themovchans

Кто и сколько инвестирует в крипту Есть популярное мнение что криптовалюты скоро похоронят фиат прежде всего доллар а с ним и традиционные активы Но у нас на это есть несколько свежих наблюдений Коллеги из Henley в недавнем исследовании собрали данные о крупных держателях крипты А мы дополнили эти цифры сравнением с общим числом состоятельных людей Что явно бросается в глаза Крипта выбор небогатых инвесторов Она есть у 11 взрослого населения Земли из которых 99 96 не попадают в категорию ни миллионеров ни миллиардеров Крипта это нишевой актив не более 1 5 состоятельных людей отдают ей предпочтение то есть более 98 5 хранят свой капитал в традиционных инструментах Крупные холдеры это закрытый клуб Их численность растет вдвое медленнее на 30 40 чем курс самого биткоина на 60 за год то есть притока новых денег там нет Как лучше инвестировать в крипту Несмотря на сказанное глупо отрицать что на рынке криптовалют много ликвидности и проходят приличные объемы сделок Как в любом спекулятивном сегменте здесь есть место для грамотного арбитража Мы в Movchan s Group всерьез думаем над тем чтобы добавить в нашу линейку криптостратегию которая сможет приносить доход инвесторам не подвергая их капитал тем рискам которые несут держатели крипты Если вам интересна эта тема и вы хотите узнать больше то дайте нам об этом знать реакцией или комментарием на этот пост Нужна личная консультация Пишите в приватный чат бот Подписывайтесь на MG Daily Если пост был полезен поделитесь с другими

Венчурные инвестиции меняются под влиянием искусственного интеллекта По данным Crunchbase в третьем квартале 2025 года глобальные инвестиции в венчурные проекты выросли на 38 год к году и достигли 97 млрд из которых почти половина 46 пришлась на компании связанные с ИИ Советник стратегии ARQ Movchan s Group Артем Карлов и основатель Mento VC Александр Журавлев обсудили в этом выпуске как работает венчурный капитал сегодня и почему AI стал новым магнитом для инвестиций существует ли пузырь на рынке искусственного интеллекта как инвесторы проверяют AI компании чтобы понять это реальный бизнес или хайп что такое юнит экономика стартапа и почему она важнее красивых презентаций А также какие AI компании реально создают ценность а какие просто продают обещания Смотрите скорее свежий выпуск на нашем YouTube канале MG Talks Подписывайтесь на MG Daily и делитесь нашими материалами По вопросам инвестиций пишите в наш чат бот

Так выглядит обвал ликвидности Пока большинство инвесторов спорило и гадало что будет с ключевой ставкой Федрезерв тихо выкачивал деньги из системы распродавая и погашая активы накопленные за последние 5 лет В абсолютных цифрах баланс ФРС в октябре опустился до 6 6 трлн против рекордных 9 трлн где он находился в начале 2022 года С поправкой на подросший ВВП баланс регулятора США вернулся на уровень апреля 2020 года Для понимания масштабов происходящего стоит сказать что активы ФРС в 22 ВВП это самый низкий показатель из всех крупных экономик У Банка Англии почти 25 у Китая 34 у ЕЦБ около 40 у Японии под 110 Почему за этим важно следить ФРС наращивал баланс скупал активы чаще всего госбонды для поддержки банков в кризисные периоды тем самым накачивая систему деньгами чтобы стимулировать кредитование и деловую активность Но это дало побочный эффект избыточная ликвидность попавшая на рынок разгоняла цены активов в том числе тех которые ФРС не скупала например акций недвижимости и криптовалют Расчистка баланса очевидным образом должна иметь обратный эффект сжатие ликвидности это сильный фактор падения цен активов Но по факту пока мы такого не видим из за эйфории вокруг снижения ставки ФРС Как инвестировать на таком рынке Перейдем к главному во что инвестировать и чего избегать в новых условиях Будет много волатильности Столь масштабного вывода ликвидности еще не бывало Но по опыту сжатия 2018 2019 годов можно ожидать что рынки будут крайне неустойчивы На этот случай полезно иметь в портфеле запас ликвидности а еще лучше инструменты с привязкой к волатильности Ждем более сильный доллар Валюта США заметно просела в последние месяцы что связано с оттоком капитала из США Однако в ситуации когда Европа и Азия все еще перенасыщены дешевыми деньгами доллар имеет высокие шансы отыграть свои позиции Больше защиты меньше риска Выбирая между акциями и облигациями имеет смысл отдать предпочтение вторым между высокодоходными и качественными бумагам с высоким рейтингом между длинными и более короткими выпусками облигациям с умеренным сроком Подписывайтесь на MG Daily и делитесь нашими материалами По вопросам инвестиций пишите в наш чат бот

Худой мир всех со всеми В оценке инвестиционных рисков нам поневоле приходится погружаться в политику и геополитику Начало осени в этом плане оказалось насыщенным Мир между Израилем и Газой похоже установился а вот Европа и Россия все с большим трудом балансируют на грани мира На экономическом фронте напряжения ничуть не меньше Европа уступив в тарифной войне Америке несет тяжелые потери в производстве и на рынке труда Из Британии бегут миллионеры а политический и деловой ландшафт все больше напоминает зону боевых действий Трамп едва не начал новое наступление в торговой войне с Китаем но пока обошлось без тяжелых ударов друг по другу И это на фоне политической войны буквально с выстрелами и убийствами в самой Америке Что мы думаем по поводу всего происходящего а главное как это влияет и будет ли влиять на рынки и наши стратегии в нашем свежем ежемесячном отчете Читать отчет Подписывайтесь на MG Daily и делитесь нашими материалами По вопросам инвестиций пишите в наш чат бот

Распродажа криптовалют Что это было В минувшую пятницу мы наблюдали крупнейшую в истории ликвидацию открытых позиций на крипторынке Более 1 6 млн трейдеров понесли убытки на сумму около 20 млрд Основной удар пришелся на рынок альткоинов биткоин и эфир отделались снижением до 15 и 23 Были прецеденты снижения монет например ATOM до 0 за штуку Триггером для обвала котировок послужило заявление о новых 100 ных тарифах Трампа против Китая Следом упали индексы акций фьючерсы на товары и весь рынок крипты Сейчас обсуждается много версий того что стало главной причиной каскадной ликвидации столь большого числа позиций но все они сводятся к трем факторам мало ликвидности много паники особая риск политика бирж С нашей точки зрения ключевые выводы из этой истории совсем не в том о чем все пишут кто виноват и как так вышло а в более фундаментальных вещах 1 Крипта плохой диверсификатор Биткоин и его аналоги называют заменой золоту и фиатным валютам в качестве хранилища активов Но пятничный стресс тест они провалили NASDAQ по итогам дня потерял 3 6 биткоин остановился на 7 2 но в моменте проваливался более чем на 15 а некоторые монеты еще глубже Solana 24 Hyperliquid 42 XRP 49 Chainlink 52 Dogecoin 55 2 Инфраструктура крипторынка незрелая За 15 лет существования криптобирж так и не было создано адекватного риск менеджмента сравнимого с традиционными биржами События пятницы наглядно показали что даже гиганты вроде Binance не справляются с оттоком ликвидности и допускают грубые ошибки при исполнении сделок 3 Следующая криптозима будет гораздо жестче Из этого следует еще один вывод если крипторынок так чувствителен к одной случайной новости представьте масштаб убытков когда придет настоящая криптозима по типу 2022 2023 годов Цепочка плохих новостей способна вогнать в минус десятки или даже сотни миллионов инвесторов Удачи вам и спокойствия за ваш капитал Подписывайтесь на MG Daily мы 10 лет на рынке По вопросам инвестиций пишите в наш чат бот

Золото на хайпе Покупать или уже поздно Инвесторам все сложнее удержаться от покупки драгметалла Слишком много факторов в пользу роста цен на золото и все больше прогнозов что этот рост продолжится В деловой прессе полно бычьих заголовков Reuters золото по 4000 инвесторы уходят в защиту Morgan Stanley в золоте должно быть 20 портфеля Bloomberg побит рекорд по притоку в фонды золота Business Insider золото может подняться еще выше CNBC впервые по 4000 крупнейший хедж в истории Но также в избытке аналитики от медведей Bloomberg золото вовсе не безрисковый актив Bank of America растут риски коррекции золота после ралли JPMorgan золото нельзя рассматривать как защиту Goldman Sachs в золоте много спекулятивных позиций Кен Гриффин бегство в золото это не очень хороший знак Разбираться в этом хаосе мнений нет большого смысла Но правда в том что золото остается важным индикатором риска и следить за ним полезно Почему растет золото читайте в нашей новой статье на сайте Что касается инвестиций в сам металл мы его не покупаем и не продаем В моменты ажиотажа лучше держаться подальше от толпы Наш принцип шумные новости это плохой советчик в инвестициях Подписывайтесь на MG Daily мы 10 лет успешно управляем капиталом Узнать как мы инвестируем вы можете в нашем чат боте

Старая недвижимость обогнала по цене новую Впервые в этом веке стоимость новостроек в США упала ниже вторички Медианная цена семейного дома на вторичном рынке сейчас на 9 тыс выше чем у схожего объекта от застройщиков Этот парадокс связан с тем что американцы купившие дома в эпоху сверхнизких ставок теперь застряли в них не имея возможности взять ипотеку на другой объект по текущим более высоким ставкам Есть и другие причины средний размер новых домов уменьшается и застройщики все чаще дают на них скидки Около 40 объектов продается с дисконтом и это рекорд за последние пять лет Можно уверенно сказать что рынок жилья в США переживает спад продажи упали до 4 млн объектов в год Это уровень 2009 года Для сравнения на пике спроса в 2020 м в Штатах продавалось около 6 5 млн домов в год Что это значит для инвесторов Во первых это яркая иллюстрация того насколько неликвидны бывают инвестиции в бетон и кирпич Во вторых снижение спроса на жилье нередко приводит к охлаждению экономики а вместе с этим и к падению перегретых рынков акций И в третьих подобная смена циклов напоминает что в портфеле должно быть место для активов которые не зависят от направления рынка Подписывайтесь на MG Daily мы 10 лет успешно управляем частным капиталом Оставьте заявку на консультацию в нашем чат боте

Правда ли что акции растут на снижении ставки Один из самых популярных прогнозов этого года что впереди нас ждет новое ралли в акциях ведь ФРС перешла к снижению ставки А это всегда позитив займы дешевле издержки ниже прибыли выше Это логично но не верно Если мы посмотрим на статистику собранную более чем за 40 лет рыночной истории то увидим что связь между изменением ставки и ростом акций если и существует то она скорее обратная В действительности рынок чаще всего замедляется сразу после снижения ключевой ставки в течение следующих полугода года двух и трех лет доходность бумаг из S P 500 оказывается на 0 9 1 2 хуже чем в любое другое время В чем тут подвох Отставание еще больше если сравнить эту динамику с периодами после повышения ставки ФРС на графике выше Как мы видим разница достигает 3 9 годовых не в пользу тех месяцев и лет когда ставка снижалась У этого есть объяснение ФРС часто запаздывает со смягчением и стартует когда уже началась рецессия например так было в 2001 и 2007 годах И наоборот регулятор обычно поднимает ставку когда экономика уже прошла пик роста Иначе говоря никакой четкой формулы СТАВКА ВНИЗ АКЦИИ ВВЕРХ не существует Высокие ожидания от снижения ставки ФРС это вредный миф который в лучшем случае замедлит ваш портфель а в худшем принесет вам убытки Подписывайтесь на MG Daily мы 10 лет успешно управляем частным капиталом Оставьте заявку на консультацию в нашем чат боте

Евро достиг максимума за четыре года по отношению к доллару США на прошлой неделе Некоторые аналитики и инвесторы ожидают что курс поднимется до 1 20 Для сравнения в начале года он лишь приближался к отметке 1 03 Разбираемся что стоит за ростом евро и чего ждать дальше Подписывайтесь на MG Daily мы 10 лет успешно управляем частным капиталом Оставить заявку на консультацию в нашем чат боте

ЦБ России снизил ключевую ставку сразу на 100 б п На первый взгляд это должно стимулировать экономику но есть риск что шаг окажется проинфляционным особенно если рубль продолжит слабеть как в начале недели Советник фонда ARGO Еуджениу Кирэу рассказывает что на самом деле стоит за инфляцией и почему ее называют мягким злом в новом выпуске подкаста Дерзкие цифры Рост цен действует не как кризис с мгновенным ударом а медленно и незаметно снижает реальную стоимость ваших сбережений Почему всплеск цен в 2021 2022 годах оказался таким сильным Почему Турция и Аргентина живут с двузначной инфляцией а Швейцария десятилетиями держит стабильность Бывает ли полезная инфляция и как её распознать И какова ситуация с инфляцией в мире в 2025 году Смотрите полный выпуск на нашем YouTube канале Movchan s Group управление частным капиталом Свяжитесь с нами в чат боте