KIT_finance_broker

Обзор рынка на 27/11 Индекс Мосбиржи обновил минимумы: по итогам торгов 26 ноября индекс потерял 2,62%, закрывшись ниже отметки 2500 пунктов. Данные Банка России показывают рост объемов корпоративного кредитования: +2,9% за месяц и +22,4% за год. Озон Фармацевтика отчиталась: • Выручка за 9 месяцев 2024 года выросла на 33,6% до 18,1 млрд руб. • EBITDA увеличилась на 44,2% до 6,8 млрд руб. • Чистая прибыль выросла на 32,2% до 3,4 млрд руб. Озон планирует 27 декабря рассмотреть вопрос о редомициляции в Россию. На фоне новости аналитики КИТ Финанс исключили акции компании из Модельного портфеля и закрыли спекулятивную идею в бумагах. Сегодня следим за стат. данными: • Объём промышленного производства г/г окт • Рост реальных зарплат в России г/г сент • Объём розничных продаж г/г окт • Уровень безработицы окт

Актуальная цель #SOFL Идея: Long Цель: 160рублей Софтлайн представил финансовые результаты по МСФО за 9М2024 года. Чистая прибыль снизилась на 77% г/г, достигнув 1,5 млрд рублей, на фоне существенного роста долга и процентных расходов. Показатель долга чистый долг/EBITDA вырос до 2,4х против -0,2х на начало года. Мнение: негативно оцениваем результаты компании и снижаем таргет по бумаге с 200 до 160 рублей. Бумаги включены в Модельный портфель с долей 2%.

Обзор новостей Дивидендные: • Инарктика #AQUA: дивиденды за 3КВ одобрены в размере 20₽. Див. доходность 3,4%. Последний день покупки 29 ноября. • ЕвроТранс: СД рекомендовал дивиденды по итогам 3КВ в размере 6,48 рубля. ВОСА назначено на 26/12. Отчетность: • Банк Санкт-Петербург опубликовал отчетность за 9 месяцев: ЧП увеличилась на 1,9% г/г до ₽37,6 млрд. Следим сегодня: • КуйбышевАзот: ВОСА по вопросу дивидендов за 9М2024 года в размере 7₽/акцию. • #TCSG: Сегодня последний день для покупки акций под дивиденды в размере 92,5₽. • Диасофт и Займер: Советы директоров этих компаний будут обсуждать вопрос о выплате дивидендов за 9 месяцев 2024 года. Ожидаем новостей в ближайшее время. Нововведения: • ЦБ ужесточает регулирование: новые макропруденциальные надбавки для банков ограничат кредитование крупных корпоративных заемщиков с высокой долговой нагрузкой. Это направлено на снижение рисков. • Транснефть: утверждено повышение налога на прибыль для компании до 40% до 2030года для пополнения бюджета. Геополитика: • США расширили санкционные списки: включены Газпромбанк, БКС Банк, Центрокредит и еще ряда кредитных организаций, а также против ряда высокопоставленных лиц. Кроме того, США предупредили о высоких рисках санкций для иностранных компаний, которые сотрудничают с российской СПФС . • Эскалация конфликта на Украине на фоне применения дальнобойного оружия и гиперзвукового безъядерного оружия.

Модельный портфель на 21 ноября 2024г. Важные события и данные: Неделя началась с геополитического обострения. Россия опубликовала обновленную ядерную докторину в ответ на разрешение западных стран на использование Украиной дальнобойных ракет. На этом фоне рынок упал >3%, достигнув уровня 2600 по индексу Мосбиржи. Э. Набиуллина представила в Гос. Думе доклад об основных направлениях государственной денежно-кредитной политики на 2025 год. Основные тезисы: • Снижение ставки начнется в следующем году, если не будет дополнительных шоков. • Политика ЦБ позволит снизить инфляцию к 4-4,5% в следующем году, затем ее стабилизировать вблизи на уровне 4% • Причины высокого спроса: увеличились доходы граждан, выросли расходы бюджета, что было неизбежно, но главное - очень сильно, даже беспрецедентно выросло кредитование. • В экономике России происходят серьезные структурные сдвиги. Это видно по инвестициям, которые выросли за три года более чем на четверть • И в прошлом году, и в этом кредит продолжает быстро расти. Рост должен продолжаться, но более умеренными темпами. Темпами, которые отвечают возможностям экономики «переварить» его без ускорения инфляции. • Главная причина некоторого замедления розничного кредитования – влияние ДКП, но значимая роль – прекращение безадресной льготной ипотеки и ужесточение мер против закредитованности населения • В отличие от розницы, в корпоративном кредитовании никакого замедления не просматривается. Последние три месяца компании берут примерно по 1.6 трлн рублей ссуд. Комментарий по портфелю: снижаем доли в портфеле Астры на 1,9% и увеличиваем долю в HeadHunter до 3,4%. Текущий состав модельного портфеля

Приостановлены торги на Срочном рынке Торги на Срочном рынке приостановлены с 16:18. О времени возобновления торгов будет сообщено дополнительно.

Обзор рынка на 23/09 На прошлой неделе российский фондовый рынок снова показал положительную динамику: индекс Мосбиржи подрос на 3,9%, приблизившись к отметке в 2800 пунктов. Это уже вторая неделя роста, что вселяет оптимизм. Лидеры роста: #MGNT +18,4%, #SGZH +10,8%, #SELG +10,1% и #AFLT +10,0%. Аутсайдеры: #CBOM -2,5%, #SMLT -2,1%, #AGRO -1,3% и #AFKS -0,6%. Новое IPO: Аренадата, IT-компания, скоро может выйти на биржу с предложением своих акций. Черкизово #GCHE утвердило дивиденды за 1 полугодие в размере 142,11 руб. Див.доходность ~ 3,2%. Осенний дивидендный календарь. Золото дорожает: цена драгметалла достигла исторического максимума 2621.775 . Об этом поговорим на встрече в среду, 25 сентября. ЦБ прогнозирует чистая прибыль российского банковского сектора в 2024 году в районе 3,3-3,8 трлн руб. Наши фавориты в секторе. Курсы ЦБ: 92,6₽/$ 13₽/¥ 103,4₽/€. Сегодня последний день торгуется #POLY в стакане Т+1.

X5: изменения в акционерных правах и распределение акций Напомним: Минпромторг подавал заявление в суд о приостановке корпоративных прав Х5 Retail Group N.V. в ООО "Корпоративный центр ИКС 5". Суд удовлетворил иск Минпромторга. В соответствии с решением, акционерные права компании X5 в ООО "Корпоративный центр ИКС 5" приостановлены, и ее акции переданы в распоряжение дочерней компании. Что это значит Российским держателям депозитарных расписок, учет которых ведут российские депозитарии, в частности НРД, акции ООО "Корпоративный центр ИКС 5" с кодом RU000A108X38 были автоматически зачислены на брокерский счет. Если вы являетесь владельцем этих бумаг, в вашем брокерском отчете вы сможете увидеть новое наименование. Официальное сообщение на сайте КИТа. Что дальше Ожидаем окончания процедуры более сложный процесс для держателей расписок через иностранные депозитарии и возобновления торгов на бирже.

Годовая инфляция по итогам 2024 года, вероятно, превысит июльский прогнозный диапазон 6,5–7,0%. Рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. Официальный релиз

Стратегия работы с портфелем в зависимости от результатов заседания ЦБ Если ЦБ оставит ставку на текущем уровне, а риторика будет умеренно-ястребиной это будет позитивным фактором для рынка. Технически сейчас индекс Мосбиржи находится в нисходящем канале, от верхней границы 2730-2750 которого мы откатили вниз. Негативный фактор для рынка — падение рублевой цены на нефть и ее расхождение с динамикой индекса Мосбиржи. Стратегия работы с портфелем При условии: • пробоя уровня 2730-2750 по индексу Мосбиржи и выходу на уровень 2800; •восстановления рублевых цен на нефть; •умеренном снижении темпов роста инфляции в еженедельной статистике планируем увеличивать вес акций в портфеле, отдавая предпочтения бумагам с высокой бетой мера волатильности актива относительно рынка в целом и сильным ценовым моментумом.