Иена укрепляется на фоне ожиданий снижения ставок ФРС

Вражеские аналитики, похоже, на стороне тех, кто видит инфляционный сценарий: На этой неделе количество заявок на пособие по безработице снизилось, ВВП был пересмотрен в сторону повышения, а личные доходы оказались выше консенсусного прогноза. Наши ежедневные и еженедельные показатели продолжают не показывать признаков замедления. С точки зрения рынка, если экономика вот-вот вступит в рецессию, а уровень безработицы вырастет, почему цена акций Walmart достигла исторического максимума? Тут, кстати говоря, нет ничего удивительного. Рынок регулярно перед кризисами обновляет исторические максимумы, потому что в упор не видит ни приближающейся рецессий, ни финансовых кризисов. На этом фоне давайте количественно оценим, какое влияние сокращение ставки ФРС окажет на экономику. ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ

Кривая доходности казначейских облигаций США ключевой показатель рецессии на короткое время стала положительной, поскольку более слабые, чем ожидалось, данные по рынку труда укрепили ожидания резкого снижения процентных ставок Федеральной резервной системой, сообщает Fortune.

Иена выросла более чем на 1% по отношению к доллару в среду, так как свежие признаки охлаждения рынка труда в США подкрепили аргументы в пользу того, что ФРС будет более активно снижать процентные ставки в ближайшие месяцы. Bloomberg

- Заокеанские, равно как и азиатские площадки в большинстве своем продолжают показывать слабоотрицательную динамику - рынки ждут пятничных non-farm payrolls, которые могут дополнительно прояснить намерения Федрезерва по ставке. Вероятность ее снижения не на -25бп, а на 50 бп в последнее время несколько увеличилась. Вчера американские UST подскочили – во главе с облигациями с более коротким сроком погашения, которые более чувствительны к ДКП ФРС – после того, как количество вакансий в США упало в июле до самого низкого уровня с начала 2021 года. Это привело к тому, что доходность двухлетних облигаций США снизилась ниже уровня UST10 и это случилось только второй раз с 2022 года. Российский рынок неплохо подрос, и на целых полпроцента поднялся многострадальный RGBI

Сегодня рынки ждут "ключевую" статистику по рынку труда США. Для определения дальнейшего движения. Тем временем 4 сентября в американских СМИ вышли такие новости: "СРОЧНЫЕ НОВОСТИ: Сенатор США Роджер Маршалл только что объявил о расследовании в отношении режима Камалы-Байдена по факту вмешательства в выборы путем постоянной ЛЖИ о количестве созданных рабочих мест. «Нам нужно, чтобы Министерство труда объяснило нам, почему эти цифры так далеки от истины». Статистически почти НЕВОЗМОЖНО ошибиться на 30%. Такого не было десятилетиями». Схема проста. Каждый месяц они публикуют отчет, в котором показывают МИЛЛИОНЫ и МИЛЛИОНЫ рабочих мест, созданных режимом, только чтобы через несколько дней/недель эти данные были пересмотрены в сторону уменьшения. Это простое вмешательство в выборы. «Эй, избиратели, Камала и Байден создали 1000 рабочих мест». Неделю спустя: «Ой, извините, на самом деле число было 10 рабочих мест, наша вина! » Это отличный шаг. Обычно я жалуюсь на этих занудных республиканцев, которые постоянно открывают расследования, но на этот раз это имеет смысл, особенно для будущих судебных преследований под руководством Министерства юстиции Трампа." Операция "антитрамп" и большая манипуляция рынками очевидна уже всем. Но скорее всего у республиканцев не получится довести это расследование до конца. В их финансовой системе сейчас действует круговая порука с которой вряд ли так просто можно разобраться. Трамп говорит что попытается, поэтому его так усиленно и "валят".

Твой личный ИИ — отвечает, объясняет, помогает

Деловая активность США не впечатлила рынок #главное Можно было бы сказать, что сейчас для рынка "чем хуже, тем лучше", поскольку снижение экономической активности ведёт к снижению ставок. Но сейчас смягчение политики ФРС уже заложено в ожидания, и возобновляются опасения рецессии. На самом деле для роста сейчас сойдут только экстраординарно позитивные катализаторы, которые могли бы обрадовать рынок, но на этой неделе из ожидаемого только шторм.

В фокусе макростатистика Перед открытием основной сессии в США на внешних и сырьевых площадках преобладают негативные настроения. Прогнозируем повышенную волатильность, баланс рисков оцениваем как негативный. Под самым сильным давлением могут вновь оказаться сырьевой сектор и акции высокотехнологичных компаний. В центре внимания макростатистика. Будут опубликованы данные динамики вакансий JOLTS, на которые ФРС ориентируется при принятии решений по монетарной политике. Количество вакансий этим летом было стабильным, на что указывают отчеты Indeed. Ожидается показатель около 8,1 млн. Соотношение между числом вакансий и безработных постепенно вернулось к уровням пятилетней давности до пандемии . Также можно отметить данные внешней торговли, промышленных заказов и продаж автомобилей. Вечером будет опубликована «Бежевая книга» ФРС. В случае продолжения коррекции эти события, по нашему мнению, не окажут заметного влияния на ход торгов.

Bloomberg пишет: Трейдеры оценивают неоднозначные данные по рынку труда в поисках подсказок относительно следующих шагов Федеральной резервной системы . Всего за 24 часа до выхода долгожданного отчета по занятости в США данные показали, что американские компании создали наименьшее количество рабочих мест с начала 2021 года. Между тем, еженедельные цифры заявок на пособие по безработице оказались ниже оценок. ЗАЯВКИ ПО БЕЗРАБОТИЦЕ В США СОСТАВИЛИ 227 000 НА НЕДЕЛЕ 31 АВГУСТА; Ожидалось 230 ТЫС «Сокращение числа вакансий, низкий уровень найма, низкие продажи автомобилей и стабильная или сокращающаяся активность в девяти из двенадцати регионов, согласно «Бежевой книге» ФРС, — все это свидетельствует о том, что экономика США, скорее всего, движется к рецессии, чем к мягкой посадке», — Холленхорст из Citi А это мнение одного из аналитиков... В целом рынки отвязались от статистики, ещё недавно на такой всё бы валили... Сейчас резкие удары наверх по инструментам, которые начались в ряде, за пол часа до статы. Пока главное это видимо - операция антитрамп.