KIT_finance_broker

Подборка новостей на 23/01 Росстат зафиксировал, что недельная инфляция с 14 по 20 января составила 0,25%. Это привело к ускорению годовой инфляции до 10,04%, тогда как на 13 января показатель был на уровне 9,87%. Минфин разместил на аукционе ОФЗ-ПД 26247 на сумму почти ₽33 млрд., при этом спрос превысил предложение и составил ₽55,25 млрд. Средневзвешенная доходность — 17,03% годовых. С 27 января возобновляется утренняя торговая сессия на фондовом и срочном рынках. Торги на рынке акций с 6:50 до 23:50 мск, на срочном рынке и рынке облигаций с 8:50 до 23:50 мск. "Обычка" Сургутнефтегаза по итогам торгов 23 января вырвалась в лидеры индекса Мосбиржи, показав рост почти в 4%. Примечательно, что котировки растут уже седьмой день подряд, прибавив за это время почти 20%. Подробнее об идее в бумагах. Продажи недвижимости девелопером АПРИ по итогам 2024 года составили ₽18 млрд, увеличившись на 14,38% по сравнению с прошлым годом. А объём продаж недвижимости Etalon Group по итогам 2024 года составил ₽146,24 млрд., увеличившись на 39% г/г.

Обзор рынка на 20/01 Индекс Мосбиржи на прошедшей неделе показал рост на 4,3% и пробил отметку в 2900 пунктов. Лидеры роста: ПИК +12,9%, Самолет +11,3%, Норникель +4,4%. Аутсайдеры: Полюс -0,9%, Банк Санкт-Петербург -0,7%, Татнефть -0,5% Рост цен в России в декабре составил 1,32%, что оказалось ниже, чем ожидал рынок, который прогнозировал рост более 1,5%. За весь 2024 год инфляция составила 9,52%, что, как и ожидалось, оказалось выше официальных прогнозов ЦБ. Корпоративные события Сбер #SBER отчитался о финансовых результатах за декабрь и весь 2024 год по РПБУ. Компания показала рост клиентской базы, как розничной, так и корпоративной, а чистая прибыль по итогам года выросла на 4,6%, составив 1562,4 млрд рублей. Бумаги включены в Модельный портфель аналитиков КИТа с таргетом в 290р. Мосбиржа опубликовала данные по объему торгов на рынках в декабре 2024 года: •Объем торгов на рынке акций - 3,8 трлн рублей. •Объем торгов на рынке облигаций достиг 4,3 трлн рублей. •Срочный рынок - 11,9 трлн рублей. НОВАТЭК #NVTK опубликовал предварительные производственные результаты за 2024год, которые, в целом, не показали значительно снижения на фоне санкций. Добыча углеводородов +3,3% г/г до 667 млн.бар. Общий объем реализации газа, включая СПГ, снизился на 1,1% г.г. и составил 77,76 млрд.куб.м. Предварительно, общий объем реализации жидких углеводородов в 2024 году составил 16,4 млн тонн, что на 3,1% выше аналогичного показателя за 2023 год. Следим за влиянием санкций на танкерный флот. Так, в январский "пакет" вошли 69 судов Совкомфлота к уже включенным 21. Аналитики КИТа негативно оценивают перспективы акций судоходной компании #FLOT.

Обзор рынка на 13/01 Индекс Мосбиржи завершил первую торговую неделю года с минимальным снижением -0,14% до 2824,59, продемонстрировав устойчивость после двух дней коррекции. Движение было спровоцировано ожиданием санкций США на нефтяные компании. Однако, реакция рынка оказалась умеренно позитивной после объявления санкционного списка – крупные игроки, такие как "Роснефть" и "Лукойл", не попали в SDN List, что было воспринято как фактор, ограничивающий потенциальный негатив. Санкции затронули Газпром нефть, Сургутнефтегаз и Совкомфлот, страховые компании Ингосстрах и Альфа Страхование, проект Роснефти «Восток Ойл», СПГ-заводы Новатэка и Газпрома. Brent пробил отметку $80 за баррель. Лидеры роста: Т-технологии +7,74%, Аэрофлот +4,58%, Полюс +5,6% и ФосАгро +4,39%. Акции X5 успешно возобновили торги, показав рост на 9,5% за два дня. Рынок ожидает спецдивидендов и потенциальных программ обратного выкупа. Инвесторы воспринимают это как позитивный сигнал. Новости о новом метапневмовирусе в Китае вызвали резкий рост котировок акций фармкомпаний. Это подчеркивает чувствительность рынка к новостям в сфере здравоохранения. О перспективах сектора и отдельных эмитентов рассказывали в эфире РБК.

"Астра" меняет дивидендную политику: что это значит для инвесторов? Совет директоров #ASTR одобрил новую редакцию. Сравним. Ранее дивиденды могли составлять до 50% от скорректированной чистой прибыли при условии, что показатель "чистый долг/скорректированная EBITDA" не превышал 1. По новой див.политике, выплата дивидендов будет рассматриваться только по итогам 12 месяцев: — не менее 25% от скорректированной чистой прибыли минус CAPEX при показателе чистый долг/скорректированная EBITDA минус CAPEX меньше или равным 1х; — не менее 15% при долговой нагрузке меньше или равной 2х; — при значении ≤ 3х совет директоров компании может принять решение о выплате дивидендов с учетом текущих финансовых показателей; — дивиденды не будут выплачиваться, если чистый долг/скорректированная EBITDA минус CAPEX больше 3х. Снижение потенциальных дивидендных выплат может вызвать неоднозначную реакцию тех инвесторов, кто ориентирован на дивидендный доход. С другой стороны, средства будут направляться на реинвестирование большей части прибыли в развитие компании, что в перспективе может привести к увеличению ее стоимости и долгосрочному росту. Бумаги включены в Модельный портфель с долей 3% и таргетом 649рублей. Будем внимательно следить за дальнейшей динамикой развития и показателями компании.

Обзор рынка на 23/12 Неожиданное решение Банка России сохранить ключевую ставку на уровне 21%, несмотря на консенсус-прогноз аналитиков в 23%, вызвало позитивную реакцию рынка. Индекс Мосбиржи впервые с 2 декабря превысил отметку 2600 пунктов. ЦБ объяснил свое решение некоторым замедлением роста кредитования в ноябре. Более мягкая риторика регулятора также способствовала росту рынка. Корпоративные новости: • Т-Технологии: Продемонстрировал рост чистой прибыли за 9 месяцев 2024 года – на 39% год к году, до 83,5 млрд рублей с учетом Росбанка. Рентабельность 32,7%. Бумаги включены Модельный портфель с долей 4%. • Роснефть: Получила разрешение на сделки с акциями, принадлежащими иностранцам. Совет директоров рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 36,47 рублей на акцию доходность 6,5% . Ожидается решение собрания акционеров на этой неделе. Мнение аналитиков о компании и фаворитах в секторе в этом посте. • МТС: Анонсировала трансформацию в холдинговую структуру с выделением отдельных бизнес-вертикалей. А также озвучила одну из важных целей - снижение долговой нагрузки. Акции МТС входят в наш Модельный портфель доля 3,7% . На этой неделе: 6 рабочих дней, несколько решений по дивидендам и закрытия реестров. Следите за новостями на нашем канале!

Некоторые иностранные бумаги с 3 января 2025 года станут доступны для покупки только квалифицированным инвесторам Об этом 16 декабря сообщила Московская Биржа в отношении бумаг эмитентов, которые не сменили иностранную "прописку" Какие бумаги Циан CIAN Группы "Эталон" ETLN Fix Price FIXP ОЗОН OZON РосАгро AGRO Группа компаний "О’КЕЙ" OKEY Киви QIWI торги приостановлены с 5 декабря в связи с предстоящей редомициляцией компании Что делать - Если планируете приобретать бумаги и нет статуса "квала" - успейте до введения ограничений - Если планируете держать или продавать бумаги после 3 января 2025 года - ничего делать не нужно, ограничения не касаются владения и продажи бумаг. Подробнее - на сайте Московской Биржи. _______________ Напоминаем, что перечисленные бумаги также уже недоступны для приобретения на ИИС всем категориям инвесторов.

Обзор новостей на 16/12 Российский рынок акций завершил неделю снижением, индекс Мосбиржи -2% до 2485,2. Корпоративные новости • Норникель запланировал инвестиции на 2025 год в размере 215 млрд рублей. • ФосАгро утвердил дивиденды по итогам 9 месяцев 2024 года в размере 126 рублей. дивдоходность ~2,3% . Сумма оказалась ниже рекомендованной СД. Последний день покупки акций под дивиденды – 19 декабря. • ЦИАН планирует начать обмен расписок на акции уже в 1 квартале 2025 года. • Роснефть заключила крупную сделку по поставкам нефти в Индию 500 тыс. баррелей в сутки, потенциально $13 млрд в год . • Полюс планирует инвестировать до $7,8 млрд в новые проекты, что может вывести компанию на второе место в мире по добыче золота. • Аэрофлот продемонстрировал 11%-ный рост пассажироперевозок в ноябре 4 млн пассажиров . Другие новости • Ограничения на Мосбирже: с начала 2025 года бумаги компаний, не редомицилированных в Россию, будут доступны для покупки только квалифицированным инвесторам. • Размещение ОФЗ: Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК на 1 трлн рублей при спросе более 1,8 трлн рублей. _________________________ Ключевым событием этой недели станет заседание Банка России по денежно-кредитной политике и решение по ключевой ставке.

Озон: в ожидании редомициляции С 1 января 2025 года должны будут введены ограничения на покупку акций Озона и ряда других компаний, таких как ЦИАН, Эталон и О КЕЙ неквалифицированными инвесторами в соответствии с указанием ЦБ. Это связано с тем, что данные компании пока не завершили процедуру редомициляции. Менеджмент запланировал решение вопроса о переезде на 27 декабря на собрании акционеров. В случае положительного решения, на время процедуры торги бумагами будут приостановлены. Кроме того, Озон будет исключен из индексов Мосбиржи и РТС, а также из Индекса акций широкого рынка с 20 декабря. Это повлечет за собой исключение расписок Озона из индексных фондов и может повлиять на ликвидность. Эти факторы создают негативный фон для котировок Озона, без учета состояния самого бизнеса компании. На текущий момент сохраняем нейтральную позицию по бумагам, они не включены в Модельный портфель. Наблюдаем за дальнейшей динамикой.

Аэрофлот, крупнейший российский авиаперевозчик, представил операционные результаты за ноябрь и 11 месяцев 2024 года. — Перевозки демонстрируют рост 17,6% до 51,3 млн пассажиров за 11 месяцев. — Пассажирооборот увеличился на 21,8%, предельный пассажирооборот – на 19,0%. В ноябре #AFLT перевезла 3,995 млн человек +11% г/г , а пассажирооборот вырос на 13,2%. Из недавнего интервью представителя компании в эфире РБК: ограниченные возможности развития международных направлений, точечное развитие количество перелетов, новые пункты в виду небольшого количества дружественных стран-партнеров на октябрь 19 стран . Согласно стратегии 2030 компании, парк воздушных судов будет составлять 500ед. из которых 70% отечественных единиц. Дивиденды компания выплачивала последний раз в 2019 году. Мнение: внимательно следим за отчетностью компании, на данный момент наша оценка нейтральная. Не держим ее акции в Модельном портфеле.

Роснефть опубликовала отчетность по МСФО за 9 месяцев 2024 года, продемонстрировав смешанные результаты. Выручка выросла на 15,6% год к году до 7,6 трлн рублей, однако в третьем квартале наблюдалось снижение на 4% кв/кв, обусловленное сокращением добычи нефти в рамках обязательств ОПЕК+. Добыча жидких углеводородов уменьшилась на 6,2% до 138,3 млн тонн, а объем переработки нефти – на 4,9% до 62,6 млн тонн. EBITDA снизилась на 3,4% год к году до 2,3 трлн рублей, показав в третьем квартале более значительное падение – 15% кв/кв. Чистая прибыль сократилась на 13,9% год к году до 0,9 трлн рублей, а в третьем квартале показала резкое снижение на 59%, что связано с убытками от курсовых разниц и расходами по отложенному налогу на прибыль. Капитальные затраты выросли на 15,7% год к году до 1,1 трлн рублей, что привело к увеличению долговой нагрузки Net debt/EBITDA = 1,2x . На фоне текущих показателей, ожидаемый размер дивидендов за 2024 год может составить 20-22 рубля на акцию. Компания планирует первый этап реализации проекта "Восток Ойл" в 2026 году. Мнение: нейтрально оцениваем результаты компании. В условиях высоких процентных ставок и ограничений добычи из-за соглашений ОПЕК, более предпочтительны компании с низким долгом. Поэтому в данный момент, наш фаворит в нефтяном секторе – Лукойл. Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. _______________ Ваши предпочтения? Роснефть Лукойл Татнефть Транснефть Сургут