smartlabnews

Инфляция оказалась несколько ниже ожиданий Росстат посчитал инфляцию за октябрь, в этот раз инфляция оказалась несколько ниже ожиданий и составила 0.75% м/м по недельным данным выходило 0.8% м/м , годовая инфляция составила 8.54% г/г, темпы соответствуют ~8.8% SAAR , были ожидания, что будет скорее в районе 9.5%. Средняя за три месяца инфляция снизилась до 8.7% SAAR c 11.1% SAAR в сентябре. Недельные данные по инфляции оказались разочаровывающими 0.3% н/н, с начала ноября инфляция составила 0.42%, а с начала года составила 7.02%. Рост цен на плодоовощи традиционен для этого периода, но добавилась молочка. Но на самом деле не все так ужасно, как кажется — рост цен за 11 дней ноября идет ниже траектории ноября прошлого года — скорее в район 8.5 SAAR , что пока вписывается в траекторию ЦБ на конец года.

Самолет обанкротится? Действительно ли все так плохо у этого застройщика В Самолете стали появляться одна за другой новости сначала о выходе крупного миноритария, Киевской площади, с 10% акций, а затем о том, что один из двух мажоритариев, Михаил Кенин с 31,6% акций также ищет покупателя на свой пакет акций. На этом акции Самолета вчера спикировали, так как это уже несколько похоже на бегство с тонущего корабля. На случай если вы не знали, то Киевская площадь считается подконтрольной представителям власти и многие считали, что это обеспечивает некоторое покровительство Самолету, за счет чего он, собственно, и рос. На этом фоне по ТГ-пабликам побежали «инсайды»: что в следующем году Самолет будет банкротиться, что у Самолета все очень плохо и даже землю частично арестовали, что идет распродажа квадратных метров и долей в компаниях, а деньги выводятся заграницу, что у Самолета дефицит оборотного капитала, растут долги перед подрядчиками и субподрядчиками, что у Самолета проблемы с подрядчиками из стран СНГ, которым должен Самолет за работу, что у Самолета «отжимают» бизнес и т.п. Что из этого правда, если вообще хоть что-то правда, без реального инсайда оттуда сказать сложно, но как правило большинство таких слухов на уровне ОБС одна баба сказала . Сама компания, естественно, все эти слухи опровергает: «Если бы у публичной компании, которая раскрывает все свои операционные финансовые результаты, были какие-то проблемы, то об этом знали бы банки, об этом бы писали СМИ и так далее. Финансовых проблем нет. Мы проходим все аудиты и проверки, сотрудничаем с крупнейшими российскими банками, то есть очень сложно что-то сделать незаметно», — заверили в ГК «Самолет». Но мы недоверчивые, поэтому попытаемся проверить сами. Что будет дальше с компанией, разбираемся здесь:

Рынок неожиданно начал расти Итоги дня Самолёт -8% Forbes сообщает, что Михаил Кенин ищет покупателя для своей доли 31,6% акций Самолёта . Продажа может быть связана с финансовыми проблемами группы. Ранее Год Нисанов и его группа «Киевская площадь» вышли из состава акционеров ГК «Самолет» продали около 10% Позитив -0.4% В моменте терял более 6% после публикации слабой отчётности. Отгрузки увеличились до 9,1 млрд. рублей, чистая убыток составил 5,2 млрд. рублей. Менеджмент компании ожидает, что итоговый объем отгрузок за 2024 год составит от ₽30 до ₽36 млрд. Такой показатель ниже первоначальных ожиданий разработчика в ₽40-50 млрд Рост начался после сообщения о доп. эмиссии. Акционеры «Группы Позитив» одобрили допэмиссию 5,2 млн акций. Размещение будет проходить по закрытой подписке по цене ₽2653 за акцию. Участники рынка думают, что цена акций на бирже должна дойти до цены доп. эмиссии RGBI +1.4% Победа Трампа оказала благотворное влияние на долгосрочные облигации, индекс RGBI за 2 дня прибавил более 2%. Участники рынка ждут нормализации отношений с США и как следствие разворота ДКП IMOEX +1% Индекс развернулся во второй половине дня. Технически рынок выглядит очень сильно, индекс не стал закрывать гэп и начал расти Фосагро +0.3% СД рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 249 рублей на акцию. Общая сумма выплат может составить 32,2 млрд рублей — то есть почти 100% скорректированной чистой прибыли компании за III квартал. Выручка группы за прошедший квартал составила 129,5 млрд рублей, увеличившись почти на 12% год к году и на 6% ко II кварталу. Скорректированная EBITDA «ФосАгро» в III квартале составила 45,5 млрд рублей, что на 6% ниже показателя за тот же период 2023 года и на 17% больше, чем в предыдущем квартале Полная карта рынка: Пишите свои мысли в комментарии:

Маржинколлы не подвели Итоги дня Индекс Мосбиржи -3,2% Минимум с начала сентября 2024 года. Повышение ключевой ставки в пятницу до 21% родило у аналитиков ожидание маржинколлов в понедельник. При этом ЦБ сообщил о возможном дальнейшем повышении ключевой ставки в этом году. Это сильно повлияло на настроение рынка. Да и кому он теперь нужен с такой ставкой? Лента -2,9% В моменте акции росли на 7% после отчёта МСФО, где Выручка выросла на 55%, а Чистая прибыль за 3 квартал выросла в 17 раз г/г, но это им не помогло. Газпром -5,9% Цены на газ в Европе открылись вниз, где и остались Совкомбанк -1,5% Был весь день сильнее всех, хоть и ожидает снижение прибыли относительно 2023 года Норникель -6,2% Добыча последние годы снижается. Цена на никель падает. Был отчёт РСБУ, по которому Чистая прибыль снизилась в 1,8 ра Северсталь -3,7% Неплохой отчёт на прошлой неделе не дал пойти вслед за паровозом именуемым ММК, который упал на 5% Аренадата +0,8% После IPO акции только растут и желающие купить дешевле боятся, что таких цен уже не будет Мордовэнергосбыт +16,5% Растут второй день после рекомендации дивидендов в 9 копеек. Росло хорошо и падать будет так же, неликвид же АФК Система -4,8% Как самый знаменитый должник возглавляет падение Полная карта рынка: Пишите свои мысли в комментарии:

ЦБ на страже российской экономики На минувшей неделе Росстат опубликовал статистику, которая показала замедление годовой инфляции до 8,5%. В ответ на официальную статистику Центробанк выкатил результаты заказанных им опросов населения, согласно которым наблюдаемая и ожидаемая инфляция ускоряется. Поскольку ЦБ РФ уверен, что студенты и пенсионеры точнее оценивают изменение цен, чем Росстат, то при принятии решений по ключевой ставке регулятор ориентируется на результаты опросов населения. После этого стало ясно, что очередного повышения ключевой ставки не избежать. Все понимают, что текущая инфляция имеет немонетарные причины рост расходов ВПК и поэтому снижение её монетарными методами в т. ч. ключевой ставкой невозможно по определению. Прекрасно понимает это и руководство ЦБ. Тем не менее, регулятор со странным упорством повышает ключевую ставку, в силу чего возникает вопрос о причинах столь, казалось бы, нелогичных действий регулятора. Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо понять какие изменения происходят в российской банковской системе в результате увеличения ключевой ставки. Продолжение статьи и все расчёты по ссылке:

Индия сокращает закупки нефти из России Любопытно, что в августе Индия резко сократила покупку нефти из России и заменила нас на Ирак/Саудитов Посмотрим, что будет в сентябре, источники говорят, что будет рост импорта на 12% к августу но это все равно мало т.к. всего 5 млн тонн в месяц против «привычных» 6-8 млн тонн Экспортная выручка от наших дружественных стран от нефти так же упала на 1-2 млрд $ в месяц, что может являться причиной девальвации Сокращение добычи нефти из-за соглашений ОПЕК+ повлияло конечно, но должно было не так сильно. Автор: Олег Кузьмичев

Белорусские миллиарды и обратный выкуп Софтлайн - переоценка компании близко Недавно компания Софтлайн получила значительное поступление средств от Банка развития Республики Беларусь — около 2,95 млрд рублей. Деньги были получены в результате погашения облигаций. Сейчас еще на балансе Софтлайна остается облигаций на $70 млн по номиналу , и это для компании не только будущая ликвидность, но и хэдж от падения рубля. На что будут потрачены полученные деньги и куда пойдет дальнейшее развитие бизнеса? Софтлайн сейчас активно развивается, расширяя свой портфель продуктов и услуг. Внутри компании создаются различные продуктовые кластеры для максимизации прибыли: заказная разработка, программное обеспечение для промышленности, финтех и другие. Для укрепления этих направлений компания совершает M&A сделки, выкупая перспективные предприятия. Например, MD Audit и SUBTOTAL присоединились к кластеру ПО для ритейла, а VISITECH и ОМЗ-ИТ — к кластеру ПО для промышленности. Отдельно есть Bell Integrator — большая компания внутри Софтлайна по заказной разработке, которую купили в 2023 году. Покупки 2024 года могут принести до 2 млрд рублей EBITDA в год, что существенно повышает конкурентоспособность компании на рынке. Интересно, что в планах у компании направить часть полученных средств на обратный выкуп акций. Это явный сигнал для рынка о том, что бизнес уверен в своей стабильности и дальнейшем росте. Кроме того, Софтлайн рассматривает возможность вывода на рынок капитала отдельных дочерних компаний. В каждом сегменте они стремятся создать лидера рынка, и проведение IPO может привлечь новые инвестиции и повысить общую капитализацию SOFL. Как итог: мы видим, что Софтлайн — бизнес с большим потенциалом для роста. Учитывая общую волатильность рынка, это отличный шанс добавить к себе в портфель компанию из быстрорастущего технологического сектора #SOFL

Выгодные накопительные счета до 22% и другие варианты парковки денег на короткий срок в октябре Ставки в банках продолжают ползти вверх. Многие перевалили рубеж в 20% годовых. А сегодня ВТБ поднял ставку по накопительному счету аж до 22%. Продолжаю мониторить выгодные предложения банков и брокеров. Пользуйтесь моментом для размещения свободных средств или части подушки безопасности. Выгодные предложения, в основном для новичков, но без дополнительных условий по тратам. Список и инструкции забираем здесь:

Ожидания от заседания Банка России 25 октября На следующей неделе, в пятницу, состоится опорное заседание Банка России по вопросам денежно-кредитной политики ДКП . Мы ожидаем, что КС будет повышена до 21% с сохранением жесткого сигнала. Почему Банк России может выбрать шаг 200 б.п. Инфляция в сентябре ускорилась до 9,8% с сезонной корректировкой в годовом выражении с.к.г. против 7,5% с.к.г. в августе. Третий месяц подряд ускоряется и базовый индекс — 6,1% с.к.г. в июле, 7,7% с.к.г. в августе и 9,1% с.кг. в сентябре. Средняя за 3 мес. инфляция выросла до 11,2% с.к.г. с 11,0%. Мы видим, что несмотря на уже случившееся повышение ставки, рост цен не то, что не замедляется, а, наоборот, ускоряется. Инфляционные ожидания населения в октябре выросли и составили 13,4% на год вперед против 12,5% в сентябре. Здесь стоит сказать спасибо повышению утильсбора и, возможно, индексации ЖКХ на 11,9% с 01.07.2025. ЦБ отмечает, что дополнительное расширение дефицита бюджета в 2024 году на 0,7% от ВВП должно сопровождаться соответствующей реакцией в денежно-кредитной политике. Банк России отмечает, что начинает видеть первые признаки действия высокой реальной ставки, но при этом это пока никак не отразилось на росте цен. Поэтому здесь ситуация в развитии. Ну и напоследок хотим отметить, что чем выше ставка, тем меньшее изменение в относительном выражении дает один и тот же шаг. Например, повышение с 10% до 12% — это ужесточение на 20%, повышение с 19% до 21% — это ужесточение на 10,5%. Исходя из этой логики, чем выше ставка в номинальном выражении, тем шире должен быть шаг для достижения той же жесткости. Cправедливости ради стоит сказать несмотря на предыдущий абзац , что более высокие номинальные ставки будут работать быстрее, чем низкие при нормальной трансмиссии, которой сейчас нет . И чем выше ставка, тем больше рисков появляется в реальном секторе.

Возможное урегулирование на Украине Итоги дня IMOEX -0.8% Шольц заявил о готовности обсудить с Путиным урегулирование на Украине, но индекс не реагирует. Похоже инсайдеры знают о бесперспективности таких обсуждений RGBI +0.1% Глава ВТБ Андрей Костин не исключил рост ставки до 25% в следующем году. На вопрос журналистов, может ли ставка достигнуть 25% в следующем году, глава ВТБ ответил: «Да, все может быть. Там, где женщины руководят процессом, невозможного мало». ЦБ сообщил, что аналитики повысили прогнозы средней ключевой ставки до 17,3%с 17,1% на 2024 год, до 18,0% с 16,1% на 2025 год и до 12,5% с11,5% на 2026 год Сегежа -12.5% Ракета не взлетела, акции растеряли практически весь вчерашний рост Газпром +1.8% в лидерах роста без явных новостей, в моменте акции прибавляли более 3.5%. В последнее время у Газпрома часто происходит резкий рост за 1-2 дня, который в последствии полностью сходит на нет ЭсЭфАй -0.5% Чистая прибыль ПАО «ЭсЭфАй» по РСБУ за девять месяцев 2024 года составила 17,7 млрд руб.. 17 октября заседание СД ЭсЭфАй по дивидендам за 9 мес. 2024г Авангард +6.1% Продолжается дивидендный рост. Вчера СД рекомендовал дивиденды за 9 мес 2024г в размере 68,16 руб/акция Полная карта рынка: Пишите свои мысли в комментарии: