fintexno

ЦБ обсудит допуск криптоактивов в состав портфелей паевых инвестиционных фондов — но только для квалифицированных инвесторов, и только если интерес рынка будет расти. Регулятор не считает крипто-ПИФы драйвером отрасли коллективных инвестиций. Директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова говорит: «Хайп больше у финансовых организаций, чем у инвесторов» — то есть, спроса со стороны людей нет, зато управляющие компании ищут новый продукт для развития бизнеса. «Это не главная проблема отрасли» — создаётся ощущение, что ЦБ не хочет, чтобы развитие ПИФов шло по пути модных, но нестабильных активов, вместо фундаментального повышения качества стратегий. Формально это скорее сдержанный скепсис, но сам факт публичного обсуждения можно считать сдвигом. Вместо жёсткой рекомендации не включать криптоактивы в состав ПИФов открывается окно обсуждения, хотя и с рядом условий. В США и Европе уже существуют специализированные криптофонды и даже ETF на биткоин, торгуемые на биржах например, BlackRock iShares Bitcoin Trust . Однако большинство таких инструментов тоже ориентированы на квалифицированных инвесторов, и только в отдельных странах например, Швейцарии, Канаде есть примеры массовых розничных продуктов. Финтехно

PayPal пытается превратиться из классического платёжного сервиса в глобальную операционную систему для кошельков и составить конкуренцию банкам и бигтехам. Новая платформа PayPal World объединяет крупнейшие национальные платёжные системы и локальные кошельки под капотом в одну кнопку для пользователя «оплатить через PayPal». Пример: индийский пользователь в США сможет при оплате на сайте нажимает кнопку PayPal, видит значок UPI и завершает транзакцию из своего локального кошелька без сложных конвертаций. Платформа использует open commerce APIs, чтобы обеспечить бесшовную интеграцию кошельков и мерчантов. В будущем PayPal World планирует интеграцию с ИИ‑ассистентами, чтобы покупки и переводы за границу можно было совершать через голосового или текстового бота. До этого экосистема цифровых кошельков была фрагментированной — индийский UPI, китайский WeChat Pay, бразильский Mercado Pago не «видели» друг друга. Максимум, что есть в мировой практике — региональные объединения. А PayPal World замахнулся на роль глобального платёжного шлюза. Можно не только оплачивать покупки без опасений за конвертацию, но и отправлять деньги внутри привычного кошелька, не думая о стране назначения. Финтехно

Сбер по примеру мировых бигтехов признал работу с ИИ обязательным навыком для всех соискателей — кроме позиций, где это очевидно не нужно — уборщики, грузчики. Уровень требований зависит от должности: Первая линия — базовые навыки для повседневных задач: например, нейросети для текста, чат-боты. IT и аналитики — глубокое понимание, интеграция в максимум задач, практические задания на собеседованиях. Разработчики — знание принципов работы и умение создавать ИИ-решения. Руководители — умение принимать решения на основе данных от ИИ. Если кандидат не умеет работать с ИИ, но подходит, его могут нанять с обязательным прохождением курсов от Сбера. Это мощный сдвиг парадигмы для рынка труда. Если в 2000‑х «базовым софт‑скиллом» считался английский, в 2010‑х — работа в Excel, то в 2020‑х это умение использовать нейросети и AI‑агентов. Для Сбера это шаг к созданию компании, где ИИ-инструменты пронизывают каждый процесс — от обработки обращений до стратегического управления. Что происходит в мире Бигтехи вроде Google, Amazon, Microsoft уже включают AI Literacy в обязательные компетенции: без понимания, как работает Copilot/ChatGPT/VertexAI, в команду не попасть. В PwC и EY во всех странах обучение ИИ включено в обязательную программу даже для бухгалтеров и консультантов. McKinsey требует от консультантов навыков промпт-инжиниринга и использования ИИ для анализа данных. В Швеции и Нидерландах есть инициативы на уровне государства — к 2030 году каждый работник должен пройти базовое обучение работе с ИИ. В России кейс Сбера первый такого масштаба, когда ИИ-компетенции становятся частью «входного билета» в компанию не только для айтишников, а для всех. Финтехно

У UniCredit никак не получается пробиться сквозь итальянскую бюрократию и ограничения «золотой власти», чтобы поглотить Banco BPM. Вчера итальянская группа публично отказалась от сделки, указав множество причин, начиная с затянувшихся сроков и заканчивая отсутствием прямого диалога со второй стороной сделки. Скорейший уход из России был одним из условий слияния — и в случае срыва сделки власти теряют важнейший рычаг влияния. Сделка с BPM могла стать рычагом для перестройки бизнеса UniCredit: дать группе контроль на домашнем рынке, усилить позиции в Европе и позволить спокойно «выйти» из сложных «токсичных» активов. Теперь этого рычага нет ни у Unicredit, ни у регуляторов — каждый следующий шаг в том числе возможный уход из РФ будет для группы болезненным и рискованным. Теперь UniCredit придётся балансировать между давлением ЕС по уходу из России и необходимостью сохранять финансовую устойчивость без поддержки крупной сделки на домашнем рынке — либо всё же пытаться завершить поглощение. Руководство Banco BPM изначально было не в восторге от опции поглощения и активно настаивало на том, чтобы правительство использовало опцию «золотой власти», и в итоге процесс согласования сделки затянулся. Переговоры длились больше полугода, но вместо конструктивного диалога стороны обменивались заявлениями в прессе. Время вышло: сроки предложения истекли, итальянские регуляторы и суды не успели разрешить ситуацию, UniCredit не захотел дальше тянуть время и замораживать ресурсы. Для финансового рынка Италии это упущенная возможность для консолидации: он перегружен банками среднего размера. Финтехно

ЦБ пообещал присмотреть за операторами рассрочки, которые выступают посредниками между продавцами и покупателями, — на фоне новостей о том, что Госдума наконец-то приняла законопроект и поправки, которые регулируют этот продукт. Самым спорным моментом было ограничение по сумме, при превышении которой оператор обязан передавать данные в БКИ: рынку удалось «сторговать» 50 тыс. рублей. Что ещё изменится: Запрещено маскировать проценты: разные цены на товар при оплате сразу и в рассрочку. Срок беспроцентной рассрочки: с 1 апреля 2026 — максимум 6 месяцев, с 1 апреля 2028 — максимум 4 месяца. Ограничен размер неустойки в случае просрочки. Плюс для банков и любых других кредиторов в том, что они получают прозрачность долговой нагрузки клиентов благодаря передаче данных в БКИ. Это снизит риск одобрения кредитов тем, у кого она уже высокая. Минус — необходимость адаптироваться к новым ограничениям, возможный отток клиентов и снижение доходности продукта. Финтехно

На рынке брокерских цифровых сервисов заметнее других за последний год выросли в качестве цифрового опыта представители классических банков и экосистем — видно по результатам бенчмарка Markswebb. Лидеры по темпу — СберИнвестиции, МТС Инвестиции, Совкомбанк Инвестиции и ПСБ Инвестиции. Те, кто когда-то уступил рынок челленджерам, теперь спешно их догоняют, активно развивая приложения и вовлекая массовых инвесторов. Эффект экосистемы играет свою роль, и гиганты с доступом к большой базе пользователей наконец-то используют его для вовлечения массовых инвесторов, добиваясь синергии с платежами, кредитами и накопительными продуктами. Например: СберИнвестиции ставит на интеграцию с основным банковским приложением, простоту открытия счёта и ИИС. Совкомбанк Инвестиции — на обучение, онбординг, детальную аналитику портфеля и истории событий. МТС Инвестиции — на упрощённые сценарии для новичков, расширенные курсы и карточки бумаг. ПСБ Инвестиции активно развивает обучение, но в приложении остаются серьёзные пробелы в базовом UX. Что примечательно, челленджеры, которые славятся вниманием к цифровому опыту инвесторов Т-Инвестиции, БКС , как будто сильно замедлили развитие, хотя оба делают ставку на «социальные инвестиции». Плюс 1-2 балла за год выглядит как стагнация на динамично развивающемся рынке: тот случай, когда пока «зачётка работает на тебя», но ещё немного — и можно проиграть рынок массовых инвестиций более расторопным конкурентам. Средний темп показали Газпромбанк Инвестиции +7 и лидер по качеству опыта Альфа-Инвестиции +7,2 , приложение которого даёт наиболее полный цифровой опыт: обучение для новичков, мощные фильтры и скринеры для профи, комплексные рейтинги акций Альфа‑Рейтинг , удобные сценарии сделок. Это уверенное движение вперёд, но без резких скачков: больше похоже на планомерное развитие и системные инвестиции. Финтехно

Т-Банк зарелизил в открытый доступ свою новую модель с гибридным режимом рассуждений Модель T-Pro 2.0 поможет строить более умные, быстрые и дешёвые ИИ-решения для бизнеса. Причём речь не только про привычных чат-ботов, но и про автономных цифровых агентов. Гибридный режим рассуждений помогает быстро отвечать на простые запросы уровня «какой у меня баланс?» и глубоко рассуждать для сложных задач например, «помоги составить финансовый план» или «переоформить кредит без участия оператора» , свободно переключаясь между режимами, экономя деньги, время и ресурсы. T-Pro 2.0 генерирует запросы на русском быстрее, что экономит деньги на серверах и вычислениях при внедрении модели. Это особенно важно для бизнеса с большими массивами данных и клиентов. На русскоязычных бенчмарках T-Pro 2.0 лучше обгоняет другие доступные открытые модели. Открытая лицензия Apache 2.0 позволяет финтех-компаниям скачать модель бесплатно, дообучить её на своих данных например, под конкретный контакт-центр и встроить в свои приложения. В 2024 г. Т-Банк внедрил «под капот» приложения собственное семейство больших языковых моделей Gen-T и продолжает делиться лучшими разработками с отраслью: только за первые дни новую модель скачали более 1800 раз. Финтехно

Вайлдберриз Банк попытается перенести опыт классического ритейл-банкинга в экосистему маркетплейса. Бывший зампред ВТБ Георгий Горшков назначен руководителем финтех-направления РВБ в России и странах присутствия — и после согласования с ЦБ станет предправления банка. Трансфер очень сильный. У Горшкова 20+ лет опыта в банковской сфере с фокусом на розничный бизнес и развитие финтех‑продуктов. А вот у Вайлдберриз Банка с руководителем не складывалось — не хватало сильного лидера с опытом в системном развитии банковского бизнеса. Горшков подходит на эту роль прекрасно: знает весь розничный бизнес изнутри, участвовал в запуске и масштабировании экосистемных банковских сервисов, включая цифровые кошельки и платформенные решения для массового клиента. Для Вайлдберриз Банка это возможность выйти за рамки сервисов для селлеров и покупателей и развивать полноценный универсальный банк. Это совсем другая история по сравнению с «карманным» банком маркетплейса, у которого доход на одного клиента ниже, нет зарплатных клиентов и корпоративного сегмента с низкой утилизацией капитала. Но уже есть кредиты, рассрочки, страховки, расчётные и накопительные счета, банковские карты, кошелёк и платёжный сервис. Финтехно

Революционный шаг на стыке электронной коммерции и финтеха: OpenAI тестирует встроенную систему оплаты внутри ChatGPT. Ранее нейросеть давала только ссылки на товары — а теперь можно будет оформить заказ прямо в интерфейсе. Это совместный проект с Shopify — OpenAI уже демонстрирует прототипы брендам и обсуждает комиссии за транзакции. Решение поможет монетизировать не только подписчиков, но и бесплатных пользователей за счёт комиссий с продаж. Компания имеет $10 млрд годового дохода, но показала $5 млрд убытка в прошлом году — новый источник денег стратегически важен . Сокращение пути от запроса к покупке — не инновационное решение по сути, но это принципиально новая модель монетизации AI-платформ, которая делает OpenAI конкурентом поисковиков и маркетплейсов. Пользователь получает ссылку на товар, видит цену, рейтинг и сразу покупает — всё в одном диалоге  с нейросетью. AI становится не помощником в покупке, а полноценной торговой платформой, способной самостоятельно продавать . Для магазинов, которые будут интегрироваться с ChatGPT, — это доступ к аудитории нейросети, которая исчисляется сотнями миллионов пользователей. Финтехно

Закон о штрафах за криптоплатежи будет рассмотрен уже осенью: они появятся с 2026 года и будут очень ощутимыми: Для физических лиц — от 100 до 200 тыс. рублей, для юридических — от 700 тыс. до 1 млн рублей. Криптовалюта, использованная для незаконной оплаты, будет подлежать конфискации. Незаконными будут считаться расчёты за пределами экспериментально-правового режима для трансграничных платежей. Сейчас они тоже запрещены — но без наказания ограничение не имеет существенного значения. Жёсткие меры вводятся, чтобы окончательно перекрыть «серые схемы». Есть, конечно, и другие причины. Например, пополнение бюджета за счёт налогов на операции с криптоплатежами и укрепление позиций национальных платёжных инструментов, включая цифровой рубль. И это при том, что в мире криптовалюта становится привычным способом платежей — причём и для ежедневных покупок в самых разных сферах жизни, и для крупных платежей, например, за недвижимость. Россия пока признаёт только инвестиционную функцию и использование для трансграничных расчётов. Финтехно