neftegram

Financial Times передает что с легкой руки Трампа трейдеры Vitol и Trafigura получили право на закупку венесуэльской нефти на сумму 250 млн каждая Западные СМИ преподносят это событие как крупную победу американской администрации но упускают одну важную деталь к решению проблем добычи в Венесуэле оно не имеет фактически никакого отношения Дело в том что оба торговых дома активно финансировали предвыборную кампанию Трампа и последующее лоббирование его интересов За что собственно и были вознаграждены Проблема современной венесуэльской нефтянки заключается в многолетнем системном недоинвестировании Так по оценкам экспертов Bloomberg чтобы вернуть венесуэльскому ТЭКу прежний лоск потребуется минимум 100 млрд инвестиций и не менее десяти лет И основное опасение заключается в том что инвестиции в страну с непонятным будущим на фоне общемировой неопределенности и высокой волатильности мирового рынка нефти выглядят крайне рискованными особенно в столь долгосрочной перспективе Стоит отметить что и Vitol и Trafigura трейдеры а не добывающие компании На данный момент только вице президент американской Chevron Марк Нельсон на встрече в Белом доме прошедшей в прошлую пятницу заявил что компания готова значительно увеличить добычу в Венесуэле Сейчас Chevron добывает около 240 тыс б с и по оценкам Нельсона в течение 18 24 месяцев объем можно нарастить примерно на 50 Однако в ходе того же мероприятия глава Exxon крупнейшего американского конкурента Chevron Даррен Вудс назвал Венесуэлу непригодной для инвестиций Президент Дональд Трамп выразил недовольство позицией компании по поводу участия в восстановлении нефтяной промышленности Венесуэлы и намекнул что может не допустить ее к проектам в этой стране Вместе с тем глава испанской Repsol Хосу Хон Имас заявил что компания готова инвестировать больше в Венесуэлу как только будет создана необходимая правовая и коммерческая база А принимая во внимание недавнее заявление Трампа о том что США хотели бы видеть дальнейшее снижение цены на нефть на мировых рынках до отметки 53 за баррель привлекательность инвестирования в Венесуэлу становится еще меньше Вчера ряд европейских компаний в том числе испанская Repsol итальянская ENI и французская Maurel Prom подали заявку на получение разрешения США на экспорт нефти из Венесуэлы Однако о крупных долгосрочных инвестициях никто из них также не упоминал

Британское агентство Reuters со ссылкой на источники нагнетает бум импорта российской нефти в Индию закончится в декабре на фоне санкций По данным Reuters в следующем месяце индийские переработчики вынужденные быть крайне осторожными при закупках после санкций вероятно получат от 600 000 до 650 000 б с российской нефти Источник агентства сославшись на предварительные планы индийских компаний добавил что сюда входит импорт Indian Oil Corp Nayara Energy и поставки некоторых партий нефти для Reliance Industries Для сравнения в ноябре по расчетам Reuters Индия должна получить порядка 1 87 млн б с российского сырья Вместе с тем по словам источников американского агентства Bloomberg индийские банки готовы рассматривать возможность финансирования сделок с российской нефтью если объёмы поступают от продавцов не включённых в чёрный список и транзакции соответствуют санкционным требованиям По информации агентства банки разработали механизм обеспечения соответствия требованиям для обслуживания платежей от индийских НПЗ за российское сырье Так например предусматривается возможность проведения транзакций в дирхамах ОАЭ и китайских юанях При этом возросшие объемы взаиморасчетов в национальных валютах между РФ Китаем и Индией только облегчают нефтяные сделки между нашими странами И те и другие отмечают что несмотря на санкции экспорт российской нефти в Индию будет продолжен И если Reuters с упоением прогнозирует трехкратное сокращение российских поставок в следующем месяце то Bloomberg отмечает изменение поведения индийских кредиторов и в своих прогнозах на будущее не так категоричен В любом случае рынку нужно какое то время чтобы адаптироваться к новым санкциям Здесь таким переходным периодом станет грядущий декабрь Выработка механизма обхода санкций стала уже рутинной работой для покупателей российской нефти что и подтвердил Bloomberg

Британская BP опубликовала очередной энергетический обзор bp Energy Outlook 2025 Нашли несколько интересных моментов В документе компания проанализировала 2 сценария Текущая траектория и Ниже 2 Первый исходит из текущей ситуации в мировой энергетике Второй предполагает варианты как может измениться энергосистема если существенно сократятся выбросы углерода Еще 10 лет назад члены ООН договорились снижать выбросы что удержать глобальное потепления в пределах 2 C Согласно Текущей траектории к 2050 году выбросы СО2 сократятся примерно на четверть к уровню 2023 года Во втором сценарии снижение эмиссии предполагается на 90 за счет значительного ужесточения политики в области изменения климата Выходит что к 2050 году добиться чистого нуля не удастся Учитывая недавнее выступление Трампа на сессии ГА ООН где в своей речи американский лидер заявил что углеродный след это мистификация выдуманная людьми со злыми намерениями сценарий Ниже 2 следует скорее рассматривать как вариант развития событий сугубо гипотетический К слову этот термин в свое время был популяризирован именно нефтяным гигантом BP Plc Наверняка именно ввиду этих обстоятельств BP сдвинула пик потребления на 5 лет относительно своих предыдущих оценок Теперь компания ожидает что максимальный спрос на черное золото на уровне 103 4 млн б с будет наблюдаться в 2030 году А ранее BP заявила что сворачивает свои планы увеличения в 20 раз к 2030 году объемов выработки электроэнергии с использованием возобновляемых источников Кроме того ВР верит в ОПЕК Из обзора следует что всё падение мирового спроса до 2050 года в рамках Текущей траектории будет приходиться на производителей не входящих в ОПЕК главным образом на США Бразилию и Гайану К 2050 году добыча нефти на суше в США упадет примерно до 10 млн б с за счет высокой себестоимости и снижения добычи из плотных пластов при этом доля ОПЕК на рынке увеличится с почти 50 в 2023 и 2035 годах до примерно 60 к 2050 году Таким образом даже при всех нападках запада сами британцы прогнозируют что у ОПЕК в ближайшие 25 лет все будет хорошо

По данным издания Financial Times FT крупные западные нефтяные компании сокращают рабочие места и инвестиции в добычу Ими были пересмотрены планы по расходам приостановлены или выставлены на продажу некоторые проекты чтобы сбалансировать бюджеты А всему виной низкие цены на нефть На европейском континенте дела идут не лучшим образом Так еще в начале года британская BP объявила о планах уволить 4700 сотрудников для повышения доходности акционеров В США ситуация еще хуже FT отмечает что особенно пострадала сланцевая промышленность США а именно техасский сектор Пермского нефтяного бассейна Chevron с февраля этого года сокращает порядка 8000 рабочих мест а генеральный директор ConocoPhillips Райан Лэнс в свою очередь сообщил сотрудникам что к Рождеству каждый четвёртый из них то есть около 3250 человек останется без работы Примечательно что согласно недавнему анализу Управления энергетической информации США EIA 93 прироста американской добычи в 2020 2024 гг на без малого 2 млн б с обеспечили всего 2 штата добывающие сланцевую пермскую нефть Нью Мексико 53 и Техас 41 Но как по совпадению основная волна увольнений накроет именно Техас Наверняка на западе не добавили оптимизма результаты воскресной встречи восьмерки ОПЕК где было решено нарастить добычу нефти на 137 тыс б с Мало того участники встречи объявили что ОПЕК может досрочно отказаться от добровольных ограничений добычи нефти на 1 65 миллиона б с частично или полностью в зависимости от меняющихся рыночных условий Такая политика ведущих стран производителей явно не нацелена на рост цен Таким образом из сообщения FT последовавшего за воскресной встречей ОПЕК можно сделать определенный вывод Текущая волна сокращений в западных нефтяных гигантах не последняя А принимая во внимание что основным аргументом в пользу увольнений стали недостаточно высокие цены на нефть с большой долей вероятности можно говорить о том что внутренняя добыча в США в обозримой перспективе начнет снижаться так как при текущих ценах сланцевики которые и обеспечили весь ее прирост в последние годы а сегодня вынужденно увольняют персонал уже и так находятся на пороге рентабельности добычи И если ОПЕК продолжит проводить скоординированную политику по наращиванию добычи в чем в принципе нет сомнений кризис западной нефтянки будет только нарастать

С сегодняшнего дня потолок цен на российскую нефть который запрещает компаниям Евросоюза участвовать в ее транспортировке и предоставлении сопутствующих услуг снижается с 60 до 47 6 за баррель В свою очередь администрация Трампа ввела 50 е пошлины для Индии и Бразилии При этом американский постпред при НАТО Мэттью Уитакер заявил что США воздерживаются от введения вторичных санкций или новых пошлин в отношении Китая из за покупки российских энергоресурсов пока ведутся обширные торговые переговоры с Пекином впрочем непонятно чем эти переговоры закончатся На первый взгляд страны Запада оказывают серьезное давление на Россию и ее основных торговых партнеров Но так ли эффективны эти меры Согласно данным американского агентства Bloomberg объем российского морского экспорта в Индию на протяжении четырех недель до 31 августа оставался ниже 1 3 млн б с что примерно на треть меньше мартовского пика Вместе с тем поставки российской нефти в Китай выросли и достигли пятимесячного максимума в 1 28 млн б с скомпенсировав ситуативное падение экспорта в Индию По информации агентства совокупный недельный объём отгрузок сырой нефти из российских портов вырос на 770 000 б с достигнув семинедельного максимума в 3 49 млн б с В свою очередь председатель правления Indian Oil Corp Арвиндер Сингх Сахни заявил что компания планирует увеличить годовые мощности по переработке нефти с нынешних 80 75 млн тонн 1 62 млн б с до 98 4 млн тонн 1 98 млн б с к 2028 году расширив свои НПЗ в Панипате Барауни Гуджарате и Дигбое В нефтехимическом сегменте годовые мощности планируется увеличить с нынешних 4 3 млн тонн до 13 млн тонн к 2030 году При этом глава бразильской нефтяной госкомпании Petrobras Магда Шамбриар заявила что Китай и Индия демонстрируют устойчивый высокий спрос на бразильскую нефть поэтому компания сможет легко перенаправить экспортные потоки если Трамп введет пошлины на бразильское сырье Вышеупомянутые примеры демонстрируют что в последние годы БРИКС зарекомендовало себя объединением способным противостоять любым современным вызовам и угрозам А укрепившаяся взаимосвязь рынков стран производителей и потребителей нефти в рамках БРИКС дает уверенность в стабильных поставках энергоресурсов даже при условии внешнего давления но что примечательно без вмешательства извне

Издание Politico со ссылкой на источники утверждает, что чиновники администрации Дональда Трампа пытались препятствовать работе Международного энергетического агентства МЭА по продвижению возможных преимуществ возобновляемой энергии в сравнении с ископаемым топливом. По словам одного из европейских функционеров, США препятствовали любому проекту, который не касался ископаемого топлива, и пытались помешать публикации данных, которые могут говорить в пользу возобновляемой энергии. Издание подчеркивает, что «раздраженные европейские чиновники дали отпор давлению США», защищая усилия МЭА по исследованию чистой энергии. В понедельник министр энергетики США Крис Райт, выступая на проходившем в Варшаве форуме Three Seas Business Forum, заявил, что Западная Европа выбрала неправильный путь «дорогостоящего навязывания «сверху» принудительной политики в области климата», а достижение чистого нуля к 2050 году – невыполнимая и неправильная цель, которая наносит людям гораздо больший ущерб, чем само изменение климата. На этом фоне американский чиновник предложил странам Центральной и Восточной Европы «выбрать другой путь» и «присоединиться к американской политике энергетической свободы и процветания граждан» Energy Freedom and Prosperity for Citizens . Удивительно, но именно вчера в ЕС случился крупнейший блэкаут в истории, причем электричество отключили не в Венгрии или Словакии, а в Испании, Португалии и части Франции – тех самых странах, которые выбрали «неправильный» путь. За один день последствия ощутили на себе буквально все: вынужденный выходной пришлось взять владельцам кафе, а Repsol и Moeve пришлось полностью остановить нефтепереработку в Испании. Конспирология или простое совпадение? Точные причины блэкаута пока не установлены, но британское агентство Reuters сегодня выпустило материал, в котором подчеркнуло: «Испания является одним из крупнейших производителей возобновляемой энергии в Европе, однако произошедшее в понедельник отключение уже вызвало споры о том, не сделала ли нестабильность поставок солнечной или ветровой энергии ее энергосистему более уязвимой к подобным отключениям».

Согласно обновленному плану Офиса торгового представителя США, танкеры, построенные в Китае или принадлежащие китайским компаниям, столкнутся с непомерно высокими таможенными сборами при заходе в порты США. Ключевым изменением в обновленной редакции правил стал переход к новой системе расчета тарифов. С середины октября сбор с любого судна, произведенного в КНР, должен составлять $18 за нетто-тонну груза. Для танкеров, принадлежащих китайским компаниям или эксплуатируемых ими, тариф составит уже $50 за тонну. В предыдущей версии предусматривалась фиксированная плата за судозаход вне зависимости от характеристик судна. При этом предполагается, что в течение ближайших трех лет сборы будут ежегодно индексироваться. Так, по данным аналитиков из британской Arrow Shipbroking Group, самым низким станет сбор с построенного в Китае и управляемого некитайскими компаниями танкера типа Афрамакс дедвейт 80-120 тыс. тонн , который на 14 октября 2025 года составит «всего-то» $612 тыс. Самый же высокий тариф придется оплатить китайским компаниям-операторам танкеров типа VLCC дедвейт 200-320 тыс. тонн : эта сумма 17 апреля 2028 года на момент последней запланированной индексации сборов составит $14,5 млн. При этом поражают не только астрономические тарифы. Так, по данным английской консалтинговой компании Maritime Strategies International, 25% танкеров VLCC, которые в 2024 г. обслуживали торговлю США, были построены в Китае. А согласно январскому отчету американского отраслевого портала marinelink.com, Китай имеет крупнейший в мире танкерный флот - 1764 судна. Таким образом, новые тарифные инициативы Белого Дома, если они будут приняты, повлияют на весь танкерный рынок уже к концу текущего года. Казалось бы, только схлынула волна роста ставок фрахта на событиях в Красном море, но вот очередной вызов. Внушает оптимизм, что за все это время санкции мы уже научились обходить, да и STS-перевалку в конце концов никто не отменял.

Правительство России утвердило Энергетическую стратегию России до 2050 года. Для нефтяной отрасли цели и задачи будут выполнены, если: - добыча нефти и газового конденсата вырастет до 540 млн тонн в 2030, 2036 и 2050 годах, а экспортная инфраструктура для транспортировки нефти и нефтепродуктов всеми видами транспорта будет увеличена с 530 млн тонн до 550 млн тонн; - глубина переработки вырастет с 84,1% в 2023 году до 90% в 2030, 2036 и 2050 годах, а внутренний рынок будет полностью обеспечен нефтепродуктами; - производство крупнотоннажных полимеров составит не менее 10 млн тонн в 2030, 2036 и 2050 годах против 7,2 млн. тонн в 2023 году. Примечательно, как на документ отреагировали западные СМИ. К примеру, американский Bloomberg помимо прочей статистики указал, что прогноз отражает ожидание более жесткой конкуренции со стороны других крупных производителей ископаемого топлива и снижения мирового спроса после 2035 года. В остальном же в материале привели основные цифры и создалось такое впечатление, что где-то даже немного позавидовали. Британский Reuters вскользь упомянул, что Запад ввел множество санкций против России, включая рестрикции на поставки российской нефти и СПГ. Изложив основные положения Стратегии, британцы констатировали, что РФ ожидает умеренный рост добычи и экспорта нефти, а также пятикратный рост экспорта СПГ в сравнении с показателями 2024 года. Дифирамбов, конечно, от западных СМИ ожидать было сложно, но и ругать нашу Энергостратегию, как это было у них принято совсем недавно, не осмелились. При этом и те, и другие согласились, что Россия по-прежнему занимает одну из ведущих позиций в мировой добыче нефти и газа, имеет значительное влияние на мировые рынки и является одной из основополагающих стран в ОПЕК+. Изменение риторики англо-американских журналистов налицо. Осталось понять, что это: минутная слабость или устойчивый тренд.

Тарифные войны набирают обороты? Новая администрация США ввела пошлины в размере 25% на товары, импортируемые из Мексики и Канады, и 10% - из Китая. Шейнбаум и Трюдо проявили покладистость и в первые же сутки сдались, после чего Трамп отложил введение ограничений на импорт из Мексики и Канады на один месяц. А вот председатель КНР товарищ Си Цзиньпин безо всякой суеты ввел ответные пошлины на американские товары, в частности, 15% - на уголь и СПГ, и 10% - на нефть. Пока что рынки не особо отреагировали на происходящее, стоимость американской WTI снизилась на 2% - до $71-72/барр. Но при этом стоит посмотреть на закупки нефти Пекином. Так, по информации агентства Bloomberg со ссылкой на аналитическую компанию Kpler, за 2024 год Китай импортировал 81,9 млн баррелей американской нефти. Этот показатель на 46% ниже результатов 2023 года, но цифра все равно существенная. Учитывая 10%-й тариф, на сегодняшний день стоимость WTI для Китая приближается к $80/барр., что делает этот сорт одним из самых дорогих в мире для конкретного потребителя. В этом случае американская нефть станет для КНР абсолютно нерентабельной по сравнению с альтернативными сортами. Логично предположить, что Китаю придется чем-то заменить 82 млн баррелей, которые в прошлом году они получили из Штатов. Это может позитивно сказаться на объемах китайского импорта российской ВСТО и казахстанской смеси КТК, которые по данным ценового агентства Argus на 3 февраля стоили ниже $70/барр. Понятно, что взаимная отмена введенных пошлин может стать результатом одного телефонного разговора. Но в случае Вашингтона и Пекина, похоже, ситуация может оказаться не такой предсказуемой.

3 февраля состоится очередное заседание Совместного министерского мониторингового комитета стран ОПЕК+. На фоне многочисленных угроз новой администрации США ввести всевозможные пошлины, новые санкции и в итоге обрушить цены на нефть, некоторые аналитики ждут от этой встречи принятия судьбоносных решений. Однако оправданы ли такие ожидания? Согласно предварительным данным Главного статистического управления Саудовской Аравии, в 2024 г. ВВП страны вырос на 4,4% в годовом исчислении, и произошло это благодаря расширению ненефтяной экономики, которое стало возможным как раз за счет средств от продажи нефти. Учитывая, что Королевство прогнозирует дефицит бюджета как минимум до 2027 года и активно работает над диверсификацией экономики в рамках стратегии Vision 2030, стране нужны деньги. Основным их источником является нефтегазовая промышленность, поэтому любое падение цен на черное золото негативно скажется на экономических показателях. В этой связи саудиты, скорее всего, будут любыми способами стараться удержать цены хотя бы на текущем уровне. В плюс им играют и антироссийские санкции, в результате которых в АТР происходит всплеск спроса на ближневосточную нефть, на фоне чего Saudi Aramco уже повысила отпускные цены на нефть для Азии с отгрузкой в марте, и, вероятно, это еще не предел. Из-за своих экономических угроз в мягко говоря неловкое положение постепенно становится и Трамп. В частности, глава канадского МИД Мелани Жоли заявила, что США будут вынуждены закупать нефть в Венесуэле, если Белый дом введет 25-процентные пошлины на нефть из Канады. Действительно, многие американские НПЗ заточены под тяжелую нефть, которая сейчас поступает из Канады. В самих Штатах в основном добываются более легкие сорта, и в случае введения пошлин для Канады и Мексики ближайшим доступным альтернативным поставщиком тяжелой нефти станет именно Каракас. Которого никак нельзя назвать союзником США... Вдобавок к этому, и сами американские нефтяники пока не особо спешат наращивать внутреннюю добычу. В этой связи представляется, что лучшая стратегия, которой пока может придерживаться ОПЕК+, - просто подождать. Ведь на данном этапе на поверку выходит, что низкие цены на сырье не выгодны никому, кроме потребителей.