Индекс RGBI достиг 113 пунктов впервые с мая 2024 года

⏺ Индекс российских государственных облигаций RGBI превысил 113 пунктов впервые с 13 мая 2024 года. На 9:56 мск индикатор зафиксировался на уровне 113,32 пункта, что соответствует росту на 0,68%. Начало торгов на фондовом рынке характеризуется вялой динамикой. Индекс Мосбиржи к 10:15 мск увеличился на 0,11% и достиг отметки 3233,19 пункта. Источник данных: TradingView

Индекс российских гособлигаций ОФЗ RGBI сегодня поднялся уже до 113 пунктов. Последний раз такие значения были по индексу в мае 2024 года см. график внизу . А какая тогда ставка ЦБ была? 16%! А сейчас у нас какая? 21%! Таким образом, рынок ОФЗ уже полностью заложил существенное снижение ставки в ближайшие месяцы. Последние размещения Минфином проходят на ура по рыночным ценам. По идее, ЦБ уже завтра в пятницу 21 марта должен как минимум дать сигнал, что на ближайших заседаниях он начнет понижать ставку. А по - хорошему ее можно уже начинать снижать, не дожидаясь следующего заседания 25 апреля ранее об этом .

Рынок облигаций на подъёме: на что обратить внимание В марте индекс рынка облигаций RGBI вырос почти на 5%, а отдельные длинные выпуски, такие как ОФЗ-26248, прибавили в цене почти 9%. Это подтверждает, что облигации остаются одним из самых интересных инструментов для инвесторов в условиях текущей неопределённости. Почему долговой рынок растёт Инвесторы ожидают, что Банк России может смягчить свою риторику и даже перейти к снижению ключевой ставки в текущем году, если геополитическая обстановка улучшится. Рынок обращает существенное влияние на ряд факторов, которые могут повлиять на прогнозы ЦБ: 1 Замедление корпоративного кредитования. 2 Снижение темпов инфляции. 3 Укрепление рубля. Фонды на длинных облигациях привлекают инвесторов Фонды, которые ориентированы на долгосрочные облигации, также показывают хорошие результаты. Фонд «Долгосрочные облигации» тикер – SBLB с начала марта вырос более чем на 5,5%. Мы видим интерес инвесторов к фондам с долгосрочными облигациями, которые вложили в них с начала года больше 5 млрд рублей уже. Помимо биржевых фондов, в долгосрочные облигации можно вложиться с помощью открытого «Фонда российских облигаций» прямо в СберБанк Онлайн. Акции: интересные перспективы Пока облигации радуют инвесторов, акции остаются в боковом тренде уже около полутора месяцев. Однако ситуация может измениться. Улучшение геополитической обстановки и приток иностранного капитала могут стать драйверами для российского фондового рынка, и тогда индекс Мосбиржи начнёт расти. На возможное смягчение денежно-кредитной политики и геополитики могут позитивно отреагировать и фонды акций, например, биржевой фонд «Топ Российских акций» SBMX или открытый «Фонд российских акций». Подведём итог Облигации могут быть интересным инструментом для инвесторов прямо здесь и сейчас. Например, доходность в долгосрочных инструментах все ещё выше средних темпов роста Индекса Мосбиржи за последние 10 лет. Акции также являются одним из вариантов инвестиций в текущих условиях., Но чтобы не искать точку входа в текущих условиях волатильности, наиболее рациональным и оправданным подходом будет постепенное наращивание вложений в них. Дисклеймер

Прошедшую неделю индекс госдолга RGBI завершил ростом до уровня 112 на новостях об улучшения геополитического фона. Однако, после решения ЦБ сохранить ключевую ставку и последовавшие комментарии регулятора ожидаемого смягчения сигнала не последовало стали поводом для локальной коррекции. По итогам пятничной торговой сессии доходности длинных ОФЗ прибавили 5-15 б.п., а доходности коротких выпусков выросли на 15-20 б.п. Ценовые индексы корпоративных облигаций закрылись в умеренном плюсе. Из новых выпусков упомянем ООО «Сэтл Групп» с пятилетним займом на ₽3 млрд. Ориентир по ставке фиксированного купона – не выше 24,50% доходность к полуторагодичной оферте не выше 27,45% . Котировки замещенных облигаций в пятницу продолжили снижение. Доходность индекса выросла с уровня 7,73% до 8,20%. МКПАО «ОК РУСАЛ» планирует занять до 500 млн юаней. Срок обращения 1 год, купонный период 30 дней. Ориентир ставки 1-го купона – не выше 11,00% годовых.

Спроси что угодно — умный ИИ уже готов ответить

Индекс гособлигаций РФ превысил 113 пунктов впервые с 13 мая 2024 года. По данным на 09:50 мск, индекс RGBI поднимался на 0,42%, до отметки в 113,02 пункта.

Индекс гособлигаций RGBI поднимался выше 113 пунктов Чем торговать на ожидании решения по ключевой ставке Индикатор рынка госдолга индекс RGBI, отображающий общее настроение инвесторов в государственные облигации, на сегодняшних торгах поднимался выше 113 пунктов. В последний раз он был на таком уровне в мае 2024 года. Бенчмарк продолжает восстанавливаться на улучшении геополитического фона, а также благодаря растущим ожиданиям относительно начала цикла смягчения денежно-кредитной политики ЦБ РФ. ЦБ примет решение по размеру ключевой ставки уже завтра. Аналитики Т-Инвестиций считают, что Банк России ставку менять не будет. Однако важен не только уровень ключевой ставки, но и сигнал, который регулятор даст рынку. В зависимости от него различные активы могут значимо менять котировки. Например, в случае смягчения риторики цены на государственные облигации могут подрасти, а в случае ее ужесточения — снизиться. Чтобы отыграть движения в ценах ОФЗ, необязательно покупать бумаги. Торговать самим индексом нельзя, но есть расчетные фьючерсы на него: RBM5 и RBU5. С помощью этих контрактов можно быстрее получить финансовый результат, чем торгуя облигациями по отдельности. Не знаете, как торговать фьючерсами? Пройдите урок в Академии инвестиций. #фьючерсы

Большой разбор облигаций перед заседанием ЦБ Индекс гособлигаций RGBI взлетел до 113 п. Это максимумы с мая 2024 года, когда ставка была 16%. Заседание Банка России по ключевой ставке уже в эту пятницу, 21 марта. Чего ждать от ЦБ? Как это повлияет на облигации и что делать инвестору? Узнайте в 18:00 на канале БКС Мир инвестиций. Эксперты БКС: — Антон Куликов, руководитель направления по анализу рынка облигаций — Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор Смотреть БКС Live на YouTube Cмотреть БКС Live ВКонтакте #БКСLive #АналитикаБКС

Российский рынок облигаций. Снижение инфляционных ожиданий в марте и замедление инфляции по данным недельной статистики позволило участникам торгов возобновить покупки в четверг, в ожидании смягчения сигнала со стороны Банка России по итогам заседания по ключевой ставке 21 марта. Индекс RGBI вырос в четверг на 0,24%, до 112,8п. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS прибавил сильнее, до 93,2п. +0,39% . Полагаем, что доходности средней и длинной части кривой ОФЗ будут консолидироваться в диапазоне 14,7-14,8%, но в случае сохранения жесткой коммуникации со стороны регулятора доходности гособлигаций старше 5 лет могут вернуться на уровень выше 15% Финальный ориентир ставки купона по облигациям Норильский никель серии БО-001Р-08-USD установлен на уровне 8% годовых, а объем выпуска увеличен до $800 млн. Финальный ориентир спреда к значению КС ЦБ по флоатерам СИБУР Холдинг серий 001Р-04, 001Р-05 и 001Р-06 на 90 млрд руб. установлен на уровне 250 б.п.; В начале апреля Глоракс и Селигдар предложат инвесторам свои новые выпуски с фиксированным купонным доходом. Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #РСХБИнвестиции

В четверг накануне заседания ЦБ РФ по ставке снизилась активность в секторе госдолга. Оборот в бумагах с фиксированным купоном составил ₽22,4 млрд, сделки в основном проходили в длинных выпусках. Если в среду средневзвешенные доходности выросли при одновременном сдвиге доходностей по ценам закрытия вниз, то вчера наоборот средневзвешенные доходности преимущественно сократились на 5-10 б.п., кроме коротких бумаг, которые напротив несколько потеряли в цене. Кривая доходностей по закрытию сместилась вверх на 10-15 б.п. Котировки выпусков с плавающим купоном остались практически без изменений. Наш прогноз по решению регулятора: сохранение ставки при смягчении сигнала. Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS вырос за день на 39 б.п., с 92,84 до 93,2. «СИБУР Холдинг» завершил сбор заявок на 3 транша облигаций с плавающим купоном. Совокупный объем размещения всех трех выпусков – ₽143 млрд, срок обращения каждой серии – 7 лет. Финальный ориентир спреда к КС по всем сериям – 250 б.п. «Селигдар» планирует привлечь ₽3 млрд на 2,5 года. Ориентир ставки купона – 23,50-23,75%, доходности – 26,21-26,52%. «ГЛОРАКС» планирует занять ₽1 млрд на 3 года. Ориентир ставки купона – не выше 25,50%, доходности – не выше 28,70%. Доходность индекса замещенных облигаций по итогам четверга выросла с уровня 7,52% до 7,73%. После роста котировок на фоне укрепления рубля наступила коррекция, и на протяжении вчерашней сессии облигации преимущественно дешевели.

Российский рынок облигаций корректируется после заседания Банка России в пятницу Наиболее активное снижение наблюдается в ОФЗ. В корпоративных бондах продажи затронули в основном выпуски эмитентов уровня «ААА». Ожидаем сохранения нисходящего тренда на текущей неделе, но темпы снижения будут замедляться. В понедельник индекс RGBI снизился ниже 112 п., на 0,9%. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS снизился до 93,18 п. -0,2% . Отсутствие «мягкости» в пятничной коммуникации Банка России стало сигналом для коррекции в гособлигациях. При отсутствии поддержки в виде новых позитивных внешних новостей мы ожидаем, что доходности среднесрочных и долгосрочных гособлигаций вернутся в диапазон 15,25–15,5% годовых в самой краткосрочной перспективе Долговая нагрузка Акрона за 2024 год выросла, но остается комфортной; В среду, 26 марта, Русал соберет заявки на бонды в юанях с ориентиром по ставке купона «не выше 11%». Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #РСХБИнвест