BizLike

Спрос на качественные облигации растет во всем мире - каждый день доходность будет снижаться Международные инвесторы активно наращивают вложения в облигационные фонды, устанавливая новые рекорды. По данным Emerging Portfolio Fund Research EPFR и отчета Bank of America, за неделю до 22 июля в глобальные фонды облигаций поступило $25,9 млрд, что на 25% превышает показатели предыдущей недели и является максимумом с июня 2020 года. За последние 13 недель приток средств в эти фонды составил почти $220 млрд. Основной драйвер роста спроса — смягчение денежно-кредитной политики мировыми центробанками. Средняя мировая процентная ставка за год снизилась с 4,8% до 4,4%. ФРС и Банк Англии сократили ставки на 100 базисных пунктов, ЕЦБ — на 200, а Народный банк Китая — на 40. Национальный банк Швейцарии довел ставку до 0%. В России интерес к облигациям также растет: с начала июля пять крупнейших розничных облигационных ПИФов привлекли свыше 66 млрд рублей, что на 25% больше, чем в июне. Это связано с ожиданиями дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ РФ, которая 25 июля была уменьшена на 200 базисных пунктов до 18%. Мой вывод: Доходность облигаций будет снижаться из-за продолжающегося смягчения денежно-кредитной политики мировыми центробанками и нашим ЦБ, включая снижение ключевых ставок. Это увеличивает спрос на качественные облигации, так как инвесторы стремятся зафиксировать текущую доходность до ее дальнейшего падения, что приводит к росту цен на облигации и, соответственно, снижению их доходности. Очень скоро 20% доходность уйдет в историю. Кстати, вчера была небольшая коррекция на рынке ОФЗ. Посмотрите, возможно появились интересные уровни. Всем бодрого дня!

Облигационные фонды привлекают больше, чем денежные: на рынке новый тренд С 7 по 13 июля облигационные ПИФы обошли фонды денежного рынка по притоку средств, показав рекордные 22,6 млрд рублей против 8,1 млрд рублей, прям чудеса! Что происходит? Инвесторы стремятся зафиксировать высокую доходность облигаций, ожидая снижения ключевой ставки. И плюс уходят от риска акций. В летний период особо роста уже ждать не стоит. К чему готовиться? Облигации с фиксированным купоном становятся все более популярными, так как сохраняют привлекательные доходности. Но действовать лучше не откладывая, хороших доходностей все меньше на рынке. Для тех инвесторов, кто не имеет возможности разбираться в эмитентах и выпусках - фонды облигаций вполне себе допустимый вариант. На графике видно какую доходность показали фонды облигаций. Я думаю, что в период высокой ключевой ставки практически каждый инвестор так или иначе попробовал облигации. Или я не прав?

Доллар падает сильнее, чем после Никсона: что это значит для инвестора? Худший старт за 50 лет! Доллар США упал на 10,7 % в первом полугодии 2025 года — это худший результат с 1973 года, когда Никсон отвязал доллар от золота. Причины падения: • Рост бюджетного дефицита США до $3–4 трлн . • Ожидание более мягкой политики ФРС, но без чёткого снижения ставок. • Снижение привлекательности американских активов для иностранцев. • Повышение геополитических рисков и торговых тарифов. Кто выиграл? • Евро вырос примерно на +13 %. • Фунт укрепился на +9 %. • Развивающиеся рынки и сырьевые валюты рубль , реал, мексиканское песо усилились. • Индекс S&P500 показал +5–6 % за полугодие, но уже начинает уступать Европе по темпам. • Золото выросло на рекордные 26% Что это значит для мировой экономики? Более слабый доллар подталкивает цены на импорт вверх → возможный рост инфляции в США. Может вырасти доходность американских облигаций Treasuries , так как иностранные инвесторы снижают закупки. Центробанки по всему миру диверсифицируют резервы больше золота, евро, юаня . Для инвестора: что делать? Пересмотрите валютную структуру портфеля: доля доллара может быть сокращена в пользу евро, золота или других активов. Оцените хеджирование долларовых рисков, особенно если ваш бизнес или портфель привязан к импорту. Не поддаваться панике: доллар остаётся ключевой мировой валютой и ликвидным «якорем» для большинства стран. Мой вывод Да, доллар пережил худшую динамику за 50 лет. Но это не значит, что он «умирает» завтра. Инвестору стоит готовиться, но не бежать. Разумная диверсификация и контроль за инфляцией — ваш главный щит. Рубль конечно тоже укрепился к доллару, но совсем по другим причинам, которые мало коррелируют с мировой тенденцией.

С 1 июля в России много важных изменений! Коммуналка подрастёт. Тарифы на ЖКУ по всей стране вырастут в среднем на 11,9%, а в Москве — почти на 15%. Готовьтесь платить больше. Ипотека станет строже. Вводятся новые лимиты на первый взнос и долговую нагрузку — взять кредит на жильё будет сложнее. Социальные вклады. Получатели господдержки смогут открыть спецвклад до 50 тыс. ₽. Проценты начисляются отдельно. Экзамены для мигрантов усложнятся. Добавляют больше заданий по аудированию и устанавливают минимальные проходные баллы. Суды переходят в онлайн. Подать документы по административным делам теперь можно без похода в суд — всё через интернет. Новая маркировка. Обязательная маркировка теперь и для косметики, соусов, специй, уксуса и ряда других товаров. Персональные данные под контроль. Все операции с данными — только внутри России. Силовые ведомства получат полный доступ к нужным системам.

Тот случай, когда удачно выбрал стратегию Россия продолжает тихо, но уверенно делать ставку на золото — и эта стратегия явно работает. По итогам мая стоимость золотых резервов снова обновила рекорд — 248,2 миллиарда долларов. Это уже четвёртый месяц подряд, когда золото переписывает исторические максимумы. Его доля в резервах теперь 36,5% — максимум с 1999 года! Для сравнения: в октябре 1999 года золота тоже было много — почти 40% резервов, но стоило оно… всего 4,7 млрд долларов. Сейчас — в 50 раз больше. И это при том, что в мае запасы золота выросли всего на 0,5%. Общий объём международных резервов России на 1 июня составил 680,4 млрд долларов. Вопрос теперь только один: а вы сделали ставку на золото в своём портфеле — или опять всё в депозитах?

ЦБ неожиданно снизил ставку до 20% — что важно знать инвесторам Банк России сегодня опустил ключевую ставку сразу на 1 п.п., до 20% годовых. Рынки этого не ожидали. Комментарии ЦБ снова нейтральные: регулятор будет смотреть на инфляцию. Почему пошли на снижение: — Инфляция замедляется с марта пик пройден — Эффект от прошлых ужесточений уже работает — Риски охлаждения экономики растут Что дальше: — Следующее заседание 25 июля — возможное новое снижение до 18–19% — К концу года ставка может опуститься до 14% — Риски: геополитика, сырьё, инфляционные ожидания Вывод: Я думаю стоит запомнить этот день. Банк России начал цикл смягчения. Это шанс переоценить долю ОФЗ и риска в портфеле. Ставки будут падать — рынок начнёт реагировать раньше. Перечитайте пост, который писал утром. Поймете вектор действий Всем отличных выходных!

ЦБ запустил сервис информирования о нарушениях прав потребителей Сейчас мы можем сообщить о навязывании дополнительных услуг при оформлении кредита или займа, о предложении другого продукта вместо вклада, о проблемах при заключении договоров ОСАГО или пожаловаться на отсутствие в офисе банка данных об условиях вкладов. Если нарушения подтвердятся, регулятор примет надзорные меры к финансовой организации. Последнее нарушение, которое я помню со стороны банков - это блокировка моих счетов ВТБ за перевод 6 млн в Казахстан. Все мои жалобы в ЦБ закончились отпиской. Вывод: рука руку моет, к сожалению

Брокеры в России стали активно заявлять о планах запуска продуктов для криптоинвесторов. В частности, БКС рассказал Ведомостям, что в ближайшее время предложит «квалам» широкую линейку финансовых решений, позволяющих зарабатывать на росте крипты. ЦБ России ранее разрешил предлагать квалифицированным инвесторам производные финансовые инструменты, доход которых привязан к стоимости криптовалюты.

У инвесторов в России появился новый инструмент – CFD или форвардные контракты на биржевые фонды ETF . Первым в стране их добавил в свою линейку БКС. CFD – это внебиржевые контракты на разницу в цене. Они позволяют вложиться в иностранные бумаги без покупки самих активов не ИИР . Инвесторы получают доступ к 12 наиболее известным и популярным иностранным биржевым фондам без риска блокировки: бигтехов, нефте- и золотодобытчиков, финансовых корпораций и т. д. Как поясняют в «БКС Форекс», инструмент открыт неквалам, но нужно пройти тестирование.

Инвестиция от которой не ждешь доходности! Вырастить ребенка в России стоит от 1,2 до 3,6 млн рублей, подсчитали экономисты. В сумму вошли расходы от рождения до окончания вуза. Это питание, одежда, медицинские услуги, детский сад, школа, в также высшее образование. Решил заморочиться и посчитать, собрал цифры в статью на Дзен. Посмотрите к чему стоит быть готовым. И это очень даже средние ожидания по расходам! Ждете ли вы, что вложения в детей окупятся? Интересно ваше мнение, напишите