pro100IPO

Подписан закон о создании условий для проведения IPO ДОМ.РФ Владимир Путин подписал закон, создавший условия для IPO единого института развития в жилищной сфере ДОМ.РФ . Документ опубликован на официальном портале правовой информации, соответственно, внесены изменения в закон «О содействии развитию и повышению эффективности управления в жилищной сфере и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ». Изменения собственности акций Ранее все акции ДОМ.РФ находились в собственности государства, продажа или распоряжение ими разрешались только на основании закона. Новый закон уточняет, что в собственности государства должны находиться не менее 50% акций плюс одна обыкновенная акция, даже в случае если ДОМ.РФ приобретет статус публичного акционерного общества. Это позволяет выпустить часть акций в свободное обращение, сохраняя при этом контрольный пакет у государства. Привлечение внебюджетных средств Ожидается, что IPO ДОМ.РФ позволит привлечь от 10 до 15 млрд рублей с учетом конъюнктуры рынка — через продажу около 5% акций компании. Закон также расширяет перечень задач ДОМ.РФ. Задачи: — Содействие реализации мер государственной поддержки в строительной и жилищной сферах; — Помощь в определении единых подходов; — Поддержка проектов, положительно влияющих на экологию, повышающих энергетическую эффективность и улучшающие социальную ситуацию. Перспективы выхода на IPO Министр финансов России Антон Силуанов ранее комментировал перспективы выхода ДОМ.РФ на IPO, отметив, что это решение даст отечественному фондовому рынку новую «голубую фишку». Ожидается, что IPO ДОМ.РФ состоится в следующем году. Подписание закона – серьезный шаг в развитии российского фондового рынка, поскольку создает условия для привлечения новых инвестиций в жилищную сферу. Выход ДОМ.РФ на IPO потенциально важен для рынка: привлечет новых инвесторов, укрепит позиции компании как одного из ключевых игроков в жилищной и строительной отраслях. #домрф

Перспективы EdTech в России и первое pre IPO на рынке онлайн-образования Ultimate Education Образование – один из ключевых факторов роста производительности труда и ВВП любой страны. Инвестиции в эту сферу нужны для развития человеческого капитала. Люди – основа экономического прогресса. За последние пять лет выручка российских EdTech компаний выросла в 8,5 раз. Выручка ТОП-100 EdTech-компаний в 2023 году составила ₽118 млрд данные Smart Ranking . Ведущий сегмент EdTech рынка — дополнительное профессиональное образование ДПО , его доля достигает 35%. Миллионы людей вкладываются в развитие своих компетенций и получение новой профессии. Это требование времени, связанное со структурной перестройкой экономики, информатизацией бизнес-процессов и производства. Образовательный холдинг Ultimate Education UE – один из лидеров роста в сегменте дополнительного профессионального образования ДПО . Грамотная стратегия развития и удачные приобретения M&A помогают компании расти быстрее рынка. Гросс выручка компании в 2023 году — 2.4 млрд.р, EBITDA 348 млн.р. На днях было объявлено о том, что компания провела первое на рынке онлайн-образования pre-IPO. Было привлечено 565 млн рублей. В текущих условиях — отличный результат. Прецедент выхода Ultimate Education на pre IPO подтверждает, что рынок достиг определенной фазы зрелости и быстрорастущие компании, которые уже доказали эффективность своей бизнес модели, активно масштабируются и нацелены выходить на публичный рынок в перспективе нескольких лет. Рынок образования будет только расти, мы ждем консолидацию и укрупнение игроков: тот, кто привлекает сейчас инвестиции сможет стать лидером. Следующий логичный шаг развития холдинга UE: выход на IPO в 2026-2027 году. Наши комментарии по теме читайте в Коммерсанте 1, 2 , Ведомостях, РБК. #ultimateeducation

Мосбиржа запустила календарь IPO Задача календаря – повысить информированность инвесторов о предстоящих первичных публичных размещениях акций. Календарь IPO позволит заранее узнавать о запланированных размещениях акций. Это поможет принимать более обоснованные решения. С учетом того, что в последние годы наблюдается рост интереса к IPO, инструмент будет способствовать увеличению прозрачности и предсказуемости на рынке. Поддержка новых эмитентов С начала 2023 года на Московской бирже было проведено 19 IPO, которые привлекли более 115 миллиардов рублей. Календарь поможет новым эмитентам привлечь внимание инвесторов и обеспечить более успешное размещение акций. По прогнозам, более 10 компаний планируют провести IPO до конца 2024 года или в начале 2025 года. Ожидания от нового инструмента Запуск календаря IPO и других инициатив, например, Смарт-Аллокатора для автоматического распределения акций между инвесторами, должен улучшить условия для участия частных инвесторов в размещениях. Реализация календаря на данный момент вызывает вопросы – нужно прокручивать ползунок, чтобы посмотреть все данные о компании, это не очень удобно. Фактически, это длинная горизонтальная таблица. Хочется верить, что в команде Мосбиржи есть дизайнеры, способные упаковать информацию в удобочитаемый вариант календаря. Так, чтобы открыл один экран – и сразу видно все. Надеюсь, это дело времени. Но громко называть обычную таблицу громким именем “Календарь” – ну такое себе… #календарь

Softline объединяет дочерние компании в 2025 году для IPO Softline объединяет три своих дочки в новый субхолдинг, который будет выводить на биржу системный интегратор Bell Integrator + центр разработок "Девелоника" + разработчик бизнес-приложений SL Soft . IPO запланировано на II полугодие 2025 года. Зачем объединение? Цель -- создание более привлекательной структуры для инвесторов и увеличение капитализацию группы. Суммарная капитализация новых активов – примерно 40 млрд рублей сопоставимо с капитализацией самой Softline . Все три компании ориентированы на разработку как собственных, так и заказных IT-решений. Ожидания от IPO Сейчас рынок тяжелый и “не располагает” к проведению IPO, видимо, поэтому Softline отложила размещение до более благоприятной конъюнктуры. В компании подчеркнули, что IPO дочерних компаний – одна из стратегических целей. Это поможет повысить акционерную стоимость и укрепить позиции группы на рынке. Финансовые показатели В III квартале 2024 года чистая прибыль Softline – более 2 млрд рублей по МСФО, результат супер, если вспомнить убытки годом ранее. Оборот компании – 28,3 млрд рублей, рост на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Валовая рентабельность по направлениям бизнеса может достигать 80%. Рынок и конкуренция Ранее было отложено IPO провайдера инфраструктуры "РТК-ЦОД", но планы по IPO других структур пока неизменны. Конкуренция на IT-рынке растет, и успешное размещение акций дочерних компаний Softline позволит оценить их справедливую стоимость. После объявления о возможном IPO акции Softline отреагировали ростом на Мосбирже. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. #софтлайн

Производитель электроинструментов «Интерскол» готовится к проведению pre-IPO Группа «Интерскол» разработка и производство электроинструментов , намерена привлечь от 1,5 до 2 млрд рублей в ходе предстоящего pre-IPO. Эта сделка может стать одной из крупнейших в своем сегменте на российском рынке. Текущая оценка бизнеса составляет от 7,5 до 8 млрд рублей оценка представителя компании . История и будущее компании Бренд «Интерскол» основан в 1991 году и зарекомендовал себя как надежный производитель строительных и садовых инструментов. В планах компании – запуск совместного производства сетевых инструментов на заводе «Метеор» в Саратовской области и освоение производства новой серии электроинструментов с использованием инновационных технологий. Подготовка к размещению акций «Интерскол» ведет активные переговоры с несколькими платформами для размещения акций. Возможно, акции разместят на MOEX Start, запущенной в июле 2024 года. Сроки размещения еще не определены, предполагается декабрь 2024 года – январь 2025 года. Финансовые показатели компании По данным «СПАРК-Интерфакс», чистая прибыль АО «Интерскол Групп» в 2023 году -- всего 77 тысяч рублей. Однако, основная часть бизнеса сосредоточена в дочернем предприятии ООО «КЛС-Трейд», его выручка за тот же период – 5,2 млрд рублей рост на 44,6% по сравнению с 2022 годом . Чистая прибыль – 137,4 млн рублей. Конкуренция на рынке pre-IPO Если pre-IPO «Интерскол Групп» пройдет успешно, оно может стать крупнейшим на российском рынке. На данный момент рекорд принадлежит сервису «Самолет Плюс» 825 млн рублей . Кроме того, в начале ноября стало известно о планах группы компаний «Цифровые привычки» провести pre-IPO на сумму от 700 млн до 1 млрд рублей. Предстоящий pre-IPO «Интерскол» – важный шаг для компании, способный в целом повлиять на рынок электроинструментов в России. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. #интерскол

Segezha – SPO на 101 млрд рублей? 26 декабря акционеры Segezha Group рассмотрят возможность проведения SPO акций на сумму до 101 млрд рублей. Размещение – по закрытой подписке по цене 1,8 рубля за акцию средняя цена на Мосбирже за последние полгода . Условия одобрены СД компании, окончательный объем привлеченных средств будет зависеть от ряда факторов, включая финальные соглашения с АФК "Система" и внешними инвесторами. Segezha Group – вертикально интегрированный международный лесопромышленный холдинг, объединяет лесозаготовительные и лесоперерабатывающие активы АФК "Система". В апреле 2021 года компания провела IPO на 30 млрд рублей по цене 8 рублей за акцию. Сейчас уставной капитал Segezha – 15,69 миллиарда обыкновенных акций номиналом 0,1 рубля каждая. В свободном обращении 24,25% акций компании, АФК "Система" владеет 62,2%, а доля членов совета директоров и правления составляет 4%. При успешном размещении уставной капитал Segezha увеличится в 3,6 раза до 71,8 миллиарда акций. Средства от допэмиссии направят на погашение долговых обязательств на 30 сентября 2024 года чистый долг Segezha – 143,5 млрд руб . #сегежа

АО «Кофейни Даблби» – сбор заявок Сеть кофеен «Даблби» планирует привлечь более 300 млн рублей для расширения компании. С 5 ноября до 3 декабря 2024 года на инвестиционной платформе Zorko идет сбор заявок. АО «Кофейни Даблби» создано в марте 2024 года для привлечения инвестиций. В капитал компании вложился венчурный фонд Malina VC, инвестировавший 20 млн рублей. Ранее говорили о планах привлечения средств в рамках pre-IPO, но руководство «Даблби» уточнило, что текущая сделка не подразумевает последующее IPO. Инвесторы смогут вложить средства в открытие новых кофеен через покупку акций специально созданного АО. Привлеченные средства позволят открыть более 45 новых точек: классические кофейни и форматы «Экспресс». Сейчас работают 65 кофеен в Москве и Иркутске. Выручка АО «Кофейни Даблби» с момента регистрации до конца сентября 2024 года – 33,7 млн руб, а чистая прибыль — 624 тыс руб. Основная часть бизнеса сосредоточена в ООО «Дом Даблби», его выручка за 2023 год – 155 млн руб. Сеть кофеен «Даблби» планирует активно развивать новые форматы кофеен: небольшие кофейни с минимальной посадкой, оснащенные суперавтоматическими кофемашинами. Это позволит компании занять нишу на рынке и протестировать концепцию в регионах, где уровень доходов населения отличается от крупных городов. По словам Сергея Дашкова, венчурного инвестора и совладельца группы «Даблби», компания имеет большой опыт на рынке и уверена в устойчивости бренда, который сохранит ценность даже в условиях кризиса. #даблби

Изменение планов IPO автодилера "Рольф" Крупнейший российский автодилер "Рольф" объявил о переносе сроков IPO 2026-2027 годы. Это решение — следствие повышения ключевой ставки ЦБ России. Причины переноса IPO Гендиректор "Рольфа", Роман Антонов, сообщил, что ранее компания планировала провести IPO в 2025-2026 годах. Однако, с учетом роста ключевой ставки до 21%, выход на биржу планируется не ранее 2026 года. Антонов отметил, что "ключевая ставка сильно влияет на действия, связанные с анонсированным IPO". Подготовка к выходу на рынок В настоящее время команда "Рольфа" работает над финансовой моделью для IPO и стратегией выхода на публичный рынок. Антонов подчеркнул, что акционер компании определил направление для дальнейших действий, и команда активно прорабатывает детали IPO. История и текущие достижения компании "Рольф" – один из крупнейших автодилеров в России, с портфелем более 30 брендов. В 2023 году компания продала ~131 тыс. автомобилей на 31,4% больше от предыдущего года . Годовая выручка – 324 млрд рублей +40% . Обновленная стратегия компании включает активное расширение присутствия в регионах России. #рольф

Мосбиржа сохраняет интерес к IPO, несмотря на высокие ставки ЦБ Наталья Логинова, директор департамента по работе с эмитентами МосБиржи отметила, что хотя некоторые эмитенты берут паузу для оценки спроса инвесторов и своей справедливой стоимости, общий интерес к выходу на рынок остается высоким. Анализ спроса и инвестиционных планов По словам Логиновой, компании сейчас активно анализируют спрос со стороны инвесторов и конкуренцию за их средства в условиях привлекательных ставок на денежном рынке и банковских депозитах. Эмитенты также пересматривают свои инвестиционные планы в свете текущих рыночных условий. Ожидания по размещениям до конца года Несмотря на паузы, Логинова уверена, что в 2024 году еще будут проведены размещения. С начала года на МосБирже – 12 IPO. В их числе "Делимобиль", "Кристалл", "Диасофт", "Европлан", "МФК Займер", "МТС-банк" и другие. Интерес к IPO из разных секторов Интерес к IPO проявляют компании из различных секторов, включая IT, медицину и розничную торговлю. Наиболее активные запросы поступают от ретейлеров и высокотехнологичных компаний. С 2018 года розничные инвесторы вложили в фондовый рынок почти ₽8 трлн. Каждый год наблюдаются нетто-притоки инвестиций, что говорит о стабильном интересе к рынку. Платформа MOEX Start для pre-IPO Еще 22 июля Московская биржа запустила платформу MOEX Start для pre-IPO сделок. Непубличные компании смогут привлекать капитал через закрытую подписку. Эмитенты должны соответствовать определенным критериям -- работать более одного года и иметь выручку не менее ₽50 млн. Первый эмитент на новой платформе -- частная аэрокосмическая компания SR Space. В рамках размещения компания предложила квалифицированным инвесторам 555 555 акций по цене ₽2750 за акцию. Платформа может стать еще одним источником доходов для Мосбиржи и привлечь новые инвестиции в перспективные компании. Понятно, что в начале пути влияние pre-IPO на общий рынок ограничено, но будущее видится позитивно. Сейчас основными источниками доходов для биржи остаются комиссионные и %% доходы. #мосбиржа

Производитель картонной упаковки "Ламбумиз" объявил о ценовом диапазоне акций на предстоящем IPO – от 425 до 460 рублей за акцию Книга заявок уже открыта. Установленный индикативный ценовой диапазон соответствует рыночной капитализации компании в пределах от 8,018 до 8,678 млрд рублей без учета средств, привлеченных в ходе IPO. Ожидаемый объем размещения -- от 800 млн до 1 млрд рублей, а доля акций в свободном обращении после завершения IPO – около 10-12%. Мосбиржа допустила акции "Ламбумиз" к торгам с 30 октября, бумаги будут включены в третий уровень листинга. Регистрационный номер выпуска — 1-01-09188-H от 05.04.2004, торговый код — LMBZ. В рамках IPO предложены акции дополнительного выпуска. Центральный банк России ранее зарегистрировал допэмиссию и проспект акций эмитента. Привлеченные средства направятся на реализацию долгосрочной стратегии развития компании. Lock-up период – 365 дней после завершения IPO, механизм стабилизации – 30 дней после начала торгов. Ожидается заключение договора с маркет-мейкером для поддержания ликвидности акций на срок не менее 90 дней после IPO. #ламбумиз