Нефтесервисная компания SLB в недавнем отчете о прибыли предупредила, что ее клиенты по-прежнему осторожно относятся к расходам. Генеральный директор Baker Hughes Лоренцо Симонелли заявил агентству Reuters, что компания не ожидает, что клиенты увеличат расходы в этом году, поскольку рост добычи будет происходить в основном за счет повышения эффективности. Во вторник генеральный директор ConocoPhillips Райан Лэнс заявил, что, по его мнению, добыча нефти в США достигнет плато к концу этого десятилетия, и этот прогноз поддержала Вики Холлуб, генеральный директор Occidental Petroleum Corp. В понедельник Управление энергетической информации США УЭИ повысило прогноз добычи нефти в стране на 2025 г. до 13,61 млн б\с, что на 200 тыс. б\с больше, чем в прошлом месяце. Прогноз на 2026 г. был повышен на 300 тыс. б\с по сравнению с предыдущим прогнозом, до 13,76 млн б\с. Компания также повысила прогноз добычи природного газа на этот и следующий год. У Америки появятся огромные рыночные возможности, и я бы сказал, возможности на глобальной арене, чтобы действительно помочь обеспечить энергетическую безопасность в мире, – заявил Тоби Райс, генеральный директор газодобывающей компании EQT Corp, в интервью в понедельник.
Рыночные потрясения, вызванные протекционистской торговой политикой президента США Дональда Трампа, не ослабили интерес иностранных инвесторов к американской энергетической отрасли, заявили на этой неделе руководители компаний, похвалив его обещание сократить регулирование и поддержать ископаемое топливо. Трамп сделал энергетическое господство основой своей администрации, объявив в первый день своего правления чрезвычайную ситуацию в области энергетики и выведя США из Парижского соглашения по климату. Он призвал энергетические компании увеличить производство ископаемого топлива и пообещал снизить цены для потребителей, пишет Reuters. Американская нефтегазовая промышленность, которая сосредоточилась на возвращении капитала акционерам и ограничила разведку и инвестиции, в целом приветствовала позицию Трампа в пользу энергетики, несмотря на то, что снижение цен обычно негативно сказывается на прибыли компаний. Иностранные компании пока не назвали сумму новых инвестиций в США.
Отставной сланцевый импресарио Скотт Шеффилд, заработавший состояние на бурении скважин в Пермском бассейне, дает мрачный совет бывшим конкурентам, поскольку президент Дональд Трамп настаивает на «бурении, бурении, бурении», чтобы снизить цены на энергоносители. Вам действительно нужно прижаться к земле. Возможно, вам придется уволить несколько человек. Вы должны сосредоточиться на своих лучших перспективах. Посмотрим, что произойдет в ближайшие два-три года, – сказал Шеффилд в интервью Bloomberg Television на полях конференции CERAWeek by S&P Global во вторник. Шеффилд ожидает падения цен на нефть в диапазон от $50 до $60 по мере того, как другие страны будут наращивать добычу, а спрос со стороны Китая достигнет своего пика. Это создаст серьезные проблемы для американских буровиков, добавил он. По его словам, Трамп и назначенный им глава энергетического ведомства Крис Райт, похоже, надеются, что повышение эффективности позволит буровикам процветать даже при цене нефти в $50 за барр.
Надвигающиеся последствия торговых пошлин США вызвали обеспокоенность руководителей компаний и резкие высказывания представителей канадского правительства на крупной конференции по энергетической промышленности во вторник. В ходе всеканадской энергетической дискуссии на конференции CERAWeek by S&P Global в Хьюстоне выступающие колебались между выражением разочарования и гнева по поводу пошлин и призывом к канадцам искать новых, альтернативных США торговых партнеров. Министр энергетики провинции Онтарио Стивен Лечче назвал политику президента США Дональда Трампа несправедливой «атакой», которая нанесет ущерб экономике обеих стран. Премьер-министр Саскачевана Скотт Мо сказал, что начинающаяся торговая война вызвала «недоверие и шок» в Канаде и даже «немного гнева». Напряженность в отношениях между двумя странами возросла во вторник после того, как Трамп заявил, что введет пошлины в размере 50% на канадские металлы в ответ на введение Онтарио 25-процентной надбавки на электроэнергию, поставляемую в американские штаты. Позднее в тот же день Онтарио приостановила действие своего плана, а Белый дом заявил, что с полуночи начнет вводить 25-процентные пошлины на металлы из Канады и других стран. Американская нефтегазовая промышленность добивается освобождения от пошлин на металлы, сказал в интервью Эрик Милито, президент вашингтонской торговой группы National Ocean Industries Association. Пошлины также влияют на настроения на рынке в целом. Босс торгового дома Vitol Group Рассел Харди заявил, что они дестабилизируют цены на сырьевые товары. Главный исполнительный директор TotalEnergies SE Патрик Пуянне сказал, что пошлины создают неопределенность, и ослабление этих опасений «было бы лучшим решением, чтобы избежать рецессии».
Одной из целей, которые перед собой ставил президент США Д. Трамп, было пополнение стратегического нефтяного резерва, израсходованного предыдущей администрацией Джо Байдена для смягчения последствий ценового шока после вторжения России на Украину. Пополнение предполагает выкуп около 300 млн барр., что по текущим ценам может обойтись США в $20 — 27 млрд. Удивительно, что при заинтересованности в стабильных запасах нефти Трамп решился на конфликт с Канадой, которая поставляет в США объем нефти, эквивалентный обсуждаемому пополнению стратегического резерва, примерно каждые два месяца. Кроме того, канадская нефть больше подходит для НПЗ Среднего Запада.
Австралия уже через два года может стать импортером СПГ, утратив статус одного из крупнейших в мире поставщиков сжиженного газа. Как прогнозирует Rystad Energy, в 2027 году юго-восток страны может столкнуться с серьезным дефицитом газа из-за истощения старых морских месторождений. В результате, Австралии придется закупать СПГ на внешних рынках, поскольку это будет гораздо выгоднее, чем строить новые газопроводы с северо-запада на юг-восток континента. В первую очередь пострадают от дефицита газа самые густонаселенные и промышленно-развитые штаты: Новый Южный Уэльс, Виктория и Тасмания Австралийские газовые компании Squadron Energy, Viva Energy Group и Royal Vopak NV, уже предложили властям этих штатов построить на своей территории терминалы для импорта СПГ. Австралия производит порядка 80,2 млн тонн СПГ в год и входит в тройку его крупнейших производителей. Вместе Австралия, США и Катар поставляют на мировой рынок около 60% всего объема СПГ. В 2025 году Сидней поставлял газ даже в Европу, хотя логистический этот рынок до 2022 года был невыгоден. На этом фоне власти штата Виктория пытаются на законодательном уровне закрепить приоритет поставок газа на внутренний рынок, что по сути поднимает вопрос об ограничении рыночных механизмов торговли газов внутри страны.
Дисконт на российскую нефть Urals при поставках в Индию сокращается до $1-$3 за баррель Российская нефть на рынке Индии постепенно адаптировалась к последним санкциям Байдена. Переговоры между индийскими НПЗ и трейдерами свидетельствуют о наличии достаточных запасов российской нефти для удовлетворения спроса в краткосрочной перспективе, что снижает опасения по поводу замедления поставок после санкций США. За последний месяц Индия предприняла ряд шагов для ослабления санкционного давления, пишет Bloomberg. Новые несанкционированные танкеры - Shenlong, Bourda и Rangler, которые обычно не доставляют российскую нефть в Индию, уже находятся на пути в местные порты, показали данные Kpler. Индия также увеличила число вариантов страхования и разрешила до февраля 2026 года не находящейся под санкциями российской страховой компании Soglasie Insurance Co предоставлять страховое покрытие судам, заходящим в индийские порты. Также было расширено действие разрешений находящимся под санкциями страховщикам - Alfastrakhovanie и Sogaz Insurance Co. На фоне снижения риска скидки на экспортируемую нефть сократились с $2,5-$3,5 за баррель до $1-$3.
Канадская провинция Онтарио ввела надбавку в 25% на экспорт электроэнергии в США, что скажется на 1,5 млн домов и предприятий в Мичигане, Миннесоте и Нью-Йорке, суммарно увеличив стоимость электроэнергии на 400 тыс. $/день. Премьер-министр Онтарио Даг Форд заявил: «Если необходимо, если Соединенные Штаты пойдут на обострение, я без колебаний полностью отключу электричество». Премьер-министр Альберты Даниэль Смит на конференции CERAWeek заявила, что Канада должна отдать приоритет расширению инфраструктуры для экспорта нефти в Европу и Азию вместо США.
Американские производители нефти и газа вряд ли увеличат расходы в этом году, а рост добычи будет происходить в основном за счет повышения эффективности, а не за счет нового бурения, заявил глава Baker Hughes Лоренцо Симонелли. Капитальные расходы нефтегазовых компаний будут ограничены волной консолидации, захлестнувшей отрасль в последние годы, сказал Симонелли в кулуарах конференции CERAWeek. Между количеством буровых установок и объемом добычи наблюдается диспропорция, обусловленная как эффективностью более современных буровых установок, так и эффективностью добычи, – сказал он.
Министр энергетики США Крис Райт заявил, что сланцевый сектор США может увеличить добычу нефти, даже если цены упадут до 50 $/барр. По его словам, высокая добыча при низких ценах может быть обеспечена за счет «инноваций» и стимулирования «повышения эффективности». При этом отрасли, как и во время ценовой войны с ОПЕК в 2014 г., придется пережить период сбоев и банкротств. Ранее Питер Наварро, торговый советник Трампа, предположил, что снижение цен на нефть до 50 $/барр. поможет сдержать инфляцию. Эксперты не уверены, что администрация Дональда Трампа осознает реальные последствия такого снижения, пишет Financial Times. Буровая: Возможно все при сохранении мировой финансовой архитектуры с опорой на доллар. Финансирование сланцевой добычи в США изначально шло не за счет прибыли, а через бешеный рост капитализации сланцевых компаний. Иными словами, сланец изначально был политическим проектом, инвестируемым за счет разогрева фондового рынка на хайпе о некой технологической революции в области добычи газа. При этом все используемые при добыче сланцевых газа и нефти технологии старые.
