GPN . После закрытия рынка отчитаются Meta Platforms META , Microsoft MSFT , Coinbase COIN , Booking BKNG и другие. В экономическом календаре наиболее важным для инвесторов релизом станет первая оценка ВВП США за третий квартал. Прогнозируемый рост на 3% г/г постепенно закладывался в котировки с первой декады сентября. Мы считаем этот ориентир слишком оптимистичным и не исключаем, что фактический результат будет ниже. Значимой для рынка публикацией будет также отчет по занятости от ADP, который, как ожидается, зафиксирует замедление найма. Слабые данные JOLTS и ADP будут расценены участниками торгов как дополнительные аргументы в пользу смягчения ДКП.

PCE Price Index US Индекс цен расходов на личное потребление, сентябрь : • г/г: 2.1%, прогноз 2.1%, предыдущее значение 2.2%. • м\м: 0.2%, 0.2%, предыдущее 0.1%. Индекс цен PCE в США в сентябре 2024 года вырос на 0,2% в месячном исчислении, соответствуя ожиданиям. Цены на услуги увеличились на 0,3%, в то время как цены на товары снизились на 0,1%. Базовый индекс PCE, исключая продукты питания и энергоносители, также вырос на 0,3% — максимальный рост за пять месяцев, после пересмотренного увеличения на 0,2% в августе. Уровень инфляции PCE в годовом исчислении снизился до 2,1%, нового минимума с февраля 2021 года, по сравнению с 2,3% в предыдущем месяце. Базовый показатель остался на уровне 2,7%, в то время как ожидали снижение до 2,6%. Заявки на пособие по безработице Initial Jobless Claims : • 216К, прогноз 230К, предыдущее 227К. Число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось на 12 000 до 216 000 за неделю, завершившуюся 26 октября, что стало самым низким уровнем с середины мая и значительно ниже ожиданий в 230 000. Скользящая средняя за 4 недели упала до 236,5 тысяч. За неделю, завершившуюся 19 октября, число людей, получающих пособие, составило 1,862 млн. YouTube Чат Торговый клуб Канал о трейдинге Invcoin support

Направление торгам укажет Минтруда В центре внимания будут данные безработицы за октябрь консенсус: 4,1% , а также индекс деловой активности ISM консенсус: +0,8%, до 47,6 пункта . Минтруда представит статистику числа новых рабочих мест вне сельского хозяйства консенсус: 115 тыс. и динамики почасовой зарплаты консенсус: +0,3% м/м . Этот отчет должен выявить соотношение между инфляцией и ситуацией на рынке труда. Поскольку его состояние в целом оценивается как благополучное, ФРС продолжит постепенное снижение ставки. Общерыночные ожидания предполагают ее пересмотр вниз на 25 б.п. в ноябре и декабре, в январе вероятность продолжения коррекции ДКП оценивается как низкая. Если в дополнение к достаточно высокой инфляции подтвердится сильное состояние рынка труда, ожидания в отношении смягчения монетарных условий могут измениться в более консервативную сторону. С учетом значимых релизов по рынку труда и смешанной реакции на отчеты Apple AAPL и Amazon AMZN прогнозируем высокий уровень волатильности.

Данные по рынку труда США - не позитивные, Bloomberg списывает на шторм и забастовки. Но безработица при этом - в рамках прогноза, 4,1%. Результаты: - Средняя почасовая заработная плата м/м октябрь - 0,4% при прогнозе 0,3% и предыдущем показателе 0,3%. - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе октябрь - 12 тыс. при прогнозе 106 тыс. и предыдущем показателе 223 тыс. - Изменение числа занятых в частном несельскохозяйственном секторе октябрь - - минус 28 тыс. при прогнозе 90 тыс. и предыдущем показателе 192 тыс. - Уровень безработицы октябрь - 4,1% при прогнозе 4,1% и предыдущем показателе 4,1%. Не такие оптимистичные результаты как по пособиям по безработице, но в целом рынки реагируют спокойно. Похоже объяснение со штормом и забастовками участников рынков устраивают. Роста опасений рецессии, судя по по реакции фондового и крипторынка, - нет.

Что сейчас происходит в мире криптовалюты. Узнать

В ожидании главных релизов До открытия торгов квартальные отчеты представят McDonald s MCD , Pfizer PFE , American Tower AMT , PayPal PYPL , Phillips 66 PSX , а после закрытия — Visa V , AMD, Mondelez MDLZ , Electronic Arts EA . Первым из бигтехов отчитывается Alphabet GOOGL . Среди экономических данных важным станет отчет по открытым вакансиям JOLTS за сентябрь консенсус: -0,6% м/м, 7,99 млн . Многие оценивают ситуацию на рынке труда как достаточно стабильную, что позволяет ФРС продолжить снижение ставок. Также ожидаются данные потребительской уверенности от Conference Board за октябрь консенсус: 99,3 пункта . Мы следим за «дифференциалом рынка труда», который показывает снижение и коррелирует с ростом безработицы, прогнозируя 10,3 пункта после 12,6 в сентябре. Стабилизация этого показателя будет позитивным сигналом. Также будет аукцион по размещению казначейских облигаций, что может указать на слабость спроса на безрисковые инструменты. Рост доходностей может оказать давление на рынок акций.

US PCE: ПОМЕСЯЧНО РАСТЕМ, И ЭТО НЕСКОЛЬКО МОЖЕТ БЫТЬ НЕ В ОЖИДАНИЯХ ФЕДРЕЗЕРВА Федрезерв, как известно, таргетирует не индекс потребительских цен, а дефлятор потребительских расходов PCE . В прогнозах регулятора фигурирует именно этот показатель Вышедшая статистика BEA показывает, что в сентябре динамика PCE составила 0.18% мм/2.09% гг ранее: 0.11% мм/2.27% гг , ждали 0.2% мм и 2.1% гг, а базовый индекс: 0.25% мм/2.65% гг ранее: 0.16% мм/2.72% гг , прогноз: 0.3% мм и 2.6% гг. Динамика расходов по большинству статей: услуги 3.7% гг vs 3.8% и 3.7% ранее , продовольствие 1.2% гг vs 1.1% и 1.2% , топливо -8.1% гг vs -5.0% и 0.4% , товары длительного пользования -1.9% гг vs -2.2% и -2.4% , повседневные товары -0.8% гг vs -0.2% и 1.0% Несколько неоднозначные цифры – если годовая динамика приближается к таргету, то помесячное увеличение РСЕ дополнительного оптимизма в направлении повторного -50 бп от регулятора особенно не предоставляет. Но в целом, цифры – в рамках прогноза, посему в этот раз можно обойтись без алармизма.

‼ В октябре экономика США увеличила количество рабочих мест на 12 000, что намного меньше ожиданий; уровень безработицы составил 4,1%

В США создано всего 12 000 рабочих мест, что значительно ниже пронозируемых 100 000 - [статья] Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 12 000. В октябре набор персонала в США рос самыми медленными темпами с 2020 года, в то время как уровень безработицы за месяц оставался на низком уровне. Согласно данным Бюро статистики труда, уровень безработицы остался на уровне 4,1%, а почасовая заработная плата осталась стабильной. Bloomberg

РЫНОК ТРУДА В США: ДА ЭТО ПРОСТО КАКОЙ-ТО ПОЗОР С Вышедшая статистика BLS по рынку труда США за октябрь показала следующие цифры: • Количество новых рабочих мест 12K !!! vs 223К в сентябре прогноз 106К • Частный сектор рухнул в минус: падение до -28К vs 192К, прогноз 90К. мы считаем именно динамику в Private более репрезентативным показателем ситуации • Норма безработицы: 4.1% vs 4.1% месяцем ранее, прогноз 4.1% • Почасовой рост зарплат: 0.4%мм и 4.0%гг vs 0.3%мм и 3.9%гг сентябре. Прогноз: 0.3% мм и 4.0% гг. Пауэллу с компанией – насторожиться! • Participation rate: 62.6% vs 62.7 месяцем ранее. Это фиаско….Охлаждение рынка труда, конечно же предполагалось, но не такими обвальными темпами. Определенно комичными выглядят данные от ADP в среду, которые показали рост занятости на +233К против ожидавшихся 115К. Чему и кому верить – не понятно…

Вчерашние данные по рынку труда в США, мягко говоря, удивили. Экономика США добавила всего 12 тыс. рабочих мест, что намного ниже консенсусного прогноза +100 тыс. и ниже +223 тыс. в сентябре. Тем не менее, уровень безработицы не изменился и остался на уровне 4,1% Эти данные привели к тому, что индекс доллара резко вырос, предполагая более жесткую ДКП. Но! Бюро трудовой статистики отметило, что ураганная активность могла повлиять на отчет о занятости в октябре, хотя они не могут количественно оценить влияние. Так что рано делать поспешные выводы, наши ожидания те же, ФРС почти гарантированно сократит ставку на 25 базисных пунктов 7 ноября и, вероятно, сделает еще 25 базисных пунктов в декабре. Что касается резкого роста индекса доллара, то оно не должно получить продолжение.