lnvestAnalys

Биржевые индексы в зоне турбулентности Трамп и Нетаньяху заявили что новых ударов по энергетической инфраструктуре Ирана не планируется и это уменьшило напряженность на фондовых рынках Рынок позитивно воспринял слова Нетаньяху о том что война может завершиться раньше чем многие ожидают а Иран утратил возможность обогащать уран и производить ракеты Министр финансов США Скотт Бессент анонсировал возможность временной отмены санкций на иранскую нефть уже находящуюся в море а также допустил высвобождение дополнительных объемов жидких углеводородов из стратегического резерва для стабилизации цен Фьючерсы на S P 500 торгуются в небольшом плюсе Баланс рисков нейтральный при повышенной волатильности на фоне сохраняющихся рисков эскалации конфликта на Ближнем Востоке ястребиных сигналов ФРС и давления растущих доходностей трежерис Дополнительной причиной резких колебаний котировок станет экспирация квартальных опционов и фьючерсов

В фокусе конфликт на Ближнем Востоке В выходные США и Израиль нанесли удары по Ирану в рамках операции Epic Fury Были ликвидированы верховный лидер Ирана Али Хаменеи и ряд высокопоставленных чиновников Тегеран ответил ракетными ударами по американским военным базам в Бахрейне Катаре и ОАЭ а также атаковал три нефтяных танкера вблизи Ормузского пролива Трамп заявил что военная операция идет с опережением графика и выразил готовность к переговорам с Тегераном На воскресных торгах цена на нефть марки Brent поднялась на 13 превысив 82 за баррель Золото и серебро дорожают в условиях внешнеполитической нестабильности Фьючерсы торгуются в минусе Баланс рисков негативный при повышенной волатильности Важнейшим фактором остаются проблемы с транспортировкой нефти по Ормузскому проливу Если перебои с ее поставками затянутся это приведет к значительному росту цен и спровоцирует инфляционный шок что осложнит позицию ФРС накануне мартовского заседания

Сезон корпоративной отчетности завершился и свои результаты уже представили более 98 компаний из S P 500 Предыдущая неделя сопровождалась позитивной динамикой в технологическом секторе на фоне сильной отчетности и оптимистичных прогнозов Broadcom сообщила о более чем двукратном росте выручки сегмента ИИ до 8 4 млрд и ожидает дальнейшего расширения продаж ИИ чипов Marvell Technology также представила сильные квартальные результаты и прогнозирует рост выручки примерно до 11 млрд к 2027 финансовому году благодаря высокому спросу на инфраструктуру искусственного интеллекта В потребительском секторе Target опубликовала сильный отчет и отметила признаки восстановления потребительской активности На предстоящей неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на результатах Oracle Adobe и UiPath которые могут отразить динамику спроса на корпоративное ПО и облачные решения В секторе драгоценных металлов интерес представляют отчеты Franco Nevada и Wheaton Precious Metals В потребительском сегменте в фокусе окажутся Dollar General и Ulta Beauty тогда как в автомобильном секторе ключевым событием станет публикация результатов Li Auto По данным FactSet прогноз по росту прибыли компаний S P 500 за IV квартал составляет 14 1 к прошлому году против 8 1 в начале квартала

Давление на Пауэлла провоцирует распродажи Сегодня инвесторы отслеживают обострение конфликта между Белым домом и ФРС Федеральные прокуроры начали уголовное расследование в отношении Джерома Пауэлла из за его показаний о ремонте штабквартиры ФРС Сам он назвал происходящее лишь предлогом для давления со стороны Трампа с целью добиться снижения ставок и подорвать независимость Федрезерва Новость усилила неопределенность которая давит на рынки а инвесторы опасаются институционального кризиса Массовые протесты в Иране и угроза вмешательства в них США вызвали скачок нефтяных котировок но цены стабилизировались по мере переоценки вероятности прямого влияния этих событий на экспорт через Ормузский пролив У фьючерсов негативная динамика Баланс рисков негативный при умеренной волатильности Ориентируемся на S P 500 от 6900 до 6990

Вектор торгам задают новости робототехники В центре повестки техсектор в Лас Вегасе открылась выставка Consumer Electronics Show 2026 Там выступят CEO Nvidia Дженсен Хуанг представители AMD Intel и Qualcomm Лидеры индустрии в ближайшие дни продолжат обсуждать новые решения для ПК автопрома и робототехники делая ставку на интеграцию физического ИИ Эти новости могут усилить интерес к AI PC и автоматизации В этой связи повышенным спросом будут пользоваться акции компаний роста Сегодня выйдет финальная оценка индекса деловой активности в секторе услуг от S P Global за декабрь консенсус 52 9 пункта без изменений к прогнозу Если показатель окажется на уровне консенсуса значит основной двигатель американской экономики внутреннее потребление услуг остается устойчивым Рынок воспримет это позитивно Фьючерсы указывают что резких скачков на открытии сессии не будет Баланс рисков нейтральный при умеренной волатильности Ориентируемся на S P 500 от 6870 до 6940

Прогноз по акциям Сбера Сбербанк один из главных бенефициаров понижения ставки ЦБ в связи с чем решение регулятора по ставке сегодня определит краткосрочную динамику котировок банка Фундаментально по ряду мультипликаторов акции Сбербанка по прежнему остаются недооцененными однако продолжают торговаться лучше индекса Мосбиржи опережая его на 12 с начала текущего года Финансовые показатели банка при этом стабильно растут За 11 месяцев этого года чистая прибыль Сбера выросла на 8 5 год к году и достигла 1 57 трлн рублей с рентабельностью капитала 22 5 В начале 2026 года поддержку акциям Сбера может оказать продолжение снижения ставки ЦБ и ожидающиеся рекордные дивидендные выплаты

Новостные потоки запустили боковик Трамп объявил о морской блокаде танкеров перевозящих нефть в Венесуэлу и из нее На этом фоне котировки WTI поднялись почти на 2 По прогнозам аналитиков под влиянием эмбарго с рынка временно уйдет до 900 тыс баррелей нефти в сутки но из за глобального профицита предложения рост цен не будет сильным В центре внимания остаются новости вокруг OpenAI По данным The Information компания ведет переговоры о привлечении как минимум 10 млрд от Amazon и может договориться об использовании ее чипов в своей вычислительной инфраструктуре Потенциальная сделка с одной стороны сигнализирует о сохранении высокого спроса на ИИ инфраструктуру С другой циркулярный характер таких соглашений ставит под вопрос прозрачность экономики проектов и реальную отдачу на вложенный капитал что вызывает опасения у инвесторов Фьючерсы демонстрируют боковую динамику Баланс рисков нейтральный при умеренной волатильности Ориентируемся на S P 500 от 6750 до 6850

Oracle может разбудить медведей В центре внимания отчет Oracle который привел к обвалу ее акций примерно на 11 на постмаркете и вызвал локальную коррекцию в сегменте ИИ Инвесторов обеспокоил рост CAPEX с 21 2 млрд в 2025 фин года до 50 млрд в 2026 м при зафиксированном отрицательном свободном денежном потоке FCF объемом 10 млрд при консенсусе 5 2 млрд Вопрос финансирования масштабных проектов тревожит участников рынка Руководство Oracle заявило о переходе к политике chip neutrality отказе от разработки собственных процессоров и планах использовать любые микропроцессоры которые предпочтут ее корпоративные клиенты включая решения Nvidia и других поставщиков Сегодня выйдут данные первичных обращений за пособием по безработице за неделю к 6 декабря консенсус 220 тыс предыдущее значение 191 тыс Больших сюрпризов от этого релиза не ожидаем Фьючерсы торгуются в минусе Баланс рисков негативный при повышенной волатильности Ориентируемся S P 500 от 6800 до 6920

Oracle может разбудить медведей В центре внимания отчет Oracle который привел к обвалу ее акций примерно на 11 на постмаркете и вызвал локальную коррекцию в сегменте ИИ Инвесторов обеспокоил рост CAPEX с 21 2 млрд в 2025 фин года до 50 млрд в 2026 м при зафиксированном отрицательном свободном денежном потоке FCF объемом 10 млрд при консенсусе 5 2 млрд Вопрос финансирования масштабных проектов тревожит участников рынка Руководство Oracle заявило о переходе к политике chip neutrality отказе от разработки собственных процессоров и планах использовать любые микропроцессоры которые предпочтут ее корпоративные клиенты включая решения Nvidia и других поставщиков Сегодня выйдут данные первичных обращений за пособием по безработице за неделю к 6 декабря консенсус 220 тыс предыдущее значение 191 тыс Больших сюрпризов от этого релиза не ожидаем Фьючерсы торгуются в минусе Баланс рисков негативный при повышенной волатильности Ориентируемся S P 500 от 6800 до 6920

Торги пройдут в спящем режиме Основная сессия после Дня благодарения будет сокращенной и продлится до 13 00 ET что традиционно подразумевает низкую ликвидность и слабую торговую активность Динамику на фондовых площадках определит доминирующий голубиный нарратив в отношении политики ФРС Фьючерсные рынки оценивают вероятность снижения процентной ставки в декабре выше 85 что подогревает интерес к рисковым активам У рынка появляются основания начать рождественское ралли а отмеченный коррекциями ноябрь создает благоприятную низкую базу для старта восходящего движения CME приостановила торговлю фьючерсами и опционами на сырьевые товары из за проблемы с охлаждением в одном из дата центров Сбой затронул операции с фьючерсами на S P 500 Заявлений о сроках восстановления пока нет Баланс рисков нейтральный при низкой волатильности Ориентируемся на S P 500 от 6780 до 6850 пунктов