fintexno

Нелегальные кредиторы формируют «параллельную финансовую систему» для «отверженных» заёмщиков, — сообщает ВЦИОМ. Это уже не «теневая угроза», а полноценный конкурент официальному рынку, работающий быстрее, гибче и ближе к потребителю: 2% россиян признались, что лично брали ссуды у нелегальных кредиторов. 6% среди тех, кто считает свои шансы на кредит в банке/МФО низкими, обращались к нелегалам. 21% знают людей, которые пользовались услугами нелегальных кредиторов. 45% считают проблему актуальной, 26% — что «чёрные кредиторы» присутствуют в их регионе. Тревожный индикатор — рост числа людей с тремя и более кредитами на 20% за год: именно это основная аудитория нелегалов, особенно если у них возникают просрочки. От 6 до 15% россиян готовы пойти к нелегалам при даже незначительно более выгодной ставке разница в 1 п.п. уже может сыграть роль . То есть, толерантность к нелегальному кредитованию — не всегда маргинальное явление, а зачастую «рациональный» выбор. Примечательно, что количество нелегальных кредиторов год к году уменьшилось: в 2024 ЦБ выявил около 1,5 тыс. штук — это на 19% меньше, чем в 2023. Но это не обязательно показатель эффективности надзора и блокировок — возможно, рынок адаптируется и уходит глубже, где его сложнее вывести на чистую воду. Например, основным каналом продвижения нелегальных кредиторов стал Telegram: цифровой канал продвижения делает их менее уязвимыми и более распределёнными. Это челлендж для регулятора и властей. Финтехно

У банковских pay-сервисов новый сильный конкурент из екома — WB Pay от Wildberries. Это новый платёжный сервис для оплаты на сторонних сайтах и приложениях, а в будущем офлайн на кассах смартфоном. Инфраструктура обслуживается собственным банком, аутентификация происходит через мобильное приложение WB. Зачем это бизнесу Контролирует весь платёжный путь — и, соответственно, всю воронку данных: кто, что, где, как часто и за сколько покупает. Удлиняет точку контакта: пользователь заходит в приложение WB даже при покупке на другом сайте. Оплата превращается в маркетинговый инструмент: можно встраивать рекомендации, промо, уведомления и удерживать внимание. Дополнительная выручка с внешних партнёров: 2–2,5% комиссии. Фундамент для будущих финансовых сервисов: WB Pay + WB Кошелёк + банк = платформа, на базе которой легко запустить BNPL, микрозаймы, сберегательные продукты, P2P-переводы между пользователями. Напрашивается аналогия с Alipay и WeChat Pay — только в локальном масштабе. Alipay начинался как кошелёк для внутренней торговли на Alibaba, и потом стал полноценным платёжным шлюзом для внешних партнёров. WB Pay может повторить тот же путь — от embedded-сервиса к платёжному супераппу, который конкурирует с самим интернет-эквайрингом и собирает данные о поведении, покупках и пользовательских привычках за пределами своей платформы. Аутентификация только через приложение WB даёт дополнительный контакт с клиентом, повышение MAU и возможности для перекрёстного маркетинга. По сути это история не про финансы, а о погружении и постоянном возвращении пользователя в экосистему. Финтехно

POS-кредитование теряет массовый характер и перестаёт быть «кредитом по умолчанию». 84% заявок на такие продукты в феврале были отклонены, — данные Национальное бюро кредитных историй. Это на 5 п.п. больше, чем год назад и не предел: в сентябре прошлого года отказов было 87,2%. Клиенты уходят в МФО и BNPL, где порог доступа ниже, особенно для тех, кому отказывают банки: POS-кредиты теряют долю — за 5 месяцев падение выдач почти на 43% по количеству и 41% по объёму. МФО в 2024 году выдали на 1,5 трлн рублей, рост в 1,5 раза. BNPL-рынок вырос на 67% до 300 млрд рублей. POS-кредиты долгое время были импульсивным и простым способом покупки — «взял и уехал». Но при 84% отказов они теряют роль доступного продукта «на кассе» и к тому же часто проигрывают по качеству клиентского опыта. На одной чаше весов — взаимодействие с менеджером/кассиром, часто требуется паспорт и ожидание. На другой — BNPL с решением за секунды, меньшими требованиями и без глубокой проверки или МФО с цифровыми процессами и больше вероятностью одобрения. В мире мобильных «двух кликов» модель «одобрение на кассе» становится атавизмом. Финтехно

Выступление Эльвиры Набиуллиной в Госдуме по теме годового отчёта ЦБ в этот раз мягкое, образное и социально-направленное — как никогда. Риторика стала более «популистской» в хорошем смысле: о людях, малом бизнесе, мошенниках, зарплатах, устойчивости, предсказуемости, равновесии. Сам регулятор позиционируется как якорь в нестабильной среде: почти каждое ключевое направление — от инфляции до IPO — подаётся как баланс рисков и возможностей, а ставка в 21% — как средство эволюции рынка от краткосрочного кредитования к долгосрочному капиталу. Из интересного: ЦБ прямо призывает бизнес отказываться от кредитной зависимости и искать финансирование через размещение акций. Цель — смещение фокуса — от долговой модели к инвестиционной. Цель по антифроду — перейти от «реактивного» подхода к «проактивному», сформировать единую платформу и обмениваться данными в режиме реального времени. Регулятор предлагает увеличить штрафы для банков за нарушения прав потребителей, поддерживает законопроекты по регулированию рассрочки и комплексному урегулированию задолженности. Ещё один важный посыл рынку и внешним наблюдателям — подчёркнутая слаженность с Правительством: «Я хочу заверить, что тесная координация Банка России и Правительства — не пустые слова». Финтехно

Депутаты предложили радикально ограничить максимальную процентную ставку по потребительским займам — фактически с 292% до 36,5% годовых. Или с 0,8% до 0,1% в день. Предложение вносится депутатами фракции «Справедливая Россия — За правду», включая Сергея Миронова. Это самое жёсткое ограничение ставок в истории потребкредитования, которое может парализовать рынок МФО, фактически сделав их бизнес-модель нежизнеспособной. И затрагивает интересы миллионов людей — особенно тех, кто не имеет доступа к банковскому кредитованию. По сути это прямой вызов индустрии; инициатива яркая, но очень хрупкая экономически. Текущая ставка в МФО 0,5-1% в день обеспечивает их бизнес: короткие сроки, высокая дефолтность, отсутствие залогов. Новые условия означают, что большинство существующих МФО не смогут окупить риски и уйдут с рынка. Резонансное социальное сообщение акцентирует внимание на социальной справедливости, а не на сбалансированности рынка. При резком сокращении предложения от МФО остаются неудовлетворённые потребности — деньги всё равно будут нужны, особенно у социально уязвимых групп. Несоответствие спроса и преложения — это мощный толчок в серую зону ломбардов, «чёрных кредиторов», телеграм-займов. И это — после титанических усилий ЦБ для повышении прозрачности рынка. Финтехно

Рынок обсуждает, что внедрение цифрового рубля начнётся не раньше 2026 года — это на год позже, чем предполагалось изначально. ЦБ информацию не подтверждает и обещает назвать конкретную дату после обсуждения с банками. При этом пилот инфраструктуры продолжается. По данным ЦБ: 50 юридических лиц уже открыли счета в цифровых рублях и совершают операции. 70 юрлиц прошли процедуру KYC и готовятся к подключению в ближайшее время. 2 тыс. физических лиц совершают операции в рамках пилота. Всего на платформе совершено более 55 тыс. переводов между людьми и 15 тыс. платежей. Показатели невысокие, и указывают скорее на слабую мотивацию участников. Регулятор транслирует, что технологических и законодательных барьеров нет, но необходимо совместно с банками выработать взаимовыгодные сценарии и механизмы использования. Кажется, ЦБ осознал, что массовое внедрение не может быть директивным, его надо «продать» участникам рынка. Цифровой рубль не интересен банкам как валюта — но интересен как UX; инструмент, который должен улучшить опыт: сделать платежи быстрее, прозрачнее, удобнее или безопаснее. А значит, дальнейшее продвижение будет зависеть не от технологической надёжности или готовности, а от ценностных преимуществ для пользователя. Финтехно

В актуальном списке богатейших людей мира по версии Forbes — 16 россиян, которые в той или иной степени имеют отношение к финансовому рынку. Из них два новичка: предправления банка «Санкт-Петербург» Александр Савельев и владелица «Уралсиба» Людмила Коган. Состояние каждого оценивается в $1,3 млрд. Также в этом году в список вошёл основатель «1С» Борис Нуралиев, а всего представителей российского рынка технологий в нём три, включая Аркадия Воложа и Евгения Касперского. Всего в мировом рейтинге миллиардеров Forbes в 2025 году — более 3 тыс. человек из 33 стран и территорий. Финтехно

8 миллионов человек потеряли банки из потенциальной целевой аудитории кредитных продуктов из-за механизма самозапрета. Именно столько людей установили блокировку всего за первый месяц по данным Объединённого кредитного бюро. 7,2 млн — формат полного запрета в любых кредитных организациях 4% — запрет на онлайн-выдачи в банках и МФО 1,6% — полный запрет в МФО 1,5% — полный запрет в МФО и онлайн в банках 0,7% — полный запрет только в банках 0,5% — полный запрет только в МФО Заявление на снятие самозапрета за тот же месяц подали меньше 2% от общего количества людей, которые установили самозапрет. То есть, подавляющее большинство пользователей приняли осознанное, устойчивое решение, а не сделали это «на эмоциях». Прежде чем посыпать голову пеплом отметим возможности, которые даёт новый паттерн поведения. То, что люди мыслят в терминах финансовых границ, а не только возможностей — интересный сигнал для маркетологов банков и финтеха. Не «больше одобрения», а «больше безопасности» может стать новым УТП или точкой входа в новую линейку продуктов и более доверительный уровень коммуникации, которая строится на восстановлении доверия и обучении. Финтехно

Банки предложили Роскомнадзору создать межбанковскую базу данных клиентов, подозреваемых в мошенничестве с кэшбэком, а также активнее блокировать инструкции и статьи о схемах накрутки бонусов. Сейчас это невозможно из-за закона о персональных данных. Идея в том, что клиенты, которые нечестными путями получают кэшбэк, не смогут мигрировать из одного банка в другой. И это первый случай, когда злоупотребление программами лояльности рассматривается как основание для создания централизованного реестра неблагонадёжных потребителей. Кто понесёт затраты на разработку, организацию и поддержку базы — не уточняется. Роскомнадзор готов рассмотреть инициативу, но пока не может блокировать такие статьи без суда. Инициатива спорная. Сама идея превратить программу поощрения в систему контроля ломает философию кэшбэка как вознаграждения или благодарности. Кэшбэк-фрод — это симптом негибких программ, а не преступление. Если клиент может трижды провернуть операцию с возвратом товара и двойной выгодой, это не его вина, а недоработка архитектуры и побочный эффект агрессивного маркетинга. И по факту создание базы неблагонадежных клиентов перекладывает проблему с больной головы на здоровую. Финтехно

В России резко снизились объёмы подозрительных финансовых операций. Банки и ЦБ научились эффективнее вычислять компании, через которые обналичивают деньги или выводят их за границу — а значит, стал ниже риск нарваться на мошенника или попасть под блокировку для честных людей и бизнеса. В 2024 году объём подозрительных операций в целом снизился на 21%: 113 млрд → 90 млрд рублей. Для сравнения, в 2022–2023 снижение было 5–12% ежегодно. Общий объём подозрительных операций с признаками вывода за границу снизился на 17% — до 25,6 млрд рублей. Объём фиктивных авансов за импорт без ввоза товара упал на 33% до 11,7 млрд рублей, но в 2,3 раза выросли переводы в пользу нерезидентов за товары внутри РФ без пересечения границы. Это может быть новым каналом подозрительных операций — без логистики, контрактов и таможни. Объём обналичивания снизился на 22% — до 64,2 млрд рублей, конкретно в банковском секторе падение составило 26%, до 44,2 млрд рублей. Наиболее резко сократилось использование платёжных карт юрлиц и ИП — вдвое, до 6,8 млрд рублей. Это один из наиболее уязвимых каналов обналичивания. Переход платформы ЗСК в режим открытого доступа для бизнеса и внедрение возможности оспаривания статуса переводит антифрод-инструмент в разряд инфраструктуры доверия. Это похоже на появление бизнес-кредитной истории: компании становятся «прозрачными» по антифроду не только для банков, но и для партнёров. Более 200 тыс. обращений к публичному сервису ЗСК — свидетельство высокого спроса со стороны бизнеса. Потенциально ЗСК может стать цифровым аналогом проверки благонадёжности при заключении сделок, особенно в отраслях с высоким теневым спросом: это стройка, торговля, услуги. Для банков и финтехов это возможность повысить ценность своих бизнес-сервисов, а для властей может быть дополнительным параметром участия в госконтрактах. Финтехно