Expert_kroshnyi

Бриф о главном 1 Комментарии главы ФРС Пауэлла к экономическому прогнозу во вторник вообще на неделе будет много заявлений со стороны ФРС На прошлой неделе практически единогласно 11 голосов за и 1 против было одобрено снижение процентной ставки на четверть пункта первое снижение с конца 2024 года Решение совпало с ожиданиями рынка возможность ещё двух снижений на четверть пункта в октябре и декабре 2 Продажи жилья в четверг Последствия снижения ставки ФРС продолжают сказываться на рынке жилья США средняя ставка по 30 летним ипотечным кредитам с фиксированной ставкой в США снижалась четвёртую неделю подряд по данным Freddie Mac средняя ставка за неделю закончившуюся 18 сентября составила 6 26 т е ниже 6 35 на предыдущей неделе для сравнения ещё в январе 2025 года средняя ставка достигала 7 04 3 Инфляция расходов на личное потребление PCE в пятницу Идеальным сценарием было бы подтверждение того что недавняя инфляция связанная с введением тарифов носит временный характер 4 Корпоративные отчеты 23 сентября Micron Technology в июне компания сообщила о рекордной квартальной выручке на волне спроса на микросхемы памяти со стороны клиентов центров обработки данных на прошлой неделе акции MUдостигли рекордного максимума но учитывая циклический характер полупроводниковой отрасли возможен откат продавец автозапчастей AutoZone оптимистичные прогнозы опираясь на растущую тенденцию владельцев автомобилей к самостоятельному обслуживанию и стабильный рынок подержанных автомобилей 24 сентября поставщик бизнес услуг Cintas модель Cintas включает аренду и продажу униформы обслуживание помещений свыше 1 млн клиентов в США и Канаде Thor Industries cегодня является единственным владельцем операционных компаний которые в совокупности представляют собой крупнейшего в мире производителя рекреационных транспортных средств KBHome недавнее снижение прибыли конкурента Lennar может предвещать аналогичный результат 25 сентября оптовый ритейлер Costco розничные продажи в США выросли на 0 6 в августе по сравнению с предыдущим месяцем несмотря на недавнюю слабость рынка труда и сохраняющееся инфляционное давление последний месячный прирост продаж выше прогнозаэкономистов и последовал за аналогичным ростом в июле консалтинговая Accenture прогноз по выручке 17 млрд 17 6 млрд CarMax возможность оценить состояние рынка подержанных автомобилей Jabil известный производитель электроники вероятно покажет стабильный спрос на продукцию создатель технологических экосистем TD Synnex активно сотрудничает с AWS с целью расширения предложения в области искусственного интеллекта и облачных сервисов H M в компании относительно новый проработал в группе 18 лет генеральный директор Даниэль Эрвера который задался целью создать более быструю систему работы способную конкурировать с китайскими соперниками ivankroshnyi ФРС Powell ставки ипотекаСША PCE инфляция рынокжилья отчетность экономикаСША инвестиции

В течение многих лет гигант логистики FedEx пользовался преимуществами исключения de minimis которое позволяло ввозить в страну без пошлин грузы стоимостью менее 800 Это положение стимулировало бурный рост онлайн покупок и золотой век доставки посылок Без пошлин и обременительных формальностей посылки проходили таможню с минимальными затруднениями что привело к сокращению сроков доставки и снижению затрат для перевозчиков для понимания объема по оценкам в 2024 году общий объем посылок с de minimis в США составил 80 млрд по сравнению с 50 млн в 2012 году Теперь бум закончился Дональд Трамп отменил льготу de minimis для товаров из Китая и Гонконга 2 мая а для всех других стран 29 августа Когда вчера FedEx опубликовала квартальные результаты за 1 кв 2026 фин года акционеры ждали первые признаки проблем Их пока нет Но с поправкой на то что новые правила вступили в силу за несколько дней до закрытия финансового квартала FedEx 31 августа полное влияние отмены льготы Трампом еще не полностью учтено а это значит что в следующий раз FedEx возможно не будет так удачлива Результаты за 1 кв 2026 фин года non GAAP г г выручка 22 2 млрд vs 21 6 млрд операционная прибыль 1 3 млрд vs 1 21 млрд операционная маржа 5 8 vs 5 6 чистая прибыль 0 9 млрд vs 0 89 млрд EPS 3 83 vs 3 60 ежедневные 17 млн посылок через сеть Программа выкупа акций Завершен выкуп акций на сумму 500 млн в течение квартала В зависимости от рыночных условий потребностей в ликвидности и других факторов FedEx планирует продолжить выкуп дополнительных акций в течение оставшейся части 2026 финансового года По состоянию на 31 августа 2025 года 1 6 млрд остались доступными для выкупа в рамках плана 2024 года Наличные денежные средства на 31 августа 2025 года 6 2 млрд Детали Операционные результаты сегмента Federal Express стали лучше благодаря увеличению доходов от приоритетных посылок на внутреннем рынке США и на международном продолжениюсокращения затрат и увеличению объема на внутреннем рынке США Эти факторы были частично компенсированы ростом заработной платы и стоимостью транспортных услуг влиянием меняющейся ситуации в глобальной торговле на спрос на международные экспортные грузы а также истечением срока действия контракта с Почтовой службой США Операционные результаты сегмента FedEx Freight снизились из за снижения выручки повышения ставок заработной платы и найма дополнительных специалистов по продажам LTL less than truckload Разделение FedEx Freight Планируемое выделение FedEx Freight в новую публичную компанию продвигается и как ожидается будет осуществлено с минимальными налоговыми издержками для акционеров FedEx и завершено к июню 2026 года После разделения FedEx Freight станет отдельно торгуемой публичной компанией зарегистрированной на Нью Йоркской фондовой бирже подтикером FDXF В августе компания подала конфиденциальную Form10 в SEC а в сентябре подала запрос на получение частного письма с разъяснением налогового режима транзакции в Налоговое управление США IRS Прогноз на 2026 фин год Рост выручки на 4 6 по сравнению с предыдущим годом Разводненная EPS от 14 20 до 16 00 до учета корректировок по пенсионным планам MTM и от 17 20 до 19 00 после исключениязатрат связанных с проектами по оптимизации бизнеса запланированным выделением FedEx Freight и запланированным изменением даты окончания финансового года компании Постоянное сокращение расходов на 1 млрд за счет экономии и развития Network 2 0 Капитальные затраты 4 5 млрд с приоритетом инвестиций в оптимизацию сети и повышение эффективности включая модернизацию и автоматизацию автопарка и объектов По факту Сейчас логистическим провайдерам сложно добиться роста стагнация спроса в сегменте B2B и слабые потребительские тренды Плюс политика по видимому повлияла на международный бизнес 3 но цифры в США стабильны 5 И все же FedEx превзошла ожидания и вернулась к прогнозу на весь год FDX 6 5 в ходе вчерашних торгов после закрытия ivankroshnyi

Трамп призвал к прекращению ежеквартальной финансовой отчетности При условии одобрения SEC компании и корпорации больше не должны быть вынуждены отчитываться ежеквартально а должны отчитываться раз в 6 месяцев Это сэкономит деньги и позволит менеджерам сосредоточиться на надлежащем управлении своими компаниями Вы когда нибудь слышали утверждение что Китай имеет 50 100 летнюю перспективу управления компанией в то время как мы управляем нашими компаниями на ежеквартальной основе Это плохо Это заявление Трамп оставил в Truth Social противопоставив стандартную практику в США тому что он описал как более долгосрочный подход Китая По сути это идея его первой каденции Большинство публичных компаний США обязаны подавать квартальные и годовые финансовые отчеты в Комиссию по ценным бумагам и биржам известные как 10 Q и 10 K соответственно По этому поводу NYT сообщает что Публичные компании в США обязаны публиковать квартальные отчёты уже более 50 лет Многие рынки Европы требуют от компаний отчитываться только дважды в год SEC уже изучала вопрос перехода от квартальных отчетов к полугодовым но так и не дошла до изменений Предложение Трампа должно пройти многоэтапную процедуру под надзором регуляторов рынка ценных бумаг чтобы стать правилом Трамп сделал дерегулирование краеугольным камнем президентства и уже принял меры по сокращению объема информации которую компании обязаны предоставлять инвесторам регулирующим органам и общественности В марте по его указанию Минфин США заявило что больше не будет применять правила по борьбе с отмыванием денег обязывающие отечественные компании сообщать о бенефициарных владельцах лица которые могут владеть компанией через траст или другой механизм скрывающий их личность Иностранные компании по прежнему о своих бенефициарных владельцах сообщать обязаны Смягчение правил отчетности может снизить нагрузку на руководителей но критики утверждают что это сократит объем доступной информации Теоретически она помогает инвесторам принимать обоснованные решения в отношении своих средств позволяет регуляторам выявлять финансовые преступления и другие проблемы плюс предоставляет общественности возможность регулярно получать подробную информацию о компаниях влияющих на их жизнь В последних отчетах компании сообщали о повышении цен или планах сделать это чтобы компенсировать расходы на тарифы которые для некоторых из них составили сотни миллионов долларов Цели квартальных отчетов могут быть разумными но они могут стимулировать менеджмент принимать краткосрочные решения для соответствия квартальным рыночным ожиданиям вместо того чтобы сосредоточиться на долгосрочном росте бизнеса И в процедуре публикации квартальных отчетов есть элемент фарса который широко признается инвесторами Например аналитики в целом предполагают что компании занижают прогнозы перед публикацией отчета чтобы потом удивить инвесторов и спровоцировать рост цен на свои акции По факту Считаю что публичные компании слишком сосредоточены на краткосрочных результатах но это не является препятствием для долгосрочного планирования и на самом деле обеспечивает хороший уровень дисциплины как для крупных так и для малых компаний Более того я бы сказал что любой кто инвестирует в молодой и растущий бизнес точно захочет увидеть квартальные цифры утверждать обратное наивно или нечестно Что же касается Трампа я не доверяю мотивам Похоже у него есть реальные проблемы с данными которые ставят поставят его в невыгодном свете из за экономической политики поэтому ему нужно их ограничить Хедж фонды и все кто может себе это позволить могут получить данные в режиме реального времени для торговли А что должен делать обычный розничный инвестор Трамп не назвал обоснованные причины лишать их информации на основе которых они могут принимать свои решения И если предположить что BLS и другие агентства будут отчитываться раз в шесть месяцев или раз в год вряд ли подобный календарь понравится рынку ivankroshnyi финансоваяотчетность рынки

Бриф о главном 1 Катализатор недели решение ФРС по процентной ставке в среду и комментарии Пауэлла То что председатель ФРС объявит о снижении кажется несомненным вопрос в том как далеко зайдет FOMCпосле разочаровывающих данных по рынку труда в начале этого месяца и роста инфляции на прошлой неделе Если ФРС снизит ставку и займёт мягкую позицию это вероятно спровоцирует дополнительные покупки в сегментах рынков чувствительных к ставкам рынок жилья финансовый сектор недвижимость и т д Если внутри ФРС разногласия возрастут или будет опубликован более агрессивный график не соответствующий ожиданиям рынка это может вызвать откат акций и фиксацию прибыли 2 Meta проводит конференцию разработчиков Connect стартуя в среду Аналитики ожидают дебюта смарт очков дополненной реальности Meta которые компания назвала Hypernova и видение Цукерберга относительно искусственного интеллекта и метавселенной Мероприятие может повлиять на круг технологических компаний включая Apple Microsoft Nvidia Qualcomm 3 Компания WK Kellogg Co в пятницу проведет специальное виртуальное собрание акционеров для голосования по вопросу о предложенном слиянии с Ferrero International S A В случае одобрения акционерами и получения разрешения регулирующих органов WK Kellogg станет дочерней компанией Ferrero принадлежащей ей на 100 а акционеры получат 23 на акцию наличными общая стоимость оценивается в 3 1 млрд Приобретение включает производство маркетинг и дистрибуцию легендарного портфеля сухих завтраков WK Kellogg Co в США Канаде и странах Карибского бассейна Совет директоров компании единогласно рекомендовал проголосовать за сделку 4 Triple witching day третья пятница марта июня сентября и декабря когда истекает срок действия трех видов финансовых деривативов опционов на акции опционов на фондовые индексы и фьючерсов на фондовые индексы что может привести к увеличению объема торгов и волатильности рынка Событие стимулирует трейдеров закрывать или же корректировать позиции что вызывает временный всплеск активности 5 Отчеты 16 сентября Ferguson Enterprises 17 сентября Bullish первый отчет криптовалютной биржи в качестве публичной компании через месяц после IPO General Mills 18 сентября FedEx в прошлом квартале судоходный гигант приостановил годовой прогноз из за новых тарифов а отмена исключения de minimis ещё одно долгосрочное препятствие Lennar в последние два месяца ее акции опережали рынок по причине расчета на снижениепроцентных ставок и роста спроса на жилье Darden Restaurants материнская компания Olive Garden LongHorn Steakhouse пр FactSet Research И еще FT сообщает что американские компании приостановили набор персонала после введения тарифов Трампа Отрасли наиболее подверженные росту затрат из за торговых войн резко сократили наем персонала и во многих случаях начали увольнять работников что привело к остановке роста на рынке труда США Речь идет о таких секторах как производство оптовая и розничная торговля а также энергетика Ухудшение ситуации на рынке труда повышает ожидания экономистов что ФРС на этой неделе впервые в этом году снизит процентные ставки Пауэлл в прошлом месяце заявил что замедление роста занятости может компенсировать инфляционное воздействие режима масштабных тарифов Секторы производства товаров стали лидерами снижения в мрачном отчете о занятости за август опубликованном на прошлой неделе который показал что экономика США добавила всего 22 000 рабочих мест найм персонала замедлился до минимума В производственном секторе было сокращено 12 000 рабочих мест в результате чего общие потери в этом году составили 78 000 В горнодобывающем секторе включая нефтегазовую отрасль в августе было сокращено 6000 рабочих мест а в оптовой торговле в этом году занятость сократилась на 32 000 По факту ситуация выглядит так тарифы инфляция снижение спроса потеря рабочих мест дальнейшее снижение спроса замкнутый круг ivankroshnyi Meta AI экономика рынки акции финансы сделки криптовалюты

Теперь по факту Главный вопрос не является ли вчерашнее движение предвестником технологического пузыря Согласен с мнением здесь только часть статьи издания The Atlantic которое помогает здраво осмыслить парадоксальный для ИИ момент С одной стороны США переживают невероятный экономический бум подпитываемый ИИ фондовый рынок стремительно растет благодаря завышенным оценкам технологических гигантов связанных с ИИ а реальная экономика движима сотнями миллиардов долларов вложенных в центры обработки данных и другую инфраструктуру ИИ В основе всех инвестиций лежит убеждение что ИИ значительно повысит производительность труда что в свою очередь увеличит прибыль корпораций до невообразимых размеров С другой стороны накапливается всё больше доказательств того что ИИ не оправдывает ожиданий в реальном мире Технологические гиганты вливающие в ИИ больше всего денег и близко не окупают свои инвестиции Исследования показывают что компании пытающиеся внедрить ИИ практически не ощутили влияния на свою прибыль А экономисты ищущие доказательства сокращения рабочих мест в результате внедрения ИИ в основном не находят никаких результатов Всё это не означает что ИИ в конечном итоге не сможет стать настолько преобразующим как утверждают его самые преданные поклонники Но в конечном итоге это может занять много времени Это повышает вероятность того что мы сейчас переживаем пузырь ИИ в котором энтузиазм инвесторов слишком сильно опережает краткосрочные преимущества технологии в плане производительности Если этот пузырь лопнет он может затмить крах доткомов и пострадают не только технологические гиганты и их спонсоры из Кремниевой долины Генеративный ИИ не первая технологическая мода которая подвергнется ажиотажу Особенность текущей ситуации заключается в том что ИИ похоже поддерживает практически всю экономику США Более половины роста индекса S P500 с 2023 года пришлось всего на 7 компаний Alphabet Amazon Apple Meta Microsoft Nvidia и Tesla известные как Великолепная семёрка считаются особенно перспективными для роста благодаря революции ИИ Это процветание в значительной степени еще не материализовалось где либо кроме цен на их акции исключением Nvidia которая поставляет важнейшие ресурсы микросхемы которые покупают остальные компании семерки Как сообщает The Wall Street Journal за последние два года свободный денежный поток Alphabet Amazon Meta и Microsoft сократился на 30 По одной из оценок к концу этого года Meta Amazon Microsoft Google и Tesla в совокупности потратят 560 млрд на капитальные затраты связанные с ИИ с начала 2024 года и получат всего 35 млрд дохода связанного с ИИ OpenAI и Anthropic приносят много дохода и быстро растут но они все еще далеки от прибыльности Их оценки примерно в 300 млрд и 183 млрд соответственно и продолжают расти во много раз превышают их текущие доходы OpenAI прогнозирует выручку в этом году около 13 миллиардов долларов Anthropic от 2 до 4 млрд Инвесторы делают большие ставки на то что все эти расходы вскоре принесут рекордную прибыль Однако если эта уверенность не оправдается инвесторы могут начать массово продавать акции что приведет к масштабной и болезненной коррекции рынка Крах доткомов был плохим но он не спровоцировал кризис Крах пузыря ИИ может быть другим Инвестиции связанные с ИИ уже превзошли уровень которого телекоммуникации достигли на пике бума доткомов как доля экономики В первой половине этого года расходы бизнеса на ИИ добавили больше к росту ВВП чем все потребительские расходы вместе взятые Крах ИИ может в целом привести к сокращению расходов сокращению рабочих мест и замедлению роста потенциально втянув экономику в рецессию Экономист Ноа Смит утверждает что это может даже привести к финансовому кризису если нерегулируемые частные кредитные кредиты финансирующие большую часть расширения отрасли все одновременно обанкротятся ivankroshnyi экономика аналитика инвестиции мировыеновости

Не удивительно Ларри Эллисон стал самым богатым человеком в мире Личное состояние основателя Oracle выросло до 393 млрд после того как акции софтверного гиганта выросли на 36 на фоне смешанных результатов которые были скромными с точки зрения прибыли но впечатляющими с точки зрения роста выручки особое внимание на заказы на облачные услуги Рост на 101 млрд стал самым большим за всю историю Bloomberg Billionaires Index за один день Эллисон сместил с вершины рейтинга Илона Маска с состоянием в 385 млрд Что было в отчете за первый квартал 2026 финансового года Обязательства по выполнению RPO 455 млрд 359 Общая выручка 14 9 млрд 12 Выручка от облачных услуг IaaS и SaaS 7 2 млрд 28 Выручка от продажи программного обеспечения 5 7 млрд 1 Операционная прибыль Non GAAP 6 2 млрд 9 Чистая прибыль по Non GAAP 4 3 млрд 8 Прибыль на акцию по Non GAAP 1 47 6 Из обращения к акционерам CEO Oracle Сафры Кац в первом квартале подписаны четыре многомиллиардных контракта с тремя разными клиентами В результате портфель заказов RPO вырос на 359 до 455 млрд Спрос на Oracle Cloud Infrastructure продолжает расти в течение следующих нескольких месяцев Oracle ожидаетподписания контрактов с несколькими дополнительными клиентами на сумму в несколько миллиардов долларов и RPO будущие доходы по существующим контрактам вероятно превысит полтриллиона долларов Масштаб недавнего роста RPO позволяет значительно пересмотреть в сторону увеличения долю Cloud Infrastructure в общем финансовом плане Oracle который будет подробно освещен в следующем месяце на встрече финансовых аналитиков в качестве небольшого предварительного обзора выручка Oracle Cloud Infrastructure вырастет на 77 до 18 млрд долларов в этом финансовом году а затем увеличится до 32 млрд 73 млрд 114 млрд и 144 млрд в течение следующих четырех лет Большая часть выручки в этом 5 летнем прогнозе уже зафиксирована в отчетном RPO Oracle блестяще начала 2026 финансовый год Что сказал председатель совета директоров и CTO Oracle Ларри Эллисон выручка от MultiCloud баз данных от Amazon Google и Microsoftвыросли в первом квартале на ошеломляющие 1529 ожидается что доходы от MultiCloud будут существенно расти каждый квартал в течение нескольких лет поскольку Oracleпредоставит еще 37 центров обработки данных трем партнерам гиперскейлерам в результате чего их общее количество достигнет 71 в следующем месяце на Oracle AI World будет представлен новый сервис облачной инфраструктуры под названием Oracle AIDatabase который позволит клиентам использовать выбранную ими большую языковую модель включая Gemini от Google ChatGPTот OpenAI Grok от xAI и т д непосредственно поверх базы данных Oracle для легкого доступа и анализа всех своих существующих данных базы данных Эта революционная новая облачная услуга позволяет десяткам тысяч клиентов использующих базы данных мгновенно раскрыть ценность своих данных сделав их легкодоступными для самых передовых моделей искусственного интеллекта Oracle AI Cloud Infrastructure и Oracle MultiCloud AI Databaseбудут способствовать резкому увеличению спроса на облачные услуги и их потребления в течение следующих нескольких лет Искусственный интеллект меняет все

Крупнейшая сделка за десятилетие которая изменит горнодобывающую отрасль Anglo American plc и Teck Resources Limited объявили об объединении двух компаний в результате слияния на равных условиях по рыночной стоимости с целью создания группы Anglo Teck глобального лидера в области добычи важнейших минералов и одного из пяти крупнейших мировых производителей меди со штаб квартирой в Канаде План Anglo Teck предложит более 70 доли в добыче меди 800 млн в виде ежегодной синергии до налогообложения к концу четвертого года после завершения сделки причем 80 на основе текущей динамики к концу второго года дополнительный рост среднегодового базового показателя EBITDA на US 1 4 млрд 100 basis за счет синергии между соседними предприятиями Collahuasi и Quebrada Blanca в период с 2030 по 2049 год что по прогнозу приведет к увеличению потенциального дополнительного годового производства меди примерно на 175 000 тонн сильный баланс подкрепленный более крупной и диверсифицированной базой активов и денежных потоков включая высококачественную железную руду и цинк расширение доли на глобальных рынках капитала первичный листинг на LSE листинг на фондовых биржах JSE TSX и NYSE специальные дивиденды акционерам Anglo American в размере US 4 5 млрд около US 4 19 на акцию до завершения сделки акционеры Anglo American будут владеть около 62 4 а акционеры Teck около 37 6 Anglo Teck plc сразу после завершения сделки слияние подлежит обычным условиям завершения и регуляции и ожидается что будет завершено через 12 18 мес Стратегия в пятёрке крупнейших мировых производителей меди с совокупным годовым объемом производства меди 1 2 млн тонн который по прогнозу вырастет примерно на 10 до 1 35 млн тонн в 2027 году за счет портфеля долговечных активов с выгодной структурой затрат и исключительными запасами ресурсов крупный производитель высококачественной железной руды 61 млн тонн один из крупнейших в мире производителей добываемого цинка благодаря руднику мирового класса Red Dog в Аляске оператор интегрированных предприятий по выплавке и рафинированию цинка и свинца в Trail Operations в Британской Колумбии По факту 1 Акцент на удовлетворении интересов всех сторон Отсюда и слияние равных предотвратить потенциальный отпор канадских властей которые защищают одну из крупнейших отраслей страны В прошлом году Минпром Канады заявляло об одобрении сделки с участием крупных горнодобывающих компаний только в самых исключительных случаях 2 Сделка происходит в то время когда сырьевые гиганты изучают варианты слияния в том числе планы которым Anglo и Teck сопротивлялись австралийская BHP в прошлом году предложила Anglo около 50 млрд а швейцарская Glencore предложила Teck 23 млрд Glencore в конечном итоге согласилась купить контрольный пакет акций угольного бизнеса Teck в результате чего канадская компания сосредоточилась в основном на меди входит в десятку крупнейших производителей меди в Северной и Южной Америке владеет или имеет долю в 4х действующих рудниках в Канаде Чили и Перу обладает ведущим в отрасли портфелем проектов по добыче меди Anglo American продолжает работу по отделению алмазной De Beers и продаже активов по производству коксующегося угля и никеля 3 Сделка происходит на фоне растущего мирового спроса на медь которая используется в производстве компонентов для электроники центров обработки данных строительных фитингов и многого другого летом Трамп ввел 50 ный тариф на некоторые медные изделия импортируемые в США сославшись на нацбезопасность 4 Большая часть мирового производства меди будет приходиться на новую компанию которая будет владеть крупными долями в основных рудниках в Чили Перу и Канаде В совокупности скорректированная EBITDA обеих компаний за 2024 год составила более 10 млрд Anglo American 8 4 млрд Teck 2 9 млрд На долю меди приходится около 70 их общего производства По итогу вчерашних торгов акции Anglo 9 на LSE акции Teck TECK 12 на NYSE ivankroshnyi AngloAmerican Teck TECK AngloTeck медь

20 за день доля в SpaceX и перестройка индустрии беспроводной связи EchoStar заключила окончательное соглашение с SpaceX о продаже лицензий на спектр AWS 4 и H block компании примерно за 17 млрд состоящих из 8 5 млрд наличными и 8 5 млрд акциями SpaceX Кроме того документ предусматривает что SpaceX профинансирует выплату процентов по долгу EchoStar на общую сумму около 2 млрд наличными до ноября 2027 года SpaceX и EchoStar заключат долгосрочное коммерческое соглашение которое позволит абонентам EchoStar Boost Mobile через облачную сеть 5G получить доступ к услуге Starlink Direct to Cell нового поколения от SpaceX Фундамент со стороны EchoStar в течение последнего десятилетия компания приобретала спектр и содействовалавнедрению мировых стандартов и устройств 5G предвидя что прямая связь со спутниками изменит способ коммуникации в мире Со стороны SpaceX сделка продвинет ее миссию по ликвидации мертвых зон мобильной связи по всему миру EchoStar ожидает что эта сделка с SpaceX наряду с объявленной 26 августа продажей спектра AT T разрешитвопросы Федеральной комиссии по связи FCC известно что ранее FCC подвергла сомнению использование EchoStar спектра услуг мобильной спутниковой связи и выполнение компанией своих обязательств по развертыванию 5G в стране Поступления от сделки будут использованы среди прочего для погашения определенных долговых обязательств и финансирования работы EchoStar Текущая деятельность EchoStar DISH TV Sling и Hughes затронута этой сделкой не будет По факту 1 EchoStar и SpaceX вчера потрясли рынок беспроводной связи акции EchoStar SATS взлетели на 20 цены на спектр стремительно растут и Boost Mobile теперь является более сильным конкурентом чем до заключения сделки Этот рост происходит на фоне быстрого увеличения использования беспроводной связи В 2024 году американцы использовали рекордные 132 триллиона мегабайт мобильных данных что на 35 превышает предыдущий рекорд данные CTIA 2 Акции других телекоммуникационных компаний резко упали Verizon Communications VZ 2 3 T Mobile US TMUS 3 9 AT T T 2 3 Акции AST SpaceMobile ASTS конкурент Starlink разрабатывающий космический широкополосный доступ с прямым подключением к мобильным устройствам потеряли 3 9 3 Спектр частоты на которых передаются беспроводные вызовы это ограниченный ресурс необходимый каждой мобильной компании Так же как две радиостанции в одном городе не могут вещать на одной частоте такие компании как AT T VerizonCommunications T Mobile US нуждаются в спектре для передачи вызовов и данных своих клиентов 4 SpaceX оценивается на частных рынках в 400 млрд что делает ее самой ценной аэрокосмической и оборонной компанией в мире Сейчас компания разрабатывает услугу которая по сути позволит любому пользователю мобильного телефона в любой точке подключаться к своей сети С 2020 года SpaceX запустила более 8000 спутников Starlink создав распределенную сеть на низкой околоземной орбите которая пользуется спросом со стороны военных транспортных компаний и в сельских районах Около 600 из этих спутников которые SpaceX называет базовыми станциями в космосе были запущены с января 2024 года для сети прямой связи компании которая находится на орбите ближе к Земле чем остальная часть группировки Кстати SpaceX также имеет соглашение с T Mobile о предоставлении услуг спутниковой связи с мобильными устройствами 5 С начала года EchoStar поднялась на 248 Еще до вчерашней новости рост был вызван продажей компанией спектра AT T за 23 млрд Рыночная стоимость EchoStar составляет 23 2 млрд без учета долга Из последнего отчета известно что в сегменте широкополосные и спутниковые услуги увеличен портфельзаказов от предприятий т е будущие доходы на 8 до 1 6 млрд в основном за счет увеличения доли в привлекательном секторе Aero ivankroshnyi EchoStar SATS SpaceX Starlink 5G телеком спектр технологии инвестиции рынки

Бриф о главном 1 C понедельника технологическая конференция Goldman Sachs Communacopia Technology В числе компаний которые выступят с презентациями Nvidia AMD Microsoft Alphabet Broadcom Meta AristaNetworks Verizon Microchip Technology пр 2 Во вторник Бюро трудовой статистики США публикует предварительный пересмотр данных по занятости за 12 месяцев заканчивающихся в марте 2025 года Ожидается пересмотр данных в сторону понижения и если он будет достаточно серьезным это может привести к значительному снижению ставки на заседании ФРС которое состоится 16 17 сентября по CME FedWatch по состоянию на полдень прошлой пятницы предполагалась вероятность снижения на четверть пункта 86 и вероятность снижения на полпункта 14 3 Apple проведет во вторник ежегодную презентацию продуктов новые модели iPhone 17 включая ультратонкий iPhone 17 Air могут быть анонсированы Apple Watch 11 и AirPods Pro 3 Компания стремится усилить динамику роста после появившихся в последнее время серии позитивных новостей генеральный директор Тим Кук добился от Трампа обещаний снизить пошлины в обмен на обещание инвестировать в США 600 млрд Apple также показала лучшие чем ожидалось результаты за последний квартал и ее акции теперь почти восстановились до уровня начала года Все будут следить за возможным ростом цен на новые устройства но как правило акции Apple после подобных событий падают 4 Производственная PPI и потребительская CPI инфляция в США в среду и четверг эти данные пока отошли на второй план по сравнению с рисками ослабления рынка труда в августе было создано всего 22 000 рабочих мест т е значительно ниже ожидаемых 75 000 уровень безработицы вырос с 4 2 до 4 3 самого высокого значения с 2021 года Ожидается что оба показателя продемонстрируют рост на 0 3 в месячном исчислении при этом в годовом исчислении PPI вырастет на 3 3 CPI на 2 9 Если цифры окажутся высокими будет интересно посмотреть как это отразится на акциях которые находятся почти на рекордных максимумах Среди прочей статистики обновленные данные по инфляции в Китае объявление ЕЦБ о процентной ставке последний отчет об инфляции в еврозоне подтвердил мнение что в четверг будет принято решение оставить ставки без изменений 5 Отчеты 8 сентября Casey s General Stores 9 сентября Oracle AeroVironment Core Main GameStop Rubrik SailPoint Synopsys 10 сентября Chewy 11 сентября Adobe Kroger RH ivankroshnyi рынки ФРС технологии Nvidia AMD Apple Microsoft Meta Broadcom экономикаСША инфляция CPI PPI занятость финансы инвестиции

Крупнейшие нефтяные компании США сокращают тысячи рабочих мест ConocoPhillips COP проинформировала о предстоящем глобальном сокращении численности сотрудников на 20 25 включая штатных сотрудников и подрядчиков Основная часть сокращений произойдет к концу 2025 года По состоянию на 31 декабря 2024 года в ConocoPhillips работало 11 800 человек На вчерашних торгах COP потеряла 4 33 С начала года акции COP упали на 5 уступая биржевому инвестиционному фонду SPDR S P Oil Gas Exploration Production 2 5 Параллельно упали цены на акции других нефтяных компаний на слухах о том что ОПЕК рассмотрит вопрос о дальнейшем увеличении добычи нефти на встрече в это воскресенье есть вероятность что ОПЕК может приостановить увеличение добычи в октябре но окончательное решение еще не принято По поводу ConocoPhillips NYT пишет что компании часто увольняют работников после крупных покупок объявление появилось почти через год после того как компания завершила сделку по приобретению Marathon Oil за 22 5 млрд которая была частью серии сделок в нефтяной отрасли США анализ тут Chevron вторая по величине нефтяная компания США объявила в этом году о планах сократить до 20 своего персонала а это около 9000 человек Другие компании проводили сокращения в меньших масштабах Увольнения отражают нюансы того как пересмотр американской энергетической политики администрацией Трампа сказывается на компаниях занимающихся ископаемым топливом Хотя в этом году сектор добился многих политических побед от обещаний ускорить выдачу разрешений до более частых продаж аренды и смягчения правил по выбросам многие из этих изменений потребуют нескольких лет чтобы принести прибыль Сегодня на компании влияет цена на нефть и природный газ И хотя цены на газ восстановились после рекордного падения в 2024 году цены на нефть остаются на приемлемом уровне Сейчас в США баррель сырой нефти стоит 64 и в течение большей части года он торговался в этом диапазоне Этого достаточно для большинства компаний чтобы зарабатывать деньги на бурении новых скважин но намного меньше нежели они привыкли получать в последние несколько лет В 2024 году средняя цена на нефть в США составляла около 77 за баррель Недавнее сокращение штата в крупных нефтегазовых компаниях по видимому пока не оказало значительного влияния на общее количество людей работающих в этом секторе Согласно федеральным данным в июне в секторе нефтегазовых услуг который как правило является наиболее цикличной частью отрасли было занято на 2 меньше людей по сравнению с предыдущим годом С другой стороны количество рабочих мест в сфере строительства трубопроводов выросло Однако если рассматривать более длительный период то американская нефтегазовая промышленность сокращается несмотря на то что добыча достигла рекордных показателей По факту Агентство Reuters сообщило что генеральный директор ConocoPhillips Райан Лэнс объявил о реструктуризации в видеообращении к сотрудникам и проведет общее собрание сегодня Сокращение рабочих мест в ConocoPhillips направленное на поддержание прибыли и доходов акционеров является последним в раунде затрагивающем нефтегазовый сектор стремление к оптимизации после падения цен на нефть на 12 5 в этом году Chevron сокращает пятую часть своих сотрудников BP планирует сократить примерно 6200 офисных рабочих мест т е 15 от 40 000 сотрудников к концу 2025 года Производители нефти и газа уже много лет ищут и находят способы добывать больше нефти при меньших затратах И эти поиски продолжаются ivankroshnyi ConocoPhillips COP Chevron BP нефть газ энергетика сокращения рынки экономика