profitanet

ЦБ выкатил итоги очередного опроса аналитиков То есть это не официальные прогнозы а сбор мнений Крайности не ищите данные отшлифованы доллар по 30 200 никто не нажимал Но обладающие фантазией инвесторы а в нашем деле без фантазии никуда смогут предположить возможный диапазон значений 4 инфляцию никто не ждёт но снижение ждут Ключ в 2025 ждут еще высокий сильнее вниз после НГ Доллар ждут ниже 100 Баланс ставка нефть инфляция Очевидно что делать большую ставку на СЛИШКОМ быстрое снижение ставку в 2025 не стоит Вниз точно пойдет но не через ступеньки Плавно

Роснефть и Лукойл ПОЛНЫЙ РАЗБОР Чего ждать Как и обещал великих публикую отдельно Остальные компании тут часть 1 часть 2 часть 3 часть 4 часть 5 часть 6 У всей нефтянки боли общие крепкий рубль падение цен на нефть дисконты логистика Плюс ставка давит на внутренние процессы Эффект доезжать начал как раз сейчас с лагом Вся нефтянка в едином замесе но в 2026 ситуация может измениться Роснефть за 1 пол Выручка 4 26 трлн руб 17 6 г г EBITDA 1 05 трлн руб 36 1 г г Чистая прибыль 245 млрд руб снижение в 3 2 раза г г Прибыль за 2 кв 75 млрд руб 374 млрд руб годом ранее Причины выше Как и говорилось в отчете компания формирует свой бюджет исходя из реалистичных предпосылок т е считают заниженную цену а еще оптимизирует добычу и концентрируется на высокомаржинальных проектах с особым налоговым режимом включая Восток Ойл и Сахалин 1 К слову пик затрат на Восток Ойл по идее будет пройден через 2 3 года Сечин ждет профицита на мировом рынке нефти к концу года в 1 п 2025 г ОПЕК активно наращивали добычу нефти плюс наблюдалось расширение дисконтов в связи с ужесточением санкционных ограничений ЕС и США За 1 пол дивиденд может составить 11 6 ДД 2 5 рисков отмены не наблюдаю Растут кап затраты главное ввод Восток Ойл получить вовремя Кто дождется тот молодец Шикарно было бы добрать ниже 400 если дадут На 2026 отличная идея долгосрочно готов наращивать позу если будет скидка Лукойл Глыба и легенда Выручка 3 6 трлн руб 17 г г EBITDA 606 2 млрд руб 38 4 г г Чистая прибыль 288 6 млрд руб 51 2 г г Выкупили свои акции на 654 млрд руб это около 13 от общего числа Дичайший пакет в среднем выше 7000 брали с марта Планируют погасить 76 млн квазиказначейских акций 10 от общего числа акций в обороте меньше акций в обороте больше прибыли на каждую акцию больше дивы Часть для мотивации менеджеров оставят За 1 пол могут выплатить 460 акц ДД 7 2 Интересно что будет по дивам за 2 пол т к в 1 пол была помощь 1кв Рекордные дивы за 2полугодие НЕ ЖДУ Кубышка теперь 144 млрд руб был триллион почти все ушло на дивы за 2 пол 2024 и байбэк Но это не прям уж и проблема ВЫВОДЫ Лукойл по прежнему самый крутой в отрасли ниже 6000 добор интересен на проливах брал по 5700 говорил в канале и видео Роснефть очевидно слабее Луки но в 2026 пружина может и разжаться Эти двое топы в отрасли Держу обе компании о доборах сообщу Было полезно надеюсь Кто то переворачивает календарь а кто то страницы отчетов Если желаете напрячь меня разбором Татнефти и Газпромнефти собираем 1000 пальцев вверх

Что да как Трамп заявил что лидеры КНР РФ и КНДР в Пекине обсуждают заговор против США Представители России и США ведут согласования даты и места проведения следующего раунда переговоров Мария Захарова Сегодня в 18 00 президент США Дональд Трамп сделает заявление по конфликту С 3 по 6 сентября по Владивостоке пройдет Восточный экономический форум ВЭФ 2025 ключевым мероприятием станет пленарное заседание 5 сентября с участием Путина Трамп заявил что узнал интересные вещи о конфликте на Украине в ближайшие дни они станут известны Трамп намерен обвинить Европу в срыве мирных инициатив по Украине СМИ Соглашение о строительстве газопровода Сила Сибири 2 стало сигналом о важном сдвиге на мировом газовом рынке Financial Times Трамп пока не вводил тарифы против Китая так как переговоры продолжаются и конфликт на Украине является частью этих обсуждений посол США при НАТО Лента открыла три супермаркета под брендом Утконос который ранее был лидером в онлайн сегменте но потерял свои позиции в пандемию Рост цен в августе с поправкой на сезонность вероятно сложится выше 4 в пересчете на год ЦБ РФ Рост спроса замедлился перегрев экономики снизился потребительская активность оживилась инфляция продолжает замедляться Банк России Число работников с неполной занятостью и в простое по всей экономике увеличилось до 200 000 человек это небольшая величина зампред ЦБ Заботкин Хуснуллин Правительством будут вырабатываться комплексные меры чтобы сделать ипотеку доступной для граждан Стоимость фьючерса на золото обновила исторический максимум достигнув 3600 за тройскую унцию Объем размещения корпоративных облигаций в августе составил 664 млрд что на 40 выше г г и превысило прежний максимум 2023 г ЦБ и Минфин близки к завершению обсуждения налогообложения ЦФА Регионы ДФО и Арктики планируют разместить народные облигации А что если перевернуть не календарь а график Тогда падение превратилось бы в рост

ФИНАЛЬНЫЙ РАЗБОР ОТЧЕТОВ ЧАСТЬ 6 Спасибо всем кто прошел этот путь со мной Столько разборов еще никогда не делал Предыдущие часть 1 часть 2 часть 3 часть 4 часть 5 Сегодня финальная 6 ая Отдельно Медскан ВТБ и Белуга Лукойл и Роснефть выйдут сегодня вечером Они достойны отдельного поста Поехали IVA Отчет за 1 пол Выручка 1 069 6 млн руб без изменений г г EBITDA 2 3 млрд руб 11 г г Чистая прибыль 307 5 млн руб 38 4 г г Чисытй долг 615 3 млрд руб 3 73 г г Позитива не наблюдаю хотя в ближайшее время планируют представить новые продукты для коммуникация и совместной работы Среди айтишников идея есть только в HEAD YDEX CIAN все остальное пока ни о чем Ну может Софтлайн еще но тоже пока рано ОКЕЙ Отчет за 1 пол Выручка 109 6 млрд руб 3 8 г г EBITDA 9 6 млрд руб 0 3 г г Чистая прибыль 223 млн руб 78 млн руб годом ранее Слабые результаты куда интереснее выглядят ИКС 5 и Лента кстати недавно Лента заговорила о покупке О КЕЙ Держу их облигации полет нормальный а акции не интересуют Среди ретейла только Лента и х5 сильные Газпром Отчет за 1 пол Выручка 4 9 трлн руб 2 г г EBITDA 1 54 трлн руб 6 г г Прибыль относящаяся к акционерам 983 млрд руб 5 6 г г Синяя легенда С одной стороны не самый плохой отчет катастрофы уже нет т е типо худшее позади а с другой и расти особо не на чем Поставки в Китай прибавляют но цена так себе внутренний рынок тоже не особо выгоден Затрат все еще много Полетит уверенно вверх только если будет отмена санкций этим пока не пахнет Держу валютные облиги очень много А акций нет Инарктика Отчет за 1 пол Выручка 10 млрд руб 45 г г Скорр EBITDA 2 5 млрд руб снижение в 3 раза Чистый убыток 7 5 млрд руб 1 4 млрд руб годом ранее Компания сохраняет планы по удвоению производства возможно в 2026 г будет лучше себя ощущать Пока на карандаше Облиги держу акций нет Сургутнефтегаз РСБУ за 1 пол Убыток 452 7 млрд руб против прибыли 139 8 млрд руб годом ранее остальное не раскрывают Вот и развязочка Курс сделал свое дело Ниже 40 будет интересно как ставка на девал но чудо див ждать не надо у Сургута точка окупаемости выше 86 по доллару При прочих равных SNGS обычка интереснее Транснефть Отчет за 1 пол Выручка 720 млрд руб 0 3 г г EBITDA 308 млрд руб 3 г г Чистая прибыль относящаяся к акционерам 153 млрд руб 10 г г Сильный отчет с учетом всех сложностей и слабой динамики сектора в целом Сходила к целям от начала года а пока пусть оседате Долгосрочно интересно Евротранс Отчет за 1 пол Выручка 107 млрд руб 30 г г Валовая прибыль 10 6 млрд руб 53 6 г г Чистая прибыль 3 2 млрд руб 45 г г Обычный ретейл с под нефтяным соусом без чудо дивиденда и прочих бонусов Облиги немного лежат но потом подсокращу и их акций нет В теории возможны пампы но я не рискую Магнит Отчет за 1 пол Выручка 1 67 руб 14 7 г г EBITDA 85 6 млрд руб 10 7 г г Чистая прибыль 6 5 млрд руб снижение в 3 4 раза Все плохо Потратились безумно за этот год Один только ребрендинг обошелся в круглую сумму Дивиденды не жду Возможно в 2026 будет лучше а пока все ОЧЕНЬ сложно не в тему но важно Стратегия 2025 выйдет вечером если ссылка не пришла пишите сюда Уффффф Отчетный марафон завершен получилось собрание сочинений в 6 частях Это было сильно По традиции буду рад поддержке в реакциях

Что да как Дефицит бюджета России в 2025 году возможно чуть превысит 1 7 ВВП на фоне охлаждения экономики более быстрыми темпами интерфакс Ждем доллар Газпром и CNPC подписали меморандум о строительстве Силы Сибири 2 Лидеры России Китая и Индии на саммите ШОС продемонстрировали сплоченность которая стала вызовом для внешней политики Трампа Сегодня в 21 00 МСК Трамп выступит из Овального кабинета Белого дома с заявлением на необъявленную тему В Пекине началась трехсторонняя встреча лидеров России Китая и Монголии Владимира Путина Си Цзиньпиня и Ухнаагийна Хурэлсух Министр финансов США Бессент о возможных санкциях против России на этой неделе мы внимательно изучаем ситуацию Рассматриваются все варианты Минздрав разработает перечень стратегически значимых лекарств Благодаря проекту будет организовано производство таких лекарств на территории ЕАЭС на всех стадиях США подталкивают Европу к прекращению всех закупок российской нефти и газа и введению дополнительных пошлин на Индию и Китай Axios Акционеры Ozon на внеочередном собрании в понедельник утвердили решения необходимые для завершения процедуры редомициляции Нефтетрейдеры ожидают что ОПЕК сохранит добычу нефти на прежнем уровне на встрече которая состоится в эти выходные Bloomberg На Wildberries теперь доступны к продаже автомобили от ВТБ Авто это новые машины зарубежных брендов BMW Mercedes Benz Toyota Volkswagen по ценам от 4 млн Крупнейшие операторы связи запускают безлимитный доступ к мессенджеру Мах Минцифры Договоренности между Путиным и Трампом о встрече президента России с Зеленским или о трехсторонней встрече не было Ушаков Аксаков ЦБР может на сентябрьском заседании может снизить ставку до 17 к концу года до 15 Почти треть российских компаний оказались убыточными в I половине 2025 г максимум с пандемии Частные инвесторы во 2 кв 2025 г увеличили вложения на брокерских счетах до 574 млрд что вдвое больше чем годом ранее Доброе вторничное Тем временем уже второй день осени

МЕДСКАН МСФО за 1п 2025 Что да как Решил написать т к держу их облигации В июле брал дебютный выпуск был Облигации в плюсе все ок В будущем возможно и IPO подъедет Буду наблюдать ГК Медскан за 6 месяцев 2025 года показала рост выручки на 20 до 15 8 млрд рублей EBITDA на 17 до 2 2 млрд рублей Обслужено 2 млн пациентов чистый денежный поток 545 млн рублей Финансирование март май цифровые активы на 1 3 млрд под 24 27 годовых июль облигации 3 млрд под 18 5 с ежемесячным купоном Сеть лабораторий KDL выручка лабораторного сегмента достигла 8 7 млрд рублей с валовой прибылью 4 8 млрд рублей Распределение выручки по направлениям деятельности Лабораторные услуги 8 7 млрд рублей с валовой прибылью 4 8 млрд рублей рост год к году составил 18 Медицинские услуги 4 0 млрд рублей с валовой прибылью 1 1 млрд рублей рост год к году составил 21 Сколково 3 0 млрд рублей с валовой прибылью 0 7 млрд рублей рост год к году составил 34 Количество уникальных пациентов составило 4 4 млн человек А еще Летом рассказывал но напомню Медскан представил новую стратегию в основе которой лежит платформа объединяет физическую инфраструктуру цифровые технологии и партнерскую сеть По сути это открытая партнерская модель очень грамотный с бизнесовой точки зрения ход Вопрос в толпу не устали от отчетов продолжаем да не устали нет устали

НОВЫЙ РАЗБОР ОТЧЕТОВ ЧАСТЬ 5 Как же их много Вот ссылки на предыдущие часть 1 часть 2 часть 3 часть 4 Скоро и часть 6 выйдет Напоминаю что тут я кратко делюсь тезисами а подробнее в стратегии обсудим Озон Фармацевтика Отчет за 1 пол Выручка 13 3 млрд руб 16 г г Скорр EBITDA 4 37 млрд руб 7 г г Чистая прибыль 1 71 млрд руб 11 5 г г Net Debt Ebitda 1х 1 1 кварталом ранее Выручка немного опережает рост фармацевтического рынка рост фарм рынка по данным IQVIA 15 при прочих равных в отрасли Промомед ощутимо круче его держу на среднесрок Мать и Дитя Отчет за 1 пол Выручка 19 26 млрд руб 22 2 г г EBITDA 5 82 млрд руб 15 1 г г Чистая прибыль 5 064 млрд руб 3 6 г г Капитальные затраты CAPEX 1 355 млрд руб 43 2 г г Компания продолжает демонстрировать устойчивые темпы роста в моменте интенсивное развитие оказывает давление на маржинальность Но цены растут а с ними и акции Одна из лучших идей за последние пару лет сильно крепче рынка Много раз подсвечивал Сегежа Отчет за 1 пол 2025 г Выручка 44 8 млрд руб 8 г г Чистый убыток 15 9 млрд руб 9 5 млрд руб убытка годом ранее OIBDA 2 6 млрд руб 54 г г Чистый долг 58 1 млрд руб снизился в 3 раза за счет допки Кап затраты 2 3 млрд руб 7 г г Сегежа делает все возможное для изменений правда очень стараются выгрести из ситуации Но жизнь жестока Идеи в акциях нет а облиги держу ВТБ Отчет за 7 мес В целом ок но жду детали по допке Чистые процентные доходы 186 4 млрд руб 43 8 г г Чистые комиссионные доходы 171 1 млрд руб 27 1 Чистая прибыль 303 7 млрд руб 1 9 г г ПОДРОБНО разобрал отдельным постом тык Самолет Отчет за 1 пол Выручка 170 97 млрд руб 0 1 г г Валовая прибыль 65 12 млрд руб 5 4 г г EBITDA 52 1 млрд руб 21 г г Чистая прибыль 1 84 млрд руб 61 9 г г Выручка на уровне прошлого года фин расходы продолжают рост продают земельный банк и сокращают сотрудников дабы вывезти Простыми словами так себе ситуация едут пока на старых рельсах но нужно снижение ставки Акции НЕ интересуют а облиги держу и не парюсь ПИК Отчет за 1 пол Выручка 328 млрд руб 23 9 г г Коммерческие и административные расходы 18 2 млрд руб 22 7 г г Чистая прибыль 31 9 млрд руб 22 г г Акции не держу есть только валютные облиги Сильнее Самолета но вся отрасль под давлением При ставке 15 идеи нет А ставка сейчас выше Но это еще не все впереди нефтянка промка ретейл и так далее Будет еще одна часть День Знаний так то Надо знать все о тех кого покупаем Отчетный марафон продолжается по традиции жду поддержку в реакциях

Что да как Глава Роснефти оптимистично смотрит на перспективы сотрудничества РФ и КНР в нефтегазовой сфере Си Цзиньпин заявил об усилении влияния ШОС на фоне роста экономики ее стран Объем экономики стран ШОС приблизился к 30 трлн Ушаков Газпром и китайская национальная нефтегазовая корпорация подпишут важные соглашения в ходе официального визита Путина в КНР 2 сентября Устойчивый многополярный мир и противостояние общим вызовам в сфере безопасности станут центральными темами саммита ШОС Армения и Китай объявили на полях ШОС об установлении стратегического партнерства Axios в администрации США считают что руководство некоторых европейских стран оказывает скрытое противодействие попыткам Вашингтона решить украинский кризис Axios Трамп рассматривает возможность приостановки дипломатических усилий по Украине пока стороны не проявят больше гибкости Reuters Китай получил первую партию СПГ с Арктик СПГ 2 в преддверии визита Путина Каллас главы МИД стран ЕС не приняли практических решений по 19 му пакету санкций против РФ дискуссия продолжится на следующей неделе Нефтеналивной флот РФ и компании Индии и КНР рассматриваются как объекты 19 го пакета санкций ЕС В Минэнерго сообщили об остановке из за кризиса 23 угольных предприятий Пассажиропоток российских авиакомпаний в январе июле 2025 г снизился на 1 7 и составил 62 1 млн чел Магнит заплатил за 82 38 Азбуки Вкуса 29 66 млрд руб США на экстренном заседании Совбеза ООН в пятницу предупредили Россию что ей следует двигаться в направлении мирного урегулирования и встретиться с Украиной иначе ей грозят возможные санкции The Guardian Мосбиржа планирует запустить кредитные дефолтные свопы на облигации крупнейших эмитентов в 2026 году Аналитики ждут роста выручки нефтесервисных компаний в России в 2025 2027 годах Первое сентября давно не было таким волнительным эмоции через край Снова в школу Но на этот раз учиться буду не я Радостно и грустно одновременно дети таааак быстро растут а я старею

Еженедельная прожарка рынка отчеты акции облигации валюта и мои идеи СМОТРЕТЬ youtu be 0G5hv3cMA Q Это же видео на RUTUBE жмите Обсудил последние новости итоги лета и планы на осень Разобрал несколько отчетов нефтянка ретейл и другое а еще поделился опасениями Посты в тему Разбор отчетов часть 1 часть 2 часть 3 часть 4 и часть 5 будет Стратегия на осень 2025 Мой обучающий бот Лето почти закончилось но не грустим Жизнь продолжается

ВТБ Отчет за 7 мес Что да как Про ВТБ не писал последнее время только ленивый рекордные дивы допка прогнозы результатов и так далее Разберемся в цифрах Чистая прибыль группы ВТБ по МСФО достигла 303 7 млрд рублей с начала года Отрыв от результата за январь июль 2024 года около 2 Чистые комиссионные доходы в июле 25 5 млрд руб Стоимость риска COR в июле 1 1 Чистая процентная маржа 1 5 Кредиты 0 7 для юрлиц 0 4 для физлиц Средства клиентов 2 1 у юрлиц 1 3 у физлиц Чистые процентные доходы 186 4 млрд руб 43 8 г г Чистые комиссионные доходы 171 1 млрд руб 27 1 Чистая прибыль 303 7 млрд руб 1 9 г г Объем совокупного кредитного портфеля 24 трлн руб 0 4 в июле 1 1 с начала года Кредиты юр лиц 16 5 трлн руб 0 7 в июле 3 6 с начала года Кредиты физ лиц 7 5 трлн руб 0 4 в июле 4 2 с начала года О допке ранее отмечали что планируют до конца 3кв 2025 объем менее 100млрд рублей Это меньше выплаченных дивидендов Ждём детали Чего все боялись Выплата дивидендов не помешала выполнению нормативов достаточности капитала Они остались выше регуляторного минимума с небольшим запасом по базельским требованиям Это хорошо Что еще вызывает опасения Впереди еще несколько этапов изменения регулирования введение национального норматива кредитного лимита с 1 октября появление риск чувствительных лимитов и по иммобилизованным активам с октября 2026 переход к амортизационному отражению нематериальных активов связанных с импортозамещением А риски Решение ЦБ основной риск для рынка ибо снизить могут слабее ожиданий 1 вполне реален Но это совсем другая история Здоровые люди отдыхают утром в субботу Я разбираю отчеты для любимых подписчиков