finprofit

ФРС США ожидаемо оставил ставку без изменения. Что для нас это значит? Риторика регулятора была сдержанной. Основные тезисы: Инфляция существенно снизилась. Экономика находится в прочном положении. Тарифы Трампа являются фактором, влияющим на инфляционные ожидания. Если объявленное значительное повышение тарифов сохранится, мы увидим более высокую инфляцию и более низкую занятость. Мы находимся в выгодном положении, чтобы дождаться большей ясности, прежде чем менять политику. В конечном итоге мы считаем, что процентная ставка находится на хорошем уровне. Спешить некуда, можно и потерпеть. Мы не находимся в ситуации, когда можно действовать на опережение. Что это значит? Пауэлл дал четкий сигнал, что цикл понижения ставки сохраняется, однако спешить её снижать они не будут. Это привело к небольшому росту доллара по всем фронтам. А вообще, сохраняется ощущение, что Пауэлл и все из ФРС не понимают, как будет поступать Трамп. Они вроде бы и опасаются пошлин Трампа, и в то же время уже поняли, что на деле они не окажутся такими, какими их рисует Трамп. Отсюда вывод. Чем меньше Трамп эскалирует в вопросе пошлин, тем более мягкой будет политика ФРС. А значит, слабее доллар. Естественно, при прочих равных.

Нефтегазовые доходы России второй месяц подряд падают -11,7% в годовом выражении получил бюджет по нефтегазовым доходам. Да они составили более 1 трлн.₽, но заслуга в этом дополнительных нефтегазовых доходов и снижении расходов на топливный демпфер. Казалось бы, в чем проблема? Дело в том, что первое — это розовые статьи доходов, и в мае их, вероятно, не будет. А второе может привести к росту цен на бензин внутри страны. Посмотрите на инфографику, которая прина к этому посту, на мой взгляд, очевидно, что бюджет испытывает уже достаточно серьезные проблемы с продажей нефти. Какой запас прочности у бюджета мы не знаем, но можно сказать, что сегодня у правительства ещё больше причин способствует ослабления рубля, чем это было месяц назад. Да, именно таким путём может пойти государство. Увеличить цены на нефть в одиночку Россия не сможет. Продолжаю считать, что мы вполне вероятно можем увидеть административные указы, нацеленные на ослабление рубля.

Обновление валютных операций ЦБ и Минфина с 13 мая ЦБ РФ сократит ежедневные продажи валюты с 10,46 до 6,56 млрд ₽/день в период с 13 мая по 5 июня 2025 года. Все из-за того, что Минфин РФ по бюджетному правилу вернётся к покупке валюты и золота При этом в мае бюджет недополучит ≈ 12,3 млрд ₽ нефтегазовых доходов, что прямо влияет на объёмы операций. Как это повлияет на рубль? Снижение продаж ЦБ уменьшит предложение валюты на рынке. В итоге можно ждать умеренное ослабление рубля при прочих равных. Диапазон 80 - 83₽ за доллар, сейчас является основным. Почему-то у многих сложилось мнение, что после праздников, рубль уйдет в ослабление. Я так не считаю. Вернее не считаю, что праздники здесь имеют значение, хотя сам придерживаюсь той же стратегии. В приоритете: биржевое золото, номинированное в рублях, замещайки и валюта.

Две крупные американские сланцевые компании объявили о сокращении капитальных затрат из-за падения цен на нефть. BBG • Diamondback Energy сообщила, что количество бригад по гидроразрыву пласта в стране уже сократилось на 15% с начала года • Coterra Energy сократила капитальные затраты на 2025 год до $2–2,3 млрд с ранее запланированных $2,1–2,4 млрд и уменьшила число буровых в Пермском бассейне с 10 до 7 во второй половине года. Добыча в США достигла пика и скоро начнет снижаться. Совместно с пополнением стратегического запаса в США, это поддержит цены на нефть от сильного обвала. Полагаю, что в районе 55$ на бочку Брент мы получим баланс. Конечно если что-то новое не свалится… Тем временем Рублевая налоговая цена нефти РФ опустилась в мае ниже 4000 руб/барр впервые за 2 года Reuters

5 мая 2025 г., акционеры VK по результатам заочного голосования подтвердили проведение допэмиссии акций объёмом до 115 млрд руб. по цене 324,9 руб. за бумагу. Размещение пройдёт в формате закрытой подписки, в ней примут участие ЗПИФы, пайщиками которых являются ключевые российские акционеры VK Средства пойдут на снижение долговой нагрузки: на конец 2024 г. чистый долг VK превышал 174 млрд руб. VK выпустит 350–354 млн новых акций при текущих ≈226 млн в обращении. Это увеличит общее число акций до ≈580 млн и приведёт к размытию доли существующих акционеров примерно на 61 %, соответственно существующие держатели увидят снижение своей доли в компании до ≈39 % от прежнего уровня. Учитывая это, можно вполне ожидать снижения стоимости акций до 200₽. А вот будет ли расти акции потом, зависит от того как менеджмент VK будет работать с финансами дальше.

Зачем ОПЕК обвалил нефть? Кто может выиграть от снижения цен на нефть и кто точно ничего не получит YT ВК RT Нефть Brent резко упала ниже $60 за баррель. Все из-за решения стран ОПЕК+. Но каковы истинные причины этого и кто от этого выиграет. А кто точно нет? 00:00 ОПЕК против Казахстана 01:37 ОПЕК за или против США? 03:26 Падение цен на нефть 04:17 Падение Российского рынка 04:42 Перспективы рубля

Инфляция в Швейцарии оказалась ниже ожиданий. ИПЦ г/г Факт 0% прогноз 0,2%, предыдущий 0,3% Базовый ИПЦ г/г Факт 0,6% прогноз 0,8%, предыдущее значение 0,8% ИПЦ м/м Факт 0% Прогноз 0,2%, Предыдущий 0,0% Франк реагирует небольшим снижением.

В воскресенье 94-летний легендарный инвестор Уоррен Баффетт на 60-м годовом собрании акционеров Berkshire Hathaway объявил, что до конца года уйдет с поста гендиректора и передаст управление компанией заместителю Грегу Абелю. Главный для инвесторов вопрос — направление развития компании и судьба ее гигантской денежной подушки в $350 млрд.

ОПЕК+ планирует ещё больше ускорить рост добычи нефти, сообщают источники Reuters Коротко из статьи: ОПЕК+ может отменить добровольное сокращение добычи на 2,2 млн баррелей в сутки к ноябрю Быстрые повышения вероятны в июле, августе, сентябре, октябре Трамп посетит Саудовскую Аравию в мае

Страны ОПЕК+ договорились повысить добычу нефти на 411 тыс. баррелей в сутки с июня этого года, — пресс-релиз организации