investnique

Мосбиржа выявляет манипуляторов в телеграм-каналах с помощью нейросети Торговая площадка внедряет автоматизированные решения для борьбы с недобросовестными инвесторами и предупреждает о появлении новых схем. В одной из них манипуляторы используют биржевую инфраструктуру для отмывания денег. Работает это так. Юрлицо заводит на брокерский счет сомнительные деньги и покупает на них неликвидные ценные бумаги. Затем через телеграм-каналы продвигаются «инвестидеи» о будущем росте активов. В акции набиваются инвесторы, а юрлицо тем временем за пределами биржи передает купленные бумаги по фиктивному договору физлицу. Далее они заводятся уже на частный брокерский счет и продаются на пике цены. Физлицо при этом получает формально легальный доход и выводит его со счета. По словам представителей биржи, такие операции могут проводить те, кто практикует незаконные сделки с криптовалютой. Для борьбы с манипуляторами площадка внедряет сразу несколько основанных на искусственном интеллекте решений. С помощью нейросети она будет выявлять призывы к дестабилизации рынка в закрытых телеграм-каналах, где недобросовестные инвесторы договариваются о массовой покупке или продаже акций. Также биржа планирует предоставить участникам рынка информацию для анализа отклонений ценовых параметров активов с помощью программного решения Compliance Tool. Еще один механизм пока находится в разработке, пишут «Ведомости». Это будет языковая модель для выявления манипулятивных практик на основе анализа статистики сделок клиентов. Мы писали о том, что такое манипуляции на фондовой бирже и как не стать их жертвой:

ЦБ допустил, что не начнет снижать ставку в этом году Ожидаемо сохранив сегодня ключевую ставку, регулятор ужесточил риторику и ухудшил прогнозы. Теперь он ждет более высокую инфляцию к концу года — до 4,8% — и более высокую среднюю ставку — до 16%. Это значит, что вопрос о скором смягчении политики точно снимается, а может и вовсе потерять свою актуальность в этом году. В целом решение оказалось предсказуемым на фоне последних неоднозначных экономических данных, поэтому острой реакции рынка ждать не стоит. Кредиты вряд ли станут ощутимо дороже или дешевле, как едва ли изменится и доходность вкладов. Разбираемся, чем мотивировано решение регулятора и почему он стал хуже думать о перспективах инфляции и ставки:

«Газпром» наращивает добычу и поставки в Европу Госкомпания в первом квартале увеличила добычу природного газа на 12,5% и внесла наибольший вклад в общий рост производства в стране. «Роснефть», «Новатэк» и «Газпром-нефть» тоже добыли больше, чем годом ранее, пишут «Ведомости» со ссылкой на статистику Минэнерго. В итоге за период с января по март 2024 года газодобывающие предприятия РФ вышли на объем 191,2 млрд кубометров. Это на 9% больше, чем в первом квартале 2023. Помогают рост спроса на газ внутри страны и за рубежом. В этом году Россия значительно нарастила трубопроводный экспорт, особенно в западном направлении. Поставки в Европу выросли на треть в сравнении с прошлогодними, до 7,7 млрд кубометров. Этот рост можно считать восстановительным после сопоставимой по объему просадки в 2023. Эксперты говорят, что российское голубое топливо привлекает европейцев ценой, которая ниже, чем на спотовом рынке. Примечательно, что рост закупок европейцами происходит на фоне разговоров о полном запрете импорта российского газа, который сейчас рассматривается в рамках 14-го пакета санкций ЕС. Эти риски сдерживают экспортеров от более серьезного наращивания добычи, считают аналитики. Что касается внутреннего рынка, то тут в пользу газопромышленников сработал погодный фактор. Начало года в России получилось холоднее обычного, что увеличило потребление газа. На это же работает рост экономики страны и продолжение газификации регионов.

Российские брокеры в прошлом году заработали 34 млрд рублей чистой прибыли Притом что годом ранее был сопоставимого размера убыток. Анализ деятельности 100 брокерских компаний по итогам 2023 провел «Коммерсант». За год выручка от профильной деятельности брокеров выросла почти в полтора раза — до 74 млрд рублей, из них свыше 56 млрд составили брокерские комиссии. А самыми быстрорастущими стали доходы от услуг размещения ценных бумаг. Инвестиционные компании, выступающие организаторами или андеррайтерами размещений, выиграли от роста активности эмитентов на восстанавливающемся после кризиса 2022 года рынке. Вот что еще привело к увеличению доходов брокеров: Рост клиентской базы. В 2023 году выросло как количество инвесторов, так и их активность. Популярность автоматизированной торговли. Растет спрос на стратегии автоследования и другие подобные инструменты. И брокерские комиссии там намного выше. Оптимизация расходов. Большая часть участников рынка в минувшем году озаботилась сокращением издержек, и это отразилось на их финансовом результате. В 2024 аналитики ждут продолжения роста заработка брокеров. В частности, его должны обеспечить новые размещения на рынке IPO и рост популярности таких инструментов, как инвесткопилки и фонды денежного рынка, а еще — появление в продуктовой линейке брокеров цифровых финансовых активов. Мы писали о том, что собой представляют ЦФА и как с ними работать инвестору:

Bloomberg: РФ сделает скидку на газ для КНР Согласно данным Bloomberg, Россия будет продавать газ в КНР по цене гораздо меньшей, чем европейским потребителям. Издание в своей публикации ссылается на макропрогноз Минэкономики РФ, который пока недоступен широкой публике. Согласно этому прогнозу, в 2024 году стоимость российского газа для КНР составит 257 $ за тысячу кубометров, что ощутимо меньше цен для Европы и Турции — 320,3 $. В 2025 году прогнозные цены составят 243,7 $ для КНР и 320,1 $ для Европы и Турции. В 2026 году будет 233 $ для КНР и 320 $ для Европы и Турции. В 2027 году цена для КНР будет 227,8 $, а для Европы и Турции — 315,4 $. Таким образом, скидка для клиентов из КНР на ближайшие три года составит примерно 28%. Всего, по данным китайской таможни, в январе — марте 2024 года Китай импортировал 1,648 млн тонн российского сжиженного природного газа на сумму 1,06 млрд долларов. В натуральном выражении это на 2% больше аналогичного периода прошлого года, а в денежном — на 19,7% меньше.

«МТС-банк» выходит на IPO «МТС-банк» — один из самых быстрорастущих розничных банков в России. За период с 2017 по 2023 год портфель необеспеченных кредитов банка рос в среднем на 50% ежегодно, тогда как портфель необеспеченных кредитов всего банковского сектора за аналогичный период рос в среднем только на 15% в год. Банк специализируется на выдаче кредитов наличными, POS-кредитовании в торговых точках и онлайн и выдаче кредитных карт. За пять лет кредитный портфель до вычета резервов в сегменте POS-кредитования вырос в пять раз, в сегменте кредитных карт — в восемь, а в сегменте кредитов наличными — в 23 раза. Как и в случае с другими недавними IPO, банк выходит на биржу с дисконтом к справедливым оценкам аналитиков. Подробнее о результатах и перспективах «МТС-банка» — в обзоре:

Валюту продолжат возвращать принудительно: власти решили сохранить искусственную поддержку рубля Действие указа по обязательной репатриации валютной выручки для крупнейших в стране экспортеров продлят до конца года. Решение еще не объявили официально, но его готовность подтвердили источники «Ведомостей» в федеральной власти. Напомним, что с середины октября прошлого года 43 российские компании в принудительном порядке должны возвращать в Россию не менее 80% валютной выручки и почти всю ее продавать на внутреннем рынке. Так власти решили бороться с обвальным падением курса рубля, который летом и осенью поднимался выше 100 ₽ за доллар. После введения правила рубль начал укрепляться и в последние полгода остается в диапазоне 88—94 ₽ за доллар. Но это привело и к дополнительным издержкам для крупного бизнеса. Раньше экспортеры могли использовать валюту на зарубежных счетах для своих нужд, например рассчитываться за приобретаемое оборудование. Теперь же бизнес должен завести выручку в Россию, конвертировать ее в рубли, затем снова купить валюту и вывести из страны для оплаты необходимых товаров. Еще сложнее становится схема, когда оплата российского экспорта происходит в рублях. В этом случае для исполнения указа компаниям приходится сначала покупать валюту, чтобы было что продавать. В российском ЦБ, который последовательно выступает против этих принудительных методов, видят в них больше вреда, чем пользы. А стабилизацию курса связывают не с указом, а с высокими ставками, которые сдерживают спрос на импорт. В РСПП тоже отмечают рост издержек бизнеса и указывают, что эта мера дестимулирует экспортеров принимать оплату своей продукции в рублях. Эксперты считают, что репатриация выручки в установленные указом 60 дней становится для компаний все более сложной задачей. В этом году зарубежные банки начали массово отказывать российскому бизнесу в проведении платежей из-за рисков вторичных санкций. Это приводит к удлинению сроков трансграничных операций и дополнительному росту издержек. А вы согласны, что экспортеров нужно заставлять возвращать выручку? или

‍ Швеция: ЕС может запретить газ из РФ Глава МИД Швеции Тобиас Биллстрем заявил, что в 14-й пакет санкций ЕС против РФ может войти полный запрет на импорт в страны блока газа из РФ. Также в новый пакет планируют включить запрет на импорт сжиженного природного газа из РФ и меры по противодействию обходному импорту российской нефти через теневых посредников. Точная дата принятия нового пакета неизвестна, но обсуждалось, что его могут утвердить уже этой весной. Вот что мы писали о том, как российская нефтегазовая отрасль переживает санкции: Может ли американский СПГ заместить российский газ в Европе США стали главным поставщиком нефти в Европу: что это значит для России Газовые хабы: как устроены, зачем нужны и зачем России газовый хаб в Турции

Крупнейшие российские компании вдвое сократили объем размещения облигаций На фоне высоких ставок в стране предсказуемо упала активность эмитентов на долговом рынке. В первом квартале 2024 года объем первичных размещений корпоративных облигаций сократился на 43%, а среди заемщиков с высоким кредитным рейтингом — на 48%. Исследование рынка долгового капитала от агентства «Эксперт РА» сегодня проанализировали в Forbes. Общий объем первичного размещения в январе — марте 2024 составил 900 млрд рублей, из которых 700 млрд приходится на компании с рейтингом «ААА» — «АА». Годом ранее за этот же период они разместили бумаги на 1,3 трлн. Более активное сворачивание своих облигационных программ крупнейшими компаниями авторы исследования объясняют тем, что им сейчас проще искать финансирование за счет других источников, чем менее надежным эмитентам. При этом объем сделок с участием наиболее рискованной категории компаний с рейтингом «BBB+» — «B−» остался практически неизменным, а количество таких игроков удвоилось. Сегодня на долговом рынке их уже больше 30 или 42% от общего числа эмитентов. При этом доходности в этой категории за год выросли меньше всего — на 3,6 процентного пункта, тогда как для компаний с рейтингом «AA−» — «A−» первичные размещения подорожали в среднем на 5 пунктов. Но даже такой рост не выглядит выдающимся, если сравнить его с динамикой ключевой ставки, которая год назад была на уровне 7,5%, а в первом квартале 2024 — уже 16%. Эксперты ожидают уверенного роста корпоративного долгового рынка после того, как ЦБ перейдет к снижению ставки.

«Яндекс» создает новый бренд для секс-игрушек Соответствующую заявку, поданную в Роспатент, обнаружили «Ведомости»: компания регистрирует бренд товаров для взрослых Hinto. В «Яндексе» информацию подтвердили, но от подробных комментариев воздержались. Эксперты считают, что с возможностями собственной экосистемы выйти и закрепиться на этом рынке компании будет несложно. Так, российские маркетплейсы, которые ранее запустили собственные торговые марки СТМ в категории 18+, смогли за три года нарастить продажи такой продукции более чем в 30 раз. В целом рынок товаров для взрослых в РФ оценивается сегодня почти в 50 млрд рублей — за прошлый год он вырос на 38%. Спрос продолжает активно расти, при этом сильных брендов здесь практически нет, отмечают представители бизнеса. Интерес к рынку в последние годы проявили многие узнаваемые российские торговые сети и производители косметики: товары для интимной жизни начали предлагать «Золотое яблоко», «Летуаль», «Эльдорадо», а Natura Siberica заявляла об инвестициях в этот сегмент в размере 0,5 млрд рублей. Инвесторы «Яндекса», как вам новое направление бизнеса?