fintexno

Дорогие кредиты стали массово непривлекательными: сжатие рынка началось во второй половине 2024 и по итогам апреля 2025, объём выдач сократился наполовину год к году: 1,21 млн против 2,8 млн данные НБКИ . Это аномально сильный обвал даже с учётом эффекта базы. По словам Национального бюро кредитных историй, с декабря объём выдач держится в коридоре 1,2–1,3 млн займов в месяц. Судя по всему, это и есть новый «естественный» уровень рынка в условиях дорогих денег и осторожности банков. При благоприятных условиях рынка продукты с более длинным LTV или зарплатной привязкой POS, BNPL, экосистемные рассрочки будут развиваться быстрее, чем чистые потребкредиты. Финтехно

ЦБ ненавязчиво намекает на привлекательность внутренних инвестиций по сравнению с глобальными. В «Обзоре рисков финансовых рынков» появились биткоин, U.S. Treasury Bond Index и S&P 500. Все три с отрицательной динамикой на контрасте с российскими облигациями и депозитами. U.S. Treasury Bond Index отражает доходность казначейских облигаций США и традиционно считается «безрисковым эталоном». ЦБ показывает, что «надёжные» американские гособлигации просели на 17,2% с начала 2025. S&P 500 — это индекс крупнейших компаний США, главный индикатор фондового рынка страны: если S&P 500 растёт — бизнес процветает, если падает — кризис. Минус 24,1% — это катастрофа для индекса: обычно его падение >10% называют «медвежьим рынком». Появление биткоина, вероятно, связано с легализацией криптовалют в России и тоже важно для контраста. «Волатильные и высокорисковые» цифровые валюты теряют 18,6% — так же, как «надёжные» американские индексы. Депозиты в долларах, евро и юанях тоже не блещут доходностью. Финтехно

На рынке новая практика: банки начали использовать механизм «второй руки» не только для согласования финансовых операций клиентов, но и для разблокировки счетов — если доступ был приостановлен из-за подозрений в мошенничестве. Такой подход используют ВТБ, Сбер, Почта Банк и Дом РФ «в сложных и обоснованных случаях» — пишут «Известия». Это внутренняя инициатива, а не требование закона — и она применяется в случаях, когда клиент сам не подключал «сервис второй руки» или не давал полномочий родственникам. Чисто по-человечески механика понятная: если клиент находится под сильным воздействием мошенника, кто-то близкий сможет ему противодействовать и помочь банку защитить деньги. Но ещё это изящный способ стимулировать подключение сервиса «второй руки». Если однажды родственнику пришлось прийти в отделение для разблокировки — велика вероятность, что в будущем он захочет контролировать счета близкого человека онлайн. Для банка это мощная страховка от мошенничества в отношении уязвимых групп — а значит, оптимизация расходов на антифрод и снижение ответственности. Финтехно

От финансовой инклюзии подростков — к жёсткому контролю. Госдума в первом чтении приняла законопроект, который запрещает банкам открывать счета подросткам 14–18 лет без письменного согласия родителей или законных представителей. Такая рекомендация была всегда, но банки не считали её обязательной и использовали режим банковского вклада, позволяющий выдавать подросткам дебетовые карты без участия родителей. Уязвимость использовали не только маркетологи, но и преступные схемы. Законопроект решает проблему вовлечения детей в мошеннические схемы на уровне архитектуры доступа. Челлендж для банков — найти баланс между новыми требованиями и удобством клиентов. В частности, внедрять цифровой механизм подтверждения родительского согласия, перерабатывать онбординг, развивать механизмы лимитов, уведомлений, блокировок. Это первый масштабный шаг к созданию семейного финансового контура в цифровом банкинге и переломный момент для UX детских финансовых продуктов. Привычная модель онбординга «подросток = самостоятельный клиент» больше не работает, нужны трёхсторонние продукты: ребёнок ↔ родитель ↔ банк. И это точка роста для сервисов, которые управляют деньгами всей семьи через единую платформу. Финтехно

Дубай запускает оплату госуслуг криптовалютой через партнёрство с Crypto_com. Государство будет получать деньги в фиате, а криптовалюта — это оболочка для пользователя. Цифровые активы будут автоматически конвертироваться в дирхамы ОАЭ. Оплатить с криптокошелька можно будет визы, штрафы, госпошлины, регистрацию бизнеса и т.д. Даты запуска пока нет: сначала должен пройти этап технической настройки и пилот. Что нам кажется важным — речь идёт не об экспериментальной витрине или экзотическом инструменте, как в случае с криптоэкспериментами отдельных городов, а об институциональной интеграции криптовалют в бюджетный процесс. Это учёт криптоопераций в фискальном контуре с трансформацией в нацвалюту в моменте и новый канал поступлений в госбюджет. Ключевой вопрос — где и как фиксируется курс, и на чьей стороне риск: Пользователь платит криптовалютой → Crypto_com конвертирует в дирхам → переводит в казначейство. Вероятно, конвертация идёт в режиме T+0 на стороне Crypto_com по OTC-курсу с минимальным спредом. То есть, государство получает фиксированный фиат, не сталкиваясь с волатильностью крипты, а Crypto_com зарабатывает на комиссиях. Это важный прецедент для стран с амбициями цифрового лидерства — без необходимости выпускать собственный CBDC или ждать международных стандартов. Финтехно

Сказано — сделано. Карты «Мир» заработали в Иране: в Тегеране прошла торжественная церемония, посвящённая завершению второго этапа интеграции российской платёжной системы и местной Shetab. Что это значит на практике: Поддерживаются NFC-платежи, в том числе мелкие покупки без ввода PIN-кода. Можно платить через приложение Mir Pay. Оплата возможна на терминалах Shaparak — национальной POS-сети Ирана. Как мы поняли, пока платежи проходят в определённых торговых точках, и первыми оснащены туристические центры Ирана. Следующим этапом интеграции станет возможность оплаты картами Shetab в России. Финтехно

Как говорится, запомним этот твит. Доля отказов по ипотеке снизилась до 46,1% — это минимум с марта 2024 года, сообщает НБКИ. В январе–феврале 2025 отказы составляли 54,4–54,6% — то есть снижение довольно резкое и значительное. Рынок почувствовал эффект усиленной господдержки, но о стабилизации говорить преждевременно, и эффект будет скорее временный. Льготная ипотека — ключевой драйвер рынка: без госпрограмм рынок фактически бы замер. 70–95% выдач в крупнейших банках — это кредиты с господдержкой. Это делает рынок зависимым от госбюджета, а не от рыночной логики. Как только изменятся правила игры — например, снизятся компенсации или вступят в силу новые ограничения ЦБ — одобрения снова сократятся. С 1 июля ЦБ вводит количественные ограничения на выдачу рискованных ипотек. Значит, банкам придётся отсекать «пограничных» заёмщиков, чтобы не превысить лимиты — и мы снова увидим рост отказов. Финтехно

Сбербанк и ВТБ — два крупнейших игрока на ипотечном рынке — отменили комиссии для застройщиков по льготной ипотеке, чтобы сохранить доступ к важному сегменту рынка и не ссориться с властями. Сбер с 13 мая отменил комиссии по программам «Семейная ипотека», «Ипотека для ИТ», дальневосточная и арктическая ипотека. ВТБ отменил комиссию с 12 мая по ипотеке с господдержкой. Раньше банки брали комиссии с застройщиков, потому что льготная ипотека им была невыгодна — государство мало компенсировало разницу между низкой льготной ставкой и рыночной. В начале 2025 года государство повысило компенсации, и стало проще работать без дополнительных комиссий. А ЦБ пригрозил, что запретит банкам с комиссиями участвовать в госпрограммах. Что это меняет: Застройщикам станет дешевле участвовать в таких программах — возможно, это сдержит рост цен на новостройки. Банки избежали конфликта с ЦБ и остались в программе льготной ипотеки. Мелким банкам может быть сложно без комиссий, если компенсация от государства будет недостаточной. Насколько крупным игрокам хватит запаса прочности играть по новым правилам без скрытых доплат — вопрос. Финтехно

Мисселлинг в банках и некредитных финансовых организациях проверяет не только ЦБ, но и общественные организации. Ассоциация развития финансовой грамотности выявила 194 случая недобросовестных практик по итогам почти 500 консультаций в офисах 24 банков в 11 городах России. Какие уловки используют финансовые компании Не размещают в клиентской зоне информационные стенды и таблицы условий по вкладам с июля 2022 банки обязаны раскрывать эту информацию в офисах и на сайтах . Выдают подробную информацию только на этапе подписания договора. Не предупреждают, что более доходные инвестиционные продукты не имеют гарантированной доходности — в отличие от вкладов. Не предупреждают о рисках торговли на рынке ценных бумаг. Предлагают инвестиционное страхование жизни без оценки финансовой грамотности клиента. Продают комбинированные продукты, не рекомендованные для неквалифицированных инвесторов. Банки автоматически проставляют галочки в калькуляторах: например, что клиент — зарплатный, что он не будет снимать деньги, что это «новые деньги». Важную информацию выносят за пределы основного визуального поля: чтобы её увидеть, требуются дополнительные действия прокрутка, клики . Не информируют об отсутствии страховки у ИСЖ/НСЖ/ПИФов, рисках и дополнительных условиях обслуживания. По сути, регулятор, профсообщества и общественные организации фиксируют одни и те же повторяющиеся нарушения, несмотря на предписания, публичное внимание и растущее количество жалоб. То есть недобросовестное информирование — не ошибка на местах, а часть вшитой в бизнес-модель логики продаж. В краткосрочной перспективе это даёт результат: клиент покупает то, что ему предложили. Но в долгосрочной — сдерживает развитие рынка в сегментах, где продукт без объяснения выглядит сложным и рискованным. Финтехно

Банковский рынок России адаптируется к клиентским стратегиям «умного потребления» и новым требованиям регулятора. В первом квартале на фоне падения интереса к классическим кредитным картам растёт популярность карт рассрочки и дебетовых с овердрафтом. Они оказались предпочтительнее и для клиентов отсутствие переплаты при соблюдении условий рассрочки , и для самих банков доход от партнерских комиссий и рост клиентской лояльности . По данным ОКБ и банков: Объём выдачи карт рассрочки и карт с овердрафтом вырос на 47% за квартал. Среднемесячный объём выдачи — 34 млрд руб. Выдано 3,66 млн кредитных карт на сумму 441,1 млрд руб. — снижение на 34–35%. В марте 2025 средний лимит по картам рассрочки и овердрафтам — 114,1 тыс. рублей, по кредитным картам — 108,3 тыс. рублей. Интеграция финтехов и маркетплейсов усиливает тренд: рассрочка становится неотъемлемой частью «одного окна» покупок. В отличие от универсальной кредитки, этот продукт чаще встроен в товарную категорию, поведение пользователя или бренд. Значит, будет расти зависимость маржинальности от партнёрских комиссий, значимость экосистем и договорённостей с ритейлом. Финтехно