fintexno

Биржи в России будут маркировать акции и облигации эмитентов которые ограничивают раскрытие информации сильнее чем это допускают правительственные постановления 1102 и 1173 Метка предназначена и для институциональных и для розничных инвесторов чтобы было видно что по эмитенту информации меньше нормы и это нужно учитывать в инвестиционных решениях В качестве альтернативного знака качества предполагаются рейтинги минимум от двух рейтинговых агентств для облигаций кредитные рейтинги для акций некредитные И такой подход будет усиливать роль агентств как гарантов доверия особенно для эмитентов которые хотят ограничивать раскрытие но оставаться ликвидными и инвестпригодными История важная для финансового рынка и она реально может повлиять на поведение эмитентов и инвесторов Маркировка это репутационный ярлык который даёт развилку Либо вернуть раскрытие в рамки того что разрешено постановлениями и закрывать только действительно критичное из за санкций Либо компенсировать недостаток раскрытия внешней верификацией что стоит денег и требует дисциплины в коммуникациях Для институциональных инвестиций маркировка будет особенно важной многие фонды и профучастники живут по внутренним правилам риск менеджмента и комплаенса где степень раскрытия входной критерий Метка делает фильтрацию проще и формализует повод не покупать или сокращать лимиты Для розницы эффект будет смешанным часть инвесторов метку проигнорирует но для массового рынка это всё равно понятный предупреждающий знак которого раньше не хватало Финтехно

В 2025 году защитные сервисы Т Банка и Т Мобайла в среднем определяли 65 млн мошеннических звонков в месяц против 82 млн в 2024 м их стало меньше на 21 При этом год был неоднородным в первом квартале мошенничество ещё росло но банку удалось сохранить на 20 больше денег клиентов чем годом ранее Перелом наступил во второй половине 2025 го а декабрь стал рекордным по снижению 39 год к году Антифрод эффект проявляется нелинейно но меры защиты в виде синергии законодательных инициатив и защитных технологий работают эффективно Ключевой инструмент защиты клиентов Т Банка и Т Мобайла сервис Нейрощит который распознаёт опасный звонок в первые секунды с точностью 99 и включает усиленную защиту номера Также есть бесплатный автоматический определитель номера Через него проходило около 120 млн звонков в месяц и каждый четвертый приходился на мошенников или спам Дополняются технологии комплексной работой государства Например норма о второй руке помогает защитить деньги от мошенников позволяя клиенту назначить доверенное лицо которое будет подтверждать подозрительные операции А после введения ограничений на звонки в мессенджерах мошенники лишились одного из самых конверсионных каналов коммуникации Финтехно

Когда нужно активно резать издержки банки больше верят в цифровые каналы чем в офлайн Изучаем статистику ЦБ по закрытиям банковских отделений в прошлом году Банки закрыли около 1 7 тыс дополнительных офисов это сопоставимо с уровнем 2021 За семь лет количество уменьшилось с 30 тыс до 22 3 тыс Процесс ускорился офисов закрыли в 3 6 раза больше чем годом ранее Более половины сокращений пришлись на Сбер он закрыл более 900 офисов почти вдвое больше чем в 2024 Делаем выводы Интересный момент в том что офлайн не исчезает а перераспределяется в альтернативные каналы В небольших населённых пунктах банки закрывают собственные офисы и компенсируют физическое присутствие через облегчённые и партнёрские форматы почтовые отделения кассы кабинеты в библиотеках домах культуры и других социальных учреждениях То есть там где уже есть инфраструктура В больших городах тренд работает наоборот банковские офисы сами превращаются в сервисные пространства с точкой консультаций в них появляются дополнительные опции кофе посылки получение онлайн заказов С точки зрения пользовательских сценариев роль офисов тоже трансформируется Они превращаются в точку для сложных и кризисных случаев а не повседневных операций Известия собрали аналитику по рынку о том что визиты чаще связаны с живыми консультациями сложными сделками ипотека снятием крупных сумм наличных установкой приложений Также люди приходят для снятия блокировок и восстановления доступа То есть ценность офлайна смещается на доверие идентификацию и поддержку Для отделений которые остаются критически важны инвестиции в резервные контуры и устойчивость инфраструктуры чтобы офисы и другие каналы обслуживания оставались работоспособными при любых нештатных ситуациях Финтехно

По данным hh ru за 2025 год медианная заработная плата в финансовом секторе составила около 75 8 тыс руб Работодатели разместили более 435 тыс вакансий что составляет около 2 от всех вакансий однако темпы найма снизились по сравнению с предыдущим годом что говорит о более взвешенном подходе компаний к формированию команд Лидерами по уровню дохода стали комплаенс менеджеры финансовые аналитики и финансовые менеджеры Также в число высокооплачиваемых специалистов вошли финансовые контролеры с медианной зарплатой 108 тыс руб и максимумом до 241 тыс руб методологи с медианой 100 тыс руб и предложениями до 225 тыс руб Финансистов в этом году не обойдет сценарий с ростом доходов для специалистов с узкой экспертизой В данном случае управление рисками анализ и контроль Кадры внутри отрасли

Минус один банк в России ЦБ отозвал лицензию у Нового Московского Банка 258 место по активам Сценарий вполне типовой в логике российского банковского надзора причина в длительных подозрительных операциях неэффективности ограничений и предписаний Важная деталь именно в этом кейсе специализация банка на РКО для бизнеса и крупные объёмы подозрительных операций клиентов с признаками технических компаний Ключевой риск не бизнес модель как таковая а профиль операций технические компании обычно означают транзит обнал массовые однотипные расчёты без экономического смысла В терминах надзора это красная зона по 115 ФЗ и смежным практикам Кроме этого НМБ фактически не занимался кредитованием экономики ссудная задолженность 10 активов причём крайне низкого качества Финтехно

Сначала продукт потом контроль МТС банк закрыл сделку по покупке 99 9 акций ЭКСИ банка и объявил это шагом в развитии повседневного банкинга и более глубокой интеграции финсервисов в клиентские сценарии экосистемы МТС По оценке банка сделка почти нейтральна для норматива достаточности капитала влияние не более 0 1 п п на горизонте 2026 года Это косвенно подтверждает характер приобретения покупка банка как инфраструктуры которая не съедает запас прочности ЭКСИ банк был стратегическим технологическим партнёром МТС банка в 2024 году его выбрали для запуска дебетовой карты экосистемы МТС Деньги чтобы быстро масштабировать выпуск и обслуживание За полтора года карт выпущено более 4 5 млн причём 90 оборота по ним проходит вне экосистемы МТС то есть продукт реально востребован не только для внутренних платежей Следующий логичный шаг убрать лишнее звено в виде внешнего партнёра и забрать платформу под полный контроль группы Финтехно

Для криптообменников и цифровых депозитариев которые работают только с криптовалютой и не заходят в рынок ценных бумаг будет несложная отдельная лицензия ЦБ считает что это важный шаг для выхода рынка из серой зоны Ранее Банк России уже направил в правительство концепцию регулирования криптовалют где базовая идея разрешить операции в рамках существующей финансовой инфраструктуры через посредников а специальные требования сделать точечно для спецдепозитариев и обменников Параллельно ЦБ говорит про специальные пруденциальные требования для банков и брокеров чтобы возможные риски криптоопераций не перетекали в их основной бизнес с традиционными инструментами И планирует разрешить продажу намайненной криптовалюты и в России и за рубежом без каких либо ограничений в рамках проектируемой базы Финтехно

Изучаем годовую отчётность Сбера Результат сильный в 2025 банк показал высокую прибыль и рентабельность перестроил кредитование и привлёк много пассивов а цифровые метрики подтверждают масштаб и вовлечённость Среди зон внимания отметим быстро растущие расходы слабую динамику комиссий и то что часть декабрьского роста за счёт ипотеки может быть связана с ажиотажем перед изменениями льготных программ Главный драйвер роста чистые процентные доходы 17 7 Сбер стал больше зарабатывать на разнице между процентами по кредитам активам и стоимостью привлечения денег Комиссии наоборот снизились 2 6 В отчётности объяснение такое высокая база прошлого года из за разового эффекта по корпоративным клиентам и рост популярности СберСпасибо То что непроцентные доходы не поддержали рост делает картину более зависимой от процентной конъюнктуры Банк активно рос в ипотеке 16 5 за год и корпоративных кредитах но сжимал потребкредиты 14 4 за год из за высоких ставок и регуляторных ограничений Также сильно выросли автокредиты 42 3 Это похоже на перестройку риск профиля с целью на снижение дорогой необеспеченной розницы Деньги населения банк привлёк мощно 20 5 за год ценой высоких ставок Нюанс в том что привлекательные условия обычно подразумевают высокую стоимость привлечения это важно для оценки будущей маржи Качество портфеля по текущим метрикам выглядит стабильным Просрочка 2 6 и даже снизилась за декабрь но стоимость риска в декабре составила 1 9 при среднем за год 1 5 Рост DAU MAU до 53 означает что аудитория не просто есть а регулярно пользуется экосистемными сервисами При этом платежи без карты биометрия Вжух и новые помощники на ГигаЧат поданы как качественные достижения а не прямой вклад в P L Операционные расходы выросли на 16 1 за год а в декабре вообще на 26 1 Прибыль выросла на 8 4 Это не катастрофа но стоимость поддержания и развития бизнеса растёт очень быстро и за этим нужно следить Средства юрлиц снизились 5 1 за декабрь и 3 за год из за оптимизации стоимости привлечения Само по себе это не обязательно плохо иногда лучше меньше денег но по разумной цене чем много но съедающих маржу Финтехно

Налоговые изменения превратились в механизм перераспределения клиентской базы на банковском рынке Для части малого бизнеса на привычной УСН с 1 января к 6 с выручки добавляется НДС 5 для диапазона 20 60 млн На АУСН для участников эксперимента сохраняется логика без НДС до 60 млн но ставка 8 Ключевой момент в том чтобы быть на АУСН предприниматель должен обслуживаться в уполномоченном банке и не имеет права держать счета в неуполномоченных Это автоматически означает миграцию и её возглавили крупные банки Например у Сбера в шесть раз выросло количество пользователей АУСН за январь с 40 тыс до 250 у ПСБ почти в 20 раз пишет Ъ Чтобы обслуживать клиентов на АУСН банк должен подключиться настроить обмен данными с ФНС доработать внутренние системы РКО выписки статусы события наладить контроль правил режима Это время Так как закон приняли в конце ноября а с 1 января у предпринимателей реально изменилась налоговая математика они побежали туда где можно быстро перейти на АУСН и платить меньше А разница между банками оказалась не в цене подключения а в том кто успел технически и организационно В зоне риска региональные банки где ИП и микро МСП это основа бизнеса Уходят расчётные счета падают комиссии за РКО эквайринг и другие продукты снижаются обороты и остатки проседает дешёвая ресурсная база Финтехно

Антифрод масштабировался быстрее чем сервисный контур вокруг него и это проблема для банков и их клиентов Информзащита оценивает количество пострадавших от блокировок карт и счетов только за первые две недели января в 2 3 млн человек а Ъ пишет о сотнях жалоб на финансовых форумах Ограничения затрагивают не только переводы но и отдельные сценарии покупок на маркетплейсах При этом люди далеко не всегда получают внятное объяснение причин банки предлагают обратиться в ЦБ 2 3 миллиона это примерно 1 2 всех активных клиентов банков что довольно много Это уровень при котором почти у каждого найдётся знакомый с таким кейсом и поэтому тема быстро становится массовой в публичном поле Даже доли процента в таких процессах обычно дают вал обращений в поддержку и конфликтных ситуаций Резкий рост блокировок после расширения критериев подозрительных операций ожидаемый побочный эффект Особенно когда на них накладывается автоматизация борьба с мошенниками идёт ценой роста ложных срабатываний Пространства для манёвра в этой части у банков немного но в коммуникации и процессах разблокировки можно попытаться дать такой сервис чтобы завоевать лояльность а не уронить Блокировка превращается из меры безопасности в плохой сервис именно в тот момент когда человеку не объясняют причины не дают понятный маршрут действий а срок реабилитации растягивается до 15 рабочих дней Это сильно влияет на повседневную жизнь и финансовую устойчивость клиентов и следовательно вызывает сильный негатив Финтехно