FREEDOMFINANCE

Данные по занятости определят вектор рынка 5 сентября выйдет отчет по рынку труда за август Консенсус прогноз предполагает умеренный рост числа занятых в несельскохозсекторе на 75 тыс Ожидаемый уровень безработицы 4 3 Реализациую такого прогноза рынок может воспринять позитивно Слабые данные могут спровоцировать коррекцию так как инвесторы начнут закладывать в цены риск рецессии Трамп на встрече с топ менеджментом техгигантов подтвердил что введет существенные тарифы на полупроводники Компаний инвестирующих в производство в США ограничения не коснутся Белый дом попросил Верховный суд разрешить уволить комиссара Федеральной торговой комиссии Ребекку Слотер Этот шаг следующий за попыткой уволить Лизу Кук подчеркивает намерение администрации усилить контроль над независимыми регуляторами Баланс рисков на сегодня нейтральный Ожидается повышенная волатильность во время и после выхода отчета по рынку труда Ориентируемся на колебания S P 500 в диапазоне 6420 6580

Сентябрь стартует под знаком риск офф Ключевое событие дня публикация JOLTS за июль которая может подтвердить сохраняющийся тренд на ослабление рынка труда На фоне недавних заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла о рисках в сфере занятости умеренно слабые данные JOLTS увеличат ожидания смягчения ДКП поддерживая интерес к фондовому рынку Более резкое ухудшение показателей усилит опасения насчет рецессии и может спровоцировать коррекцию Также выйдет Бежевая книга ФРС региональный обзор экономики который Федрезерв использует при подготовке заседания Оценки спроса цен зарплат и кредитных условий помогут рынку понять насколько вероятно дальнейшее смягчение политики признаки замедления поддержат такие ожидания а сигналы устойчивости наоборот могут их ослабить Баланс рисков нейтральный ожидаемая волатильность умеренная Ориентируемся на колебания S P 500 в диапазоне 6360 6480 пунктов

Крупнейшая в мире инвестиционная компания BlackRock стала вторым по числу акций владельцем Freedom Holding Corp Инвесткомпания приобрела 520 565 акций холдинга вложив в последнем отчетном периоде 88 9 млн Теперь BlackRock владеет долей FRHC в 0 85 Среди крупных инвесторов холдинга также Millennium Management Goldman Sachs и Morgan Stanley

Трамп усиливает неопределенность Глава Белого дома уволил члена совета управляющих ФРС Лизу Кук из за нарушений при оформлении документов Кук отвергла обвинения по этому вопросу будет суд Если Кук признают виновной Трамп сможет активнее влиять на решения Федрезерва Это усилит волатильность на рынках и увеличит крутизну кривой доходности трежерис Президент США пригрозил ввести пошлину 200 на товары из КНР в случае ограничений на экспорт редкоземельных магнитов Он также сказал что может поднять тарифы и ввести новые ограничения на экспорт технологий для стран ведущих в отношении американских IT компаний например Google и Apple дискриминационную политику При этом Китай по словам Трампа полностью освобожден от таких ограничений Эти заявления обостряют отношения США с другими странами и усиливают риски для техсектора Баланс рисков на сегодняшнюю сессию оцениваем как нейтральный при среднем уровне волатильности Ориентируемся на движения S P 500 в диапазоне 6390 6480

Индексы входят в режим консолидации Сегодня выйдет индекс деловой активности PMI от S P Global за август Статистика даст возможность оценить состояние экономики США на середину III квартала Сохранение производственного PMI в зоне сокращения и снижение индекса сферы услуг укажут на охлаждение экономики став дополнительным аргументом в пользу снижения ставки в сентябре Средние прогнозы числа обращений за пособием по безработице за прошлую неделю предполагают сохранение показателя на низком уровне 225 тыс после 224 тыс в прошлом аналогичном периоде Если ожидания сбудутся это подтвердит устойчивость рынка труда Инвесторы будут внимательно следить за тем продолжится ли фиксация прибыли в акциях техно гигантов и бумагах связанных с ИИ Баланс рисков оцениваем как нейтральный при среднем уровне волатильности Ориентируемся на движения S P 500 в диапазоне 6345 6450

Котировками движет осторожный оптимизм В центре внимания 14 августа — индекс цен производителей PPI за июль. Более активное, чем ожидается, повышение PP станет аргументом в пользу сохранения жесткой политики ФРС, что может надавить на рынок. Если же рост показателя замедлится, это поддержит «голубиные» настроения. Шанс, что ставка снизится в сентябре на 25 базисных пунктов, рынок считает очень высокой, отдельные участники допускают уменьшение сразу на 50. Но такой сценарий выглядит маловероятным: столь резкое смягчение политики может быть истолковано как признак скрытых проблем и спровоцировать панику среди инвесторов. Еще сегодня выйдет еженедельная статистика заявок на пособие по безработице. На прошлой неделе число повторных обращений достигло максимума с 2021 года, и теперь рынок будет особенно внимательно следить за этим показателем. Баланс рисков оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на динамику S&P 500 в диапазоне 6430–6500 пунктов.

Оптимисты снова в большинстве NVIDIA и AMD договорились перечислить в федеральный бюджет США 15% выручки от продаж в Китай передовых ИИ-чипов. Это — одно из условий выдачи корпорациям экспортных лицензий. Решение вызвало споры из-за противоречия между декларируемыми рисками для нацбезопасности и фактическим разрешением продаж в обмен на фискальные поступления. Новости по теме повлияют на движения акций сектора полупроводников. Риторика ФРС смягчается на фоне новых признаков охлаждения рынка труда. Ожидания снижения ставки могут поддержать спрос на рисковые активы, особенно если статистика инфляции подтвердит тренд на замедление. Встреча Трампа и Путина 15 августа на Аляске может стать ключевой в формировании нового баланса сил в Европе. Сигналы о деэскалации конфликта могут снизить спрос на защитные активы и поддержать интерес к рисковым. Баланс рисков 11 августа оцениваем как нейтральный при средней волатильности. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6350–6430.

Freedom Holding Corp. подвел итоги I квартала 2026 фискального года 1 апреля — 30 июня 2025 года Операционные результаты, отраженные в финотчетности, демонстрируют устойчивость основных направлений бизнеса. Максимальный рост показывают банк и страховые сервисы. Число клиентов холдинга увеличилось, в том числе за счет развития экосистемы Freedom SuperApp. Freedom продолжает инвестировать в телекоммуникационное направление — холдинг приобрел оператора спутниковой связи Astel Group Ltd., с чем связаны расходы. Читайте подробнее

Шансы на продолжение роста сохраняются В центре внимания 5 августа — индексы деловой активности в секторе услуг за июль от ISM и S&P Global. Эти релизы дадут более четкое представление о состоянии экономики на старте второго полугодия, но вряд ли вызовут бурную реакцию рынка. Также выйдет статистика торгового баланса, ожидается сокращение его дефицита c $71 млрд до $62 млрд. Инвесторы продолжат следить за развитием торгово-экономических отношений США и их ключевых партнеров. По словам торгового представителя Белого дома Джеймисона Грира, в переговорах между США и Китаем по поставкам редкоземельных магнитов произошли позитивные подвижки, стороны находятся «на полпути к соглашению». Пекин готов ускорить экспорт в обмен на приостановку пошлин. Окончательное решение по продлению торгового перемирия до 12 августа должен принять Трамп. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при среднем уровне волатильности. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6270–6390 пунктов.

Покупатели настроены на реванш В фокусе 4 августа —политические риски, обострившиеся после того, как Трамп неожиданного уволил главу Бюро трудовой статистики Эрику Макэнтарфер. Это вызвало резкую реакцию экономистов, экс-чиновников и бизнес-сообщества. Белый дом объясняет шаг недовольством пересмотром данных занятости, но ни доказательств манипуляций, ни другого четкого обоснования этих претензий дано не было. Скоро выдвинут претендента на место Адрианы Куглер, ушедшей в отставку. Она занимала пост в совете управляющих ФРС. Наиболее значимой макропубликацией сегодня станут данные заказов на промышленные товары за июнь консенсус: -5% к маю . Охлаждение в реальном секторе экономики может поддержать ожидания скорого перехода ФРС к смягчению монетарных условий и повысить интерес к защитным активам. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при среднем уровне волатильности. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6200–6300 пунктов.