ricom_trast

Ключевая ставка — 21 % Совет директоров Банка России 20 декабря 2024 года сохранил ключевую ставку.

На этой неделе индекс потребительских цен, по данным Росстата, вырос на 0,35%, что является минимумом за последние 5 недель после показателей 0,48%, 0,50% и 0,36%. За 16 дней декабря рост цен по недельной корзине составил 0,97%. Лидерами по росту цен остаются фрукты и овощи, прочее продовольствие, сыр, масло, хлеб, макароны и крупы. К ним добавляются и автомобили, пострадавшие от колебаний курса. Исходя из текущих данных, мы можем ожидать 1,88% инфляции за декабрь. Однако, вероятно, что фактические значения будут более скромными — в пределах 1,4-1,7% по полной корзине, что соответствует 12,5-15% SAAR инфляции. Это примерно на уровне ноября, а дальнейшие прогнозы остаются неопределёнными. Остаётся только гадать, что будет дальше с инфляцией и ключевой ставкой... #риком_новости #инфляция

Длинные ОФЗ не падают из-за роста инфляции и высокой ставки — в отличие от рынка акций. В чем причина? Участники долгового рынка понимают: рано или поздно наступит тренд на смягчение ставки. Поэтому доходности по длинным ОФЗ уже прекратили расти, а цены — снижаться. Индекс гособлигаций прекратил снижение, уперевшись в уровень 97–98 п. Судя по всему, участники долгового рынка не ожидают, что после грядущего повышения ставки послезавтра ЦБ будет активно вести ту же политику в I квартале 2025-го. Это и отражается на графиках. #риком_аналитика

Ценовые ожидания предприятий РФ достигают рекорда: инфляция на горизонте? В декабре 2024 года ценовые ожидания российских предприятий вновь выросли, обновив локальный максимум, согласно оперативной справке по результатам опроса компаний, проведенного Банком России. Это увеличение стало продолжением тенденции, наблюдаемой в ноябре, когда ценовые ожидания росли третий месяц подряд и достигли высшего уровня с мая 2022 года. Динамика инфляционных ожиданий как среди населения, так и среди бизнеса является ключевым фактором, который Банк России учитывает при формировании своей денежно-кредитной политики. Следующее заседание совета директоров ЦБ, на котором будет обсуждаться ключевая процентная ставка, запланировано на 20 декабря. #риком_новости

Энергетический прорыв: Дивиденды на инвестиции — новый курс для госкомпаний! В России начинается новая эра для энергокомпаний с государственным участием. Замминистра энергетики Евгений Грабчак сообщил: Минэнерго готовит решения по направлению дивидендного потока на инвестиции. Это шаг к модернизации и развитию электроэнергетики до 2042 года. Сейчас, когда бюджетные вливания ограничены, а потребности в инвестициях растут, такие меры могут стать ключом к обеспечению конкурентоспособности и доступности энергоресурсов для населения. Минэнерго также рассматривает возможность применения налоговых льгот и расширения механизмов проектного финансирования. #риком_новости #новости

Таиланд и Россия на пороге перехода на расчеты в национальных валютах. Посол Таиланда в Москве Сасиват Вонгсинсават сообщил, что страны могут перейти на расчеты в национальных валютах в торговле. Обсуждения этого вопроса ведутся уже несколько лет, и с тайской стороны нет возражений. Теперь все зависит от коммерческих банков. #риком_новости #таиланд

Инвестидея Под занавес прошлой недели одну из лучших доходностей по рынку показали бумаги «Фосагро». Что удивительно, поводом для роста стала новость не о росте дивидендов, а об их снижении. Дело в том, что это снижение в условиях дорогого фондирования было справедливо расценено инвесторами как «меньшее из зол», поскольку сейчас компании лучше направить средства на сокращение долговой нагрузки. Технически с конца осени бумаги чувствуют себя намного лучше рынка, благо на нём сформировался довольно чёткий локальный тренд на рост и восходящий торговый канал. Позитивная формация вполне может сохраниться, даже несмотря на слабость индекса, как это было в 2022-м, когда бумаги «Фосагро» единственные завершили торги ростом по итогам года. В самое ближайшее время мы ожидаем отдачи от модернизации и расширения производственных мощностей: в 2023 году объём производства агрохимической продукции «Фосагро» достиг рекордных 11,3 млн тонн благодаря новому и модернизированному производству. Кроме того, увеличение населения и рост потребления продуктов может увеличивать рост мирового спроса на минеральные удобрения. Мы рекомендуем накапливать в портфелях бумаги «Фосагро». Считаем, что в долгосрочной перспективе эффективное управление себестоимостью и рост продаж высокомаржинальных продуктов позволят обеспечить рентабельность EBITDA на уровне 45–47%. Мы ожидаем стабильного спроса на удобрения на международных рынках в свете роста населения планеты и сокращения площадей возделываемых земель. Это должно поддержать доходность компании и позволить ей оставаться одним из лидеров по объёму поставок. Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. А что, если нужен персональный совет? «Инвестиционное консультирование» — лучший способ сэкономить время на анализе рынка, советник сделает всё за вас. Оставить заявку и подробнее узнать об услуге можно здесь.

Нерезиденты наращивают активы в России: рекордные 2 трлн рублей на счетах брокеров! На фоне снижения российского фондового рынка активы нерезидентов на счетах российских брокеров достигли исторического максимума, превысив 2 трлн рублей. За последний квартал они увеличились на 14%, а с начала года — более чем в полтора раза. По данным Центрального банка, суммарный объем активов на счетах нерезидентов составил 2,012 трлн рублей, что является наивысшим показателем с конца 2021 года. Интересно, что стоимость ценных бумаг на этих счетах за квартал выросла на 12,5%, а с начала года — на 52,5%. Это значительно лучше, чем результаты российского фондового рынка, который за тот же период снизился на 9,4%. Особенно заметен рост активов у инвесторов из Объединенных Арабских Эмиратов, где вложения увеличились в 2,5 раза, а также у международных организаций, которые увеличили свои инвестиции в пять раз. Не менее примечателен и рост активов клиентов из США, которые увеличились с 2,5 до 34 млрд рублей, что является максимальным значением с 2022 года. Эксперты связывают этот рост с изменениями в учете ценных бумаг и конвертацией депозитарных расписок в российские акции. В ближайшие месяцы ожидается изменение направлений притока капитала, что может повлиять на дальнейшую динамику рынка. #риком_новости

ℹ Фьюч на ключ. Мосбиржа запланировала запуск фьючерса на ключевую ставку ЦБ. Комментарий начальника аналитического отдела Олега Абелева Мне кажется, вполне логично сейчас решение запускать инструмент на какой-то волатильный базовый актив. Мы видим, что ключевая ставка в России обладает повышенной волатильностью последние годы. Здесь даже важно не направление движения ставки, а просто постоянные ее изменения. Чем более волатилен базовый актив, тем больше возможностей для заработка дает производный инструмент на него. Биржа понимает, что скорее всего возможна смена сантимента ЦБ в следующем году неважно когда, в 1-м полугодии или во 2-м , но также понимает и то, что ключевая ставка может довольно сильно меняться. И вот на осознании этого факта как раз и зиждятся планы по запуску фьючерса.

Новая инициатива Мосбиржи: освобождение от налогов на дивиденды для инвесторов, участвующих в IPO! Что это значит? Елена Курицина предложила налоговые льготы на 3–5 лет после размещения акций. Отличная возможность для инвесторов в перспективные компании! Почему это важно? Необходима налоговая поддержка для эмитентов и инвесторов, включая: • Дифференциацию налоговых ставок на дивиденды. • Освобождение продающих акционеров от налогов. • Льготы для инвесторов, купивших акции на IPO. Эти меры могут привлечь больше частных инвесторов, но важно, чтобы компании выплачивали дивиденды. Сейчас много акций роста с минимальными или отсутствующими дивидендами. Согласны ли вы, что налоговые льготы могут стать стимулом для привлечения частных инвесторов на IPO?