gpb_investments

Совкомбанк претендует на Абсолют Совкомбанк Страхование, входящая в группу Совкомбанк, ведет переговоры о приобретении страховой компании Абсолют Страхование. Рассказываем, что известно о потенциальной сделке. Параметры бизнеса В данный момент объем сделки оценивается в 10 млрд рублей, что существенно превышает летнюю оценку на уровне более 5 млрд рублей. В первом полугодии 2024 года Абсолют Страхование продемонстрировала чистую прибыль по РСБУ на уровне 661 млн рублей против 256 млн рублей за аналогичный период прошлого года. Исходя из оценки в 10 млрд рублей, предполагается, что в сделку по покупке Абсолют Страхование также входит еще один актив — страховой маркетплейс Mafin. Площадка занимается агрегированием предложения страховых компаний и позволяет клиентам получить доступ к широкому перечню услуг онлайн: от покупки полисов каско и ОСАГО до урегулирования страховых случаев. Однако, по сообщениям СМИ, помимо Совкомбанка, на рынке присутствует еще один неназванный претендент на приобретение бизнеса Абсолют Страхование. Наше мнение Мы положительно относимся к потенциальному приобретению Совкомбанком страховой компании Абсолют Страхование. Сделка в случае успеха позволит укрепить позиции Совкомбанка на страховом рынке. По нашему мнению, исходя из текущих рыночных котировок, акции Совкомбанка являются привлекательными для долгосрочного инвестора. #сделка #Совкомбанк $SVCB

Arenadata выходит на арену фондового рынка В середине сентября стало известно, что Группа Arenadata намерена провести IPO на Мосбирже — оно станет первым в новом осеннем деловом сезоне. Arenadata — это российская IT-компания, специализирующаяся на разработке платформ для работы с данными и аналитикой. Уже завтра, 23 сентября, в 13:00 мск гостями дневного эфира Андрея Ванина выступит топ-менеджмент Группы Arenadata: Максим Пустовой, генеральный директором Группы, и Александр Ермаков, технический директор и сооснователь Arenadata. Готовьте свои вопросы и присоединяйтесь к нашему эфиру завтра днем, чтобы узнать параметры первого IPO в новом деловом сезоне.

Как устроен рынок микроэлектроники в России В конце мая 2024 года российский производитель микроэлектроники ГК Элемент провел первичное размещение ценных бумаг на бирже и привлек 15 млрд рублей инвестиций. Бизнес компании был оценен в 105 млрд рублей, а привлеченные средства компания намерена вложить в развитие производства чипов и микросхем в России . Как устроен бизнес ГК Элемент и чего ждать от российского производителя микроэлектроники — в эфире с Олегом Хазовым, вице-президентом по финансам и инвестициям ГК Элемент. Слушайте на всех платформах.

Arenadata выходит на IPO Группа Arenadata — ведущая российская IT-компания, которая занимается разработкой платформ для хранения, обработки и анализа данных, которые могут использоваться в различных отраслях, включая финансы, ритейл, телекоммуникации и государственный сектор. Среди клиентов компании — крупные торговые сети например, Ашан и мобильные операторы. В середине сентября стало известно, что компания намерена провести IPO на Мосбирже — оно станет первым в новом осеннем деловом сезоне. В понедельник, 23 сентября, в 13:00 мск Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции, вместе с топ-менеджерами Группы Arenadata — Максимом Пустовым, генеральным директором Группы, и Александром Ермаковым, техническим директором и сооснователем компании Arenadata, обсудят: как устроен бизнес на данных: продукты, на чем зарабатывает компания и кто выступает ключевыми клиентами; стратегию компании и ее таргеты: выручку, рентабельность, дивиденды; параметры выхода на IPO: сроки сбора заявок и планируемый объем размещения. Присоединяйтесь к нашему эфиру в понедельник, чтобы узнать, как зарабатывают на больших данных.

ФРС США снизила ставку: как это отразится на рынках 18 сентября ФРС США приступила к смягчению денежно-кредитной политики ДКП . Снижение ставки было ожидаемым, но большая часть участников рынка склонялась к мнению, что ставка будет снижена на 0,25%, однако ФРС приняла решение о снижении сразу на 0,5% — до 4,75–5%. Это было первое снижение ставки с марта 2020 года, при этом с марта 2022 года ФРС проводила политику по ужесточению ДКП. Рассказываем, как это отразится на рынках — в карточках.

Рентабельность экспорта российского угля находится под давлением На фоне роста себестоимости добычи угля у российских компаний продолжается снижение маржинальности экспортных поставок. Маржинальность экспорта угля под давлением При поставках через порты Дальнего Востока нетбэк с одной тонны составляет $30, что при текущем росте себестоимости добычи обуславливает нулевую рентабельность экспорта. При этом в случае поставок на Северо-Западном направлении нетбэк составляет всего $13, в связи с чем маржинальность экспорта на данном направлении ушла в отрицательную зону. По оценкам отдельных участников рынка, на фоне снижения мировых цен на уголь средняя норма прибыли экспорта угля в 2024 году сократилась на 50–60%, а маржа экспортеров угля после $1–4 за тонну в прошлом году снизилась до $0,25–2 в 2024 году. Дисконт на российский уголь На маржинальность экспортных поставок также оказывает воздействие стремление покупателей в получении скидок из-за рисков, связанных с возможностью введения дополнительных внешнеторговых ограничений. В результате отечественные угольные компании осуществляют экспортные поставки со скидками к международным бенчмаркам. Прибыльность российской угольной отрасли существенно сократилась В сентябре министр энергетики Сергей Цивилев сообщил, что в первом полугодии 2024 года прибыль угольной отрасли до налогов сократилась на 97% и по итогам года может снизиться в 15–17 раз. Наше мнение Рыночная конъюнктура на мировом рынке угля продолжает оказывать негативное воздействие на финансовые результаты российских угольных компаний и в совокупности с ростом расходов компаний в том числе логистических расходов может привести к существенному снижению прибыли или ее уходу в отрицательную зону. Учитывая текущие тенденции в отрасли, акции Мечела и Распадской, на наш взгляд, не являются инвестиционно привлекательными для долгосрочного инвестора в настоящее время. #рынки #уголь $RASP $MTLR

Ключевая ставка вновь подросла. Что дальше? Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б. п. 1% — до 19%. По последним опросам большинство участников рынка ожидало сохранение ставки на прежнем уровне, однако около трети принимавших участие в опросе полагали, что ставку повысят до 19–20%. Чем руководствовался Банк России Регулятор отметил, что данные по ВВП за второй квартал 2024 года и оперативные индикаторы в июле — августе указывают на то, что рост российской экономики несколько замедлился. Но данное замедление, вероятно, в основном связано не с охлаждением внутреннего спроса, а с нарастанием ограничений на стороне предложения и снижением внешнего спроса. Потребительская активность, несмотря на некоторое замедление, сохраняется высокой. Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения, но пока недостаточно сдерживают кредитование. Общий рост кредитования остается высоким, несмотря на замедление в розничном сегменте. Устойчивое инфляционное давление в целом остается высоким и пока не демонстрирует тенденцию к снижению. Инфляционные ожидания населения и бизнеса продолжают расти. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании, которое состоится 25 октября 2024 года. #ставка

Банк России повысил ключевую ставку до 19% годовых.

Госсектор наращивает закупки у отечественных IT компаний По данным аналитического центра Right line, с начала 2024 года наблюдается рост госзакупок российского софта и оборудования. Среди крупнейших российский IT-компаний, которые торгуются на публичном рынке, — Positive Technologies, Softline, Группа Астра, Диасофт, Группа Элемент, IVA Technologies. На наш взгляд, из перечисленных эмитентов наиболее интересными для покупки являются акции: Positive Technologies Группы Астра Диасофт Подробнее о закупках IT — в карточках.

Металлурги инициировали антидемпинговое расследование в отношении проката из Китая Крупнейшие российские металлургические компании — Северсталь, НЛМК и ММК — инициировали повторное антидемпинговое расследование в отношении оцинкованного проката из Китая. Рассказываем о ключевых моментах — в карточках.