После встречи президента США Дональда Трампа и президента ОАЭ шейха Мухаммеда ибн Заида аль Нахайяна стороны объявили о планах построить крупнейшую группу центров обработки данных ИИ за пределами США в Абу-Даби. ИИ стал темой поездки Трампа в страны Персидского залива, которые надеются через развитие передовых технологий снизить зависимость своих экономик от нефти. Мощность центра обработки от эмиратской компании G42, по ожиданиям экспертов, составит 5 ГВт, что эквивалентно свыше 2 млн чипов последнего поколения Nvidia для сравнения, подобный центр Colossus Илона Маска использует 200 тыс. чипов предыдущего поколения .
Парламент Бельгии в четверг проголосовал за продление эксплуатации уже существующих АЭС и строительство новых реакторов. В настоящее время в стране работают четыре объекта: два на АЭС «Дул» на границе с Нидерландами и два на АЭС «Тианж», примерно в 50 км от границы с Германией. Они должны были быть остановлены в этом году, после работы в течение нескольких десятилетий. На фоне энергетического кризиса, вызванного войной на Украине, ядерная энергетика продолжает набирать обороты в ЕС. Франция, Италия и Швеция также планируют строительство новых объектов.
Нефтяники в России снизили поставки на НПЗ из-за снижения доходов На российском рынке нефтепродуктов сложилась нестандартная ситуация: вертикально интегрированные нефтяные компании ВИНК несут убытки от внутренней переработки нефти, в результате чего сокращаются поставки на НПЗ. Основная причина — рост топливных акцизов и снижение компенсаций по демпферному механизму. С начала 2025 года выплаты по демпферу непрерывно сокращаются: в январе они составляли 156,4 млрд рублей, а в апреле уже только 62,7 млрд. При этом акцизы с января выросли выше уровня инфляции, что усилило финансовую нагрузку на переработку внутри страны. На фоне этих изменений нефтяные компании наращивают экспорт: в апреле поставки сырой нефти за рубеж выросли на 12–14%. Это стало возможным из-за снижения мировых цен, в результате чего стоимость российских сортов опустилась ниже ценового потолка, установленного западными странами. Снижение прокачки нефти по системе «Транснефти» эксперты не считают критичным для устойчивости компании, однако в целом отмечают негативное влияние на сектор. Такая динамика снижает инвестиционную привлекательность отрасли и может привести к задержке модернизации НПЗ, что, в свою очередь, грозит сокращением переработки в перспективе.
Clyde Russell в Reuters пишет, что в апреле импорт основных видов очищенного топлива, таких как бензин и дизель, в Азию упал до самого низкого уровня за 4 года на фоне ТО НПЗ и снижения спроса в регионе. По данным Kpler, общий объем импорта легких и средних дистиллятов в апреле составил 166,37 млн барр., что ниже показателя в 195,54 млн барр. в марте и является самым слабым значением с апреля 2020 г. Такое снижение обычно предполагает, что рентабельность НПЗ окажется под давлением, но пока маржа нефтепереработки держится на прежнем уровне даже в условиях снижения цен на нефть, так как стоимость нефти падает быстрее стоимости нефтепродуктов.
Saudi Aramco сообщила о подписании 34 предварительных соглашений с ведущими компаниями США на сумму до $90 млрд в рамках визита президента Дональда Трампа в королевство. Заявление последовало за обещанием Эр-Рияда инвестировать $600 млрд в США. Однако большинство соглашений представляют собой меморандумы о взаимопонимании без указания стоимости, а некоторые были анонсированы ранее. Среди подписанных документов – соглашения с ExxonMobil и инвестиции в расширение НПЗ Motiva в Техасе. НК также заключила договоры с финансовыми гигантами, включая BlackRock, Goldman Sachs и Morgan Stanley.
ОПЕК+ осторожно начала восстановление поставок в апреле перед запланированным ростом добычи. [Bloomberg] ............................................................. → ОПЕК+ в апреле начала постепенное восстановление добычи, увеличив поставки всего на 25 тыс. баррелей в день вместо планируемых 138 тыс. Саудовская Аравия выполнила квоту, а Ирак и Казахстан снизили добычу, чтобы компенсировать прежние превышения. Эр-Рияд требует соблюдения квот и ускоряет рост: в мае и июне добыча должна увеличиться на 411 тыс. баррелей в день. Цены на нефть Brent выросли до $66 после падения ниже $60. Казахстан хоть и сократил добычу, по-прежнему превышает установленный лимит на 400 тыс. баррелей в день. ОПЕК сохранила прогноз роста спроса на нефть — 1,3 млн баррелей в день в 2025 году, что выше ожиданий JPMorgan. ............................................................. Bloomberg
Министерство внутренних ресурсов сообщило, что администрация Дональда Трампа сократит время оценки потенциальных земельных участков для разработки запасов нефти и газа на федеральных землях примерно в два раза, до шести месяцев. Упрощение процедуры аренды земель для добычи нефти и газа соответствует повестке энергетического доминирования США, направленной на увеличение добыч ископаемого топлива в стране, снижение цен на топливо и усиление национальной безопасности. Сообщается, что оценка соответствия разработки нефти и газа региональным планам использования земель будет проводиться одновременно с экологическими оценками.
Нефтетрейдеры продолжают наращивать рискованные ставки на то, что в ближайшие месяцы цена нефти марки Brent может подняться до $95 за барр., пишет Bloomberg. С середины апреля было продано более 100 тыс. лотов колл-опционов с этой ценой исполнения, срок действия которых истекает в конце июля, а открытый интерес вырос примерно на ту же величину. Это эквивалентно 100 млн барр., и в понедельник было куплено еще 5000 контрактов. Фьючерсы на Brent отскочили от четырехлетнего минимума, достигнутого в начале апреля, и продолжают расти после того, как в ходе переговоров в минувшие выходные было достигнуто соглашение о разрядке в торговых отношениях между США и Китаем. Администрация Трампа также усиливает санкции в отношении Ирана и Венесуэлы, несмотря на переговоры по ядерной программе Ирана, рискуя более серьезными перебоями поставок. При цене около 19 центов за штуку опционы представляют собой относительно дешевую ставку на дальнейший рост цен или защиту от него. Спекулянты хотят иметь в портфеле опционы на покупку, на случай если тарифы будут еще больше снижены или ОПЕК+ откажется от увеличения добычи. Кроме того, есть вероятность, что переговоры с Ираном завершатся без соглашения, и Трамп позволит Израилю атаковать Иран. Все это маловероятно, но возможно,- сказал директор отдела энергетических фьючерсов Mizuho Securities USA Роберт Яугер. Несмотря на рост, сентябрьские фьючерсы на нефть по-прежнему торгуются около $65 за бар., что примерно на $30 ниже этого уровня. Цены находятся под давлением, поскольку Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники наращивают добычу быстрее, чем было объявлено ранее. Наряду с этим, США и Китай по-прежнему сохраняют некоторые тарифы, что заставило аналитиков резко снизить свои прогнозы экономического роста. Рынки опционов стали менее пессимистичными на фоне восстановления цен на нефть. Премия по пут-опционам по сравнению с колл-опционами, которая в конце апреля была самой высокой за более чем три года, сократилась более чем наполовину, согласно данным Bloomberg.
Саудовская нефтяная компания Saudi Aramco во вторник подпишет меморандумы о взаимопонимании с американским производителем сжиженного природного газа NextDecade и американским поставщиком коммунальных услуг Sempra. Об этом заявил генеральный директор Saudi Aramco Амин Нассер. США - действительно хорошее место для наших инвестиций. Во вторник мы подпишем меморандумы о взаимопонимании, в соответствии с которыми Sempra и NextDecade поставят Aramco около 6,2 млн тонн сжиженного природного газа», - сказал он, выступая на саудовско-американском инвестиционном форуме в Эр-Рияде. В апреле NextDecade подписала соглашение с дочерней компанией Saudi Aramco. Согласно условиям контракта, американская компания будет поставлять сверхохлажденный газ со своего завода в Рио-Гранде в течение 20 лет. Нассер также сообщил, что Saudi Aramco планирует потратить $3,4 млрд на свой НПЗ Motiva в Техасе. НК объявила об этом вскоре после прибытия в Эр-Рияд Дональда Трампа, который также посетит Катар и ОАЭ, так как добивается от стран Персидского залива увеличения инвестиций в США и импорта американских товаров. Глава Saudi Aramco Амин Нассер заявил, что на заводе Motiva компания объединит нефтехимическое производство и производство топлива. Остается неясным, приведут ли работы к увеличению мощности переработки на заводе, пишет Bloomberg. Нассер также заявил, что Aramco планирует расширять бизнес в сфере СПГ в США. Буровая: Эти сделки не про СПГ и НПЗ. Они про стратегическое партнерство. Саудовская Аравия остается непотопляемым нефтяным танкером США.
Saudi Aramco рассчитывает получить существенную финансовую выгоду от увеличения добычи ОПЕК+ в мае и июне, а в ближайшие месяцы вероятен дальнейший рост благодаря дополнительному увеличению добычи. Глава Aramco Амин Нассер заявил, что компания «выиграет от роста добычи ОПЕК+ на 0,2 млн б\с к маю, что принесет потенциальный дополнительный годовой операционный денежный поток в размере $1,9 млрд при цене нефти 60 $/барр.». В совокупности потенциальное увеличение добычи ОПЕК+ в мае и июне может привести к росту добычи нефти Aramco на 400 тыс. б\с, что принесет НК дополнительный денежный поток в размере около $3,8 млрд.
