nefte_baza

Индия снова задерживает платежи за нефть. Последний пакет санкций от администрации Байдена вернул проблему с платежами за российское сырье, которая была на слуху два года назад. Сейчас банки разбираются с Минфином США, но пока в Нью-Дели будут выяснять, у кого покупать можно, а у кого нельзя, вовремя деньги продавцам приходить не будут. Самый неприятный нюанс – это санкции на трейдеров, которые к России формально не относятся и зарегистрированы, по крайней мере формально, в ОАЭ. В SDN-лист они попали за "непрозрачность", если посчитать поставки от всех пострадавших, то они обеспечивали примерно 300 тыс. баррелей в день. Формально операции с ними разрешены до 27 февраля, но банки всё равно сомневаются из-за юридических формулировок. При этом с "Сургутнефтегазом" и "Газпром нефтью" таких проблем нет – для них аналогичная дата 27 февраля прописана чётко, поэтому платежи оформляются без проблем. За 11 месяцев прошлого года импорт российской нефти в Индию вырос на 4,5% и составил 1,76 млн баррелей в сутки, примерно 36% от общего объёма потребления. При этом, в отличие от Пекина, индийские покупатели могут получить нефть только танкерами, что делает последний санкционный пакет особенно неприятным. Среди попавших под новые санкции – 143 танкера, которые в прошлом году перевезли более 530 млн баррелей сырой нефти, примерно 42% от общего объёма морского экспорта нефти из России. Чуть больше 300 млн баррелей ушло в Индию, остальное пришлось на Китай.

Трамп напугал нефть, но не сильно. После вступления в должность нового-старого президента США нефть слегка подешевела, но не критически – сейчас баррель Brent торгуется на уровне $79. На рынке ожидают корректировку до $75-76, но не до обещанных Трампом ранее $50 за баррель. Поводы для снижения цен все равно есть: официальная чрезвычайная ситуация в сфере энергетики позволяет опустить нефтяникам множество экологических ограничений и наконец-то начать бурить. В первую очередь на федеральных землях вроде Аляски. На ней, кстати, у американцев есть целый нетронутый Клондайк. Ещё администрация Джо Байдена одобрила крупный проект по добыче примерно 180 тыс. баррелей в день на севере страны. Участок получил название "Уиллоу" и скрывает около 600 млн баррелей, оператором должна выступить американская ConocoPhillips, которой, по предварительным подсчетам, придется вложить больше $8 млрд в организацию добычи и создание инфраструктуры. Участок в 95,5 тыс. квадратных километров оформили ещё в начале 20-х годов прошлого века как стратегическую ресурсную базу для флота США, который тогда переходил с угля на нефть. В середине 40-х правительство пробурило в заповеднике порядка 140 скважин для оценки потенциальных залежей, но серьезная добыча там никогда не велась. Суммарно запасы территории оцениваются в 896 млн баррелей нефти и 2,2 трлн кубометров природного газа. Правда, добыча там начнется не сегодня и не завтра. Зато в ближайшее время можно ждать пополнения стратегического резерва. Сейчас там осталось "всего" около 360 миллионов баррелей. После решения администрации Байдена о распродаже 180 млн баррелей в 2022 году пополняется он со скрипом – за прошлый год по планам должны были купить около 23 млн баррелей, но до запасов дошли не все. При этом денег на его пополнение в бюджете нет, так что придется идти на поклон к Конгрессу, а новость об этом моментально разгонит цену нефти обратно.

Стоимость фрахта нефтяных супертанкеров VLCC на ключевых маршрутах в Китай выросла кратно после введения американских санкций против "теневого флота".

Генпрокуратура хочет убрать иностранных владельцев из "Петербургского нефтяного терминала". Как мы вчера и ожидали, если в деле появляется Генпрокуратура, то скорее всего, закончится передачей активов. По сообщениям СМИ, прокуроры требует обратить в доход государства 27,3% компании – 2753 акции, принадлежащие наследникам сооснователя компании Дмитрия Скигина. В ведомстве считают, что сделки с 2016 по 2020 год были недействительными, и дети предпринимателя, являющиеся гражданами недружественных стран, увеличили свою долю в стратегическом предприятии незаконно. Согласно федеральному закону ещё от 2008 года, иностранцы не могут быть собственниками стратегически значимых компаний без предварительного согласования правительственной комиссией. Комиссия не собиралась, так что прокуратура собирается изъять акции у кипрских компаний. Последних ещё обвиняют в провоцировании корпоративного конфликта, который нарушает работу предприятия. Сейчас Генпрокуратура требует наложить арест на счета и имущество терминала, но так, чтобы не нарушать работу компании. Активы ПНТ оцениваются в 17,5 млрд рублей, за 2023 год порт получил 5,6 млрд чистой прибыли. С учётом тенденций последних лет, скорее всего, суд встанет на сторону ведомства и порт на четверть с небольшим станет государственным.

Запоздало завершаем год китайскими рекордами. На этот раз экспортом сырой нефти в Китай – относительно 2023 года он прибавил 1%. У второго главного поставщика в виде Саудовской Аравии результаты менее позитивные – минус 9%. Поставки из России были поддержаны спросом как со стороны независимых нефтеперерабатывающих заводов, так и правительственным распоряжением о создании запасов. Общий объём импорта сырой нефти в Китай, кстати, тоже слегка упал – на 1,9%.

SLB нарушений санкций не видит. Бывшая Schlumberger считает, что её работа в России не противоречит новым ограничениям на работу нефтесервиса. По заявлениям топ-менеджмента, компания остановила все поставки своей продукции в на российский рынок, причём не только из США, но и со своих предприятий во всем мире. В то время как остальной западный нефтесервис или ушел из России, или перевел активы в пользу местного менеджмента, SLB никуда уходить не собиралась. С августа по декабрь 2023 года компания ввезла в Россию оборудования на $17,5 млн. При этом техника на $2,2 млн была заявлена как первоначально произведенная SLB или ее дочерними структурами. За весь прошлый год компания получила от российских контрактов около $1,65 млрд чистой прибыли. В мае этого года главный исполнительный директор в очередной раз заявлял, что вроде как из России выходить надо, но решение о продаже еще не принято. Переводя с топ-менеджерского на человеческий: вряд ли его планируют принимать в принципе. В 2024 году выручка российского подразделения SLB составила $1,4 млрд – примерно 4% от общих доходов компании.

Поможет ли Трамп американской нефтянке? И да, и нет. Но лозунг "бури детка, бури" вряд ли будет восприниматься так буквально. Согласно прогнозам Управления энергетической информации США, ближайшие пару лет добыча нефти будет находиться примерно на текущем уровне – 13,5-13,7 млн баррелей в сутки. Скорее всего, прирост будет, но двухзначного роста Трамп не сможет обеспечить никакими стимулирующими мерами. Причина банальна – новых месторождений уже не так много, а старые, особенно сланцевые, довольно активно истощаются. Из-за геологических особенностей при сланцевой добыче углеводороды выходят из земли очень быстро. Поэтому уже за первый год добычи на скважине объемы могут упасть на 60%, а за три года – на 90%. Для сравнения: при традиционных методах добычи показатели падают на 5-10% в год. Можно ожидать, что с экологическим наследием Байдена в виде запрета на выдачу новых участков в Мексиканском заливе и запрета на бурение на шельфе бороться будут активно, тем более шансы на это есть. Для масштабных инвестиций в нефтянку же нужна достаточно дорогая нефть, цены на которую лишний раз вряд ли в Вашингтоне захотят разгонять.

Терминал для "Мурманского СПГ" построят быстрее. НОВАТЭК сдвигает сроки строительства новой СПГ-площадки – причём влево, а не вправо. Все работы в Кольском заливе планируют завершить уже через пять лет. До этого сроком окончания строительства назывался 2033 год, стройка закончится на три года раньше. Терминал будет возведен между селом Белокаменка и рекой Кулонга, заявленный грузооборот – 13,6 млн тонн СПГ в год. Судя по мощностям для перевалки, сам "Мурманский СПГ" действительно ужмется до двух линий. Изначально планировали разместить на нем три линии по сжижению по 6,8 млн тонн в год каждая.

Прокуратура вмешалось в борьбу за "Петербургский нефтяной терминал". Представителям государства явно надоел конфликт между собственниками предприятия – суть иска неизвестна, но Генпрокуратура регулярно обращается в суд по поводу изъятия активов в пользу государства. Сейчас юрлицом терминала владеют несколько кипрских компаний: Tujunga Enterprises Limited, Almont HoldingsLimited, Mobalco Holding Limited, "Занфра Лимитед" и "Новомор Лимитед". В конце 2022 года один из основателей "ПНТ" Сергей Васильев передал свои акции жене – 50% всего терминала. Если считать в рублях, то примерно 6-10 млрд рублей. После этого у Елены Васильевой, которая возглавила совет директоров компании, начался корпоративный конфликт с детьми другого сооснователя "ПНТ", которым принадлежит ещё 50% терминала – Михаилом, Евгением и Полиной Скигиной. Последние в суде обвиняли Васильеву в том, что акции она получила по подложным документам, т.к. ее муж из-за болезни не был в состоянии заверить дарение. В ответ наследников Скигина обвинили в попытке перевести акции стратегического предприятия на иностранные компании с "кипрскими директорами и лихтенштейнскими юристами". При этом сам "ПНТ" относится к стратегическим предприятиям для безопасности России, поэтому интерес Генпрокуратуры к конфликту собственников понятен. Пропускная способность – 10 млн тонн нефтепродуктов в год.

Пожар на бывшем НПЗ "Роснефти" в Германии. Огонь возник на площадке Нойштадте-на-Дунае, которая все ещё частично принадлежит российской компании – через Rosneft Deutschland GmbH "Роснефть" владеет 28,57%. Правда, сама немецкая дочка находится под внешним управлением, срок которого постоянно продлевается. Сам НПЗ, который соединяется трубопроводами с другой площадкой в Фобурге, перерабатывает в год примерно 10,3 млн тонн нефти и выступает крупнейшим нефтепереработчиком в Баварии. О причинах пожара пока не известно, ущерб тоже не подсчитан. Предварительно речь идёт о четверых пострадавших. Иронично, что изначально причина введения внешнего управления в Берлине – опасность эксплуатации объектов "Роснефти", из-за санкций другие компании отказались с ней сотрудничать. За последние два года это уже третий пожар на НПЗ, так что, похоже, проблемы с промбезом есть и без российских участников.