В понедельник утром цены на нефть сохранили рост прошлой недели на фоне ожиданий торговых переговоров США и Китая в Лондоне. Фьючерсы на нефть Brent торговались на уровне 66,47 $/барр., WTI — 64,59 $/барр. Перспективы торгового соглашения поддержали котировки после телефонного разговора лидеров двух стран в четверг и объявления о первой встрече американо-китайского механизма экономических и торговых консультаций. Экономические данные и перспектива заключения торговой сделки, которая может поддержать экономический рост и повысить спрос на нефть, перевесили опасения по поводу увеличения предложения ОПЕК+.
Альянс ОПЕК+ наращивает квоты на добычу нефти значительными темпами для перезапуска простаивающих мощностей, однако это пока не привело к существенному увеличению фактического производства, сообщает Morgan Stanley. Несмотря на рост квот примерно на 1 млн б/с с марта по июнь, реальное увеличение добычи сложно зафиксировать, особенно в Саудовской Аравии. Morgan Stanley ожидает роста поставок от основных участников на 420 тыс. б/с за в период с июня по сентябрь, половина прироста придется на Саудовскую Аравию. Банк прогнозирует профицит предложения из-за увеличения добычи вне ОПЕК+ на 1,1 млн б/с при росте мирового спроса на 800 тыс. б/с.
Clyde Russell в Reuters пишет, что в мае, по данным Kpler, морской импорт энергетического угля в Азию вырос до 74,12 млн т: это выше всего с начала года, но общий импорт за первые 5 месяцев оказался на 7% ниже г/г. Снижение было вызвано ослаблением спроса со стороны Китая и Индии. Вследствие этого цена на уголь из Австралии и Индонезии начала снижаться, и это могло снова привлечь Китай и Индию к закупкам в преддверии пикового спроса. Однако импорт угля из РФ в Индию в мае также достиг двухлетнего максимума в 1,39 млн т: по мнению аналитиков, российский уголь в Тихоокеанском регионе снова становится конкурентоспособным по цене по сравнению с австралийскими сортами.
Китай второй месяц подряд отказывается от закупок американской нефти из-за торгового спора с США. Согласно данным Бюро переписи населения США, экспорт сырья из страны в апреле сократился до самого низкого уровня в этом году в 3,883 млн б\с из-за отсутствия китайских закупок. Отказ Пекина от поставок имеет более серьезные последствия для производителей сланцевой нефти, которые частично зависят от зарубежного спроса на сырье. Конкуренция стала более жесткой после того, как ОПЕК и ее союзники объявили о восстановлении добычи.
Саудовская Аравия, Россия, Ирак и ОАЭ наращивают добычу нефти, направляя большую часть дополнительного объема в Индию, что позволило им увеличить совокупную долю рынка третьего по величине потребителя сырья в мире до 77,5%. В мае эти страны поставили в Индию на 375 тыс. б\с больше, чем в апреле, что превысило их обязательства по увеличению добычи на 409 тыс. б\с в рамках плана ОПЕК+. Саудовская Аравия расширила долю до 13,1% благодаря снижению цены на Arab Light на 2,30 $/барр. Россия сохранила лидирующие позиции с долей в 35,4%, Ирак занял 21,4%, ОАЭ - 7,6%. Доля африканских поставщиков упала с 11,8% до 4,9%.
«Газпром нефть» подтвердила эффективность комплекса отечественных инструментов, позволяющего в три раза сократить стоимость добычи «трудной» нефти. Результаты работы в рамках федерального проекта «Технологии освоения трудноизвлекаемых углеводородов» представили заместителю председателя Правительства РФ Александру Новаку в Ханты-Мансийске. «Федеральный проект позволил сформировать решения для разработки месторождений со сложным геологическим строением и дал импульс развитию промышленности, нефтехимии, научной сферы и производства нефтегазового оборудования», – отметил он. Сегодня на долю трудноизвлекаемых углеводородов у «Газпром нефти» приходится уже более 60% добычи. Компания создала более десяти решений для многостадийного гидроразрыва пласта и бурения горизонтальных скважин. Испытала российские реагенты для увеличения добычи, дополнительно повысившие коэффициент извлечения нефти на рекордный для отечественной промышленности 21 процентный пункт. «После успешного завершения федерального проекта работа по созданию новых технологий добычи ТРИЗ продолжится», – добавил глава компании Александр Дюков.
Западные страны могут поменять свое решение об отказе от покупки российского газа. Об этом заявил потенциальный покупатель Nord Stream 2 американский инвестор Стивен Линч в интервью The New York Times NYT . Когда они решат, что им нужен газ из России – а они это сделают – мы будем готовы. В конце концов европейское руководство изменит свою позицию, – сказал он. Линч считает, что в случае покупки Nord Stream 2 американской компанией он будет усиленно контролироваться Западом: Это позволит Европе избегать ведения бизнеса напрямую с российскими компаниями и людьми, находящимися под западными санкциями. В ноябре 2024 г. The Wall Street Journal писала, что американский инвестор Линч, на протяжении 20 лет занимавшийся бизнесом в России, обратился к властям США с просьбой разрешить ему участвовать в торгах, если трубопровод «Северный поток – 2» будет выставлен на аукционе. Линч считает, владение трубопроводом предоставит стране возможность доминирования в мирных переговорах с Россией и послужит долгосрочным интересам американского государства. 28 мая канцлер Германии Фридрих Мерц заявил, что немецкие власти планируют сделать все, чтобы «Северный поток – 2» не был введен в эксплуатацию.
По прогнозам Международного энергетического агентства в его ежегодном отчете, в 2025 г. всплеск расходов на чистую энергию приведет к рекордным $3,3 трлн глобальных инвестиций в энергетику, несмотря на экономическую неопределенность и геополитическую напряженность. Крупнейшим бенефициаром станет солнечная энергетика: объем инвестиций в нее достигнет 450 млрд долл., а в аккумуляторные системы хранения — $66 млрд. МЭА также предупредило о недофинансировании электросетей по сравнению с генерирующими мощностями: инвестиции в оба направления должны достичь паритета для обеспечения безопасности.
По прогнозам Международного энергетического агентства в его ежегодном отчете, в 2025 г. мировые инвестиции в нефтяную отрасль упадут на 6%. Снижение инвестиций обусловлено экономической неопределенностью, снижением спроса и цен, — заявил глава МЭА Фатих Бироль. Это падение в основном является результатом «резкого сокращения расходов на добычу нефти в США». Общий объем инвестиций в добычу нефти и газа в 2025 г. составит чуть менее $570 млрд -4% . Из них около 40% пойдет на замедление падения добычи. Глобальные инвестиции в нефтепереработку в 2025 г. упадут до самого низкого уровня за последние 10 лет и составят около $30 млрд.
Хотя Фонд национального благосостояния России в значительной степени истощен, его средств все еще достаточно, чтобы компенсировать дефицит нефтяных доходов в течение следующих 18-24 месяцев, если цены упадут до уровня около 50 долларов за баррель, согласно оценкам Bloomberg Economics. Несмотря на падение цен на нефть и экспортных доходов, Кремль не планирует сокращать расходы в этом году, в результате чего дефицит бюджета может утроиться по сравнению с первоначальным планом, прогнозирует Bloomberg.
