nagora_coalanalytics

Уголь тянется к Китаю Стоимость российского энергетического и металлургического угля на китайском рынке за неделю 13 17 октября выросла на 2 3 говорится в обзоре NEFT Research Мировой и российский рынок энергетического угля Об этом пишет Коммерсант Энергетический уголь калорийностью 5500 ккал на кг подорожал до 86 3 за тонну с учетом фрахта CFR коксующийся премиальный уголь PLV на этом же базисе до 193 за тонну Как считают в NEFT Research рыночные настроения в КНР улучшились в связи с новым пакетом мер по стимулированию экономики Производство стали остается высоким а металлургические предприятия активно требуют поставок кокса предложение которого становится все более сдержанным пишут аналитики Цены и спрос на энергетический уголь говорится в обзоре растут перед зимним сезоном В некоторых регионах Китая прошли сильные дожди а в ключевых угледобывающих провинциях Внутренней Монголии и Шаньси резко похолодало указывают в NEFT Research Для энергетического угля до конца года возможен умеренно позитивный тренд рассчитывает партнер NEFT Research по консалтингу Александр Котов Сезонный спрос на отопление поддержит цены однако общее потребление в Китае остается сдержанным поэтому рост будет ограниченным На рынке коксующегося угля аналитик также не видит признаков устойчивого повышения цен Но по его словам локальные дефициты способны вызывать краткосрочные подскоки По итогам сентября Китай нарастил импорт угля на 7 64 по сравнению с августом до 46 млн тонн что стало максимальным месячным показателем в 2025 году подсчитали в BigMint Как уточняют аналитики рост импорта обусловлен в основном увеличением поставок из Индонезии России Австралии и Монголии Закупки в том числе стимулируют ожидания повышения промышленной активности в ближайшие месяцы За январь сентябрь Китай импортировал около 345 9 млн тонн угля что на 11 11 меньше чем годом ранее В BigMint ожидают что китайский импорт угля в октябре останется стабильным благодаря осеннему промышленному спросу и возможному сокращению поставок с внутренних угледобывающих предприятий Но добавляют аналитики на рынке будут сказываться значительные запасы в портах и неопределенность спроса на сталь НА ГОРА Угольная аналитика

Колумбия потеснила Россию на угольном рынке Южной Кореи Спрос на российский энергетический уголь со стороны Южной Кореи заметно просел к середине октября в условиях дешевеющих колумбийских поставок говорится в обзоре NEFT Research Мировой и российский рынок энергетического угля Как указывают аналитики в первую неделю октября Колумбия увеличила отгрузки угля почти в два раза до 1 3 млн тонн Основными направлениями экспорта стали Нидерланды 341 3 тыс тонн Южная Корея 310 4 тыс тонн и Турция 177 5 тыс тонн Об это пишет Коммерсант Колумбийские поставщики часто выходят с агрессивным ценовым предложением покрывая часть фрахта или предлагая скидки чтобы закрепиться на новых рынках Это выглядит как демпинг для рынка говорит партнер NEFT Research по консалтингу Александр Котов В июле Россия вышла в лидеры по поставкам энергетического угля в страну отгрузив 2 7 млн тонн что стало максимальным месячным показателем с 2022 г В августе экспорт вырос на 54 6 до 3 76 млн тонн что также позволило России закрепиться на первом месте опередив Индонезию 3 74 млн тонн и Австралию 2 7 млн тонн Рост отгрузок из России объяснялся перебоями в австралийских поставках и более низками ценами чем у основных конкурентов Сохранить высокий темп отгрузок июля августа в четвертом квартале будет непросто отмечает Александр Котов Корейские компании близки к выбору объемов рекомендованных правительством в качестве внутреннего лимита на российские поставки Формально ограничений нет но государственные компании и трейдеры ориентируются на эти рамки при планировании закупок поясняет он По мнению господина Котова поддержать позиции российских угольщиков могут разве что плохо прогнозируемые факторы в виде логистики доступности тоннажа гибкости в ценообразовании и возможных проблем у конкурентов например из за погодных факторов НА ГОРА Угольная аналитика

Индексация порожнего пробега полувагонов и другого универсального подвижного состава на 10 будет зафиксирована на постоянной основе Тарифы РЖД на контейнерные перевозки повысят на 5 в 2026 году Такое решение отмечено в соответствующем проекте приказа ФАС Там считают что эффекты от предлагаемых тарифных решений помогут достичь сбалансированности финансовой модели РЖД и сыграют ключевую роль в формировании источников инвестпрограммы Все это будет способствовать развитию пропускной способности железной дороги обеспечению безопасности и бесперебойности перевозок а также удовлетворению в полном объеме растущих потребностей в вывозе продукции ограничениям по привлечению заимствований и снижению выручки в условиях падения грузооборота Ранее СОЖТ и Русская сталь выступали против предложений по дополнительной индексации на следующий год свою позицию объединения направляли вице премьеру Виталию Савельеву и в Минпромторг В частности бизнес указывал что цели для достижения которых год назад устанавливался коэффициент к тарифу на порожний пробег не были выполнены в числе них улучшение оборота вагона По информации источников РБК вице премьер в итоге поддержал продление и закрепление индексации порожнего пробега Про Логистику Аналитика

Уголь на железной дороге сентябрь Неделю назад были данные от Института экономики и развития транспорта сейчас более точные и подробные непосредственно от РЖД Перевозки в целом выросли на 4 3 до 26 6 млн тонн экспорт на 8 3 до 14 6 млн тонн На экспорт в восточном направлении отправлено 9 9 млн тонн Это на 8 5 больше чем в сентябре 2024 года и на 14 8 чем в сентябре 2023 го Абсолютный рекорд для сентября В адрес портов погрузили 13 2 млн тонн 12 3 причём в плюсе все направления Дальний Восток 8 7 млн тонн 15 5 Северо Запад 2 9 млн тонн 0 9 Юг 1 6 млн тонн 18 2 Доля каменного угля в погрузке 29 год назад 27 Уголь едет но угольщики просят снизить тарифы РЖД чтобы поддержать рентабельность экспорта Александр Комышан вице президент компании Распадская один из лидеров по добыче Нужно садиться за круглый стол с РЖД экспертами и вырабатывать какой то подход к доле железнодорожного тарифа в общей логистике угля Необходим мораторий на индексацию железнодорожных тарифов Грузопоток

Турецкий гамбит Российский энергетический уголь калорийностью 6000 ккал на 1 кг с поставкой в Турцию за неделю 30 сентября 5 октября подорожал на 3 3 до 94 5 за тонну с учетом фрахта CFR говорится в еженедельном обзоре NEFT Research Мировой и российский рынок энергетического угля Это максимальный показатель с февраля и наибольшая динамика котировок на западных и восточных направлениях за неделю Также цены в Турции впервые с начала года превысили котировки на премиальном европейском рынке CIF ARA которые были на уровне 92 2 т следует из данных компании Об этом тут написал Коммерсант Как сказано в обзоре NEFT Research цементные заводы в Турции продолжают закупать российский уголь поскольку цены на альтернативы выше На рынке также отмечается повышенная активность со стороны некоторых покупателей которые ищут грузы с поставкой в декабре январе Это может быть связано с прогнозируемым ростом экспорта электроэнергии в Сирию а также с желанием заранее зафиксировать поставки на фоне возможного сезонного увеличения спроса отмечают аналитики Впрочем говорит партнер NEFT Research по консалтингу Александр Котов даже высококалорийный российский уголь на западных рынках часто продается с дисконтом его размер может достигать 20 Да и в целом цены там ниже чем на некоторых восточных рынках при прочих равных условиях По словам Александра Котова Турция вполне может сохранять или даже наращивать спрос на импортный уголь особенно если цены на газ и регуляторные барьеры будут расти а развитие ВИЭ будет идти медленно В ЕС у российских угольщиков нет прямых возможностей продаж из за санкций Но уголь может продаваться в Европу и иные регионы где есть запреты через торговые прокладки На Ближнем Востоке российский уголь также закупают Египет и Марокко но это небольшие объемы говорит Александр Котов НА ГОРА Угольная аналитика

Кузбасс наверстал отставание в погрузке угля на экспорт в восточном направлении в рамках соглашения с РЖД По сообщению местных властей регион нарастил объемы отгрузки но показатели не уточняются Тем не менее за девять месяцев договоренности с перевозчиком были выполнены Напомним между Кузбассом и РЖД в 2025 году действует соглашение о вывозе из Кемеровской области 54 1 млн т твердого топлива на экспорт В последнее время темпы отгрузок снизились на что неоднократно обращали внимание в монополии По данным самого региона в январе августе экспортные отправки упали на 420 тыс т по сравнению с плановыми показателями до 35 6 млн т В целях сохранения объемов вывоза полагают в кузбасском правительстве необходимо уделять особое внимание смерзаемости угля зимой это критически важно Проблемы возникающие при выгрузке из за этого фактора регулярно приводят к потерям сотен миллионов рублей как для отрасли так и для портов и перевозчика Про Логистику Аналитика

Угольная отрасль сжимается из за санкций А также низких цен на твердое топливо на мировом рынке Добыча угля стагнирует из за ухудшения рыночных условий и ограничения экспортных поставок Экспорт угля падает четвертый год подряд на фоне санкционного давления роста логистических и производственных издержек а также слабеющего рыночного спроса Внутренние поставки угля в положительной динамике и частично компенсируют выпадающие экспортные объемы Количество нереализованного угля на складах предприятий заметно выросло Цены на российский уголь PCI выросли на прошлой неделе на фоне сокращения поставок в дальневосточные порты говорится в еженедельном обзоре NEFT Research Мировой и российский рынок металлургического угля Российские экспортеры предлагали этот уголь в Китае по 130 135 т CFR На индонезийском рынке стоимость российского материала составляла 136 137 т CFR но о сделках не сообщалось Некоторые поставщики повысили цены в Индии до 136 138 т CFR Прогноз NEFT Research говорит в этом году экспорт угля из России вновь упадёт При этом западное направление стабилизировалось российские угольщики нашли сбыт на Ближнем Востоке с объёмами около 60 млн тонн в год этот рынок не растёт но и не падает Он важен так как позволяет экспортным терминалам не остановиться и даёт загрузку железным дорогам Хотя сами угольщики на этих операциях зарабатывают лишь убытки 70 компаний угольной отрасли в этом году работают в минус а совокупная выручка 125 крупнейших угольных предприятий страны с 2022 г упала на 41 Общий рост железнодорожных грузовых тарифов ОАО РЖД за последние три года составил 64 5 за три года 2022 2023 и 2024 гг было в общей сложности пять повышений в январе и июне 2022 г в январе и декабре 2023 г в декабре 2024 г Тарифы в эти три года росли темпами существенно превышающими инфляцию ИПЦ Накопленная инфляция за эти три года декабрь 2024 г к декабрю 2021 г составила 31 7 НА ГОРА Угольная аналитика

Корея топит за российский уголь Задержки с отгрузками из ключевых портов Австралии позволили России и Индонезии расширить долю на рынке энергетического угля Южной Кореи и эта тенденция вероятно сохранится говорится в обзоре NEFT Research Мировой и российский рынок энергетического угля В августе Россия увеличила экспорт энергетического угля в страну на 54 6 до 3 76 млн тонн пишет Коммерсант Индонезия нарастила отгрузки на 50 1 до 3 74 млн тонн Австралия сократила экспорт на 3 76 год к году и на 26 76 к июлю до 2 7 млн тонн подсчитали в S P Global Commodity Insights Россия вышла в лидеры по объемам поставок энергетического угля в Южную Корею в июле текущего года когда российские угольщики поставили на рынок этой страны 2 7 млн тонн твердого топлива что стало максимальным месячным показателем с 2022 г Тренд на рост поставок угля из России по крайней мере на горизонте нескольких месяцев сохранится так как австралийская альтернатива проигрывает по цене Кроме того периодически наблюдаются перебои с отгрузкой говорит партнер NEFT Research по консалтингу Александр Котов По данным NEFT Research австралийский энергетический уголь калорийностью 6000 ккал на кг на восточных рынках на 19 сентября стоил 101 8 за тонну российский аналогичного качества 82 за тонну Уголь из Индонезии калорийностью 5500 ккал на кг оценивался в 75 3 за тонну НА ГОРА Угольная аналитика

Угольная отрасль в огне Но пламя можно потушить Партнер NEFT Research Данил Токмин 22 сентября в международном мультимедийном пресс центре Россия сегодня презентовал итоги масштабного исследования Перераспределение тарифов позволит обеспечить положительную экономику всем участникам рынка а не только РЖД и портам как сейчас Эта ключевая идея доклада партнера NEFT Research Данила Токмина Кризис в угольной отрасли Выход есть Для обеспечения равномерной доходности рынка необходимо сокращение тарифов РЖД и ставок перевалки Данный подход позволит достичь 21 маржинальность по операционной себестоимости для всех игроков Такой уровень операционной доходности не позволяет говорить о долгосрочном развитии и инвестициях но дает возможность сохранить производство всем участникам экспортной цепочки и удержать долю российского угля на мировом рынке в условиях сокращения добычи менее консолидированными странами конкурентами Согласно прогнозу NEFT Research добыча угля в России по итогам 2025 г сократится третий год подряд до 436 млн тонн против 445 млн тонн в 2022 г а экспорт четвертый год подряд до 189 млн тонн против 223 млн тонн в 2021 г Выручка угольной промышленности по итогам 2025 г сократится на 12 год к году и составит 1 55 трлн руб это на 41 меньше чем в 2022 г когда на фоне рекордных экспортных цен выручка достигла 2 63 трлн руб В Национальной транспортной компании НТК назвали причины способствующие переориентации грузовой базы с железнодорожного на альтернативные виды транспорта К факторам давления относятся превышающая инфляцию общая индексация тарифов и дополнительно ускоренные темпы индексации порожнего пробега в конце прошлого года она составила 10 аналогичные планы сохраняются на 2026 г а также отсутствие ясности по новому Прейскуранту 10 01 который должен вступить в силу в следующем году Об этом рассказал директор по логистике и тарифному регулированию НТК Андрей Рыженков Индексация тарифов на грузовые железнодорожные перевозки может составить 10 в 2026 г Провести ее планируется 1 декабря текущего года Прогнозные параметры индексации грузового тарифа с 1 января 2027 г составляют 8 3 с 1 января 2028 г 6 В весенней версии прогноза базовая индексация на следующий год предусматривалась в размере 10 4 в следующие два года 8 8 и 6 2 соответственно В последний раз грузовые железнодорожные тарифы индексировались в прошлом декабре на 13 8 По оценке NEFT Research с 2018 г тарифы РЖД выросли в общей сложности на 176 при инфляции 61 НА ГОРА Угольная аналитика

В Национальной транспортной компании НТК назвали причины способствующие переориентации грузовой базы с железнодорожного на альтернативные виды транспорта К факторам давления относятся превышающая инфляцию общая индексация тарифов и дополнительно ускоренные темпы индексации порожнего пробега в конце прошлого года она составила 10 аналогичные планы сохраняются на 2026 год а также отсутствие ясности по новому Прейскуранту 10 01 который должен вступить в силу в следующем году рассказал директор по логистике и тарифному регулированию НТК Андрей Рыженков Повышение тарифов на перевозки угля на экспорт планируемый десятикратный рост ставок на отстой вагонов увеличение дальности перевозки порожнего вагона при его эвакуации с припортовых и не только станций увеличение штрафа за непредъявление груза к перевозке в 25 раз все это стимулирует отток Для удержания грузов операторы в свою очередь снизили стоимость своих услуг до уровня 2015 го Только с начала этого года по оценкам Института проблем естественных монополий ставки аренды и предоставления полувагонов по долгосрочным и спотовым контрактам рухнули на 45 70 Про Логистику Аналитика