gpb_investments

Черкизово собирает цыплят Компания АПК Михайловский, входящая в Группу Черкизово, приобрела 100% ООО «Руском», владельца птицеводческих активов в Тюменской области. Сделка уже получила одобрение от Федеральной антимонопольной службы. Рассказываем, как приобретение может отразиться на результатах головной компании. Что за актив приобрела Черкизово Черкизово приобрела современный полностью автоматизированный комплекс по выращиванию и переработке бройлеров, который был введен в эксплуатацию в 2021 году. Он включает семь площадок выращивания, репродуктор, мясоперерабатывающее предприятие, комбикормовый завод и элеватор. Мощности комплекса позволяют производить в год 60 тыс. тонн мяса в живом весе. В производстве занято более 1 тыс. человек. Выход в новый регион Тюменская область стала 20 регионом присутствия Группы Черкизово. Данная сделка позволит Черкизово упрочить позиции на российском рынке брендированной продукции из мяса курицы, особенно в регионах Сибирского и Уральского федеральных округов. По итогам 2023 года все птицеводческие предприятия Черкизово произвели 986 тыс. тонн мяса бройлеров в живом весе. Наше мнение Мы положительно оцениваем данную M&A-сделку соответствующей инвестиционной программы в рамках углубления вертикальной интеграции и долгосрочного роста бизнеса Черкизово. Приобретенный актив позволит укрепить позиции на рынке брендированной продукции из мяса курицы. Таким образом, мы продолжаем считать акции Черкизово привлекательными для долгосрочного инвестора. Смотреть акции Черкизово в каталоге → #рынки $GCHE

HENDERSON заработал на холоде HENDERSON представил результаты по выручке за ноябрь 2024 года. Выручка Выручка в ноябре составила 2 млрд рублей, продемонстрировав рост на 16,5% к аналогичному периоду предыдущего года. Рост выручки за 11 месяцев 2024 года составил 23,7%, достигнув 18 млрд рублей. Онлайн Онлайн-выручка растет опережающими темпами над офлайн-каналами, продемонстрировав рост в ноябре 2024 года на 36% к ноябрю 2023 года. Восстановление роста выручки В сентябре и октябре компания продемонстрировала существенное снижение темпов роста выручки к аналогичным периодам предыдущего года, до 13,2 и 10,2% соответственно. Данному снижению способствовало снижение объемов продаж зимней коллекции по причине теплой погоды. Также была образована высокая база в октябре 2023 года. Прогноз по итогам 2024 года Ранее на Дне инвестора менеджмент компании отметил, что объем торговых площадей по итогам 2024 года ожидается на уровне 57,1 тыс. кв. м, что соответствует росту за год на уровне 17%. В 2025 году планируется дальнейший рост площадей до 69,1 тыс. кв. м. Дивиденды 9 декабря 2024 года ожидается закрытие реестра по дивидендам на общую сумму 18 рублей на акцию, что соответствует текущей дивидендной доходности на уровне 3%. Наше мнение Рост выручки в ноябре соответствует нашим ожиданиям касательно реализации отложенного спроса на зимнюю коллекцию с учетом высокой базы октября предыдущего года. Мы считаем акции HENDERSON привлекательными для долгосрочного инвестора. Смотреть акции HENDERSON в каталоге → #отчет_компании $HNFG

Fix Price: неожиданный дивиденд Цена депозитарных расписок Fix Price выросла на 30%, до 222 рублей, по итогам торгов на 5 декабря в связи с рекомендацией совета директоров о выплате промежуточного дивиденда за 2022–2024 годы в размере 30 млрд рублей 35,3137 рубля на ГДР . До рекомендации цена ГДР находилась на уровне 176 рублей, что соответствовало дивидендной доходности 20%. Рассказываем, какие выплаты сулят акционерам ритейлера, — в карточках. Смотреть расписки Fix Price в каталоге →

Астра усиливается Боцманом В рамках реализации M&A-стратегии Группа Астра включила в свой контур компанию «Платформа Боцман», занимающуюся разработкой одноименного решения для управления мультикластерами на базе Kubernetes. В результате сделки Астра приобретет 100% долей. Мы положительно оцениваем данную M&A-сделку для компании Астра, что позволит усилить разработку и укрепить рыночные позиции компании. Смотреть акции Группы Астра в каталоге →

Лента закрывает сделку с «Улыбкой» Лента объявила о приобретении 100% голосующих акций АО «Торговый дом „Эра“», владеющего федеральной сетью магазинов в формате дрогери «Улыбка радуги». Потенциально приобретение может помочь достичь таргета в 1 трлн рублей выручки по итогам 2025 года. Что за актив купил ритейлер «Улыбка радуги» — розничная сеть магазинов по уходу за собой и товаров для дома в формате дрогери и лидер в ключевом для Ленты Северо-Западном федеральном округе. По данным на конец сентября 2024 года, «Улыбка радуги» управляет 1535 магазинами с общей торговой площадью 204 тыс. кв. м и тремя распределительными центрами. Выручка за девять месяцев составила 29,6 млрд рублей, продемонстрировав рост на 17,4% к аналогичному периоду предыдущего года. Данное приобретение будет способствовать преодолению Лентой рубежа в 1 трлн рублей выручки по итогам 2025 года, декларируемой в рамках реализуемой текущей стратегии развития. Ожидается, что приобретение «Улыбки радуги» будет способствовать росту конкурентоспособности Ленты в секторе непродовольственного ритейла. По итогам девяти месяцев долговая нагрузка Ленты находится на умеренном уровне, составляющем 1,4x по показателю чистый долг / EBITDA. «Улыбка радуги» продолжит функционировать как отдельный формат с сохранением основных операционных процессов и существующего бренда. Ожидается географическое расширение сети, а также укрепление позиций в Московском регионе. Данное приобретение Лента реализовала за счет собственных денежных средств. Консолидация«Улыбки радуги» в отчетности Ленты начнется с декабря 2024 года. Наше мнение Мы положительно оцениваем данный шаг Ленты по приобретению «Улыбки радуги» и полагаем, что компания реализует положительный опыт Магнита в области эффективного взаимодействия форматов магазины у дома и дрогери. На наш взгляд, рынок справедливо оценивает акции Ленты на текущий момент. #сделка #Лента $LENT

Топ-3 акции декабря Фондовый рынок продолжает находиться под давлением высокой ключевой ставки, а также перспектив ее ужесточения: текущие данные по инфляции, вкупе с сильной волатильностью рубля, снижают ожидания мягких решений. Однако и в этих условиях по-прежнему на рынке эмитенты, акции которых могут быть привлекательнее остальных компаний. Среди таких эмитентов: Магнит Лента Сургутнефтегаз-прив. Подробнее об эмитентах — в карточках.

Что происходит на фондовом рынке К концу ноября волатильность на Мосбирже вновь подскочила — на фоне актуальных данных по высокой инфляции остается все меньше шансов на смягчение риторики регулятора на декабрьском заседании. Масла в огонь подкинули и заявления главы Минфина, и ослабление рубля. Что происходит на фондовом рынке, на что ориентироваться инвесторам в текущей ситуации и какую стратегию выбрать на 2025 год? Завтра, 28 ноября, в 18:00 мск Роман Беликов, ведущий инвестиционный консультант сервиса Газпромбанк Инвестиции, вместе с Андреем Русецким, директором по инвестициям УК «Первая», обсудят: что происходит с экономикой и инфляцией; как себя чувствуют эмитенты в текущих условиях высоких ставок и насколько они адаптировались; что будет с рынком акций и рынком облигаций в 2025 году. Присоединяйтесь к нашему эфиру уже завтра, чтобы узнать, как реагировать на происходящее на фондовой бирже в России.

Астра: год после IPO Группа Астра, лидер российского рынка операционных систем, продолжает активно наращивать показатели: за девять месяцев 2024 года компания вдвое нарастила отгрузки и скорректированную EBITDA на фоне активного масштабирования бизнеса, а также нарастила чистую прибыль на 68%, до 2,4 млрд рублей. Топ-менеджмент компании уже рекомендовал дивиденды, которые будут выплачены в начале 2025 года. Какой стратегии придерживается компания и что ждать от Астры в следующем году? Завтра, 26 ноября, в 18:00 мск Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции, вместе с Владиславом Аншаковым, IR-директором Группы Астра, обсудят: результаты Группы Астра после IPO: ключевые показатели и таргеты; ситуацию на российском рынке IT-решений и перспективы Астры на нем; планы по M&A, дивидендам и реализации стратегии компании по утроению выручки в 2025 году. Присоединяйтесь к нашему эфиру уже завтра, чтобы узнать, как что происходит на IT-рынке в России.

Мосбиржа: бенефициар высокой процентной ставки в экономике Московская биржа представила финансовые результаты за третий квартал 2024 года. Чистая прибыль за три месяца показала рост на 61,3%. Ключевые показатели Комиссионные доходы продемонстрировали умеренный рост на 3,5%, составив 14,9 млрд рублей. Положительной динамике способствовало увеличение объема торгов по рынку акций, облигаций, денежному и срочному рынкам. Чистые процентные доходы выросли на 124,1%, достигнув 25,1 млрд рублей, на фоне увеличения рублевых процентных ставок. Операционные доходы за третий квартал 2024 года выросли на 56,3% к аналогичному периоду предыдущего года, достигнув уровня 40 млрд рублей. Операционные расходы выросли на 54,4%, до 11,5 млрд рублей. Главные причины — увеличения ростом расходов на маркетинг и рекламу на 470,6% и на персонал на 34,4% в ходе найма новых сотрудников и выборочного пересмотра оплаты труда. Чистая прибыль за июль — сентябрь 2024 года составила 23 млрд рублей, продемонстрировав рост на 61,3% к аналогичному периоду предыдущего года. Данному росту способствовал опережающий рост операционных доходов над расходами. Московская биржа продолжает активно реализовывать инвестиционные проекты. Так, капитальные затраты за девять месяцев 2024 года достигли 5 млрд рублей. Наше мнение Несмотря на текущую негативную макроэкономическую ситуацию, которая отталкивает от инвестиций в финансовые инструменты в пользу депозитов, Московская биржа продемонстрировала существенный рост процентных доходов, оставаясь тем самым одним из главных бенефициаров среды высоких процентных ставок. Московская биржа стремится использовать данный период посредством реализации капитальных инвестиций с целью обеспечения базы для роста комиссионных доходов. В случае дальнейшего разворота денежно-кредитной политики Банка России следует ожидать снижения процентных доходов, который может быть не компенсирован в полной мере ростом комиссионных доходов, что, следовательно, может оказать негативное влияние на чистую прибыль. В целом, отчет вышел на уровне наших ожиданий. Мы позитивно оцениваем результаты компании и полагаем, что рынок справедливо оценивает акции Мосбиржи на фоне высокой ключевой ставки Банка России. #отчет_компании #Мосбиржа $MOEX

АЛРОСА планирует сократить издержки АЛРОСА, одна из крупнейших алмазодобывающих компаний в мире, планирует оптимизировать издержки в связи с тем, что отрасль столкнулась с длительным снижением цен на алмазы. Меры по ограничению затрат Снижение затрат на персонал на 10% за счет частичного перевода сотрудников на неполный рабочий день, оформления отпусков за свой счет и частичного сокращения штата. Оптимизация также коснется и топ-менеджмента путем уменьшения количества заместителей гендиректора и советников. Фонд оплаты труда руководителей, включая генерального директора, также будет оптимизирован. Приостановка производства на отдельных наименее рентабельных участках. Компания пересмотрела планы по объемам добываемой горной массы в 2025 году, однако при восстановлении рынка компания планирует быстро нарастить мощности добычи. Уменьшение активности по проектам развития. В настоящее время АЛРОСА снизила интенсивность развития отдельных инвестиционных проектов. При этом, по информации менеджмента, ни один проект не был остановлен, а предполагается лишь снижение скорости работ. Поддержка Гохрана Также в случае необходимости АЛРОСА как государственная компания может получить поддержку в виде покупок алмазов Гохраном. На 2025–2027 годы на приобретение Гохраном драгоценных металлов и драгоценных камней федеральным бюджетом предусмотрено до 154,5 млрд рублей. Наши комментарии Ранее в компании отмечали, что после прошедшего мире в 2021– 2022 годах накопления избыточных запасов в гранильном сегменте с 2023 года началось снижение излишних запасов, что может позволить в 2025 году восстановить баланс спроса и предложения и способствовать росту цен на алмазы. Учитывая произошедшую коррекцию, в настоящее время мы нейтрально смотрим на акции АЛРОСА, однако в случае восстановления рынка алмазов и дальнейшего ослабления рубля акции компании могут стать интересными для покупки. #рынки #АЛРОСА $ALRS