cbrrf

ЦБ рассматривает возможность наказания за введение инвесторов в заблуждение Банк России совместно с Минфином обсуждает инициативу по ужесточению ответственности за распространение вводящей в заблуждение информации на финансовом рынке. Как сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе регулятора, меры связаны с ростом рисков информационного воздействия на решения частных инвесторов, особенно в условиях ограниченного раскрытия данных. Среди рассматриваемых вариантов - квалификация распространения недостоверной или вводящей в заблуждение информации как манипулирование рынком. Это соответствует международной практике, где такие действия признаются недобросовестными, отметили в ЦБ. Регулятор подчеркивает, что опасность может исходить как от ведущих Telegram-каналов, так и от топ-менеджеров компаний, допускающих противоречивые заявления в публичных выступлениях и коммуникациях с инвесторами. В настоящее время манипулирование рынком влечет административную и уголовную ответственность, вплоть до четырех лет лишения свободы. Однако сейчас преступлением считается только заведомо ложная информация. ЦБ предлагает приравнять к манипулированию действия, которые могут ввести инвесторов в заблуждение, что значительно расширит круг возможных нарушителей и усилит защиту розничных инвесторов.

Надзор за операторами сервиса рассрочки будет вести Банк России События и комментарии Законы о требованиях к операторам сервиса рассрочки и договорам с ними приняла Госдума. Теперь продавцы и операторы сервиса рассрочки посредники между продавцом и покупателем не смогут маскировать проценты на отсроченные платежи, устанавливая разные цены на товар в рассрочку и за наличные. Также ограничиваются размеры штрафов, которые операторы сервиса рассрочки смогут брать с пользователей. Кроме того, если обязательства гражданина по рассрочке превысят 50 тыс. рублей, оператор сервиса будет обязан передать эту информацию в бюро кредитных историй. Это поможет банкам и микрофинансовым организациям оценивать уровень долговой нагрузки человека при обращении за кредитом или займом. Таким образом, граждане будут лучше защищены от закредитованности и рисков дефолта. Законодатели также поэтапно ограничили максимальный период беспроцентной рассрочки: с 1 апреля 2026 года — 6 месяцев, с 1 апреля 2028 года — 4 месяца. Нововведения вступят в силу 1 апреля 2026 года.

На российском рынке появился индекс эталонных эмитентов акций События и комментарии В Программу создания акционерной стоимости, которую Банк России в начале года запустил совместно с Московской Биржей, вошли первые участники. Это компании, которые растут опережающими темпами и заинтересованы в повышении своей капитализации. Акции этих эмитентов включены в базу расчета нового фондового индекса. «Среди претендентов на вхождение в Программу были компании из финансового и нефинансового секторов, — отмечает директор Департамента корпоративных отношений Банка России Екатерина Абашеева. — По результатам рассмотрения заявок отбор прошли несколько эмитентов, демонстрирующих необходимое институциональное качество. Надеемся, что из них вырастет новое поколение голубых фишек — компаний, которые придерживаются высоких стандартов корпоративного управления и заинтересованы в росте своей инвестиционной привлекательности. Вместе с Московской Биржей мы продолжим работу над формированием пула качественных эмитентов, участвующих в Программе». Решение о включении акций в индекс принимается комитетом, в который входят представители Банка России, Московской Биржи, Аналитического Кредитного Рейтингового Агентства. Комитет оценивает корпоративное управление, уровень информационной прозрачности эмитента и его финансово-экономические показатели. Подтверждать статус участника Программы необходимо минимум раз в год. Участвовать в ней могут эмитенты, акции которых включены в первый или второй уровень листинга Московской Биржи.

Самозанятые и МСП смогут оформить кредитные каникулы События и комментарии Каникулы можно будет взять раз в 5 лет сроком на 6 месяцев по каждому из кредитов, если у предпринимателя их несколько. Соответствующий закон Государственная Дума приняла сразу во втором и третьем чтениях. Отсрочкой платежей в том числе разрешат воспользоваться предпринимателям, которые получили кредиты по программам льготного кредитования субъектов МСП . Каникулы смогут оформить предприятия, работающие в любой отрасли, если им требуется передышка в обслуживании кредита, вне зависимости от того, снизилась их выручка или нет. Льготный период одобрят, если размер кредита или займа не превышает установленных значений: для микропредприятий — 60 млн рублей, для малых предприятий — 400 млн рублей, для средних — 1 млрд рублей. Самозанятый сможет обратиться за каникулами по кредиту в сумме до 10 млн рублей. Правительство России в дальнейшем может пересмотреть эти лимиты. Во время льготного периода проценты будут начисляться по предусмотренной договором ставке и ежемесячно капитализироваться. Каникулы разрешат оформить и по тем договорам, которые были заключены до принятия закона, но не ранее 1 марта 2024 года. Закон вступит в силу 1 октября 2025 года. Принятие закона не ограничивает право банков предоставлять субъектам МСП реструктуризацию и каникулы по собственным программам.

ЦБ счел незначительным влияние пошлин Трампа на цены в России 18 июля. /ТАСС/. Анонсированные президентом США Дональдом Трампом в апреле 2025 года пошлины на ввозимые в страну товары повлияют на рост цен в России незначительно. Такой вывод приводится в аналитической записке департамента исследований и прогнозирования Банка России, опубликованной на сайте регулятора. Так, по данным ЦБ, оценки эффектов от встречных пошлин США - Китая для России получаются скромными: цены в долгосрочном периоде могут вырасти на 0,1%, при отсутствии эффекта на производство. При этом прогноз роста цен в США, по данным департамента, составил 2,8-5,7 п. п., для Китая - 0,5-0,9 п. п., а для иных стран - от 0 до 0,2 п. п. В то же время из-за пошлин ВВП США может снизиться на 0,8%, ВВП Китая - на 5,7%. Для России пошлины не окажут существенного эффекта на динамику ВВП, отмечается в записке. Мировой ВВП при этом может снизиться на 1,1%. "Несмотря на незначительное прямое влияние пошлин на Россию, можно ожидать, что результирующее воздействие может быть более существенным через два основных канала. Во-первых, через мировые цены на сырьевые ресурсы, по которым ожидается более низкая динамика из-за роста неопределенности и снижения мирового спроса. Во-вторых, через общее замедление мировой экономики и, соответственно, деловой активности в ключевых торговых партнерах России в основном Китай , что также будет ограничивать спрос на российские экспортные товары", - заключили эксперты ЦБ.

В июне ипотека продолжала устойчиво расти События и комментарии Задолженность населения по ипотеке увеличилась за месяц, по предварительным данным, на 0,6% после 0,5% в мае. Основной объем выдач по-прежнему приходится на госпрограммы. Портфель потребительских кредитов сократился на 0,4% после околонулевой динамики мая, в том числе из-за остановки роста задолженности по кредитным картам. С учетом вложений в облигации требования банков к компаниям в июне выросли на 0,9% +0,4% месяцем ранее . Увеличились в основном рублевые кредиты +0,7% , значительная часть прироста пришлась на застройщиков жилья. Средства населения в банках прибавили заметные 1,5% после сезонно слабой динамики мая +0,2% . Средства компаний, напротив, немного сократились -0,2% после +0,4% в мае . Прибыль сектора за вычетом дивидендов от российских дочерних банков за месяц составила 392 млрд рублей, что на треть выше майского результата. Однако рост в основном связан с разовым роспуском резервов и не является показательным. С начала года банки заработали 1,7 трлн рублей, как и за аналогичный период прошлого года. Более подробно читайте в информационно-аналитическом материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в июне 2025».

Россия побеждает инфляцию. ЦБ доказал эффективность своих методов, темпы роста цен в РФ в июне заметно снизились, пишет Bloomberg. Хотя годовой уровень инфляции держится на отметке 9%, что превышает целевые 4%, рост цен в моменте соответствует намеченному целевому показателю, отмечается в публикации.

Банк России совершенствует подходы к расчету нормативов События и комментарии Банки с 18 августа 2025 года начнут рассчитывать нормативы достаточности капитала по новым инструкциям Банка России № 220-И и № 221-И. Новые правила предполагают переход всех банков с универсальной лицензией на финализированный более риск-чувствительный подход к расчету нормативов достаточности капитала. Стандартный подход сохранится для банков с базовой лицензией и небанковских кредитных организаций. В числе других важных изменений: — усовершенствованы критерии отнесения заемщиков к инвестиционному классу в частности, добавлено условие о наличии кредитного рейтинга не ниже «A» , к которому применяется пониженный риск-вес; — введены дифференцированные риск-веса по кредитам субъектам и муниципальным образованиям России в зависимости от уровня кредитного рейтинга от российских рейтинговых агентств, а при его отсутствии — от уровня долговой устойчивости по оценке Минфина России в дальнейшем планируется полностью перейти на кредитные рейтинги ; — риск-веса по ипотечным кредитам на этапе строительства приравнены к тем, которые используются для ипотеки на готовое жилье, а те, в свою очередь, калиброваны на основании статистики по дефолтам; — при расчете макропруденциальных надбавок будет применяться единый мультипликативный подход как для банков, использующих подходы к оценке рисков на основе внутренних рейтингов, так и для других банков; — сделаны очередные важные шаги по решению проблемы кредитной концентрации: во-первых, по сделкам репо риск будет считаться на эмитента ценных бумаг, принятых в обеспечение, если рейтинг заемщика ниже «АА»; во-вторых, банки смогут переносить риск концентрации с заемщика на надежного гаранта / поручителя / эмитента ценных бумаг, принятых в обеспечение. Изменения помогут более точно оценивать риски, будут способствовать выравниванию условий конкуренции, а также поддержанию сбалансированного роста кредитования экономики. Чтобы банкам было проще адаптироваться к новому регулированию, часть новаций будет применяться только в отношении новых ссуд, то есть выданных после 18 августа 2025 года.

ЦБ РФ уточнил критерии для получения статуса квалифицированного инвестора 17 июля. /ТАСС/. Банк России уточнил критерии для получения статуса квалифицированного инвестора. Размер дохода как самостоятельного критерия для получения статуса квалифицированного инвестора должен составлять не менее 12 млн рублей в год за последние два года. Об этом говорится в указании Банка России, которое зарегистрировал Минюст. Также, по данным ЦБ, в комбинации с другими критериями - усложненным тестированием, образованием или ученой степенью - требование снижается до 6 млн рублей. При этом не будут учитываться доходы от продажи недвижимости. По образовательному критерию вместо действовавшего требования о наличии высшего экономического образования устанавливается перечень специальностей и направлений подготовки, в том числе в комбинации с критерием дохода или имущества. "Так, человек может стать квалифицированным инвестором, если он получил образование по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" или "Налоги и налогообложение" и его средний годовой доход составляет 6 млн рублей. В список сертификатов, учитываемых при признании инвестора квалифицированным, добавлены международные сертификаты, которые уже используются в качестве требований к инвестиционным советникам", - отмечается в документе. Параметры имущественного критерия не изменились: сейчас минимальный размер активов, которыми должен владеть человек, составляет 12 млн рублей, а с 1 января 2026 года он увеличится до 24 млн рублей. Но в комбинации с другими критериями требования будут в 2 раза меньше - 6 млн и 12 млн рублей соответственно. Указание вступит в силу 28 июля 2025 года.

Годовая инфляция снижается пятый месяц подряд События и комментарии В июне годовая инфляция уменьшилась до 9,4%. Месячный рост цен с исключением сезонности составил 4,0% в пересчете на год. Различия в динамике цен по группам товаров и услуг оставались значительными. Месячный прирост цен на продовольствие сократился. Наиболее сильно снизились темпы удорожания мясопродуктов, а фрукты и овощи дешевели быстрее сезонной нормы. Рост цен на бытовые и медицинские услуги несколько замедлился, но остался высоким. Цены непродовольственных товаров без учета нефтепродуктов в среднем не изменились. Годовая инфляция в июне, несмотря на снижение, все еще значительно превышала целевой показатель. Банк России намерен вернуть ее к 4,0% в 2026 году и удерживать вблизи этого уровня в дальнейшем. Более подробно читайте в информационно-аналитическом комментарии Банка России «Динамика потребительских цен».