hodchenkov

Где предел для золота? Вряд ли кто-то ожидал, что вековое золото станет одним из самых «горячих» активов. А оно ставит уже седьмой рекорд за год. Цена унции выше $2900, и вряд ли это предел. Главный триггер, конечно же, заявление Трампа о введении 25% тарифа на импорт стали и алюминия и возможные новые пошлины. Все это увеличивает риски торговой войны и инфляции. Особенно с учетом того, что еще в 2024 году США импортировали стали и алюминия на сумму около 49 млрд долларов. Кстати, Джером Пауэлл вчера прямо намекнул, что инфляция в США все еще остается повышенной. Если ФРС не сможет быстро снизить ставки, инвесторы продолжат искать защиту. А если верить истории, золото считается подходящим активом для этой цели. Каждый кризис толкал металл вверх: 2008г. В период жилищного кризиса в США золото взлетело с $1000 до $1900 за унцию 2022г. СВО подтолкнуло золото с $1910 до $2070 2024–2025 гг. Трамп возвращает тарифную политику, рынки нервничают, геополитическая напряженность не спадает. Эксперты прогнозируют $3000 уже в ближайшие месяцы. Но кризисы не единственный фактор роста. Центробанки активно скупают золото, снижая зависимость от доллара. В 2024 году мировые резервы пополнились на 1000+ тонн. Это абсолютный рекорд. Только в ноябре Народный банк Китая приобрел 53 тонны золота. Если ФРС замедлит снижение ставок, золото продолжит расти. Если торговая война США–Китай усилится, золото снова станет активом №1 для защиты капитала. К слову, за 2024 золото выросло на 44%, а индекс S&P 500 всего на 22%. Некоторые аналитики даже уверены, что в ближайшее десятилетие золото стабильно обгонит фондовый рынок. Так увидим $3000 за унцию в ближайшее время или золото преподнесет нам другой сюрприз?

ФРС, тарифы Трампа, отчеты гигантов – как это ударит по инвесторам? На этой неделе все внимательно следят за инфляцией в США, заявлениями ФРС, отчетами крупных компаний и, конечно, очередными заявлениями Трампа. Давайте посмотрим, почему нам это тоже важно и как события могут повлиять на российского инвестора. 1 Данные по инфляции 12 февраля выйдет статистика по инфляции в США. Предварительный прогноз: рост потребительских цен на 0,3% м/м. Это сохранит годовой показатель на уровне 2,9% а целевой показатель ЦБ США на этот год – 2% . Казалось бы, мелочь, но для ФРС это серьезный повод не торопиться со смягчением денежно-кредитной. Акции роста могут оказаться под давлением, доллар укрепится, а защитные активы получат дополнительную поддержку. 2 Выступление главы ФРС Пауэлл выходит на сцену конгресса. Скорее всего, подтвердит осторожную позицию в отношении ставок. Но если в речи проскочат намеки на ужесточение монетарной политики, ждите роста облигаций и коррекцию акций. 3 Финансовые отчеты гигантов В прошлые недели отчеты опубликовали технологические компании. Теперь очередь McDonald s, Coca-Cola, Cisco и других гигантов. Их отчеты покажут, как чувствует себя потребительский сектор США. Если спрос устойчивый – это хороший сигнал для всего рынка. Если нет – возможны распродажи. В любом случае, волатильность рынку обеспечена. 4 Тарифы Трампа Трамп предложил ввести 25%-ные пошлины на импорт стали и алюминия. Сроки пока неизвестны, но рынки уже закладывают риски и готовятся приветствовать рост цен на промышленные товары и разгон инфляции. Краткосрочно спрос на металлы может упасть, так как цены на конечные товары вырастут. А долгосрочно возможно, что в США начнется новый инвестиционный бум в металлургии. 5 Золото на максимумах Золото обновило максимум в $2968 за унцию. Это классический сигнал о росте рыночных рисков. Инвесторы ищут безопасную гавань и вкладываются в активы-убежища. Как видите, тарифы и инфляция США двигают не только американский рынок, но и глобальный. Поэтому точно не стоит упускать их из виду. Хотите более подробно раскрою один из этих пунктов? Голосуйте ниже за самый интересный :

Инфляция 780% - как вам? Ну что, коллеги, инфляция в очередной раз обошла многих инвесторов. Причем сделала это по классике — через сложный процент. С 2001 года цены в России выросли на 700%. В 8 раз. Это быстрее, чем в Бразилии 4,3x и ЮАР 3,4x . Про Китай с его +60% вообще молчу. Там инфляция сильно постеснялась. Согласно расчетам, среднегодовая инфляция составила 9,1%. Но по категориям показатели сильно отличаются. Те же цены на жилье взлетели в 16 раз, а на курицу всего в 4. Вы вообще помните такие цифры? Десяток яиц – 19 рублей сейчас 117 Литр 95-го бензина – 9 рублей сейчас 61 Пачка анальгина – 2,3 рубля сейчас 38 А теперь самое интересное. Курс доллара за этот же период вырос всего в 3,4 раза. То есть рубль обгоняет доллар по девальвации почти в два раза. Но все равно находятся те, кто говорит: «Доллар дорогой, брать поздно»? Если прогноз ЦБ в 6,8% оправдается, то к декабрю 2025 года инфляция достигнет 780%. Как с этим жить и не скатиться в бедность, я подробно разбирал в этом посте. Там же привел реальные цифры инфляции за 2024 год и план действий. Как вам цифры?

ЧЕРНЫЙ ПОНЕДЕЛЬНИК В КРИПТЕ Трамп похоже сделал то, чего никому ранее не удавалось. Ликвидировано 714 тысяч трейдеров и !!! 2,18 млрд долл США — больше, чем во время свалки COVID, и больше, чем крах FTX. История творится на Ваших глазах. P.S. В "Лиге Инвесторов" активно докупаем эту просадку

Пока Маск обещает, Китай делает Помните, как Илон Маск собирался запустить своих гуманоидов в 2025? Так вот, китайская Agibot опередила его и уже сделала почти 1000 человекоподобных роботов. Их железные ребята не просто красивые игрушки. Они пылесосят, стирают, ищут товары в супермаркете, перетаскивают предметы и даже складывают одежду. Более того, они уже трудятся на производственных линиях вместе с обычными сотрудниками. Это не просто впечатляет, но и открывает двери в новую эру робототехники. Создатель компании, Чжихуэй Цзюнь, – выходец из Huawei. Он работал над ИИ-чипами и беспилотными технологиями. В 2023 г. он запустил Agibot и в первый год привлек 7 млрд юаней почти 95 млрд рублей от инвесторов. Но дело не только в Agibot. За последние 7 лет количество роботов на производствах удвоилось. Роботы работают 24/7, не устают, не ошибаются и сильно снижают издержки. Они незаменимы там, где человеческий труд невозможен или слишком опасен. Поэтому и рынок робототехники растет с космической скоростью – 12,29% в год. К 2030 году он может достичь $225,6 млрд против $79,5 млрд в 2021г. А чтобы такие технологии заработали, нужны серьезные вложения. Научить робота ходить, думать и не падать от каждого дуновения ветра — не только технологический вызов, но и огромная инвестиция в будущее. Кстати, за последние 5 лет в эту сферу вложили $90 млрд 10% от всех инвестиций в технологии . Сегодня мы часто говорим про ИИ – мозг. Робототехника – руки и ноги, которые могут выполнять задачи того самого мозга. И вместе менять привычные всем нам индустрии: от логистики до медицины. Как думаете, увидим робота в каждом доме через 5 лет? Или они останутся только на заводах и складах?

Ставку сохранили на уровне 21% Возможно, вполне возможно - что мы дошли до максимума. И дальше будет лучше. Давайте посмотрим, что будет в январе.

Лед недвижимости тронулся. Но пока не в ту сторону Недавно все СМИ обсуждали очередной рекорд: объем инвестиций в недвижимость РФ в 2024 году составил 1 трлн рублей. Это вдвое больше, чем в прошлом году. Но, как говорится, чем выше взлет, тем ощутимее падение. Пока же рынок замер. Квартиры в новостройках не распродаются, а власти намекают застройщикам, что пора бы уже и цены снижать. Цены на новостройки намек поняли. Москва, Санкт-Петербург, Сочи, Краснодар, Калининград, Нижний Новгород — в этих и других перегретых городах цены на уже поползли вниз. Пока лишь на 0,9–1,3% в месяц. Но в некоторых городах ситуация более показательная. Например, в Калининграде. Там цены снижаются четвертый месяц подряд, а в сентябре упали сразу на 5,3%. Резкого обвала цен по рынку ждать не стоит. Но за 1,5 года если верить аналитикам , квартиры скинут 10-15% накопленного балласта. Одна из причин такого поворота вспять – еще один рекорд года. Ипотечные ставки достигли максимальных 30%. Льготные программы тут же исчерпали лимиты, а покупательская способность и спрос катятся вместе под откос. Чтобы хоть как-то удержать покупателей, девелоперы вводят акции, рассрочки и скидки. Эти инструменты привлекают людей даже больше, чем сама стоимость квадратного метра. А дальше-то что? Эпоха дешевых ипотек, ажиотажа на рынке и скачка цен уже осталась в прошлом. Ожидаемо, после периода безумного роста рынок начнет стабилизироваться, а пропасть между вторичкой и новостройкой сократится, но сроки у этого слишком непредсказуемые, чтобы уже сейчас планировать бюджет под этот инвест.инструмент. Поэтому пока, если приобретение своего жилья не горит, имеет смысл рассмотреть более “оптимистичные” направления - о них уже рассказывал здесь и здесь. Ну и не пропускайте посты, еще буду делиться. -- Что думаете? Будете откладывать бюджет на квадратные метры, раз наметились улучшения или пока перефокус?

ЦБ приостановил покупку валюты: что это значит для рубля и инвесторов? Что произошло? С 28 ноября Центральный банк России временно приостановил покупки валюты на внутреннем рынке. Это решение было принято для снижения волатильности рубля, который недавно преодолел отметку в 110 за доллар. И хоть это и временная мера, но она уже влияет на ожидания инвесторов: Ждем, что курс рубля может немного стабилизироваться. Однако инфляционные риски остаются высокими, особенно на фоне ослабления рубля. Ключевые моменты ситуации: Рубль и инфляция Краткосрочно рубль может укрепиться, но фундаментальные причины его ослабления внешняя торговля, геополитика сохраняются. Рост цен на импорт продолжит давление на потребительские товары. Рынок активов Облигации и депозиты: ожидаемое повышение ключевой ставки сделает их привлекательнее. Акции экспортеров: компании, зарабатывающие в валюте, могут показать рост. Золото и валюта Золото остается защитным активом, особенно в условиях высокой волатильности. Доллар укрепляется: ФРС вряд ли быстро снизит ставки, а новости о победе Трампа дают дополнительный импульс. Что делать? Не паниковать. Использовать доступные инструменты в крипте внимательно с законами и налогообложением! Следить за решениями ЦБ: повышение ставки в декабре — почти гарантированно. Это может повлиять на доходность ваших рублевых активов. Искать новые возможности: на фоне волатильности акции экспортеров могут стать интересным вариантом для инвестиций. Итог: Ситуация на рынке меняется быстро, но это не повод для паники. Действуйте согласно своей инвест-стратегии и ищите альтернативные варианты, заодно присиматриваясь к открываюющимся возможностям. Если разбор полезен.

Биткоин превысил $82,000 после победы Трампа: что это значит для инвесторов На волне радости от победы Дональда Трампа на выборах биткоин пробил очередной исторический максимум, достигнув отметки $82,000. Это событие подтверждает, что политика и рынок криптовалют связаны крепче, чем когда-либо. Ставка Трампа на поддержку цифровых активов сыграла роль катализатора, оживив рынок и укрепив доверие к криптовалюте в США. Поддержка со стороны нового конгресса, где большинство получили крипто-дружественные законодатели, добавила уверенности: рынок видит возможности для более широкого принятия цифровых активов и, возможно, лояльного регулирования. Что поддерживает рост биткоина? Трамп неоднократно заявлял о своих планах сделать США «биткоин-сверхдержавой», создать стратегический национальный резерв биткоина и обеспечить защиту крипторынка на законодательном уровне. Позитивный настрой на победу также подогревает спрос на биткоин-ETF, который после объявления результатов выборов привлек около $662 млн новых инвестиций, один из крупнейших показателей в этом году. Как это влияет на инвесторов? Курс биткоина укрепился на 95% с начала года, и текущее положение открывает новые горизонты для краткосрочной и долгосрочной прибыли. При этом стоит помнить, что рост биткоина поддерживается не только политикой США, но и предполагаемым снижением процентных ставок Федеральной резервной системой, что стимулирует инвесторов переводить капиталы в криптоактивы. Если Трамп и новые законодатели смогут внедрить хотя бы часть обещанных изменений, биткоин может выйти на более стабильную фазу роста. Однако инвесторам следует учитывать, что реализация всех политических обещаний может потребовать времени, а текущие скачки курса отражают больше ожидания рынка, чем реальные изменения. Для тех, кто уже в рынке, текущая динамика — шанс зафиксировать прибыль или удержать активы в ожидании дальнейшего роста. Новым же инвесторам стоит помнить, что рынок криптовалют исторически подвержен резким колебаниям, поэтому стратегия сдержанности и грамотного управления рисками остается актуальной.

ЦБ-таки дернул стоп-кран: ставка 21% ее и последствия Чтобы снизить скорость «разогретой» экономики, ЦБ принял максимально жесткие меры и повысил ключевую ставку до 21%, ровно как я и предсказывал. Рынок тут уже отреагировал: волна распродаж ОФЗ и падение индекса гос.облигаций RGBI на Московской бирже. Впервые с 17 декабря 2014 года он просел до 97,92 пунктов. Сегодня инфляция сильно превышает июльские прогнозы ЦБ. А вместе с ней растут и инфляционные ожидания в экономике. С учетом возможного повышения ставки до 23% уже в декабре 2024, смягчение денежно-кредитной политики снова откладывается в дальний ящик. Чего же в такой ситуации ждать от рынка? Ставки по вкладам скоро снова вырастут и перетянут часть средств из фондового рынка. Индекс МосБиржи ожидаемо полетит вниз. Цены на облигации с фиксированным купоном тоже опускаются. В зависимости от срока погашения они могут просесть на 3-7%. Облигации с плавающим купоном привязаны к ставке ЦБ. Они точно будут переоцениваться и, вероятнее всего, по формуле «ключевая ставка +2%». На этом фоне ОФЗ и депозиты могут выглядеть заманчиво. Но помните, что их доходность, скорее всего, лишь догонит инфляцию — и то не факт. К тому же, инфляционные риски только подогреваются. Важно учитывать это на будущее, как и возможное повышения ставки в декабре. В таких условиях инвестировать в долгосрок становится еще более рискованно и лично я двигаюсь в сторону балансировки средне- и краткосрочными от 6-ти месяцев стратегиями. Буду держать вас в курсе, а пока дайте знать огнями, если тема интересна.