Фондовые индексы США показывают рост на фоне экономических данных и ожиданий снижения ставок ФРС

Тренды, цифры, факты: рынок 19 августа Прошедшая неделя была одной из лучших в 2024 году для фондовых индексов США. S&P 500 и Nasdaq Composite показали значительный рост — почти на 4% и более 5% соответственно, в то время как Dow Jones Industrial Average увеличился примерно на 3%. Основным фактором роста стали экономические данные, которые помогли ослабить опасения рецессии. Ключевое событие предстоящей недели для мировых рынков — выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле, которое может пролить свет на планы ФРС по снижению процентных ставок в 2024 году. Краткосрочные прогнозы указывают на высокую вероятность снижения ставок на 25 б. п. к концу сентября. Золото продолжает обновлять исторические максимумы, котировки достигли $2548 за унцию. Нефтяной рынок демонстрирует снижение на фоне ослабления геополитического риска на Ближнем Востоке. На азиатских рынках смешанная динамика: китайские индексы Shanghai Composite и Hang Seng в понедельник утром показывают рост, в то время как японский Nikkei и корейский Kospi снижаются. Российский рынок акций остается под давлением. За прошедшую неделю Индекс МосБиржи снизился на 0,71%. Инвесторы обеспокоены геополитическими новостями, темпом роста инфляции и заявлениями ЦБ о возможном дальнейшем повышении ставки. В отсутствие позитива Индекс МосБиржи вполне способен снова протестировать уровень 2800 пунктов, в случае дополнительных негативных новостей цель снижения индекса — 2700 пунктов. Курсы ЦБ: 88,9₽/$ 12,1₽/¥ 97,8₽/€. События дня: Fix Price прекратит листинг ГДР на Лондонской фондовой бирже LSE . Совет директоров «ТНС энерго Кубань» обсудит дивиденды. Подробнее — в утреннем обзоре. Гость эфира — аналитик «Финама» Сергей Кауфман. YouTube Rutube «ВК Видео» — объясняем, как устроен биржевой рынок.

Фьючерсы на SP500 росли 8 торговых сессий подряд. Сегодня с открытия немного плюсуют пытаясь пойти на 9 сессию роста подряд. Американский рынок в этом году конечно очень сильно в неадеквате. Во всех остальных активах именно в это всё и упирается. Даже наш не особо связанный сейчас с мировыми площадками рынок был бы на порядок сильнее, если бы дно на западе было позади. Пока кроме как влиянием игры под выборы это сложно объяснить.

Индекс S&P 500 демонстрирует восьмой день роста - самую длинную серию в 2024 году - на фоне надежд на то, что ФРС даст понять, что готова начать снижение процентных ставок. Bloomberg

Прогнозы и комментарии. Дно за дном • Индекс МосБиржи рухнул на дно июня 2023 г., падение рынка за 3 месяца уже свыше 23%. Технически бенчмарк вошел в область расчетной поддержки 2710–2660 п. — потенциал безостановочного падения ограничен. • Бумаги в фокусе: значительно лучше индекса — только ЛУКОЙЛ; существенно хуже рынка — Мечел, Сегежа, РУСАЛ. • Рубль резко укрепился против юаня, пара CNY/RUB уже у 11,8. Доллар и евро тоже пошли в откат и рискуют провалиться еще ниже, о чем продолжают сигнализировать фьючерсы. • На внешнем контуре процентная коррекция рынка акций США после подлета индексов к историческим максимумам, но пятничные утренние фьючерсы в отскоке на 0,3%. В Азии умеренная фиксация в пределах 0,5%. Европейские рынки начнут день лишь с небольшого снижения. А российский рынок акций продолжает бурить дно. • На сырьевом рынке: нефть Brent ожидаемо удержалась за годовую поддержку $75,6, баррель технично вернулся над $77; золото с максимума -2%, но для унции это по-прежнему тренд вверх с поддержкой $2480; а волатильный газ NG собрал стопы у быков на $2,1 и уже $2,05 — краткосрочный паттерн вверх не сработал. Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:

Тренды, цифры, факты: рынок 23 августа ⏸ Фондовый рынок США ближе к середине торговой сессии накануне показал умеренное снижение индексов. Игроки на американском рынке акций заняли выжидательные позиции в преддверии выступления главы ФРС Джерома Пауэлла. Азиатские рынки также демонстрируют осторожное снижение. Индекс MSCI АТР потерял 0,2%, несмотря на недельный рост, гонконгский Hang Seng снизился на 0,4%. Японский Nikkei в плюсе на 0,5%, китайский CSI 300 вырос на 0,57%. Цена на Brent осталась на уровне $76,04 за баррель, упав более чем на 3% за неделю из-за растущих запасов в США и слабых перспектив спроса в Китае. Золото снизилось на 0,7% за неделю до $2488,13. На российском рынке продолжается снижение без отскока. Индекс МосБиржи с учетом вечерней сессии упал более чем на 2%. За месяц российский рынок потерял свыше 10%. Падение происходит из-за жесткой денежно-кредитной политики, слабых корпоративных отчетов и геополитических рисков. На фоне общего снижения выделяются несколько компаний. Так, «Лукойл» демонстрирует рост, несмотря на общую рыночную тенденцию. В плюсе и ЮГК — компания получила разрешение на проведение буровзрывных работ. Акции Novabev вернулись на биржу после увеличения уставного капитала и резко упали на 80%. Компания также отчиталась за I полугодие, чистая прибыль упала на 33,78%, до 2 млрд руб. Курсы ЦБ: 91,29₽/$ 11,96₽/¥ 101,62₽/€. События дня: «Норникель» опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 года. Пройдет заседание совета директоров «ЕвроТранса», на котором будет рассмотрен вопрос о дивидендах. Подробнее — в утреннем обзоре. Гость эфира — инвестиционный аналитик и сооснователь NZT Rusfond Игорь Шимко. YouTube Rutube «ВК Видео» — объясняем, как устроен биржевой рынок.

Определяющим для фондового рынка стал геополитический фактор, то есть события в Курской области, считает главный аналитик ИК «Иволга капитал» Марк Савиченко. Новости о входе ВСУ на российскую территорию ударили по рублю на прошлой неделе. Второй важный фактор – давление жесткой риторики Банка России на фоне свежих данных по инфляции, добавили аналитики брокера Go Invest. 14 августа ЦБ опубликовал статистику по потребительским ценам за июль, где отметил их рост на 1,14% против 0,64% в июне. Отдельное влияние на рынок оказывает сезон корпоративных отчетностей за II квартал и первое полугодие. В частности, слабые отчеты вышли у «Алросы», ТМК, Совкомбанка и «Совкомфлота», говорят аналитики Go Invest. Одно из наиболее ярких событий прошлой недели – ажиотаж вокруг дивидендов Ашинского металлургического завода, отметила эксперт по фондовому рынку «БКС мир инвестиций» Людмила Рокотянская. Совет директоров компании, которая никогда не делала выплат, вдруг рекомендовал рекордную сумму дивидендов, сулящую десятки процентов доходности с учетом цены на закрытии торгов 16 августа дивдоходность составляла 46,8% . Подробнее — в материале на нашем сайте. Подпишитесь на «Ведомости»

‍Рынки растут на фоне ослабления опасений рецессии в США В пятницу, 16 августа, на 8:05 мск фьючерс на американский индекс S&P растет на 0,13%, до 5575 пунктов, готовясь к выигрышной неделе. Предыдущий день индексы США завершили ростом на 1,39-2,34%.Данные по розничным продажам, опубликованные в четверг, оказались намного сильнее, чем ожидали экономисты, в то время как еженедельные заявки на пособие по безработице снизились. Оба показателя стали доказательством того, что страхи рецессии, которые спровоцировали глобальную распродажу в начале этого месяца, были преувеличены.В Азии преобладают позитивные настроения. Так, японский индекс Nikkei 225 растет на 2,87%, до 37780,08 пункта, китайский Shanghai Composite в плюсе на 0,09%, до 2880,1 пункта, гонконгский Hang Seng – на 1,69%, до 17397,61 пункта, корейский KOSPI – на 1,8%, до 2692,01 пункта.Данные по ВВП Тайваня и Гонконга за второй квартал будут опубликованы после закрытия рынка.Нефть дешевеет: фьючерс Brent опускается на 0,35%, до $80,76 за баррель, цена WTI – на 0,47%, до $77,79. Нефтяные рынки сосредоточены на фундаментальных факторах и геополитике на фоне снижения ОПЕК прогноза спроса на этот год из-за более слабых ожиданий в отношении Китая, а также переговоров о прекращении огня в Газе. Переговоры, бойкотируемые ХАМАС, были продлены и возобновятся в столице Катара Дохе в пятницу.Индекс доллара DXY снизился на 0,04% до 102,93 пункта. На форексе пара Eur/USD прибавляет 0,09% до 1,098.

Итоги дня: 19 августа Индекс Мосбиржи упал сегодня на 1,9%, закрывшись на отметке 2776. Техническая картина для индекса быстро ухудшается. О том, что индекс скорее будет двигаться к поддержке в районе 2750, мы говорили еще 10 июля. В случае пробития - следующая значимая поддержка находится в районе 2500, то есть это еще более 10% падения рынка. Главная причина слабости рынка – растущая ставка ЦБ РФ. На внешних рынках, наоборот, продолжается рост аппетитов к риску на фоне общего падения доллара. Пара EUR/USD поднялась до 1,1070 – новый максимум с декабря прошлого года. Падение доллара может продолжиться на этой неделе вследствие значимого события – ежегодного симпозиума ФРС в Джексон Хоул 22-24 августа. Глава ФРС Джером Пауэлл выступит на нем 23 августа. Мы продолжаем ждать роста рисковых активов в цене, роста индекса S&P, золота, серебра, биткойна и т.д. Что касается пары EUR/USD, она находится приблизительно в диапазоне 1,05-1,11 более полутора лет. Прорыв верхней границы диапазона на этой валютной паре может вызвать ослабление доллара еще на 5% и более. #СольДня

Азиатские валюты укрепились до 7-месячного максимума к доллару Валюты азиатских стран выросли на ослаблении опасений, что в США придет рецессия, и на ожиданиях о понижении Федрезервом в сентябре ключевой ставки. Азиатский индекс доллара Bloomberg вырос в понедельник на 0,6% и достиг максимальной с начала года величины. Лидерами стали корейская вона и малайский ринггит. Малайская валюта укрепилась на 1,5% до 4,3678 за доллар. Это самый высокий показатель с февраля 2023 года. В пятницу, 16 августа, вышли данные по ВВП за второй квартал, которые превзошли ожидания экономистов. Продолжил укрепление и таиландский бат, который поднялся до 34,409 за доллар. Это тоже максимум в 2024 году. Бат растет на результатах выборов в королевстве, в результате которых новым премьер-министром стала 37-летняя Пэтонгтарн Чинават, самый молодой глава правительства в Таиланде и дочь известного политика Таксина Чинавата, возглавлявшего кабинет министров в 2001-2006 годах. Избрание Пэтонгтарн Чинават успокоило страсти в королевстве и позволило заполнить политический вакуум во власти. В центре внимания будут отношения тайского центробанка с новым премьером, который она в прошлом неоднократно критиковала. Экономисты Goldman Sachs Group Inc. в прошлые выходные снизили вероятность рецессии в Америке с 25 до 20% благодаря хорошим данным по розничным продажам в июле и количеству заявок на пособие по безработице. Авторы прогноза также подчеркнули, что у них окрепла уверенность в том, что ФРС снизит ключевую ставку в следующем месяце на 0,25%. Читать подробнее monocle.ru

Итоги недели: 19–23 августа Индекс Мосбиржи упал за неделю на 6% и составил 2662. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали акции «Лукойла» +2,1% , «Сургутнефтегаз» прив. +1,1% , «Полюса» +0,8% . Последние две бумаги показали рост вторую неделю подряд несмотря на общее снижение рынка, проявив защитные свойства. Пробитие поддержки в 2750 по индексу, как мы ранее предупреждали, открыло дорогу для снижения до 2500. На этой неделе курс CNY/RUB упал, а курс USD/RUB вырос. Как мы и ожидали, биржевой курс CNY/RUB отреагировал на продажи валюты экспортерами в налоговый период перед концом месяца. А вот с внебиржевым USD/RUB, которым торгуют банки, еще не попавшие под санкции, совсем другая история, курс здесь выше 91. Фрагментированность рынков может усилиться в условиях затрудненного арбитража между ними. Глава ФРС Джером Пауэлл в своем выступлении на симпозиуме в Джексон Хоул объявил о том, что пришло время для ФРС снижать ставку. Хотя это было вполне ожидаемо, доллар на внешних рынках отреагировал падением, что мы и прогнозировали ранее. Пара EUR/USD практически вышла вверх из диапазона в котором находилась полтора года. Ждем продолжения общего роста рисковых активов. #ИтогиНедели