FREEDOMFINANCE

Позитивный импульс ищет опору Макрорелиз дня данные инфляционных ожиданий домохозяйств от ФРБ Нью Йорка за январь При значении выше или ниже декабрьского уровня 3 42 рынок может быстро пересмотреть риски сохранения высокого инфляционного давления Сегодня выступит член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер по теме цифровых активов и доллара Крипта остается чувствительной к регуляторным сигналам и краткосрочные движения в сегменте не исключены Золото консолидируется в районе 5 тыс за унцию после недавней турбулентности которую министр финансов Скотт Бессент связал со спекуляциями на китайском рынке Серебро вернулось к уровню около 80 за унцию на фоне активного выкупа просадок розничными инвесторами Биткоин снова поднялся к 70 тыс после падения к 60 тыс но риск повышенной волатильности сохраняется Квартальные результаты на 9 февраля представили около 58 компаний из S P 500 Прогноз роста прибыли по данным FactSet повышен с 8 1 до 14 Баланс рисков нейтральный при умеренной волатильности Ожидаем S P 500 от 6900 до 6975 пунктов

В поисках точки опоры Член совета управляющих ФРС Стивен Миран ушел с поста председателя совета экономических консультантов при президенте Его полномочия в совете ФРС формально завершились 31 января 2026 года но он может продолжать работу до утверждения преемника Администрация Трампа заявляла о намерении выдвинуть Кевина Уорша включая вариант назначения его на место Мирана но согласование в Сенате может занять время Уход Мирана вызовет общее ослабление голубиной фракции в FOMC В моменте рынки будут реагировать на эти перемены нейтрально но для рисковых активов это умеренно негативно Падение акций AMD на фоне ее отчетности не добавляет уверенности быкам которые накануне были вынуждены закрывать часть позиций в техсекторе Нестабильный сентимент в отношении ИИ нарративов сегодня поспособствует всплескам волатильности Отчет Alphabet который выйдет после закрытия сессии станет важным тестом на устойчивость техсектора после распродажи этого вторника Баланс рисков негативный при повышенной волатильности Ориентируемся на S P 500 от 6810 до 6980

Ситуация не располагает к излишнему риску На валютном рынке всплеск волатильности иена резко укрепилась к доллару на фоне спекуляций о возможных действиях США и Японии по ее поддержке Это создает угрозу сворачивания операций carry trade что традиционно провоцирует отток капитала из рисковых активов Усиливается волатильность в металлах цена на золото впервые в истории превысила 5 тыс а серебро пробило 100 Негативный фон усиливает политическая повестка По данным Polymarket вероятность шатдауна к 31 января равна 80 Бюджетный кризис усугубился после трагических событий в Миннеаполисе Кроме того Трамп пригрозил повысить тарифы для Канады так как подозревает что ее торговое соглашение с Китаем может использоваться для обхода американских ограничений Впрочем в ожиданиях инвесторов о реализации этих угроз преобладает скепсис Фьючерсы торгуются в небольшом минусе Баланс рисков нейтральный при умеренной волатильности с возможными всплесками Ориентируемся на S P 500 от 6860 до 6960

Сезон корпоративной отчетности за IV квартал 2025 года продолжает ускоряться результаты уже представили примерно 13 компаний из S P 500 Ключевыми событиями недели стали разнонаправленные реакции на отчеты крупных компаний Акции Netflix NFLX снизились несмотря на сильный квартал из за опасений по росту затрат на контент и паузы в buyback Intel INTC просела на фоне слабого прогноза на текущий квартал и сохраняющегося давления затрат на маржинальность В то же время Johnson Johnson JNJ показала один из сильнейших кварталов за последние годы и представила уверенный прогноз на 2026 год акции обновляют рекорды На следующей неделе в центре внимания окажутся представители Великолепной семерки Microsoft MSFT Meta META Apple AAPL и Tesla TSLA Также инвесторы будут следить за отчётами финансового сектора включая Visa V и Mastercard MA В полупроводниковом сегменте следим за результатами ASML ASML Среди энергетических компаний в фокусе будут ExxonMobil XOM и Chevron CVX Среди волатильных бумаг интересных для трейдеров Sandisk Corporation SNDK и Western Digital WDC По данным FactSet прогноз по росту прибыли компаний S P 500 за IV квартал улучшился до 8 1 к прошлому году против 8 неделей ранее

Сезон корпоративной отчётности за IV квартал 2025 года набирает обороты На текущий момент отчитались около 6 эмитентов из индекса S P 500 На следующей неделе отчитаются чуть больше 20 компаний Ключевыми событиями недели стали отчёты крупнейших банков США Реакция инвесторов была неоднородной отчеты Goldman Sachs GS и Morgan Stanley MS поддержали бычий сентимент тогда как результаты Bank of America BAC Wells Fargo WFC Citigroup C и J P Morgan JPM были восприняты более сдержанно на фоне ожиданий по марже комиссионным доходам и перспективам регулирования Дополнительную поддержку рынку оказали сильный отчет и оптимистичный прогноз TSMC TSM которые снизили опасения по поводу ослабления спроса на чипы и улучшили настроения в полупроводниковом секторе На предстоящей неделе внимание будет сосредоточено на отчётах Netflix NFLX и Intel INTC в технологическом секторе Capital One COF Charles Schwab SCHW и U S Bancorp USB в финансовом сегменте Procter Gamble PG в потребительском секторе GE Aerospace GE и United Airlines UAL в промышленном и транспортном секторе а также Freeport McMoRan FCX и Halliburton HAL в сырьевом и энергетическом сегменте Согласно данным FactSet прогноз по росту прибыли компаний S P 500 за IV квартал снизился и составляет 8 0 г г по сравнению с 8 1 неделей ранее

Котировками движет геополитика Инвесторы внимательно следят за эскалацией протестной активности в Иране и закладывают в котировки риски возможного вмешательства в ситуацию США Трамп дал понять что военное вторжение маловероятно заявив о полученных от властей Ирана заверениях в прекращении убийств протестующих Кроме того СМИ сообщали что советники Трампа сомневаются в быстром падении режима в Тегеране и не поддерживают идею применения военной силы На этом фоне золото подорожало еще на 0 8 и в очередной раз обновило исторический максимум Серебро прибавило в цене 6 4 и закрепилось выше 90 за тройскую унцию В этот четверг как обычно выйдут еженедельные данные числа обращений за пособием по безработице консенсус 215 тыс предыдущее значение 208 тыс Статистика актуализирует оценку состояния рынка труда на фоне макроэкономической неопределенности Баланс рисков нейтральный при умеренной волатильности Ориентируемся на S P 500 от 6890 до 6960

Давление на Пауэлла провоцирует распродажи Сегодня инвесторы отслеживают обострение конфликта между Белым домом и ФРС Федеральные прокуроры начали уголовное расследование в отношении Джерома Пауэлла из за его показаний о ремонте штабквартиры ФРС Сам он назвал происходящее лишь предлогом для давления со стороны Трампа с целью добиться снижения ставок и подорвать независимость Федрезерва Новость усилила неопределенность которая давит на рынки а инвесторы опасаются институционального кризиса Массовые протесты в Иране и угроза вмешательства в них США вызвали скачок нефтяных котировок но цены стабилизировались по мере переоценки вероятности прямого влияния этих событий на экспорт через Ормузский пролив У фьючерсов негативная динамика Баланс рисков негативный при умеренной волатильности Ориентируемся на S P 500 от 6900 до 6990

Вектор торгам задают новости робототехники В центре повестки техсектор в Лас Вегасе открылась выставка Consumer Electronics Show 2026 Там выступят CEO Nvidia Дженсен Хуанг представители AMD Intel и Qualcomm Лидеры индустрии в ближайшие дни продолжат обсуждать новые решения для ПК автопрома и робототехники делая ставку на интеграцию физического ИИ Эти новости могут усилить интерес к AI PC и автоматизации В этой связи повышенным спросом будут пользоваться акции компаний роста Сегодня выйдет финальная оценка индекса деловой активности в секторе услуг от S P Global за декабрь консенсус 52 9 пункта без изменений к прогнозу Если показатель окажется на уровне консенсуса значит основной двигатель американской экономики внутреннее потребление услуг остается устойчивым Рынок воспримет это позитивно Фьючерсы указывают что резких скачков на открытии сессии не будет Баланс рисков нейтральный при умеренной волатильности Ориентируемся на S P 500 от 6870 до 6940

Новостные потоки запустили боковик Трамп объявил о морской блокаде танкеров перевозящих нефть в Венесуэлу и из нее На этом фоне котировки WTI поднялись почти на 2 По прогнозам аналитиков под влиянием эмбарго с рынка временно уйдет до 900 тыс баррелей нефти в сутки но из за глобального профицита предложения рост цен не будет сильным В центре внимания остаются новости вокруг OpenAI По данным The Information компания ведет переговоры о привлечении как минимум 10 млрд от Amazon и может договориться об использовании ее чипов в своей вычислительной инфраструктуре Потенциальная сделка с одной стороны сигнализирует о сохранении высокого спроса на ИИ инфраструктуру С другой циркулярный характер таких соглашений ставит под вопрос прозрачность экономики проектов и реальную отдачу на вложенный капитал что вызывает опасения у инвесторов Фьючерсы демонстрируют боковую динамику Баланс рисков нейтральный при умеренной волатильности Ориентируемся на S P 500 от 6750 до 6850

Инвесторы ждут сдержанных шагов от ФРС Сегодня подведут итоги двухдневного заседания комитета по открытым рынкам FOMC в частности обновленные макропрогнозы и комментарии Джерома Пауэлла о курсе денежно кредитной политики на 2026 год В консенсус закладывается снижение ставки до 3 5 3 75 с вероятностью почти в 100 Макростатистика после шатдауна продолжает выходить в усеченном объеме Данные BLS и неофициальных исследований по прежнему свидетельствует об отсутствии активного найма и масштабных увольнений Инфляция по PCE за сентябрь 2 8 к прошлому году остается выше цели ФРС Сегодня квартальные результаты представят Chewy Oracle Adobe и Synopsys чьи показатели станут важным тестом для ИИ нарратива На фоне этих трех релизов не исключены резкие колебания всего рынка Фьючерсы демонстрируют околонулевую динамику Баланс рисков нейтральный при повышенной волатильности Ориентируемся на колебания S P 500 от 6780 до 6910