FedorInvest

Подведем итоги недели на российском фондовом рынке На прошедшей неделе российский рынок вновь продемонстрировал сильную динамику: Индекс МосБиржи #MOEX вырос на 1,8% и закрылся на отметке 3446,8 пунктов. Рубль перешел к ослаблению. Курс доллара вырос ровно на 1% и в пятницу закрылся на уровне 93,43 рубля. На национальную валюту давит снижение объемов продажи валюты ЦБ одновременно с ростом покупок иностранной валюты и золота со стороны Минфина. Из Индекса МосБиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #ENPG +12,7%, #RUAL +10,9%, #GMKN +10,0% и #PLZL +8,8%. На неделе первый зампред правительства Андрей Белоусов заявил, что рост ВВП России по итогам 2024 года может оказаться выше прогнозов и превысить 2,2%. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина, в свою очередь, вновь заявила, что пик инфляции в РФ уже пройден, однако регулятор, по-видимому, пока не намерен переходить к снижению ключевой ставки. 9 апреля Госдума приняла поправку в налоговый кодекс, которая подразумевает временное повышение НДПИ для золотодобытчиков. Однако негативный эффект от данной меры, как ожидается, будет незначительным: В Тинькофф прогнозируют, что он снизит прибыль Полюса на примерно 1%, ЮГК и Селигдара – в пределах 2%. На неделе возобновились торги акциями Норникеля после сплита в данном случае стоимости акции снизилась в 100 раз, а количетво увеличилось в 100 раз . На этом фоне и благодаря наблюдаемому росту цен на медь и никель на мировых рынках акции #GMKN выросли практически на 10%. В пятницу прошло IPO «Займер». Несмотря на переподписку, компания разместилась по нижней границе диапазона, а акции не продемонстрировали значимого роста на старте торгов. Они закрылись чуть выше цены размещения. Также в пятницу МТС Банк официально объявил о проведении IPO – это уже более интересное размещение из финансового сектора, будем ждать диапазон оценки. Если Вам интересна тема IPO и результаты за 2023 год, то ставьте #обзор_рынка

Подведем итоги недели на российском фондовом рынке На прошедшей неделе российский рынок продемонстрировал сильную динамику: Индекс МосБиржи #MOEX вырос на 1,9%. Курс доллара практически не изменился за неделю – в пятницу он закрылся на уровне 92,5 рублей рубль символически ослаб на 0,02%, . Минфин планирует увеличить ежедневный объем покупок иностранной валюты и золота с 4,7 млрд до 11,2 млрд рублей, что может оказать некоторое давление на курс рубля в краткосрочной перспективе. Из Индекса МосБиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #GLTR +14,7%, #RUAL +11,8%, #PLZL +10,5% и #ENPG +9,5%. Российский рынок штурмует новые максимумы. Индекс МосБиржи на неделе превышал отметку в 3400 пунктов, что является самым высоким значением с февраля 2022 года. Росту акций способствует, в первую очередь, благоприятная конъюнктура на товарных рынках. Так, например, цены на нефть марки Brent уже превысили отметку в 90$ за баррель, пик с сентября прошлого года, что позитивно сказывается на котировках отечественных нефтегазовых компаний. Цены на золото продолжают обновлять исторические максимумы, и даже обсуждение в правительстве повышения НДПИ на золото не останавливает рост отечественных золотодобывающих компаний. Цены на алюминий, в свою очередь, выросли до максимальных с апреля прошлого года значений на фоне роста глобального спроса, что придало сил акциям #RUAL и #ENPG, которые долгое время показывали динамику хуже рынка. Также стоит учитывать, что объемы вложений инвесторов растут в преддверии дивидендного сезона, на что указывают свежие данные Мосбиржи. В “народном” портфеле отчётливо прослеживается ставка на дивидендные истории – например, #SBER, #LKOH, #SNGSP, #CHMF и прочие. Наиболее вероятно, что на следующей неделе мы увидим продолжение роста российского рынка – пока что все факторы благотворят этому. Ставьте , если было полезно.

Подведем итоги недели на российском фондовом рынке На прошедшей неделе российский рынок продемонстрировал сильную динамику: Индекс МосБиржи #MOEX вырос на 1,8%. Рубль вновь немного укрепился – курс доллара к концу недели упал на 0,3% и закрылся на уровне 92,48 рублей. SberCIB считает, что фундаментально обоснованный курс доллар сегодня при нынешних ценах на нефть составляет около 90 рублей. Из Индекса МосБиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #AFLT +12,6%, #AFKS +12,2%, #RTKM +8,9% и #OZON +8,3%. Также неплохо выросли акции #FIVE и #SNGSP. Российский рынок вновь перешел к росту, а Индекс МосБиржи вернулся на отметки выше 3300 пунктов. Риски прошлой недели сходят на нет, а ПИФы, по-видимому, завершили ребалансировку позиций в своих портфелях. Плюс, компании продолжают делиться результатами за 2023 год, а инвесторы начинают готовиться к щедрому дивидендному сезону. К слову, БКС предоставил подборку лучших дивидендных историй на рынке: ее возглавляют акции #SNGSP ожидаемая дивидендная доходность – 17,8% , #MTSS 12,4% , #TRNFP 11,5% и #SBER 11,5% . По данным ЦБ, чистая прибыль банков в феврале снизилась до 275 млрд рублей -22% м/м и -6% г/г . Ключевая причина – замедление кредитования в экономике РФ, в том числе ипотечного. Наиболее громким событием недели стало IPO «Европлана». Несмотря на значительный объем размещения, спрос на акции оказался очень высоким как со стороны институциональных, так и физических инвесторов . Книга заявок на IPO была переподписана в несколько раз, а значит, что инвесторы получили около 5% акций от поданной заявки. Акции на старте торгов в пятницу выросли более чем на 20% от цены размещения 875 рублей . Мосбиржа отмечает, что за 2023-2024 года российские компании в рамках IPO привлекли уже более 60 млрд рублей. Рынок IPO остается достаточно «тонким», поскольку отсутствует значимый интерес со стороны крупных игроков рынка. Ставьте , если было полезно.

Подведём итоги недели на российском фондовом рынке На прошедшей неделе российский рынок продемонстрировал слабость: Индекс МосБиржи #MOEX упал на 0,5%.Курс доллара вновь перешел к росту +2,5% за неделю . В пятницу он закрылся на уровне 92,9 рублей, в моменте уходя выше отметки в 93 рубля. Из Индекса МосБиржи наиболее сильную динамику за неделю показали: #AFKS +4,9%, #MTLR +4,3%, #POSI +2,7% и #AFLT +2,5%. Нефтегазовый сектор оказался одним из аутсайдеров этой недели из-за отчетов Лукойла, Газпромнефти и Татнефти, которые оказались ниже ожиданий. К концу недели российский рынок перешел к снижению, что связано с возросшей интенсивностью обстрелов приграничных областей РФ, воинствующими заявлениями некоторых западных стран и выборами президента РФ. Отечественные инвесторы, вероятно, опасаются, что после выборов правительство примет ряд «непопулярных» мер. Например, это может быть повышение налоговой нагрузки и поэтому инвесторы минимизируют риски. Аналогичная ситуация наблюдается на валютном рынке, где мы видим ослабление рубля, а также на рынке облигаций – индекс ОФЗ упал практически на 1%. Тем не менее, реальных причин для коррекции пока что нет, только негативные ожидания физических инвесторов. Вполне вероятно, что с понедельника мы можем увидеть рост Индекса МосБиржи, учитывая, что ему удалось закрепиться выше отметки в 3300 пунктов. В корпоративном сегменте главной новостью стало завершение процесса редомициляции Тинькофф – торги акциями начнутся уже 18 марта. Более того, компания поделилась сильной отчетностью за 2023 год, запуском программы выкупа собственных акций, а также сделкой по покупке Росбанка. При этом аналитики расходятся во мнении относительно старта торгов акциями #TCSG. С одной стороны, потенциальный «навес» купленных за рубежом бумаг может привести к падению цены, с другой – торги могут начаться сильным ростом на фоне позитивных новостей. Увидим в понедельник. И да, я продолжаю держать акции Тинькофф и буду закупаться, если стоимость акций снизится. Ставьте , если было полезно.

Подвожу итоги недели на российском фондовом рынке: На неделе российский рынок продолжил свой рост: Индекс МосБиржи #MOEX вырос на 1,5% и превысил отметку в 3300 пунктов, обновив двухлетний максимум Курс доллара продолжил свое снижение -1,2% за неделю . В четверг он закрылся на уровне 90,6 рублей, а по ходу недели вплотную приближался к отметке 90 рублей. Аналитики Сбера ожидают, что к концу марта рубль может укрепиться до уровней 87,5-88 за доллар. Из Индекса МосБиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #QIWI +14%, #SELG +8,2%, #YNDX +6,2% и #PLZL +5,8%. Акции #SBER, в свою очередь, превысили отметку в 300 рублей впервые за 2 год, а #LKOH и вовсе обновил исторический максимум. Дефицит федерального бюджета в январе-феврале составил 1,5 трлн рублей, что на 40% ниже, чем за аналогичный период прошлого года. Несмотря на опережающий рост доходов +60% г/г над расходами +17% г/г , что позитивно, дефицит уже вплотную приблизился к плану правительства на весь 2024 год – 1,6 трлн рублей. Складывается тяжелая ситуация для бюджета. Ведь новые инициативы и национальные проекты, озвученные президентом РФ на прошлой неделе, по подсчетам, потребуют в среднем 1,2-1,4 трлн рублей дополнительных расходов федерального бюджета в год. Вопрос заключается в том, как финансировать растущие расходы. Либо наращивать государственный долг, что приведет к разгону инфляции, либо повышать налоги, что плохо для бизнеса и населения. Российские компании продолжают делиться результатами за 2023 год. На неделе сильные отчеты опубликовали Русагро, HeadHunter и Positive Technologies. Мосбиржа рекомендовала к выплате дивиденды, которые оказались значительно выше ожиданий аналитиков. А 7 марта прошло собрание акционеров Yandex N.V., на котором они одобрили сделку по продаже российских активов Мы продолжаем оценивать перспективы отчественного фондового рынка как умеренно-позитивные. Ставьте , если было полезно.

Друзья, по традиции подведем итоги недели на российском фондовом рынке: За прошедшую неделю российский рынок продемонстрировал сильный отскок: Индекс МосБиржи #MOEX вырос на 4%. Курс доллара перешел к снижению -1,3% за неделю . В пятницу он закрылся на уровне 91,67 рубля, а по ходу недели даже уходил ниже отметки в 91 рубль. Из Индекса МосБиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #FIVE +10,3%, #YNDX +9,3%, #RTKM +7,8% и #OZON +7,1%. В лидерах падения – вновь акции #QIWI. Анонсированные западными государствами санкции оказались не такими разрушительными, как ожидалось. Самого страшного – санкций против НКЦ, не произошло. Было введено множество точечных ограничений, в том числе против широкого ряда российских компаний. Среди них можно выделить и публичные имена – Совкомфлот, Мечел, ТМК, ЮГК и ПИК. Но в большинстве случаев данные ограничения носят скорее «формальный» характер и вряд ли значительно повлияют на бизнес компаний. На этом фоне отечественный фондовый рынок перешел к резкому росту с открытия в понедельник, а отечественные инвесторы быстро выкупили потери прошлой недели. В результате Индекс МосБиржи вновь подобрался к своим локальным максимумам, а рубль перешел к укреплению. Теперь все внимание на уровень сопротивления в районе 3300 пунктов, если удастся его преодолеть, то рынок может продолжить умеренный рост. По моим среднесрочным ожиданиям по рынку 3-6 месяцев я подготовлю отдельный пост. Также на неделе президент РФ выступил с посланием к Федеральному Собранию, во время которого он анонсировал ряд новых инициатив и национальных проектов. Среди них, например, продление программы семейной ипотеки до 2030 года, что может поддержать строительную отрасль. В целом, речь президента поддержала рыночный позитив среди инвесторов, поскольку она создает новые перспективы экономического развития нашей страны. — если было полезно.

Итоги недели на российском фондовом рынке Прошедшая неделя выдалась сильной для российского рынка: Индекс МосБиржи #MOEX вырос на 2%, а Индекс РТС #RTSI, в свою очередь – только на 0,7% за счет ослабления рубля. За неделю курс доллара вырос на 1,5%, и в пятницу закрылся выше отметки в 91 рубль. На котировки национальной валюты давит дешевеющая нефть – цены на Brent упали ниже $78 за баррель. Из Индекса МосБиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали #MTLRP +10,3%, #YNDX +7,5% и #AFLT +6,7%. Несмотря на падающую нефть хорошо выглядели компании из нефтегазового сектора – свой вклад в рост рынка внесли #LKOH и #GAZP. Власти запретили покупать иностранные бумаги на ИИС. Хотя их покупка и так невозможна из-за блокировки торгов на СПБ Бирже, эта мера влияет и на депозитарные расписки российских компаний – таких как Яндекс, TCS Group, РусАгро, X5, Эталон и прочих. Многие из этих компаний уже объявили о планах о перерегистрации бизнеса в РФ, но купить их на ИИС получится только после завершения редомициляции. Все больше российских компаний начинает делиться операционными и финансовыми результатами за 2023 год. Сильными операционными результатами на неделе поделились Самолет, а также отечественные IT-компании: Астра и Позитив. Северсталь предоставила уверенные финансовые результаты по МСФО, а также рекомендовала к выплате первые дивиденды после долгого перерыва доходность около 12% к текущим ценам . Вновь сильно выглядели акции Яндекса #YNDX – рост продолжался всю неделю, а вечером в пятницу вышла новость, что потенциальные инвесторы и руководство Яндекса «практически договорились» о сделке по продаже бизнеса компании в России, и вопрос по переезду компании может решиться уже в понедельник. — если было полезно. #аналитика

Итоги недели на российском фондовом рынке Российский рынок продолжает торговаться без явного направления. На этой неделе Индекс МосБиржи #MOEX упал на 0,1%, а Индекс РТС #RTSI, в свою очередь – на 1,8%. За неделю курс доллара вырос на 1,7%, и в пятницу закрылся на уровне 89,7 рублей. При этом нельзя ставить крест на дальнейшем укреплении рубля: в текущий момент в правительстве отмечают эффективность действующих мер по обязательной продаже валютной выручки и планируют их продление до конца 2024 года. Хорошая новость для рубля. Из Индекса МосБиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали #YNDX +11,7%, #VKCO +7%, #FEES +5,6% и #PIKK +3,6%. Bloomberg подсчитали, что вероятность рецессии в России в 2024 году составляет 80% — все из-за ужесточения кредитных условий но фоне роста ставки ЦБ , которые приведут к падению ВВП. Однако поступающие данные по инфляции указывают на то, что рост цен продолжает замедляться, а пик по инфляции был пройден в ноябре. Позитивно и продолжающееся снижение индекса цен производителей -3,1% в декабре . Это позволяет надеяться, что ЦБ может приступить к снижению ставки уже в первом полугодии, что поддержит экономическую активность в РФ. На неделе сильно выглядели акции #YNDX – сначала вышли новости по смене владельца российского Яндекса, указывающие на продвижение процесса реструктуризации. А в четверг-пятницу мы наблюдали резкий рост котировок без новостей с обновлением локальных максимумов – возможно, действуют инсайдеры, обладающие дополнительной информацией по разделению. Наконец, крупнейший игрок на рынке каршеринга – Делимобиль, объявил о намерении провести IPO в ближайшие недели. Размещение обещает быть интересным, учитывая качество бизнеса и перспективы отрасли, но следует дождаться оценки, по которой компания будет выходить на биржу. — если было полезно #аналитика

Итоги недели на российском фондовом рынке На этой неделе российский рынок незначительно снизился – Индекс МосБиржи #MOEX упал на 0,6%, а Индекс РТС #RTSI, в свою очередь – на 0,5%. За неделю курс доллара практически не изменился – падение составило -0,2% и закрылся на уровне 88,2 рублей. При этом укрепление рубля может продолжится: помимо продаж валюты со стороны ЦБ и Минфина поддержку национальной валюте может оказать налоговый период на подходе. Из Индекса МосБиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали #RTKM +3,9%, #TRNFP +3,6%, #SELG +2,3% и #SNGSP +2,2%. Поддержку индексу оказал и #GAZP, который вырос на 1,6% несмотря на все сохраняющиеся проблемы в бизнесе. На неделе не было важных макроэкономических данных кроме того, что Минэкономразвития прогнозирует рост экономики РФ в 2024 году на 2,3%. Более того, по словам главы ведомства, темпы роста ВВП России в ближайшие годы будут выше 2% в год, что позволит в следующие 3-4 года обогнать Японию по размеру экономики. 15 января состоялось собрание акционеров головной компании Тинькофф TCS Group Holding PLC, которые проголосовали за смену регистрации бизнеса с Кипра на российскую юрисдикцию. Несмотря на явный позитив, котировки #TCSG упали на 7% за неделю, поскольку инвесторы опасаются потенциального навеса акций после переезда потенциальный большой объем продажи акций «внешними» инвесторами . В целом, сложно выделить какие-то значимые драйверы роста отечественного рынка в ближайшие недели. Индекс МосБиржи сильно вырос с середины декабря, и сейчас находится вблизи важного уровня в 3200 пунктов, а расти ему не дают слабые притоки денежных средств в акции ЦБ сообщил, что в декабре розничные инвесторы уменьшили покупки акций в 25 раз , а также укрепляющийся рубль и слабая динамика цен на нефть. — если было полезно. #аналитика

Итоги недели на российском фондовом рынке Эта неделя отметилась ростом российского рынка — Индекс МосБиржи #MOEX вырос на 1,6%, несмотря на ряд дивидендных отсечек у Роснефти и Магнита . Индекс РТС #RTSI, в свою очередь, увеличился на 4,5%. За неделю курс доллара упал на 2,8%. В течение недели курс вплотную подходил к отметке в 88 рублей, и в пятницу доллар закрылся на уровне 88,41 рублей. Укреплению рубля в значительной степени способствует возобновление продаж валюты Банком России. Пока что мы наблюдаем хороший старт года для национальной валюты и рынка акций. Индекс МосБиржи подходит к уровню 3200 пунктов и смотрится достаточно крепко. Наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали #VKCO +10%, #SNGS +9,6%, #NLMK +8,3%, #CHMF +8,2% и #MAGN +8,1%. Акции отечественных сталелитейных компаний сильно прибавили на неделе на фоне сообщений руководства Северстали о том, что компания планирует рассмотреть вопрос о возврате к выплате дивидендов — рынок ожидает аналогичного решения и от других представителей отрасли. А вот акции Санкт-Петербургской Биржи #SPBE росли более чем на 30% в течение одного дня, однако это было скорее связано с деятельностью инсайдеров. Позже вышла новость, что депозитарий СПБ Биржи направил OFAC стратегию разблокировки активов. Однако ясности касательно дальнейшей судьбы заблокированных активов до сих пор нет, следует ждать ответ финансовых властей США. В общем, продолжаем следить за развитием рынка в новом году и не забываем про плановые покупки — если было полезно. #аналитика