taurenin

Цифра Брокер сохранил таргет по МГКЛ в 3 44р После публикации отчета за 1п2025 и операционных результатов за 8м2025 которые мы уже разбирали Цифра подтвердил таргет с апсайдом 29 к текущим Ключевые причины сохранения таргета кратный рост выручки х3 г г прибыль х1 8 и реализация стратегии развитие ресейл платформы и запуск Ресейл Инвест инвестиционной площадки для финансирования селлеров под залог товаров диверсификация бизнеса дивидендные выплаты и позитивная динамика акций Аналитики также обратили внимание на положительные моменты в отрасли Согласно обзору ЦБ по ключевым показателям микрофинансовых институтов рентабельность ломбардов остается на исторически высоком уровне число заемщиков выросло до 2 3 млн лиц максимум с конца 2022 средний размер займа вырос до 20 4 т р ℹ МГКЛ единственная публичная компания в секторе Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией обзор МГКЛ MGKL

МГКЛ радует операционными результатами За январь август 2025 года выручка выросла до 14 5 млрд р х3 3 г г темпы роста сохраняются а ключевой драйвер оптовая торговля драгоценными металлами Клиентская база уже достигла 156 3 тысяч клиентов 20 г г Портфель залогов и товаров в ресейле вырост до 1 6 млрд р 27 г г Растёт оборачиваемость доля товаров на хранении более 90 дней сократилась до 10 Приятно что компания делает хотя бы небольшой отчет о своей деятельности каждый месяц В целом бизнес развивается немного диверсифицируется сейчас это уже больше чем прост сеть ломбардов Генеральный директор ПАО МГКЛ Алексей Лазутин прокомментировал результаты Операционные показатели Группы продолжают кратно расти в том числе благодаря диверсификации бизнеса оптовое направление помогает наращивать выручку ресейл увеличивать число клиентов и ускорять оборачиваемость а ломбардное направление формирует основу для устойчивого роста Благодаря комплексному развитию всех трёх направлений мы идём к стратегической цели трансформации в многофункциональный цифровой холдинг генерирующий прибыль от широкого спектра услуг Продолжаю держать небольшую но прибыльную позицию Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией обзор мосгорломбард MGKL

ГТЛК объявила о планируемом размещении нового выпуска биржевых облигаций серии 002P 10 Индикативный объем займа не менее 20 млрд руб срок обращения 3 года 1080 дней Купонный доход по облигациям будет плавающим с привязкой к актуальной ключевой ставке Банка России плюс премия до 250 б п Купонный период установлен в 30 дней то есть выплата купонов предусмотрена ежемесячная Выпуск предусматривает равномерную амортизацию номинала в течение последнего года обращения по 25 от суммы долга в каждый из четырех заключительных кварталов Такой график погашения снижает нагрузку единовременного платежа в конце срока и может быть удобен для инвесторов рассчитывающих на постепенное возврат средств Цена размещения установлена на уровне 100 от номинальной стоимости Книга заявок будет открыта 10 сентября 2025 г с 11 00 до 16 00 МСК Ориентировочная дата размещения облигаций 15 сентября 2025 г организатор и агент по размещению выпуска Газпромбанк

Sovcombank Wealth Management снова в ТОП 3 Банк сохраняет позиции и вновь вошел в тройку лучших в рейтинге руководителей премиум банкинга России по версии журнала Банковское обозрение и БизнесДром Для нас премиум это не просто статус а персонализация и реальная ценность Мы уходим от шаблонов и предлагаем клиентам самостоятельно выбирать свой путь быть вечно в движении с пакетом Путешествия или инвестировать в главный актив собственное здоровье и благополучие с пакетом Здоровье Эта награда подтверждение нашей стратегии сочетать персональный сервис с технологиями и прозрачностью давая клиенту именно то что ему нужно отметила управляющий директор глава Sovcombank Wealth Management Екатерина Серединская Привилегии клиентов Sovcombank Premium на сегодняшний день До 17 5 годовых по накопительному счету для новых клиентов Кешбэк рублями 2 на всё без выбора категорий Премиальные депозиты с доходностью до 17 1 годовых Выделенная круглосуточная телефонная линия и личный финансовый советник Персональные инвестиционные и страховые решения sovcombanknews

Фикс Прайс FIXR Завершение обмена ГДР результаты за 1п2025 и байбэк Капитализация ПАО ФИКС ПРАЙС 86 8 млрд 0 868 за акцию Показатели материнской компании Fix Price Group PLC Выручка TTM 321 1 млрд р скор EBITDA TTM 51 2 млрд р Чистая прибыль TTM 19 3 млрд Скор чистая прибыль TTM 18 6 млрд fwd дивиденд 2025 8 6 Компания завершила обмен ГДР на акции ПАО Фикс Прайс которые торгуются на Московской бирже под новым тикером FIXR Капитал компании в российской юрисдикции состоит из 100 млрд акций В данное юрлицо выделен российский бизнес ООО ФИКС ПРАЙС АЗИЯ На них приходится 95 9 консолидированной выручки FIX PRICE GROUP PLC и 99 4 от всех открытых магазинов Сегодня FIX PRICE также объявил о запуске байбэка с 1 сентября в ходе которого компания намерена выкупить до 1 млрд акций до 1 УК в течение следующих 6 месяцев Данный шаг позволит снизить волатильность и поддержать котировки ритейлера а также приобрести акции для реализации программы мотивации ключевых сотрудников по выгодной цене Результаты за 1п2025 ожидаемо довольно скромные что связано с текущей ситуацией в экономике а также более жесткой конкуренцией со стороны маркетплейсов и продуктовых ритейлеров Общая выручка материнской компании FIX PRICE GROUP PLC в 1п2025 выросла до 154 5 млрд р 4 1 г г открыто 299 новых магазинов 4 2 с начала года сопоставимые продажи выросли на 0 9 LFL трафик упал на 3 4 и чистая прибыль упала до 6 2 млрд р Открытие новых магазинов и рост среднего чека на 4 4 ключевые драйверы скромного но роста выручки Чистый долг материнской компании составил 25 млрд р с учетом обязательств по аренде годом ранее была денежная позиция почти в 5 8 млрд р которая пошла на большую выплату дивидендов Выпали доходы от чистой денежной позиции что сильно повлияло на чистую прибыль и повлияет на нее и во 2п2025 но уже не так сильно Если говорить конкретно за ПАО ФИКС ПРАЙС юрлицо в РФ то здесь прибыль 1п2025 составила всего 3 9 млрд р 56 г г чистая прибыль TTM составляет 16 4 млрд р p e 5 3 FCF 8 2 млрд р а чистый финансовый долг 9 8 млрд р Долг несущественный и компания вполне может платить дивиденды которые согласно новой див политике должны быть 50 от чистой прибыли по МСФО Первая выплата ожидается по итогам 2025 года и я жду что она будет около 7 5 млрд р 8 6 к текущей цене акций Вывод Несмотря на темпы роста ниже инфляции бизнес продолжает открывать новые магазины генерировать FCF и чистую прибыль Дивиденды платить возможность тоже есть При улучшении макроэкономических условий здесь тоже мы должны будем увидеть восстановление показателей так что наблюдаем Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией обзор FixPrice ФиксПрайс FIXR

Объединенное кредитное бюро зафиксировало резкий рост просроченной задолженности Во 2кв2025 года просрочка по ипотеке достигла 95 млрд р +97% г/г , а по автокредитам — 32 млрд р +85% г/г . Банк России отмечает, что доля просрочки в ипотеке составила 1,1%, в автокредитах — 4%. ПСБ и Совкомбанке подтверждают ухудшение качества кредитного портфеля. Еще несколько месяцев назад менеджмент Совкомбанка подтверждал прогноз по росту прибыли в 2025м году, но сейчас уже более вероятно, что мы увидим её снижение. Кстати, отчетность Совкомбанка по МСФО за первое полугодие 2025 г мы увидим уже 15 августа 2025 года, будет интересно посмотреть. В целом, банки пока держатся относительно неплохо, но некоторые представители сектора такие как ВТБ вообще остаются прибыльными только благодаря нерегулярным доходам. ℹ Сейчас рынок труда охлаждается, это видно по статистике вакансий, которую публикует HH, поэтому удивляться ухудшению платежеспособности заемщиков не стоит. Несмотря на снижение ставки, скорее всего, ухудшение качества кредитных портфелей еще не достигло предела. В общем, 2п2025 обещает быть интересным, будем наблюдать.

МТС запустила сервис "МТС Накопления" с доходностью 21% годовых Компания первая среди операторов предусмотрела функцию хранения и преумножения денежных средств с такой доходностью. Теперь в приложении "Мой МТС" пользователи могут получать доход ежедневно и выводить всю сумму со счета в любой рабочий день, сохраняя %. Такая доходность достигается путем размещения средств в цифровые облигации МТС, выкуп которых компания гарантирует по полной стоимости, так что риски минимальны. Минимальная сумма вложений составляет 100 рублей и обслуживание счета бесплатное. Чтобы начать пользоваться, нужно только открыть счет «МТС Накоплений» через приложение «Мой МТС». ℹ По данным исследования МТС, более 80% опрошенных пользователей финансовых инструментов используют накопительные счета, а ключевым критерием выбора остается их доходность. Более половины опрошенных пользователей выразили готовность рассматривать «МТС Накопления» как альтернативу традиционному накопительному счёту, а треть — вкладу. Такие накопительные продукты - это отличный инструмент, особенно для хранения свободного остатка денежных средств. То, что компании запускают подобные продукты - отлично для нас как инвесторов и пользователей.

Будущее наступило: россиянин оплачивает криптой в продуктовом магазине. Трамп вкладывает туда миллиарды. В России вот-вот появится цифровой рубль. А простые студенты делают пару средних зарплат за несколько кликов. При этом у 80% россиян даже нет криптокошелька. Не говоря о том, чтобы зарабатывать там хотя бы 300к. Чтобы наконец это исправить — читайте канал Криптанос. Автор сам прошел путь от новичка до ТОП-10 трейдеров СНГ по версии Bybit. В канале он простым языком объясняет, откуда в крипте деньги, какими способами войти без вложений и как даже новичку добиться стабильных 40% в месяц. Подписывайтесь, в закрепе есть пошаговый план для старта и список монет, которые скоро кратно вырастут: #промо

Прогнозы ЦБ и ситуация на рынке 1. В базовом сценарии, ЦБ продолжит снижать ставку до 14-15% к концу 2025 года, что ожидаемо и заложено в цены. Прогноз КС ЦБ на 2027 год 7,5-8,5% - очень оптимистично, но реально, если закончится СВО. 2. В экономике сейчас ситуация непростая. Можно много приводить разных цифр, но очень показательна динамика вакансий на hh.ru см. скриншот выше . Опубликованные вакансии в июне 2024 -27% г/г. Более того, в 2024м году 16% ставки хватало, чтобы происходило замедление. На след заседании, скорее всего, увидим снова снижение на 2%, но это всё еще будет жесткая ДКП. 3. Ждем слабых отчетностей компаний за 1п2025. Теоретически, результаты многих но не всех компаний за 2кв2025 можно будет воспринимать как "хуже уже не будет". Восстановление спроса займет время, а вот обслуживание долга уже становится дешевле + дефицита рабочей силы нет, что положительно должно отразиться на себестоимости. 4. ЦБ прогнозирует скромный рост денежной массы: 6-9% в 2025м году и 5-10% в 2026м году. Для длинных ОФЗ это хороший знак, риск просадки здесь небольшой, и можно заработать на росте тела больше 10% за короткое время, если не будет никаких сюрпризов. 5. Рынок акций остаётся в боковике и это самое логичное, что может происходить в моменте. Оценки остаются +/- справедливыми, на компании давит крепкий рубль и относительно низкие цены на ряд сырьевых товаров. На российском рынке сейчас в акциях примерно на 55% + 27% портфеля РФ взял валютных бондов + 18% кэш. ЦБ сильно торопиться не стал со снижением на 3%, поэтому и нам торопиться некуда. Ждем слабых отчетов, будем разбирать и прикидывать перспективы Всем хорошей недели

СТАВКА ЦБ РФ = 18% ожид 18% / ранее 20% ЦБ: Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, снижается быстрее, чем прогнозировалось ранее. Рост внутреннего спроса замедляется. Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста.