private_investor

Хроника моих действий 1 Лонг 27 марта на статье в РБК что грядет сделка у Росатома и DP World 2 2 апреля увеличил в 4 раза позицию на комментарии Лихачева что действительно сделка будет Часть сдал в 3 часть закрыло в б у 3 Объемом набранным 27 марта дошел до сегодняшней новости что ФАС одобрила сделку 1 2 сдал около 74 руб 1 2 держу дальше прибыль около 15 Впереди одобрение Правкомиссией но не факт что решение нам озвучат в какой то определенный момент Новых вводных мало лишь догадки в газетах поэтому сильно рисковать не хочу прибыль фиксирую Еще настанет момент когда можно будет залететь огромным объемом и взять норм движение Просто пока рано

Пролетел март подведу итоги Счет буксует на месте 0 78 за март против Индекса полной доходности MCFTR 2 1 С начала года доходность 16 6 из них 3 ушло на доплату налога за 2025г Тиньков их не считает за прибыль против MCFTR 2 4 Соревноваться с индексом давно наскучило Единственный конкурент это моя вчерашняя версия Рынок настолько быстро меняется дает новые вводные что совершенствованию нет предела Что мне запомнилось в марте через призму моих действий дикая волатильность в нефтянке при этом нефть на лок максимуме а наши компании сдулись т к вмешался фактор регулярных атак на инфраструктуру слабые отчеты по МСФО за 2025г Угадывать точки разворота не умею все движение пропустил 73 спек счета вложено в банковский сектор где все намного лучше чем в иных отраслях куда порой без слез не взглянешь Навес от нерезидентов сильный рост резервов под кредиты в 2026г налог на доп прибыль как только не пытаются подбить сектор но держится он стойко Отчетами доволен держу руку на пульсе ежемесячные отчеты в помощь Трижды пытался поймать валюту с третьей попытки удалось взять движение в долларе Какой сделал вывод торговля фьючами не подходит моей стратегии проблем сразу несколько размер стопа д б сильно шире их вышибает порой соплями инфо поводы их крайне мало ведение позиции движения сложные часто не поддающиеся логике видимо по ТА Птица феникс возродилась Это я про ДВМП Идея о создании СП с DP World снова жива Немного участвую на 7 от депо жду одобрения сделки Правкомиссией и ФАС а там уже буду решать что делать дальше Запомнились следующие отчеты по МСФО Транснефть около 200 руб ожидаемый дивиденд Русгидро мощный реверс из убытка в ЧП но капекс огромен и чуть не в два раза выше поступлений ДС от опер прибыли Россети 1 P E это крайне дешево но нужно снятие моратория на выплату дивидендов Из РСБУ запомнился Юнипро одни кресты и СНГ плановый убыток за 25 год и вера в девальвацию в 2026г На фоне сильного роста золота в 2025г отчет МСФО Полюса показался слабым У ЮГК должен быть еще слабее но в центре внимания скорый аукцион по приватизации Если говорить о рынке в целом слабый муторный сложный вызывающий апатию Война в Иране потенциальное продолжение СВО еще на пару лет нон стоп атаки на ключевую инфраструктуру волны колебаний в валюте проблемы уровня S O S в ряде секторов слухи о скорой мобилизации все это может легко выбить из душевного равновесия неопытного инвестора спекулянта Лично я сейчас крайне осторожен в своих действиях никаких переносов плеч размер входов в новости сильно снижен никаких покупок на отскок и не участвую в горячих историях в нефтянке Всегда держу в голове мысль главное сейчас не терять деньги а заработать я всегда смогу А как у вас прошел март

Интересные события на рынке 1 Минфин России принял решение не проводить операций по покупке продаже иностранной валюты и золота на внутреннем валютном рынке в рамках бюджетного правила в марте 2026 года Посчитал фактор за девальвацию т к уйдет навес купил мартовских фьючей доллар рубль по 77700 Это уже третья попытка захода в валюту надеюсь на этот раз успешная 19 марта экспирация 20 марта могут дать информацию по новой цене отсечения нефти в рамках бюджетного правила В связи с войной на Ближнем Востоке изменение цены может быть минимальным Знаю что можно через валютные облигации отыграть но с инструментом никогда не работал валютные фьючи выглядят для меня попроще Кто то вообще через покупку русала движение берет 2 Евротранс удивительным образом молчит по поводу исковых требований на миллиарды рублей Ладно деды там в отпуске были Но комментарии от публичной компании должны выходить оперативно если есть что сказать Видимо нечего Инвестиционно компания не интересна совсем Лучше не вестись на их обещания выкупить акции по 350 руб 3 ЦБ не понравилась оферта миноритариям от ПИКа отправили на доработку Не думаю что там цена не устроила Скорее какие то юридические моменты Кейс явно не похож на европлановский 4 Словесная болтанка по поводу нашего газа в Европу То он нужен то не нужен То мы хотим его поставлять то вдруг надо полностью переключиться на иные премиальные рынки Котировка Газпрома под давлением что странно учитывая тотальный рост по всему нефтегазу включая дикие шлаки На данный момент для меня тут инвест идеи нет 5 В фикспрайсе ожидается ДД в районе 18 если дадут 11 коп на дивиденд Потенциальные 11 млрд руб поддержаны FCF и нулевой чистой долговой нагрузкой Надо изучить подробнее бизнес на предмет разовости такой ДД

В течение ближайшей недели должны озвучить дивидендное решение по ВТБ А чтобы не было скучно периодически выходят комментарии главы ВТБ Костина Сегодня он зачем то стал сравнивать див доходность акции высокорисковый инструмент с депозитом крайне низкий риск мол они должны быть сопоставимы Остается гадать какая цена имеется в виду для расчета ДД Допустим текущая Депозит дает 11 значит при дивиденде в 9 56 руб 25 ЧП МСФО вполне укладываемся в его логику т к ДД выходит к цене 87 4 руб 10 94 Вот и идет упорный торг между ЦБ и ВТБ а болеть видимо надо за команду ЦБ Еще вышла новость что экс глава Связьинвеста Евгений Юрченко увеличивший свою долю в банке ВТБ до 500 млн штук выдвинул свою кандидатуру в наблюдательный совет банка Вроде позитивно Мужчина увеличивает планомерно кол во акций ВТБ с 2007 года был размыт многократно доп эмиссиями сидел не один год без дивов кто если не он будет защищать интересы миноритариев Есть кто ВТБ еще держит на текущем уровне цен Я позицию сократил где то на 80 Интересно кто из нас больше не прав я или Юрченко

Поздравляю с Рождеством Христовым Желаю всем светлых и добрых мыслей мирного неба и бодрости духа

Пора подвести итоги уходящего года и сделать это в рамках прямого эфира Площадкой для проведения впервые будет Яндекс Телемост т к Телеграм сильно глушат и могут быть проблемы со связью Эфир пройдет в понедельник 22 декабря в 19 30 по мск длительность 1 час Вопросы можно задавать в комментариях к этому посту На часть вопросов отвечу текстом а на самые интересные в рамках эфира

Интересное на рынке 1 Лукойл пытаются раздербанить по кускам после того как Гунвору США не выдали разрешение на выкуп зарубежных активов Лукойла И тут же частная компания в США высказала желание эти активы прибрать к рукам ждет лицензии Цена в 5к за акцию не кажется привлекательной как в целом и будущие перспективы 2 Пока рынок в анабиозе пытаюсь сгладить ситуацию новостными сделками В день объявления выкупа в Эл5 энерго залетел на 5кк ниже 0 5 руб с расчетом что Лукойл не будет жадничать и даст нормальную премию для несогласных с объединением с ВДК Энерго В итоге Лукойл дал премию всего 10 и пришлось выходить Заработал 390 тыс руб но осталось ощущение что в очередной раз мажоритарий облапошил Вчера в моменте лонговал Икс 5 на рекомендации дивиденда 368 руб за 9м25 Что начислили по РСБУ то и выплатили Заработал 175 тыс руб Часть позиции держу и пойду в отсечку Пока ситуация с долговой нагрузкой мне видится неплохой А если еще Чижик начнет деньги давать а не проедать Сегодня два раза лонговал Совкомбанк на сильном отчете МСФО за 3ий квартал и на том что менеджмент акции покупает по тек цене Оба раза свозили в убыток суммарно около 50к Желания держать даже спекулятивно нет 3 Эсэфай возбужден в ожидании реализации слухов о продаже Европлана В этом случае может быть разовый огромный дивиденд Но я не могу понять логики сделки продажа актива на дне цикла с огромным дисконтом относительно цены IPO Да и слухи пошли из за того что Эсэфай переоценил по РСБУ стоимость Европлана и в СЧА упали лишние 70 млрд руб Это может быть просто технический момент а дивиденд будет в диапазоне 130 150 руб скоро узнаем 4 В IPO Дом рф участвовать не буду Цену размещения считаю адекватной апсайда не вижу только если шальные и жадные спекулянты разгонят Мне спокойнее в ВТБ 5 Интересно дождаться роста капитализации Новабева когда дочка Винлаб выйдет на IPO Раскрытие внутренней стоимости бизнеса хоть и не на пике цикла это ведь позитив да Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Кейс дня ухудшение прогноза по инфляции на 2026г с 4 до 4 5 и как следствие рост новой средней КС с 12 13 до 13 15 Опять заливное на рынке Позитива мало т к до 15 верхняя граница диапазона всего 1 5 хода а затем может последовать полугодовая пауза что лишь усугубит ситуацию в экономике Без новых позитивных вводных 2026г можно будет назвать годом усреднения в акциях по привлекательным ценам Терпеть придется теперь дольше чем хотелось бы

Кейс дня включение в SDN лист Роснефти и Лукойла Это часть переговорного процесса РФ США в рамках СВО Сидеть гадать когда СВО закончится и на каких условиях у меня нет желания уже три года Реагировать на новость можно было по разному 1 Спекулятивно успеть сдать акции Лукойла на всех счетах Не мой план 2 Докупать на отскок с мыслью что все санкции фигня и ничего с этого Лукойлу не будет Я так не считаю 3 Оставить инвест позицию в статусе как есть получить дивиденд и дождаться годового отчета чтобы оценить как компания справляется с санкциями У меня нет сомнений что дисконт к текущей котировке должен быть т к SDN лист несет для компаний доп дисконт на продукцию усложнения удорожания транспортировки сложности с ремонтами НПЗ Поэтому временно до свежего отчета МСФО запрещаю себе усредняться в Лукойле забываю до лучших времен А они обязательно настанут причем внезапно для основной массы желающих покататься на волнах волатильности

Получили цену допки и размер аллокации в ВТБ Банк выпустил пресс релиз из которого можно узнать следующее Небольшая передышка в полгода и можно делать новую допку Ориентируемся на конец марта начало апреля Спрос был настолько большим что дали дисконт и разместились по 67 руб ВТБ вносит вклад в выполнение указов Президента по увеличению капитализации фондового рынка за счет размещения новых акций Увеличивать капитализацию фонд рынка через рост капитализации ВТБ видимо не интересно Объем двух размещений ВТБ в 2025 и 2023 годах превысил суммарный объем всех вместе взятых размещений IPO и SPO на российском рынке акционерного капитала за последние три года ВТБ всегда отличался уникальными компетенциями по исполнению сделок любой сложности ВТБ лидер по объему доп эмиссий на бирже и по праву этим гордится