Clyde Russell в Reuters пишет, что соглашение США и Китая о снижении взаимных пошлин до 30% и 10% на 90 дней смягчило торговое напряжение, но оно не восстановит экспорт энергоносителей. Китай не планирует закупки нефти, СПГ и угля из США, несмотря на смягчение условий. В мае не ожидается поставок нефти из США, в апреле пришло лишь 3 танкера. В 2024 г. Китай импортировал 242 тыс. б\с нефти США 2,4% от всего импорта Китая . Импорт СПГ составил 4,31 млн т 5,5% , но с февраля поставки прекратились.
Нефтяная отрасль США при администрации Дональда Трампа находится под серьезным давлением. Несмотря на обещания обеспечить энергетическое доминирование, торговая война и наращивание добычи ОПЕК оказывают негативное влияние на сектор. Согласно прогнозу S&P Global Commodity Insights, в 2026 г. добыча сырья в стране может снизиться до 13,3 млн б\с, что на 130 тыс. барр. меньше показателя 2025 г. Это станет вторым случаем падения производства за десятилетие после кризиса пандемии. Глава Diamondback Energy Трэвис Стайс заявил, что добыча сланцевой нефти в США достигла пика и начнет уменьшаться из-за падения цен.
Президент Сербии Александр Вучич после встречи с президентом России Владимиром Путиным в Москве 9 мая заявил, что надеется добиться выгодных условий для будущих поставок газа из страны после истечения срока действия текущих соглашений в конце этого месяца. Белград по-прежнему в значительной степени зависит от импорта российского сырья по трубопроводу «Турецкий поток» и наземной трубопроводной инфраструктуре в Болгарии. Нынешний контракт между государствами предусматривает поставку 2,2 млн куб. м/год и был заключен в 2022 г. Буровая: Париж стоит мессы. А дешевый газ - Дня Победы...
По мнению Goldman Sachs, ОПЕК+ прекратит дальнейшее увеличение поставок нефти в августе, так как замедление экономической активности и ослабление спроса становятся все более очевидными. Аналитики банка предполагают, что группа решит «в последний раз» повысить производство на 411 тыс. б\с в июле, однако, «ожидается, что в середине и в конце лета данные начнут снижаться, и рост мирового спроса на нефть в годовом исчислении замедлится с 600 тыс. б\с в I кв. до нуля во II кв.». Тем не менее, Goldman предупреждает, что риски для перспектив добычи остаются с перекосом в сторону увеличения.
В апреле Китай нарастил импорт нефти до 11,69 млн б/с, что на 7,5% выше г/г, однако этот рост обусловлен не увеличением спроса, а накоплением запасов. Ключевым фактором стали дешевые поставки из России 1,38 млн б/с и Ирана на фоне новых санкций США. Аналитики отмечают, что избыточные объемы нефти преимущественно направляются в коммерческие и стратегические хранилища, причем профицит сырья в марте достиг 1,74 млн б/с, что стало максимумом с июня 2023 г. Такая динамика отражает осторожность китайских НПЗ в условиях неопределенности глобального рынка и потенциальных санкционных рисков.
Чистый долг Saudi Aramco вырос до самого высокого уровня за почти три года, что усилило давление на финансы крупнейшего в мире экспортера нефти даже после сокращения огромных дивидендов. Согласно заявлению, опубликованному в понедельник, чистый долг вырос на 18% до 92,4 млрд риялов $24,6 млрд в I кв. по сравнению с концом 2024 г. Свободный денежный поток вновь оказался недостаточным для покрытия выплат акционерам. Сокращение доходов и платежей повышает нагрузку на бюджет Саудовской Аравии, дефицит которого вырос рекордно из-за экономического плана наследного принца Мохаммеда бин Салмана. Снижение цен на нефть усугубляет проблемы как компании, так и государства. Уровень закредитованности Aramco пока остаётся низким, однако риски роста сохраняются при слабых котировках сырья.
Clyde Russell в Reuters пишет, что импорт нефти в Китай в первые месяцы года увеличился, но это скорее признак роста запасов, а не спроса на топливо. По данным, в апреле Китай импортировал 11,69 млн б/с, что ниже мартовского показателя в 12,1 млн б/с, но на 7,5% выше г/г 10,88 млн б/с . Однако, движущей силой роста импорта в марте и апреле стала возможность приобрести по сниженным ценам нефть из Ирана и России. Согласно расчетам, излишки нефти в Китае в марте составили 1,74 млн б/с, максимум с июня 2023 г. В условиях давления на мировые цены на нефть из-за роста поставок ОПЕК+ и опасений по поводу мирового спроса возникает вопрос, будет ли Китай продолжать покупать нефть для пополнения запасов.
После своего переизбрания Дональд Трамп заявил собравшимся в Мар-а-Лаго лидерам нефтяной промышленности, что без него «им конец», сообщает The Economist. Во время предвыборной кампании президент настаивал на том, что он - единственная надежда для американской отрасли в борьбе с якобы ненавидящими углеводороды демократами, а с момента возвращения в Белый дом начал активно отменять экологические нормы и ускорять выдачи разрешений на проекты, стремясь побудить НК «бурить, бурить, бурить». Однако своей торговой войной Трамп также подорвал мировой спрос на сырье. Цены на сорт WTI рухнули с 80 до 60 $/барр., что заставляет компании не только сокращать планы по добыче, но и повышать затраты, особенно для небольших производителей.
Нефтяная отрасль уверенно выступила за Дональда Трампа во время выборов, но некоторые ее представители теперь считают, что их обманули, пишет Bloomberg. Несмотря на предвыборные обещания президента, его торговая политика привела к удорожанию покупки и ремонта оборудования, в то время как цены на само сырье упали более чем на 20% с момента его инаугурации, а увеличение предложения со стороны ОПЕК+ лишь ухудшило ситуацию. По словам Энди Хендрикса, главы Patterson-UTI Energy, которая управляет вторым по величине парком наземных буровых установок в США, «нельзя иметь нефть по 50 $/барр. и призывать к увеличению производства». Представители нескольких НК в последние недели встречались с сенатором от Техаса Тедом Крузом, министром энергетики Крисом Райтом, администратором Агентства по охране окружающей среды Ли Зелдином и представителями конгресса, утверждая, что торговая война Трампа и его неоднократное одобрение в связи со снижением стоимости сырья могут привести к сокращению рекордных объемов добычи в стране.
Ведущие нефтесервисные компании США SLB, Halliburton и Baker Hughes предупредили о предстоящем сложном периоде в связи с падением цен на нефть, вынуждающим производителей сдерживать буровую активность и пересматривать бюджеты. Увеличение добычи странами ОПЕК+ и торговая война привели к снижению цен на нефть до 55 $/барр. с $78 в начале президентства Трампа. Многие производители отмечают нерентабельность бурения при ценах ниже 65 $/барр. Diamondback Energy и Coterra Energy объявили о сокращении капзатрат и буровых работ. Глава Halliburton Джефф Миллер сообщил о пересмотре клиентами планов на 2025 г.
