InvestmentNotes

#Сбер #отчет Сбер отчитался за июнь. Сколько банк заработал? Проценты с кредитов принесли Сберу 207 млрд руб +14% за год . На комиссиях банк «срубил» 64 млрд руб +10% . Чистая прибыль составила 140 млрд руб +1,1% . В июне банк привлек рекордный с начала года объем средств физлиц в размере 900 млрд руб. Кредитный портфель для физиков увеличился на 3% за месяц, превысив 17 трлн руб. Более половины кредитов, оформленных в июне, составила ипотека.‼ Это связано с ожидаемым завершением льготных программ. А что за 6 месяцев 2024? Доходы с процентов по кредитам прибавили 17% за год 1,2 трлн руб . Прибыль с комиссий составила 354 млрд руб +10% . Чистая прибыль выросла на 6%, до 769 млрд руб. Расходы достигли 450 млрд руб +20% . Что-то в июне Сбер подкачал: относительно июня 2023 чистая прибыль выросла всего на 1% при инфляции в 9 раз больше… Дело в том, что год назад прибыль банка учитывала также доход от продажи дочерней компании в Австрии. За полгода результаты вполне неплохие!

#Россия #кредиты Спрос на кредиты сохраняется: в июне банки выдали населению 1,7 трлн рублей кредитов! Это максимальный результат с начала года, народ решил в очередной раз «запрыгнуть в последний вагон» в связи с завершением срока льготной ипотеки. По итогам месяца объем выдач вырос на 14%, а по сравнению с июнем 2023 года показатель прибавил 15%. Всего за первое полугодие 2024 года банки выдали кредиты почти на 8 трлн рублей, что на 4% выше, чем за аналогичный период 2023 года. Спрос на кредиты также подогревает предстоящее июльское заседание ЦБ, где ключевую ставку, скорее всего, повысят. И как минимум, до 18% годовых. Наибольший рост в июне ожидаемо показал ипотечный сегмент - он резко вырос за месяц на 44%, до максимальных с начала 2024 года 777 млрд рублей. Средний размер выдаваемой ипотеки в июне составил 4,4 млн рублей рост за месяц на 4% - исторический максимум. Единственным сегментом, показавшим рост кроме ипотеки, стало POS-кредитование рассрочки . Банки выдали за месяц 40 млрд рублей +5% относительно мая, +6% относительно июня 2023 года . Рынок автокредитов 218 млрд рублей показал снижение на 5% по сравнению с маем - при этом показатель на 72% выше, чем в июне 2023 года. Средний чек вырос на +3% к маю, до 1,5 млн рублей. Выдачи кредитов наличными снизились на 4% к маю, до 638 млрд рублей. Средний чек составил 194 000 рублей. Интересно будет посмотреть на статистику за июль Неожиданно, если народ продолжит брать кредиты по таким ставкам... Как минимум ITшники смогут оформлять льготную ипотеку до конца этого года.

#Байден #выборы Байден всё? Спонсоры демократов призывают его выйти из президентской гонки после провальных дебатов с Трампом! Они также создали проект для сбора средств на поддержку кандидата на замену Байдена. The Washington Post пишет, что группа влиятельных спонсоров демократов Leadership Now Project направила нескольким советникам Белого дома письмо с соответствующей просьбой. Письмо подписали 168 человек. В их числе: - вдова сына основателя крупнейшей американской сети розничных магазинов Walmart Кристи Уолтон - бывший исполнительный директор Google Нин Мосбергер-Танг - топ-менеджер инвестиционной компании Bridgewater Associates Кевин Бреннан - профессора крупнейших университетов США - криптовалютный миллиардер Майкл Новограц - гендиректор Netflix Рид Хастингс - наследница Disney Эбигейл Дисней ‼ Если Байден откажется выходить из предвыборной гонки, то спонсоры отправят свои «донаты» на поддержку других кандидатов-демократов. Кажется, что с президентом США всё ясно: теперь народ еще больше поддерживает Трампа. Или у демократов есть козыри в рукавах?

#крипто #биткоин Крипта всё? Крипторынок резко обрушился после начала выплат клиентам биржи-банкрота Mt. Gox! Биткоин в моменте упал ниже $54 000, это самое низкое значение курса с февраля 2024 года. Курс второй по капитализации криптовалюты Ethereum за сутки просел более чем на 10%, до $2800. Криптовалюты из топ-100 по капитализации снизились на 10%-20% за сутки. В чем причины такого обвала? - Появилась информация о начале выплат клиентам обанкротившейся 10 лет назад криптобиржи Mt. Gox на $9 млрд. Скорее всего, полученную крипту будут сразу сливать на рынке. Управляющие Mt. Gox переместили на кошелек для выплаты компенсаций в общей сложности 48 545 битков $2,6 млрд - это спровоцировало панические распродажи. - Власти Германии переводят на биржи конфискованные битки, чтобы тоже их продать. На крипторынке наблюдается «экстремальный» уровень страха: народ продает все, что может. Некоторые майнинговые устройства стали нерентабельными. Криптаны, докупаемся перед ракетой ?

#IT #ипотека Сворачивание льгот продолжается: власти могут сократить максимальный размер кредита по IT-ипотеке вдвое! С 18 до 9 млн рублей на одного заемщика во всех регионах. Эта мера снизит выдачи в Москве так как за 9 млн можно купить жилье только за МКАДом , где сейчас оформляется 40% всех IT-ипотек в России. Обсуждение такой идеи подтвердил замглавы Минфина Иван Чебесков. Также он сказал, что IT-ипотека будет продлена после 2024 года. ‼ Кроме этого сценария, рассматривается еще один, который предполагает стимулирование IT-специалистов в регионах к более активному участию в льготной программе. Напомним, что программа льготной ипотеки для IТ-специалистов заработала с июля 2022 года и должна завершиться в этом году. Оформить такую ипотеку могут сотрудники российских IT-компаний, аккредитованных в реестре Минцифры, по ставке 5% годовых при первоначальном взносе 20% от стоимости жилья. В июне крупнейшие банки например, ВТБ и Сбер приостановили выдачу IT-ипотеки из-за исчерпания лимита программы, установленного в размере 700 млрд рублей. Дело в том, что банки выдают льготную ипотеку из своих средств, а оператор программы «Дом РФ» компенсирует им эти затраты. Теперь властям придется принять сложное решение: нужно одновременно и айтишников наших поддержать, и рынок недвиги «охладить». Другим людям квартиры тоже покупать надо Не все же в России айтишники.

#ЕС #Китай ЕС vs Китай: Европа вводит пошлины до 50% на китайские электрокары! Данный таможенный режим пока продлится не более 4 месяцев. Далее страны-члены ЕС будут голосовать за его продление на 5 лет. Напомним, что еще в октябре 2023 Еврокомиссия ЕК начала расследование в отношении электромобилей из Китая. В ЕК сочли, что цена на китайские автомобили занижена за счет «несправедливого» государственного субсидирования, что создает угрозу для производства таких электромобилей в ЕС. Доля китайских электромобилей на европейском рынке выросла до 8% и может достигнуть 15% в 2025 году, а цены обычно на 20% ниже, чем у моделей, которые произведены в ЕС. Компания BYD в 2023 году уже обогнала Volkswagen по числу продаж в Швеции. Размер пошлины будет зависеть от китайского бренда. Некоторые компании смогут запросить пересчет пошлин например, у Tesla есть завод в Шанхае : - BYD 17,4%, - Geely 19,9%, - SAIC 37,6%, - Другие производители, которые сотрудничали в расследовании ЕС - 20,8%, - Для тех, кто не сотрудничал с Брюсселем - 37,6%. ‼ Новые пошлины «будут приплюсованы к уже действующим многие годы 10%, так как речь идет о пошлинах в связи с субсидиями». То есть реальные пошлины на некоторые китайские электромобили в ЕС могут составить до 50%. Китай теперь будет воевать на 2 фронта в этом торговом противостоянии: и против ЕС, и против США. Поднебесная запустила антидемпинговое расследование против европейских поставок свинины - крупной статьи китайского импорта из Европы.

#ЦБ #экономика Какие ограничения мешают развитию российской экономики? Глава ЦБ Эльвира Набиуллина выделила три взаимосвязанных фактора на Финансовом конгрессе Банка России: 1 Рабочая сила. Расти в количестве ей сложно из-за демографических проблем, поэтому рост может быть только за счет производительности труда. 2 Доступ к технологиям. Именно от этого зависит производительность труда. Собственного технологического развития пока недостаточно. 3 Долгосрочные инвестиции, которые нужны уже для технологического развития. Интересно, как при такой высокой ставке Эльвира Набиуллина хочет привлекать инвестиции в экономику? Глава ЦБ также отметила, что российская экономика перенесла много шоков, но антикризисные меры и резервы помогли ей выстоять. Однако проблемы сохраняются например, с трансграничными платежами , а экономика перестраивается на новые рынки. А как Вы считаете: какие ограничения мешают отечественной экономике развиваться?

#Россия #инфляция ЦБ, спасай: инфляция в России резко ускорилась! Недельный с 25 июня по 1 июля рост цен составил 0,66%, на прошлой неделе - 0,22%. Годовая инфляция выросла с 8,61% до 9,22%. Такой резкий всплеск инфляции случился из-за индексации с 1 июля тарифов на услуги ЖКХ. В среднем по стране они выросли в пределах 10%. При этом 1 июля 2023 года аналогичная индексация тарифов ЖКХ не производилась - то есть добавился еще эффект низкой базы. Росстат пишет: цены на огурцы прибавили +6,3%, картофель +4,2%, яблоки +1,5%, капусту белокочанную +1,3% и так далее. При этом свекла подешевела -3,3% вместе с помидорами -2,3% , куриными яйцами -1% , луком -0,5% и бананами -0,3% . Также выросла стоимость бензина +0,52% и дизельного топлива +0,19% . Видимо, период высоких ставок с нами еще надолго. ЦБ будет обсуждать повышение ключевой ставки в июле с 16% до 17%-18%. К цели в 4% инфляция может вернуться только в середине 2025 года…

#Греция #работа Все на завод! Греция первой в Европе ввела шестидневную рабочую неделю. С 1 июля некоторые предприятия, которые оказывают круглосуточные услуги, будут работать в таком режиме. ‼ Зачем это нужно? Чтобы повысить производительность и занятость населения. В рамках эксперимента сотрудники смогут работать на 2 доп часа в день или на доп восьмичасовую смену больше, за что им будет выплачиваться надбавка в размере 40% к дневной зарплате. Власти заявили, что эта мера одновременно «дружественна к работникам» и «глубоко ориентирована на рост», а также призвана поддержать сотрудников, которые работают сверхурочно без компенсаций. Однако профсоюзы и политические аналитики раскритиковали такое решение, так как греки трудятся даже больше 1886 часов за год в среднем , чем американцы 1811 часов , японцы и некоторые другие европейские страны 1571 час . Мы, конечно, понимаем, что Греция до сих пор хочет избавиться от последствий мировых кризисов… Но во всем мире вводят 4 рабочих днях, а греки придумывают что-то новое

#МосБиржа #торги МосБиржа опубликовала объемы торгов за июнь и 6 месяцев 2024 года. Что там интересного? Общий объем торгов за полгода составил 710 трлн руб +28% относительно первых 6 месяцев 2023 , за июнь - 115 трлн руб +18% , с хорошим ростом почти во всех сегментах. - Объемы торгов на рынке акций составили 14 трлн руб за 6 месяцев +65% и 2,3 трлн руб за июнь +21%, но немного хуже мая . - Объемы торгов на рынке облигаций составили 10 трлн руб за 6 месяцев +22% и 1,6 трлн руб за июнь +38% . - Объемы торгов на срочном и денежном рынках, а также на рынке драгметаллов выросли и за июнь, и за 6 месяцев 2024. А вот валютой народ в июне стал торговать меньше: если за 6 месяцев 2024 объем составил 163 трлн руб +28% , то за июнь - 22 трлн руб. -10% относительно июня 2023 и -27% относительно мая . Всему виной санкции против МосБиржи, НРД и НКЦ, что «убило» рыночную торговлю долларом в России. Несмотря на валюту, все остальное продолжает генерировать МосБирже хорошие комиссии. А это значит, что акции площадки выглядят перспективно с точки зрения инвестиций.