Vlad_pro_dengi

Решение ЦБ по ключевой ставке = 21%. ЦБ в прогнозах допускает повышение ставки до 22% на следующем заседании. Также ЦБ выпустил обновленные среднесрочные прогнозы. Прогноз по средней ключевой ставке на 2025 год = 17-20% был 14-16% , кстати, выше, чем в 2024. Прогноз по инфляции на 2025 год = 4,5-5% был 4-4,5% . Прогноз по ставке повышен, по инфляции тоже. Мое отношение к текущей ставке ЦБ: Глобально, уже нет никакой разницы — 19, 20, 21, да даже 22 или 23. Болевой порог уже пройден. Сейчас крепкие компании могут взять кредиты под ставку ЦБ + 3%. Те, у кого маржинальность 25% + обычно не сильно нуждаются в кредитах. Тем, у кого меньше - нет смысла. Долг надо рефинансировать, а корпоративного долга в России много. Держать такую ставку долго — будет очень больно для экономики. Поэтому я считаю, что через год а тем более, через два ставка будет ниже, даже при неизменности внешних условий. Я продолжаю покупать акции. P.S. Еще из важных новостей: 1 Счет жены в LQDT будет радовать ее еще больше 2 В понедельник после того, как банки отреагируют сделаю для вас список вкладов с хорошей доходностью. Для подушки безопасности самое то. Рынок пока реагирует ростом на ставку 21%

Последние данные по недельной инфляции перед ставкой ЦБ не самые лучшие, инфляция за неделю с 15 по 21 октября составила 0,2%. Это на уровне прошлого года, при этом многовато в пересчете на год. Посмотрим на решение ЦБ в пятницу 20% или 21% , и как на него отреагирует рынок. Для меня важна потенциальная долгосрочная ставка думаю, средняя ставка будет меньше 10% в ближайшие 5-7 лет , а не моментум. Наш рынок никак нельзя назвать дорогим. Если будут распродажи акций — буду активно покупать еще. P.S. Левый столбец оптимизма не внушает, в правом же можно увидеть немного позитива.

Прибыль Транснефти по РСБУ снизилась в 2 раза, но отчет в норме. Вот почему! Кто изучил мою таблицу с потенциалами компаний, знает мое отношение и цели по Транснефти. Сегодня Транснефть выпустила отчет по РСБУ за 9 мес. 2024 года и рынок испугался падения прибыли в 2 раза. Сам держу и знаю, что многие держат, поэтому прокомментирую — отчет Транснефти по РСБУ непоказательный в нем куча переоценок и других разовых статей . Для примера, прибыль Транснефти по РСБУ по итогам 1-го полугодия 2024 была в 2,5 раза ниже, а скорректированная прибыль по МСФО база для дивидендов на 12% выше. В отчете можно обратить внимание на 2 статьи: 1 прибыль от продаж чуть выше, чем в прошлом году 2 чистая прибыль без разовых переоценок НМТП выше на 11,9%, чем годом ранее что в целом сходится с МСФО за 1 полугодие Держу дальше, впереди: - предложение ФАС о тарифах Транснефти на следующий год - отчет по МСФО за 9 месяцев 2024 года - и, дай бог, промежуточные дивиденды Поддержите позитивной реакцией, если полезно!

ТКС возвращается к дивидендам Компания объявила дивиденды за 9 мес. 2024 года Дивиденды на 1 акцию: 92,5 руб. Дивидендная доходность: 3,6% Дата отсечки: 25 ноября 2024 года Для меня без сюрпризов, ждал по году 133,5 руб. платят за 9 мес. 92,5 руб. , так что идут в рамках базового прогноза. Компания отправляет на дивиденды не менее 30% прибыли. Далее ТКС перейдет к выплатам дивидендов поквартально как я понимаю, следующая выплата будет в начале года за 4-й квартал . Напомню, что мои прогнозы по дивидендам 41 компании российского рынка вы можете найти в таблице потенциалов. Всех инвесторов в Т-Банк поздравляю с возвращением компании к дивидендам

Сбербанк отчитался за сентябрь по РСБУ. Все неплохо Чистая прибыль за сентябрь = 140,6 млрд руб. в сент. 2023 года = 130,2 млрд руб., рост на 8% год к году . Это при высоком уровне резервирования 98 млрд руб. за месяц , примерно вдвое больше, чем в среднем за месяц в последние 2 года. Но и прочих доходов у Сбера в сентябре было много — по моим расчетам около 68 млрд руб. при норме в 25 млрд руб. ежемесячно. Одно компенсирует другое, чистая прибыль Сбера в последние 4 месяца, в целом, отражает состояние бизнеса даже без корректировок. Дивиденды Заработанные дивиденды по итогам 9 мес. = 27,46 руб. Это уже 10,5% и впереди еще 4-й квартал. Оценка Сбер стоит 3,7 прибыли и 0,84 капитала на конец года. Тут даже нечего комментировать. Поздравляю всех инвесторов в Сбер с очередными хорошими результатами банка

Нефть и доллар продолжают расти Brent = 79,3 Urals = 73,3 Доллар = 96,1 Баррель нефти Urals в рублях = 7 044 Только неделю назад баррель нефти в рублях был 6 000 руб., и вот уже выше 7 000 руб. Волатильность высокая, главное для наших нефтяников - не цена в моменте, а средний уровень цен. Выше 6 500 — хорошо. Гляжу на Татнефть, которую подняли выше сектора под дивиденды, и думаю — хорошо бы такая цена нефти в рубялх сохранилась еще на пару-тройку месяцев. В октябре-ноябре исторически объявляют дивиденды Лукойл и Роснефть. В декабре-январе платят.

Минфин против налога на сверхприбыль банков На днях «Справедливая Россия» внесла в Госдуму законопроект о налоге на сверхприбыль банков. Мне тема изначально показалась больше PR-историей. Во-первых, по тому, кто внес этот законопроект. Во-вторых, потому что такие попытки были в прошлом году, и они блокировались Минфином аргумент довольно простой – достаточность капитала у банковского сектора не лучшая, чтобы дополнительно забирать капитал . Однако, и аналитики Т-Банка, и Сбербанка уже посчитали, сколько заплатят банки в случае принятия этого законопроекта. Цифры были небольшие, но быстрая реакция заставила усомниться в том, что история исключительно про PR. Но нет, все обошлось. Минфин дал комментарий, что налог на прибыль компаний и так повысят до 25%, этого достаточно. Акции Сбера на этом +1,2%, Т-Банка +3%.

Акции Магнита упали на 6%. Почему? Магнит снова отдал 3,7% акций, принадлежащих его дочерней структуре Тандер, в РЕПО сделка с правом выкупа на год до 2 октября 2025 года . Никакой оферты, конечно, не будет. Акции на этой информации упали с 5 800 на 5 300. Предупреждал вас вот тут, когда увидел, что идея становится популярной у ряда инвесторов: "На рынке есть фантазии об оферте в октябре в моменте число выкупленных акций превысит 30%, потому что вернутся по сделке РЕПО 3,7% акций, принадлежащих Тандер, и якобы Магнит должен объявить выкуп у акционеров по средней цене за последние полгода — около 6 500 руб. ; два вопроса к тем, кто верует — 1 почему Магнит не выведет 3,7% акций из структуры, как и в прошлом году; 2 откуда Магнит найдет 400 + миллиардов рублей на выкуп. Некоторые публичные инвесторы покупают Магнит по текущим ценам с плечами под сомнительную идею, я не думаю, что это хорошее вложение средств". Задумайтесь, зачем нужен Магнит даже сейчас по 5 300 с P/E = 6,5 если еще и не считать казначейку, с ней 9,5 , если есть Лента по P/E = 5, и X5 по P/E = 5,8

Все-таки сокращают НДПИ Газпрому. Поступления в бюджет от НДПИ на газ 2024 = 1 447 млрд руб. Поступления в бюджет от НДПИ на газ 2025 = 1 007 млрд руб. P.S. Дивиденды Газпрома в бюджет не заложены. Заложено 786 млрд руб. в 2025 году в 2024 году государство получило дивидендами 755 млрд руб. . То есть по прогнозу Правительства снижение НДПИ Газпрома не приведет к выплате дивидендов.

Правительство внесло в Госдуму проект бюджета на 2025—2027 годы. Расшифровок пока нет, но акции Газпрома в моменте упали на 3%. График Газпрома выглядит так, что кто-то уже знает решение. Поэтому очень интересно поглядеть, что там решили с НДПИ. Акций Газпрома у меня нет, как смотрел сдержанно, так и смотрю. Кто не читал обзор последних новостей по Газпрому, рекомендую, писал для вас вот тут.