KIT_finance_broker

Важное на долговом рынке Росстат опубликовал данные Инфляция за неделю с 23 по 29 сентября 2025 года составила 0 13 против 0 08 неделей ранее Годовая инфляция замедлилась до 8 Рост ВВП РФ в августе остался на уровне 0 4 по данным Минэкономразвития за январь август 1 Минфин разместил ОФЗ ПД 26250 с погашением в 2037 году 211 1 млрд рублей при спросе 273 млрд рублей Средневзвешенная доходность 15 18 ОФЗ ПД 26224 с погашением в 2029 году 20 6 млрд рублей при спросе 33 2 млрд рублей Средневзвешенная доходность 14 62 Ведомство планирует разместить 1 5 трлн рублей в четвёртом квартале 2025 года На первичном рынке облигаций размещается Селигдар 001Р 06 с ежемесячным купоном не более 17 25 годовых Выпуск доступен в мобильном приложении КИТ Инвестиции участие без брокерской комиссии Информация является аналитической и не является инвестиционной рекомендацией в т ч индивидуальной

Оцениваем обстановку Индекс МосБиржи закрепился в зоне 2680 2700 пунктов после коррекции на 11 65 от локальных максимумов Попытки восстановления не удались из за негативных геополитических новостях о поставках ракет Украине Несмотря на давление общая техническая картина пока сохраняет характер боковой консолидации в диапазоне 2600 3000 пунктов Устойчивость ключевых уровней Область 2600 2700 пунктов технически сильна от отметки 2700 индекс отскакивал шесть раз с апреля 2025 года а уровень 2600 дважды тестировался с последующими мощными отскоками Что делать инвестору Аналитики КИТ Фианс по прежнему придерживаются основного сценария это боковик с колебаниями в текущем диапазоне В условиях специфики торговли в боковике и технической силы уровня 2600 пунктов оптимально нахождение в акциях на 70 80 от портфеля Усреднение позиций целесообразно при достижении индексом отметки 2600 пунктов Бумаги на которые по мнению аналитиков стоит обратить внимание включены в Модельный портфель Подробно поделились мнением о них в еженедельном обзоре рынка Не является инвестиционной рекомендацией в том числе индивидуальной

Важные события долгового рынка Индекс российских гособлигаций RGBI впервые с июля опустился ниже 116 пунктов Инвесторы разочарованы параметрами дефицитного бюджета и тем что ЦБ может снижать ключевую ставку медленнее чем ожидается Ранее отмечали риск коррекции индекса RGBI Этот сценарий реализовался и с текущих уровней открываются интересные точки входа В качестве стратегии можно рассматривать длинные и более волатильные бумаги Росстат опубликовал данные За неделю с 16 по 22 сентября 2025 года потребительские цены выросли на 0 08 против 0 04 неделей ранее Годовая инфляция осталась 8 1 ЦБ опубликовал Резюме обсуждения ключевой ставки в котором раскрывается почему регулятор принял решение опустить ставку на 1 п п Инфляция в августе снизилась до 4 1 после 8 4 в июле Денежно кредитная политика сдерживает инфляцию но на нее влияют разовые факторы Устойчивая инфляция 4 6 Инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются высокими ВВП во II квартале замедлился но потребительский спрос вырос а инвестиции хоть и замедлились остаются высокими Рынок труда стабилен ЦБ ожидает снижения инфляции к 4 благодаря смягчению денежно кредитных условий и замедлению перегрева экономики Риски остаются преимущественно проинфляционными медленное снижение перегрева высокие инфляционные ожидания ухудшение внешней торговли рост бюджетного дефицита но есть и дезинфляционные факторы смягчение кредитования и снижение геополитической напряженности Минфин разместил ОФЗ 26245 с погашением в 2035 году 64 6 млрд рублей при спросе 129 3 млрд рублей Средневзвешенная доходность 14 84 ОФЗ 26238 с погашением в 2041 году 20 1 млрд рублей при спросе 25 4 млрд рублей Средневзвешенная доходность 14 24 Квартальный план ведомства по размещениям на 1 5 трлн рублей перевыполнен На первичном рынке размещаются Самолёт БО П19 с ежемесячным купоном не более 18 5 годовых Самолёт БО П20 с ежемесячным купоном не более 21 25 годовых ПГК 003Р 01 с ежемесячным купоном КБД на сроке 3 года 200 б п Размещения доступны в КИТ Инвестиции 0 брокерская комиссия при участии через приложение Информация является аналитической и не является инвестиционной рекомендацией в т ч индивидуальной

Ребалансировка портфеля в боковике С середины августа Индекс МосБиржи потерял почти 11 из за следующих факторов Геополитика Разочарование инвесторов в перспективах конфликта до конца года и заявления Дональда Трампа на Генассамблее ООН Денежно кредитная политика Более скромное снижение ключевой ставки ЦБ на 100 б п вместо ожидаемых 200 б п сместившее рыночные ожидания к 15 16 на конец года Фискальные риски Предложение Минфина повысить НДС с 20 до 22 С апреля индекс МосБиржи торгуется в боковике 2600 3000 пунктов и сейчас активно тестирует нижнюю границу Фундаментальных причин для выхода за пределы этого диапазона пока нет поэтому наша стратегия остается прежней торговля внутри боковика Однако индикаторы намекают на возможный разворот стохастический осциллятор сигнализирует об ослаблении нисходящего импульса особенно значимо в боковом тренде а RSI вошел в зону перепроданности Это повышает вероятность технического отскока в ближайшее время Что делали в портфеле

Комментарий по долговому рынку Росстат опубликовал данные За неделю с 9 по 15 сентября 2025 года потребительские цены выросли на 0 04 против роста на 0 1 неделей ранее Годовая инфляция замедлилась до 8 1 Инфляционные ожидания населения в сентябре упали до минимума за год с 13 5 до 12 6 Это минимальный уровень за год Оценка наблюдаемой инфляции со стороны населения тоже снизились с 16 1 до 14 7 Минфин разместил ОФЗ 26230 с погашением в 2039 году 5 4 млрд рублей при спросе 21 3 млрд рублей Средневзвешенная доходность 14 4 ОФЗ 26246 с погашением в 2036 году 39 млрд рублей при спросе 60 3 млрд рублей Средневзвешенная доходность 14 5 Квартальный план размещений на 1 5 трлн рублей выполнен на 98 Комментарий спрос на прошедшие размещения оказался низким Это говорит о том что инвесторы не спешат покупать бумаги и ждут дальнейшего повышения доходности А Минфин уже почти выполнил квартальный план и не видит смысла стимулировать покупателей На первичном рынке отметим Селектел 001Р 06R с ежемесячным купоном не более 16 5 годовых ПГК 003Р 01 с ежемесячным купоном до 15 81 годовых Полипласт 003Р 01 с ежемесячным купоном до 11 94 годовых в юанях Размещения доступны в мобильном приложении КИТ Инвестиции участие без брокерской комиссии Информация является аналитической и не является инвестиционной рекомендацией в т ч индивидуальной

Банк ВТБ проводит дополнительное размещение акций ВТБ начал сбора заявок на размещение акций по открытой подписке Как принять участие Подайте заявку в мобильном приложении КИТ Инвестиции и укажите цену не выше которой вы готовы купить акции вкладка Витрина раздел Размещения Акции Банка ВТБ доп выпуск или по ссылке Комиссия брокера при участии через приложение 0 Важные детали Заявки принимаются до 14 00 мск 18 09 2025 Цена размещения будет определена после окончания сбора заявок но ожидается что она не превысит 73 9 рубля Цену объявят не позднее 19 09 2025 Подробно об аллокации на сайте

Что по технике Индекс МосБиржи достиг 2800 пунктов закрыв ГЭП о котором писали ранее Что ждёт рынок дальше Макроэкономическая ситуация не даёт надежд на выход индекса из продолжительного боковика Считаем что у возможного снижения ограниченный потенциал Ожидаемая коррекция в 8 10 от локальных максимумов опустит индекс к диапазону 2770 2720 пунктов Снижение до 2600 пунктов в текущих условиях представляется маловероятным Стохастик хорошо работающий в боковиках говорит об ослаблении медвежьего импульса Технические индикаторы указывают на завершение текущего снижения

Золото обновляет максимумы Металл бьёт рекорды цена фьючерсов на Comex подскочили до 3 735 5 за тройскую унцию С начала года цена выросла на 35 Что толкает котировки Ожидание снижения ставки ФРС Завтра заседание ФРС США и рынок практически уверен в снижении ключевой ставки Трамп настаивает на агрессивном шаге в 50 б п и более что может стать мощным драйвером для сырьевых рынков Глобальная ребалансировка Мировые Центральные банки активно перекладываются в золото особенно Банк Китая Как отыграть эту историю GLDRUB TOM золото в рублях консервативный и перспективный вариант Идея уже частично реализовалась но ещё потенциал Что может подстегнуть цены ещё сильнее Дальнейшая покупка золота центральными банками Этот тренд скорее всего продолжится Девальвация рубля Сильный рубль сдерживает рост цен на золото в рублях Его ослабление станет дополнительным драйвером Не является инвестиционной рекомендацией в том числе индивидуальной

Мосбиржа сообщает о приостановке торгов на фондовом рынке Информация о возобновлении будет опубликована на сайте организатора торгов в разделе Новости и пресс релизы

Мосбиржа приостановила торги на срочном рынке в 15 23 мск Возобновятся торги в 15 55