bcs_world_of_investments

Большой разбор облигаций перед заседанием ЦБ Индекс гособлигаций RGBI взлетел до 113 п. Это максимумы с мая 2024 года, когда ставка была 16%. Заседание Банка России по ключевой ставке уже в эту пятницу, 21 марта. Чего ждать от ЦБ? Как это повлияет на облигации и что делать инвестору? Узнайте в 18:00 на канале БКС Мир инвестиций. Эксперты БКС: — Антон Куликов, руководитель направления по анализу рынка облигаций — Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор Смотреть БКС Live на YouTube Cмотреть БКС Live ВКонтакте #БКСLive #АналитикаБКС

Взгляд экономиста: Банк России оставит ставку в пятницу, но может снизить ее уже в апреле ЦБ сохранит ставку на заседании в пятницу, 21 марта, но может снизить ее уже в апреле — раньше нашего базового сценария июнь и сильно раньше консенсус-прогноза. Главное • Курс помогает бороться с инфляцией, но рубль переоценен. Ожидаем постепенного ослабления курса к диапазону 90–95/$. • Динамика кредитования сильно зашумлена. • Если параметры бюджета не будут изменены, то после трат в начале года Минфин будет изымать денег из экономики больше, чем вливать. • Рост цен в I квартале будет около 8,5–8,7% SAAR, сильно меньше оценок ЦБ 10,2% из комментариев к среднесрочному прогнозу от февраля. Обзор в деталях и привлекательные облигации

Мосбиржа расширяет список доступных акций на утренних и вечерних торгах С 21 марта 2025 г. Московская биржа увеличивает количество акций, доступных на утренней и вечерней торговых сессиях фондового рынка. На утренних торгах инвесторы смогут совершать сделки с 28 новыми ценными бумагами, а общее количество торгуемых инструментов достигнет 145 85 акций, в том числе все 49 из Индекса МосБиржи, все 57 доступных на рынке ОФЗ и паи трех БПИФов . На вечерние торги будут добавлены обыкновенные акции трех эмитентов: Ренессанс страхования, МД Медикал и ЕвроТранса. Всего на вечерних торгах с 21 марта будут доступны 289 инструментов 88 акций, 145 облигаций, в том числе все ОФЗ, и паи 56 фондов . Частные инвесторы являются основными участниками торгов на утренней и вечерней сессиях — их доли в феврале 2025 г. составили 86 и 84% соответственно. Полные перечни ценных бумаг фондового рынка Мосбиржи: • Доступные на утренних торгах. • Доступные на вечерних торгах. Утренняя торговая сессия на рынке акций проводится с 6:50 до 9:50 МСК далее время московское , на рынке облигаций — с 8:50 до 9:50. Вечерние торги на фондовом рынке проходят с 19:00 до 23:50. Таким образом, сделки с акциями инвесторы могут совершать 17 часов в сутки, с облигациями — 15 часов. Ликвидность по инструментам в утренние и вечерние часы поддерживается маркетмейкерами.

Новые возможности с CFD Инвесторам БКС снова доступны инструменты с иностранными акциями. Один из самых приятных бонусов — это, конечно же, дивиденды. В БКС Форекс с помощью CFD клиенты смогут получать выплаты в размере дивидендов — это единственная подобная опция на рынке. Как получать дивиденды американских компаний Взять максимум от старта дивидендного сезона в США можно с помощью CFD в БКС Форекс. Купите актив в лонг, дождитесь закрытия реестра акционеров и получите квартальные «дивиденды». График объявленных дивидендов на март – апрель Индекс S&P 500 с начала года потерял 4,5%, но в долгосрочном отношении американский рынок сохраняет свою привлекательность. Основная причина снижения краткосрочна — это опасения перед нестабильностью, вызванные высказываниями Дональда Трампа и рисками наступления рецессии в США на фоне обострения торговых войн. Все это усиливает тревогу среди инвесторов, что хорошо иллюстрирует «индекс страха и жадности» от CNN, который перешел из зоны «жадности» в область «экстремального страха». Такая динамика подтверждает эмоциональную природу текущей рыночной турбулентности. Несмотря на краткосрочную волатильность, американская экономика продолжает демонстрировать устойчивый рост на фоне глобальных рынков. Последняя коррекция также вернула показатель P/E индекса к средним историческим значениям, что делает рынок привлекательным для входа. Таргет аналитиков на S&P 500 до конца года #РынокБКС

5 вопросов о ЦФА. Зачем нужны и чем отличаются от биткоина и цифрового рубля В начале марта Банк России включил Компанию БКС в реестр операторов информационных систем ОИС , в которых могут выпускаться и обращаться цифровые финансовые активы ЦФА . Для российского рынка этот инструмент совсем новый — первые ЦФА появились в 2022 г. — и пока инвесторы относятся к нему настороженно. Однако рынок таких активов стремительно растет: если в 2023 г. его объем составлял 60 млрд руб., то по итогам 2024 г. он превысил 380 млрд руб. Рассказали, что такое ЦФА и чем инструмент может быть интересен инвестору

Рынок стали: США вводят пошлины на импорт металла. Кто из российских сталеваров окажется в плюсе? В феврале президент США Дональд Трамп подписал указ о введении пошлин на сталь в размере 25%. В результате внутренние цены взлетели на 40%. Это не первый раз, когда США ограничивают доступ на свой рынок: аналогичная мера уже принималась в 2018 г. Мы проанализировали, как тогда отреагировали котировки стали в других странах, и оценили эффект от пошлин для российского рынка. К каким выводам пришли аналитики БКС, читайте в отчете #АналитикаБКС

БКС Форекс запустил CFD-контракты на иностранные акции, драгоценные металлы и сырье Мы представляем более 50 новых инструментов: контракты на акции 53 крупнейших иностранных компаний, в том числе техногигантов Apple, Tesla, Netflix, NVIDIA, а также IBM, Microsoft и Google; контракты на нефть Brent и WTI, являющиеся ключевыми бенчмарками на мировом рынке; CFD-контракты на золото, серебро, платину и палладий. Преимущества торговли CFD в БКС Форекс заключаются не только в широком выборе активов, но и в эксклюзивной возможности получать выплаты, размер которых зависит от дивидендов по ценным бумагам. Торговля акциями доступна в будние дни с 16:30 до 22:55 часов по московскому времени. Необходимо открыть специальный счет. Торговля драгметаллами и сырьем доступна круглосуточно в будние дни. Доступно на обычном счете форекс.

БКС получил лицензию оператора информационных систем ЦФА Компания БКС включена Банком России в реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск и обращение цифровых финансовых активов ЦФА . Приоритетным направлением в развитии ЦФА для нас станет создание финансовых решений на денежные требования аналог цифровых облигаций , поскольку к таким активам формируется высокий интерес со стороны инвесторов. Новый инструмент позволяет расширить список доступных инвесторам активов и повысить тем самым диверсификацию портфелей. #РынокБКС

Рублевые и валютные облигации с высокой купонной доходностью Ставка ЦБ РФ — 21%, но аналитики ждут ее снижения уже в конце I полугодия 2025 г. Это подтверждается и тем, что многие банки стали предлагать клиентам менее выгодные процентные ставки по вкладам. Важно начать действовать уже сейчас — и можно успеть зафиксировать высокую доходность с помощью облигаций. Почему сейчас • Ключевая ставка на максимальных значениях. Такого уровня не было с 1999 г. Не упустите момент. По мнению аналитиков БКС, ставка может начать снижение в 2025 г. • Крупные банки уже начали снижать ставки по вкладам, а с помощью облигаций еще можно успеть зафиксировать высокую доходность. • С пиков ноября 2024 г. рубль существенно укрепился по отношению к иностранным валютам. Сочетание сильного рубля и дешевой нефти не является комфортным для бюджета. Аналитики БКС ждут ослабления российской валюты на 20%, до 106 за доллар. В таком случае валютные облигации помогут защитить капитал от девальвации рубля и принести дополнительный купонный доход. • Разница в доходностях российских суверенных долларовых облигаций и американских трежерис остается пока почти в 2–3 раза выше нормального уровня, который наблюдался до 2022 г.

Сценарий «Курс 85 рублей за доллар»: инфляция замедлится, снижение ставок ускорится Курс рубля, хоть и выглядит излишне сильным, может пока остаться на текущем уровне. Сильный рубль замедлит инфляцию и сподвигнет ЦБ быстрее снижать ключевую ставку. Это может стать новым катализатором для финансовых рынков, в первую очередь для акций. Топ–5 акций альтернативного сценария