CatchSignals

Курс доллара прорвался рубль ускорил падение Рубль резко теряет позиции После многомесячного боковика инвалюты уверенно ушли вверх обновив максимумы за пять месяцев На старте сентября Доллар США 84 34 руб 1 3 Евро 98 68 руб 0 8 Китайский юань 11 78 руб 1 59 Дирхам ОАЭ 22 85 руб 1 3 Что изменилось Рубль медленно запрягал но теперь быстро падает Ещё в августе можно было купить доллар ниже 80 руб юань ниже 11 руб но эти уровни остались в прошлом Сейчас курсы уже на 5 выше Внебиржевой доллар вернулся к 82 33 руб уровням конца апреля Евро подскочил к 96 6 руб а на срочном рынке уже ближе к 99 руб Юань выше 11 7 руб пара CNY RUB выросла на 1 7 за день Среднесрочные ориентиры уже отработаны но движение ещё не завершено Куда пойдут курсы Ожидается что доллар к концу года может достичь 85 90 руб особенно если ЦБ продолжит смягчение Евро при благоприятных условиях может приблизиться к 100 руб учитывая силу европейской валюты на мировом фоне Юань потенциал роста до 11 8 12 2 руб особенно при сохранении активного торгового баланса с Китаем Почему рубль слабеет 1 Снижение ключевой ставки 12 сентября ожидается снижение ставки до 16 а к концу года до 14 Это делает рублёвые активы менее доходными и снижает интерес к нацвалюте 2 Отмена обязательной продажи валютной выручки Экспортёры больше не обязаны продавать 80 валюты это резко сократило предложение доллара и евро на внутреннем рынке Рубль потерял важную поддержку 3 Рост импорта С удешевлением кредитов растёт потребительский спрос включая зарубежные поездки и закупки товаров Это усиливает спрос на валюту 4 Геополитика Риск премия в курсе рубля была сильно сжата Любое ухудшение внешнего фона может спровоцировать новый виток ослабления Ситуация на товарных рынках Нефть Brent держится выше 66 есть потенциал роста к сентябрьским максимумам Золото уверенно выше 3650 за унцию растёт на фоне глобальной неопределённости Газ NG откатился от сопротивления 3 15 но сохраняет стабильность Сырьевой фон нейтрально позитивный но его поддержки уже недостаточно для укрепления рубля Как заработать на движении 1 Спот сделки и фьючерсы Доллар евро и юань доступны через брокера Фьючерсы на MOEX ликвидный инструмент для кратко и среднесрочных ставок 2 Валютные и рублёвые облигации Хотя доходность снижается они остаются привлекательными на фоне падающих ставок 3 Альтернативные валюты без рисков Дирхам ОАЭ AED стабильная валюта привязанная к доллару но не подпадает под санкционные ограничения Уже показывает рост и может использоваться как защита от волатильности Итог Боковик закончился Рубль перешёл к устойчивому ослаблению и движение к 85 90 руб за доллар не вопрос если а вопрос когда Главные драйверы смягчение ЦБ рост импорта и отмена валютного регулирования Теперь рынок реагирует по новому Стратегия Хеджируйте валютный риск Рассмотрите позиции в долларе евро юане и дирхаме Следите за решением ЦБ 12 сентября оно может усилить тренд Если было полезно обязательно поставьте

Цены на долларовое и рублевое золото могут подняться еще выше Акции ЮГК Полюса и Селигдара получали поддержку от очередного исторического максимума цен на золото которые достигли 3662 5 долл унц в ожидании скорого снижения процентной ставки ФРС и сохранения мировой экономической неопределенности Окончательное решение по незаконности торговых пошлин Трампа может вернуть нисходящее давление на доллар и усилить спрос на золото в качестве универсального защитного актива Дополнительное положительное влияние на рублевое золото оказывает ослабление российской валюты Ближайшей целью движения котировок на Мосбирже может стать исторический максимум 10 000 руб за один грамм Способствовать нисходящей коррекции золота может сохранение жесткого тона ФРС наряду с уходом из котировок глобальных экономических и геополитических рисков С технической точки зрения цены на золото в долларах после многонедельных колебаний в узком диапазоне вырвались выше при сохранении позитивных сигналов дневного и недельного графиков Котировки однако вошли в зону перекупленности с ближайшими важными поддержками у 3510 долл унц и 3400 долл унц При торговле выше указанных значений можно говорить о сохранении краткосрочной и среднесрочной склонности золота к росту Важная долгосрочная поддержка находится у 3120 долл На месячном графике цены на драгоценный металл при этом еще обладают потенциалом роста целями которого могут стать следующие психологически важные уровни 3700 долл и 3800 долл Покупаю Держу Наблюдаю

Акции ЛУКОЙЛа оживились в ожидании промежуточных дивидендов Акции ЛУКОЙЛа с конца августа пытаются продолжить восходящее движение после решения компании погасить 76 млн квазиказначейских акций которые будут вычтены из расчета при определении рекомендации по дивидендам Впоследствии рынок повысил консенсус прогноз промежуточных дивидендов ЛУКОЙЛа до 433 руб на акцию что соответствует текущей доходности 6 7 ЛУКОЙЛ традиционно платит дивиденды по итогам 9 месяцев и всего года При этом в I полугодии компания отчиталась о падении чистой прибыли по МСФО до 288 5 млрд руб против прибыли 591 5 млрд руб годом ранее С технической точки зрения краткосрочные и среднесрочные показания по ЛУКОЙЛу не исключают развития повышения бумаг как минимум при положении выше поддержки 6250 руб Котировкам еще предстоит стабилизироваться выше сопротивления 6570 руб и закрыть дивидендный гэп поднявшись к 6690 руб Важное среднесрочное сопротивление расположено у 6900 руб Фундаментально поддерживать бумаги в ближайшие недели и месяцы может стабильный или более позитивный геополитический фон а также рекомендация по дивидендам как минимум на уровне рыночных прогнозов Ухудшение общерыночных настроений в РФ и новые ограничения против энергетического сектора могут увести акции ЛУКОЙЛа ниже 6250 руб а далее к минимуму текущего года 5626 руб Покупаю Держу Наблюдаю

Инвестидея Полюс золотой двигатель роста На фоне масштабного ралли на рынке золота акции Полюса PLZL уверенно опережают рынок С начала осени драгметалл прибавил около 4 а с начала года уже 60 При такой динамике золота Полюс выглядит не просто устойчиво он продолжает писать новые рекорды На прошлой неделе котировки пробили 2220 руб приблизившись вплотную к историческому максимуму в 2250 руб Ближайшее сопротивление 2240 руб до него буквально рукой подать Обновление ценового пика вопрос времени особенно на фоне сохраняющегося спроса на защитные активы и геополитической неопределённости Последний день для покупки под дивиденды за 1П2025 10 октября Почему Полюс не просто золото а стратегический актив 1 Высокая маржинальность выше 70 по EBITDA Даже при коррекции цен на золото компания сохраняет высокую рентабельность и устойчивый денежный поток Это делает Полюс одним из наиболее эффективных производителей в мире 2 Проект Сухой Лог будущее российского золота Запасы около 40 млн унций золота одно из крупнейших месторождений в мире Запуск к 2027 году К 2030 году ожидается удвоение производства до 6 млн унций в год Это не просто рост компании это изменение географии мировой добычи золота 3 Стратегическое значение для России Ввод Сухого Лога может увеличить добычу золота в РФ более чем на 20 Иркутская область станет главным золотодобывающим регионом страны Ожидается тысячи новых рабочих мест и существенный рост налоговых поступлений в бюджет Что даёт инвесторам Рост акций в ногу с золотом высокая корреляция Сильный фундамент низкий долг высокая маржа предсказуемый бизнес Долгосрочный катализатор запуск Сухого Лога Дивидендная привлекательность стабильные выплаты рост которых зависит от прибыли Уже к середине 2026 года ожидается рост добычи на 15 за счёт новых мощностей Наша рекомендация Держать Полюс в портфеле на долгосрочной основе Компания не просто бенефициар роста цен на золото а ключевой элемент стратегии развития отечественной сырьевой базы С Сухим Логом Полюс получает десятилетний цикл роста который может поддержать переоценку акций и в 2027 2030 годах В условиях нестабильности и сильного золотого тренда один из самых надёжных и перспективных активов на российском рынке Покупаю Держу Наблюдаю

Чего ожидать от российского рынка акций в сентябре Сентябрь 2025 года начнётся под знаком геополитики отчётности и ключевого решения ЦБ по ставке Эти факторы будут определять динамику индекса МосБиржи и настроения инвесторов весь месяц Геополитика саммит ШОС в центре внимания В ближайшие дни визит Владимира Путина в Китай на саммит ШОС Ожидается обсуждение новых энергетических соглашений включая поставки нефти газа и СПГ Потенциальные бенефициары Роснефть расширение контрактов на поставку нефти в Китай Газпром прогресс по Силе Сибири 2 НОВАТЭК интерес к Арктик СПГ 2 со стороны азиатских партнёров Позитивные итоги могут дать краткосрочный импульс акциям экспортеров Отчётность и дивидендный сезон Сезон полугодовой отчётности подходит к концу В сентябре пройдут собрания акционеров по утверждению промежуточных дивидендов за 2025 год Наиболее привлекательная доходность Хэдхантер HHRU 6 5 ФосАгро FOSA 5 6 Банк Санкт Петербург BSPB 4 6 Эти бумаги могут показать устойчивость или рост на фоне закрытия дивгэпа Решение ЦБ по ставке 12 сентября Ожидается снижение ключевой ставки на 1 2 п п до 16 17 Это станет третьим шагом смягчения после разворота денежно кредитной политики Что это даст Поддержка для банков девелоперов и компаний с высокой долговой нагрузкой Переток капитала из ОФЗ в акции Давление на рубль снижение ставки делает рублёвые активы менее привлекательными Однако главный драйвер рынка геополитика остаётся вне контроля ЦБ Что будет с индексом При позитивном сценарии прогресс в переговорах встреча лидеров рост цен на сырьё индекс может приблизиться к годовому максимуму в 3370 пунктов но этот сценарий пока маловероятен Более реалистичный умеренно позитивный сценарий снижение ставки и стабильность может вывести индекс к 3050 3100 пунктам где проходят апрельские максимумы При усилении геополитической напряжённости и новых санкциях возможен возврат к годовому минимуму в районе 2598 пунктов Рубль под давлением Снижение ставки усилит девальвацию Угроза при стабилизации Доллара выше 82 5 руб Евро выше 95 5 руб Юаня выше 11 5 руб Это негатив для импорта но позитив для экспортеров Итог Сентябрь будет волатильным Главные события Итоги ШОС Дивидендные выплаты Решение ЦБ по ставке Фокус на акциях с сильным фундаментом низкой долговой нагрузкой и дивидендной привлекательностью Без прорыва в геополитике рост выше 3100 пунктов маловероятен

Нашел подработку на вечер с доходом 5 10 тысяч в день Трачу всего 1 2 часа но доход выше основной з п в 5 раз Суть работы повторять сделки а разницу забирать себе в карман Никаких рисков и сложных схем просто нажимаешь на кнопки в правильной последовательности CryptoОснова трейдер с 12 летним опытом и личный советник Сбербанка обучает и выводит на доход 300 000 в месяц за ручку каждого Сейчас он набирает последнюю команду на бесплатное обучение по копитрейдингу Ближайшая цель 150 000 за неделю Подпишись через 24 часа вход будет платным t me tkw8CyYDupNlODRi

ЛУКОЙЛ слабая отчётность но байбек в фокусе Компания LKOH опубликовала результаты за первое полугодие 2025 года Цифры ожидаемо слабые крепкий рубль и низкие цены на нефть продолжают давить на отрасль Ключевые показатели Выручка 3 6 трлн 17 г г EBITDA 606 млрд 38 Чистая прибыль 289 млрд 51 Свободный денежный поток FCF 325 млрд 29 Чистая денежная позиция 231 млрд против 1 трлн в конце 2024 года Падение затронуло все операционные метрики но это общая тенденция для всей нефтегазовой отрасли Неожиданный акцент на байбеке За полгода компания выкупила собственные акции на 654 млрд 90 8 млн шт по средней цене 7200 При этом средняя рыночная цена акций в этот период была около 6500 а сейчас бумаги торгуются near 6400 Кто продал Точной информации нет но вероятно выкуп произошёл у одного из мажоритариев например у Алекперова или Федуна а не на бирже Официальных комментариев от компании пока не было Что это значит для инвесторов ЛУКОЙЛ планирует погасить до 76 млн акций уменьшение количества бумаг в обращении повысит прибыль и дивиденды на акцию Дивидендная политика остаётся неизменной выплаты до 100 от скорректированного FCF но в этот раз компания не станет вычитать расходы на байбек из базы расчёта Ожидаемый дивиденд около 430 на акцию доходность 6 7 а после погашения акций может быть ещё выше Выводы Финрезультаты ожидаемо слабые из за нефти и рубля но сама акция остаётся одной из самых понятных в секторе Байбек и планы на погашение бумаг делают её привлекательной для дивидендной истории хотя текущая конъюнктура не даёт простора для сильного роста Покупаю Держу Наблюдаю

Чего ожидать от российского рынка акций на этой неделе Российский фондовый рынок в ближайшие дни будет в значительной степени зависеть от геополитической повестки Ключевым фактором остаётся динамика переговоров связанных с возможным заключением мирного соглашения В случае отсутствия прогресса по этому направлению индекс МосБиржи может начать закрытие гэпа образовавшегося 7 августа с целями в районе 2790 пунктов После обнадёживших переговоров между Путиным и Трампом на рынке реализуется умеренно негативный сценарий Высокая неопределённость и риски введения новых санкций могут вернуть индекс в диапазон 2600 2900 пунктов в котором он находился в последние недели Значительный рост индекса выше 3000 пунктов станет возможным только при появлении чётких сигналов о сближении позиций сторон а также при подтверждении планов по проведению новых двусторонних или трёхсторонних переговоров на высшем уровне Что касается рубля он пока демонстрирует сдержанную слабость и избегает резких колебаний Однако при стабилизации курса доллара юаня и евро выше уровней конца июля 81 35 руб 11 35 руб и 94 30 руб соответственно возрастёт вероятность ускорения девальвации национальной валюты Итог На этой неделе главными драйверами останутся геополитика и настроения инвесторов Без позитивных новостей рынок будет склонен к коррекции Следите за развитием событий они могут резко изменить конъюнктуру Чего вы ожидаете от российских акций на этой неделе Роста Падения

Акции банка Санкт Петербург застопорили рост в цикл смягчения монетарной политики Акции банка Санкт Петербург в четверг росли перед обнародованием рекомендации совета директоров по дивидендам за I полугодие 2025 года В предыдущие годы кредитор за полугодовой период осуществлял выплаты с доходностью около 7 с закрытием реестра в конце сентября начале октября С технической точки зрения акции банка Санкт Петербург летом текущего года закрыли образовавшийся в мае дивидендный гэп но так и не смогли преодолеть сопротивления 417 руб у которого расположен достигнутый в апреле исторический максимум бумаг Показания дневного и недельного графиков несколько ухудшились и указывают на уменьшение сил покупателей с рисками развития нисходящего тренда при стабилизации ниже поддержки 387 руб с перспективой снижения в район июньского минимума 350 руб и продолжения медвежьего движения Выше 417 руб напротив котировки могут взять курс на психологически важную отметку 500 руб С фундаментальной точки зрения ограничивать покупки в акциях во 2 м полугодии могут более низкие процентные ставки а также отсутствие позитивных геополитических сдвигов Ралли на всем российском фондовом рынке наряду с дивидендной составляющей может увеличить спрос в том числе на акции банка Санкт Петербург и увести их к новым историческим максимумам Покупаю Держу Наблюдаю

Сбербанк: итоги июля и 7 месяцев 2025 года Сбербанк опубликовал операционные результаты по РСБУ за июль и январь–июль 2025 года — цифры вышли уверенно. Чистая прибыль: — В июле — 145 млрд руб. +2,7% г/г — За 7 месяцев — 972 млрд руб. +6,8% г/г Резервирование COR : — В июле — 1,7% после всплеска до 2,6% в июне — Средний за 7 месяцев — стабильные 1,5% Чистый процентный доход: — Рост на 23,7% в годовом выражении в июле Что ещё важно: После снижения ключевой ставки ЦБ заметно оживилось кредитование: — Корпоративный портфель вырос на 0,9% за месяц в июне — +0,4% — Розничный — +0,7% м/м против +0,4% в июне Капитал после выплаты дивидендов немного снизился: Н1.0 — 12,8% на 1 августа. Это ожидаемо, но остаётся в комфортной зоне. Наш взгляд: Сберу удалось стабилизировать резервирование после июньского всплеска. Маржинальность NIM держится на высоком уровне, что продолжает поддерживать рост доходов. Прогнозируем, что в 2025 году банк повторит рекорд чистой прибыли — около 1,6 трлн руб. Подтверждаем целевую цену по акциям Сбербанка — 383 руб. на ближайшие 12 месяцев — потенциал роста ~20%. - Покупаю - Держу - Наблюдаю