finamalert

Предложенная шкала прогрессии по НДФЛ выглядит куда более гуманной по сравнению со слухами, циркулировавшими на прошлой неделе. Более щадящий налоговый режим для дивидендов, доходов от вкладов и ценных бумаг - хороший подарок для локального инвестора – Астра Управление Активами Вероятная траектория рынка акций теперь – вниз. Снижение на 10-15% от текущих уровней вполне реально – Финам Рынок облигаций может стабилизироваться и даже показать небольшой рост на фоне привлекательных доходностей и укрепления рубля. В долгосрочной перспективе рубль будет продолжать укрепляться, если текущие экономические условия сохранятся – Финам Пополнять среднесрочные портфели акциями рано, вероятность снижения рынка, в том числе к 3000 пунктам по индексу МосБиржи, очень велика – Алор Брокер Несмотря на глубокое падение индекса RGBI и коррекцию на рынке акций в последние несколько дней, индекс волатильности RVI особо и не повысился, что говорит об отсутствии страха у инвесторов, и, как следствие, о возможности более глубокой, чем мы сейчас наблюдаем, коррекции на рынке – Цифра брокер Финам Торговые сигналы - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Тренды, цифры, факты: рынок 29 мая Доходность казначейских облигаций США в среду достигла почти четырехнедельного пика, что привело к росту доходности азиатско-тихоокеанских аналогов и доллара и одновременно оказало давление на акции. У инвесторов вновь возникли сомнения относительно сроков и масштабов снижения ставок ФРС. Фьючерсы на американский S&P 500 снизились на 0,2% после нейтрального закрытия во вторник. Сырая нефть дорожает четвертый день и достигла четырехнедельного максимума на фоне слухов о том, что ОПЕК+ сохранит сокращение добычи на встрече в это воскресенье. Драйверы роста для российского рынка акций отсутствуют. Высокая ключевая ставка оказывает давление на акции, кроме того, усиливаются ожидания ужесточения ДКП Банка России. Рынок рос на низкой оценке, дивидендах и ослаблении рубля. С уменьшением дивидендов поддержку не удалось сохранить, и вероятная траектория рынка акций теперь — вниз. Рубль продолжает укрепляться. Платежи за импорт сокращаются, спрос на валюту остается низким, что вместе с высокой ключевой ставкой способствует дальнейшему укреплению рубля. В такой комбинации обстоятельств доллар и евро могут ослабнуть к рублю еще на 5-10%. На этом фоне в ближайшие торговые сессии можно ожидать умеренного снижения на рынке акций. Рынок облигаций, напротив, может стабилизироваться и даже показать небольшой рост за счет привлекательных доходностей и укрепления рубля. Курсы: 89,0₽/$ 12,2₽/¥ 96,6₽/€. События дня: «РусГидро» опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года. Советы директоров «Полюса» и «Совкомфлота» примут решение по дивидендам. Совет директоров «Транснефти» даст рекомендации собранию акционеров. Подробнее — в утреннем обзоре на нашем YouTube-канале. — объясняем, как устроен биржевой рынок.

Мы ожидаем, что в ближайшее время у инвесторов сохранится интерес к акциям «Ростелекома» в преддверии ожидаемого IPO одного из подразделений компании - РТК-ЦОД. Размещение может пройти уже осенью этого года – Альфа-Банк Вероятность альтернативного сценария повышения ставки ЦБ РФ в июне остаётся высокой, но дополнительных аргументов за повышение не прибавилось. В нашем базовом сценарии ЦБ сохранит ставку в размере 16% до конца 2024 года и продолжит ужесточать сигнал по ДКП – Росбанк Закрепление индекса МосБиржи ниже 3423 пунктов вызовет просадку до 3405 пунктов – Финам В первом квартале 2024 года Segezha может вновь показать убыток. Вместе с тем относительно слабый рубль продолжит помогать в ближайшее время. Взгляд на акции пока негативный - БКС Мир инвестиций Мы ожидаем, что «Элемент» будет расти быстрее рынка в предстоящие годы, что безусловно делает его компанией роста – Арикапитал Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Хороший отчет "ТКС Холдинга" за 1 квартал не оказал значимого влияния на акции ТКС Холдинг материнская компания #Тинькофф Банка опубликовал финансовую отчетность по МСФО за 1-й квартал 2024 г. Чистая прибыль увеличилась на 37% г/г до 22,3 млрд руб., при высоком значении рентабельности капитала ROE на уровне 31,7%. Общая выручка в 1-м квартале выросла на 66% г/г до 165,8 млрд руб. Чистый процентный доход подскочил на 56% до 73,2 млрд руб. на фоне существенного увеличения объемов кредитования, а также повышения показателя чистой процентной маржи на 0,9 п.п. до 14,5% . Аналитики «Финама» подтверждают целевую цену акций ТКС Холдинга на уровне 3508 руб. и рейтинг «Покупать» для них, однако оценки могут быть скорректированы после появления новых данных по сделке с Росбанком. Подробный обзор по ссылке Проверьте инвестиционную идею по ТКС с помощью искусственного интеллекта AI-скринер. Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели целям инвестирования, допустимому риску, и или ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации. #акции #аналитика

Совсем скоро пара доллар-рубль может начать тестировать отметку 90 – Алор Брокер В условиях очень ограниченного числа инвесторов в ОФЗ и амбициозных планов Минфина по размещениям мы не видим предпосылок для ослабления давления на кривую ОФЗ – Альфа-Банк Росстат опубликовал данные по инфляции в период с 7 по 13 мая, из которых следует, что темпы роста потребительских цен в годовом выражении ускорились с 7,81% до 7,91%. Эти данные совпадают с оценкой Минэкономразвития, согласно которым годовая инфляция в России составила 7,91% на 13 мая. Cтатистика выглядит неутешительно для инвесторов на рынке облигаций, а спад в сегменте ОФЗ может продолжиться еще некоторое время – Цифра брокер Мы ориентируемся на выплату 100% чистой прибыли #Магнит, то есть 965 рублей на акцию, доходность - 11,4%. Ждем рекомендацию по дивидендам в ближайшее время. Сохраняем наш таргет по «Магниту» - 9300 рублей за акцию – ПСБ Рекомендуем придерживаться защитной позиции в облигациях через портфель корпоративных флоатеров – ПСБ Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Жесткий подход Банка России сейчас не сопровождается ростом уверенности в том, что инфляция в будущем будет ощутимо ниже текущих уровней. Например, показатель инфляции, вмененной в котировки серий ОФЗ-ИН, с локальных минимумов в феврале т.г. прибавил 120-170 бп до текущих 7.8-8.2% годовых - Росбанк #Сбербанк остается одним из наших фаворитов в финансовом секторе на 2024 г. Банк сохраняет возможность генерировать ROE выше исторических уровней. Дивидендная доходность по итогам 2023 года составляет 10,6%, а по итогам 2024-го может составить 12-13%, по нашим оценкам, в дополнение к росту балансовой стоимости капитала более чем на 10% в год - Альфа-Банк Мы считаем, что на текущих уровнях акции ТКС интересны для покупки на среднесрочную и долгосрочную перспективу - Альфа-Банк Мы рекомендуем держать бумаги "Аэрофлота" среднесрочно. Ожидаем улучшение финансового состояния компании и выход в чистую прибыль по итогам 2024 г. Но не ждём существенного роста в 2025 году из-за неопределенности по будущим ставкам авиабилетов: это оказывает сильное влияние на финансовое состояние - Риком-Траст У нас позитивный взгляд на HeadHunter на 12 месяцев, учитывая наш прогноз высокого роста показателей в 2024 г., оценку P/E 2024п 15x , и вероятное возобновление дивидендных выплат после редомициляции доходность 4-8% в 2024 г. - БКС Мир инвестиций Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Сбербанк продолжает демонстрировать положительную динамику доходов #Сбербанк, ведущий российский кредитор, представил результаты деятельности по РСБУ за январь-апрель 2024 г. Чистая прибыль банка в прошлом месяце увеличилась на 8,6% г/г до 131,1 млрд руб., а по итогам 4 месяцев достигла 495,1 млрд руб. +5,1% г/г , при довольно высоком значении рентабельности капитала ROE на уровне 22,4%. Чистый процентный доход банка за 4 месяца этого года поднялся на 19,2% г/г до 828,1 млрд руб. на фоне увеличения объемов кредитования. Аналитики «Финама» сохраняют позитивный среднесрочный взгляд на АО и АП Сбербанка и подтверждают рейтинг «Покупать» для них с целевой ценой 348,5 руб. Подробный обзор по ссылке Проверьте инвестиционную идею по Сбербанку с помощью искусственного интеллекта AI-скринер. Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели целям инвестирования, допустимому риску, и или ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации. #акции #аналитика

Локальное усиление рубля в мае – это временный фактор. Ближе к лету курс доллара, евро и юаня будут на более высоких уровнях. Способствовать этому может рост объемов импорта товаров и услуг в Россию; вероятное снижение ключевой ставки ЦБ РФ уже осенью; охлаждение цен на нефть и сохраняющееся санкционное давление на Россию – Финам Уровень владения GPT-4о иностранными языками дает повод задуматься о широких перспективах таких компаний, как Duolingo, бизнес которых построен на стремлении людей преодолевать языковые барьеры – Freedom Finance Global Мы пересмотрели свой прогноз по ключевой ставке и теперь ожидаем ее на уровне 15% на конец года – выше консенсус-прогноза. Сохранение высоких ставок окажет поддержку рублю в этом году – БКС Мир инвестиций По бумагам #Яндекс наблюдается краткосрочная перекупленность. Но среднесрочно котировкам еще есть куда расти, а при наиболее позитивном сценарии целью их повышения в ближайшие недели может стать исторический пик - 6217 рублей, достигнутый в ноябре 2021 года – Велес Капитал Ожидается, что ЕЦБ начнет снижать процентные ставки в июне, тогда как ФРС, вероятно, подождет с этим до сентября. Ожидается, что в этом году ЕЦБ снизит ставки примерно на 70 б.п., а ФРС — менее чем на 45 б.п. – Финам Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Российский рынок подходит к важному периоду отсечек и выплат дивидендов. Последние 4 недели на рынке наблюдался боковик, который снял техническую перекупленность, и теперь есть все предпосылки для нового движения. Скорее всего, оно будет вверх, ведь частные инвесторы продолжат покупать акции под дивиденды - Финам Вероятность сохранения ставки в 2024 г. продолжает быстро расти – ожидания ослабления политики ЦБ будут смещаться на 2025 год. Флоутеры остаются основной идеей на рынке облигаций - ПСБ Допэмиссия "М.Видео" позволит немного снизить долг, но может привести к размытию долей акционеров. В свете этого выбор в пользу допэмиссии, на наш взгляд, выглядит не вполне понятным даже на фоне высоких процентных ставок и может вызвать вопросы относительно устойчивости темпов органического снижения долговой нагрузки. Эффект на целевую цену будет зависеть от цены размещения. Сохраняем негативный взгляд на акции - БКС Мир Инвестиций За 2024 год мы ожидаем от Сбербанка дивиденды в размере 38-39 рублей на акцию, что предполагает форвардную дивидендную доходность 12,3% или 13,6% после дивидендных выплат за 2023 год. #Сбербанк по-прежнему остается нашим фаворитом в финансовом секторе с целевой ценой 350 рублей на горизонте 12 месяцев на оба типа акций - Солид Летом ЦБ РФ, скорее всего, повысит уровень равновесной ставки. Мы считаем, что у регулятора нет необходимости в дополнительном повышении ставки, однако снижение ставки, вероятно, будет отложено - Альфа-Банк Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы

Пока нефть дешевая, к покупке акций нефтегазового сектора стоит относиться очень осторожно – Алор Брокер В ближайшие дни стоит ожидать появления на торгах отложенного объема валюты, что будет позитивно для рубля. На этом факте, а также приближении периода уплаты налогов, пара доллар-рубль опустится близко к сильной и психологически важной поддержке 90 – Алор Брокер Цены на нефть рискуют продолжить снижение в сторону $80 за баррель – Банк Санкт-Петербург На этой неделе пара доллар\рубль способна в моменте уходить ниже 92, но в дальнейшем у нее остается потенциал к росту к 93 рублям за доллар – Банк Санкт-Петербург Мы не рекомендуем к покупке длинные ОФЗ в надежде на быстрое снижение ключевой ставки. Наиболее разумной стратегий остается покупка флоатеров, в т.ч. корпоративных с рейтингов ААА-А – ПСБ Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы