finamalert

Потенциал дальнейшего снижения сохраняется, индекс МосБиржи может протестировать уровни ниже 2600 пунктов — ранее подобная «капитуляция» наблюдалась в апреле, и техническая картина на графике не исключает повторения сценария – Финам Рост доходностей наблюдается преимущественно в коротких и среднесрочных ОФЗ – на длинном участке кривой уровень цен остался практически без изменений, что говорит о сохранении ожиданий по нормализации инфляции – ПСБ Мы считаем, что распродажи избыточны, рынок будет искать момент для разворота вверх. Цель роста по-прежнему расположена в районе 2920 пунктов, где находятся два незакрытых Индексом МосБиржи гэпа – Алор Брокер Лучше других выглядят бумаги девелоперов и наиболее закредитованных компаний. Это говорит о том, что спекулянты перешли к покупкам, и попытаются потащить котировки вверх. Однако на какой-то рывок рассчитывать не стоит, впереди длинные выходные, которые многие предпочтут провести на дачах, не включая торговые терминалы. Поэтому активно пополнять среднесрочные портфели сейчас вряд ли кто будет – Алор Брокер По-прежнему ждем плавной девальвации рубля. Но в июне российскую валюту должны поддержать увеличенные продажи долларов и юаней со стороны экспортеров, многим из которых нужны будут рубли для расчетов по дивидендам. На этом факторе год назад рубль вырос более чем на 5% – Алор Брокер Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы #мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

Логично предположить, что траектория ключевой ставки при сохранении текущих тенденций будет близка к нижней границе апрельского прогноза ЦБ. Это и соответствует нашим ожиданиям снижения ключевой ставки к 16% к концу года и средней ключевой ставки в этом году в районе 19,5% – Финам ЦБ будет продолжать снижать ставку в 2025 году медленными темпами, ориентируясь на динамику инфляции и экономической активности. Россия завершит этот год с ключевой ставкой в 19% годовых – Freedom Finance Global Сокращение добычи алмазов и возможное оживление спроса в ключевых экономиках создают условия для стабилизации и умеренного роста цен в ближайшие годы. Долгосрочный прогноз на 10 лет предполагает рост индекса цен на алмазы на 3–5% в год сверх инфляции, с более интенсивным ростом после 2027 года – Финам Прогноз по ставке ЦБ сохраняем – снижение до 18% в июле, 17% в сентябре и 15% в декабре с постепенным движением к 10-11% в 2026. В рамках этого сценария мы по-прежнему отдаём предпочтение средним/длинным ОФЗ, которые как актив имеют наилучшее соотношение «риск/доходность» среди доступных классов активов – Астра Управление Активами Банк России продолжит снижение ключевой ставки на трех ближайших заседаниях в июле, сентябре и октябре . В результате к концу года ключевая ставка составит 17%, а среднее значение по году составит 19,5% – УК "Первая" Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы #мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

ЦБ снизил ставку сразу на 1%, что оказалось сильнее большинства прогнозов. Если макроэкономические индикаторы позволят, то снижение ставки на ближайших заседаниях продолжится, но, по всей видимости, будет более медленным, например, с шагом 0,25-0,5% – Гарда Капитал Соглашение между «Магнитом» и «Лентой» станет поворотным моментом для обеих компаний. Наша целевая цена по акции #Лента на горизонте года - 1850 руб. Таргет по акции #Магнит находится в районе 4800 руб., но отказ от дивидендов может продолжить оказывать давление на их котировки в среднесрочной перспективе – Freedom Finance Global Обмен ГДР Fix Price на акции ПАО «Фикс Прайс» ожидаем, коэффициент привлекателен, но краткосрочно возможно давление на котировки. Мы видим существенные риски неучастия в обмене - из-за планируемого делистинга Fix Price с Мосбиржи – «БКС Мир инвестиций» Цены на нефть остаются на высоких уровнях благодаря активности покупателей и поддержке фундаментальных факторов. Дальнейший рост ограничен — на рынке сохраняется неопределённость и дефицит новых драйверов – Финам Сделка «Магнита» по продаже ритейлеру «Ленте» гипермаркетов и супермаркетов поможет компании снизить долг. У нас «Нейтральный» взгляд на акции Магнита на 12 месяцев – «БКС Мир инвестиций» Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы #мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

Снижение ключевой ставки приведет к мощному росту рынка акций с уходом индекса МосБиржи в район 3000 пунктов, где часть прибыли нужно будет фиксировать. При сохранении ставки рынок вновь будет щупать локальные минимумы года, где спекулятивные покупки будут оправданы – Алор Брокер Снижение ставки всегда негативно для национальной валюты, но бегства в доллар и юань не будет. Реакция рубля на итоги заседания ЦБ может быть сильной, но относительно кратковременной – Алор Брокер Рынок ОФЗ выглядит перегретым. При сохранении ставки вероятна умеренная коррекция индекса RGBI. Снижение ставки позволит закрепиться индексу RGBI на достигнутых уровнях и создаст предпосылки для дальнейшего роста с приближением июльского заседания – ПСБ Золото продолжает торговаться в ярко выраженном восходящем коридоре. Вчера котировки начали разворот вверх. Цель роста – район $3460 – Алор Брокер Если ЦБ сохранит ставку на уровне 21%, рубль может продолжить волну восстановления. Если же ЦБ примет решение о смягчении денежно-кредитной политики, это может оказать умеренное давление на рубль – ПСБ Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы #мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

Нефтяные трейдеры опасаются, что в выходные участники ОПЕК+ примут решение вновь увеличить добычу на 411 тыс. баррелей в сутки. На этом фоне рекомендуем воздержаться от покупки отечественной нефтянки – Алор Брокер Укрепление рубля выглядит нелогичным, и стоит присоединяться к покупке юаня при первых признаках разворота пары юань-рубль вверх. Но большие плечи в данном случае недопустимы, а стопы обязательны – мы не исключаем краткосрочный уход пары в районе 10,5 – Алор Брокер Последние данные по инфляции показывают замедление темпов роста потребительских цен и создают более разнообразные сценарии для решения Банка России по ключевой ставке на заседании 6 июня, увеличивая вероятность ее снижения – Цифра брокер От акций ТГК-14, если они есть в портфелях, стоит избавляться, а вот упавшие облигации, наоборот, можно прикупить, дождавшись пика их снижения. Бизнес у самой компании идет неплохо, так что по долгам она должна рассчитаться – Алор Брокер Рынок госбумг перейдет к боковому движению до следующей пятницы. Мы сохраняем достаточно позитивный взгляд на рынок облигаций на горизонте ближайших 12 месяцев; ожидаем первое снижение ставки уже в 3 квартале 2025 года – ПСБ Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы #мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

Курс доллара немного укрепился, но техническая картина по нему принципиально не поменялась. Отмена торговых тарифов может улучшить экономические перспективы США, но инвесторы пока не торопятся покупать доллары. Американская валюта остается вблизи своих минимумов года – Финам На июньском заседании ЦБ даст сигнал о готовности к пересмотру ключевой ставки, которая может быть снижена в июле до 19%. Мы оцениваем вероятность смягчения монетарных условий в июле в 60%, в июне — в 30%, а в сентябре — в 10% – Freedom Finance Global Неделя в нефти может остаться за «быками», однако пока окончательно ещё ничего не решено. Текущий позитив может быть временным. Но шансы превышения средней ценой нефти Brent отметки $70 в 2025 году сохраняются – Финам Акции «ЕвроТранса» привлекательны и имеют высокий потенциал роста. Компания предлагает акционерам высокую дивидендную доходность при существенном потенциале роста на фоне обширной инвестиционной программы. Подтверждаем целевую цену - 200 руб. за акцию – БКС Мир инвестиций Водоразделом для нефти Brent сейчас выступает уровень $65,17 за баррель. Если цена сможет длительное время удерживаться выше, то это будет сигнал для возможного продолжения роста. В противном случае может вновь возобладать общая нисходящая динамика – БКС Мир Инвестиций Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы #мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

Индекс доллара с февраля находится в жестком нисходящем тренде. Индекс сможет претендовать на слом нисходящего тренда, только если его стоимость закрепится выше 100,5 – Финам Финансовая отчетность #Транснефть не дает однозначных выводов по поводу размера дивидендов — мы ожидаем 190 руб. на акцию с доходностью 15%. Вклад I квартала 2025 г. в размер выплат которые будут уже за 2025 г. мы оцениваем в 46 руб. на бумагу. У нас «позитивный» взгляд на акции "Транснефти" – БКС Мир инвестиций На ближайшем заседании 6 июня Банк России, вероятнее всего, сохранит ключевую ставку на уровне 21% – УК "Первая" Банк Японии резко сокращает интервенции, и это провоцирует распродажи облигаций. Сказывается рост инфляции в стране из-за резко подорожавшего риса и проблем у местного автопрома. Ситуация довольно тревожная, поскольку обслуживать госдолг, составляющий 230% к ВВП при текущих ставках – очень проблематично, особенно при дефицитном бюджете – Финам Рекордный спрос на выпуск валютных облигаций #Газпром в первую очередь является индикатором ожиданий участников рынка относительно дальнейшей девальвации рубля. Инвесторы явно делают ставку на то, что доллар в ближайшие четыре года укрепится до 90–95 руб. и больше, если экономические условия будут ухудшаться, а ключевую ставку продолжат снижать – Freedom Finance Global Вследствие избыточного предложения валюты на рынке рубль сохраняет устойчивость, но маловероятно, что такая тенденция сохранится надолго. Мы ожидаем валютный курс вблизи 107 руб. за один доллар США к концу 2025 года – Цифра брокер Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы #мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

Падение индекса доллара идет уже четвертый месяц подряд. Неопределенность относительно будущего пути процентных ставок ФРС не дает доллару показать силу – Финам #Газпромнефть с относительно высокой долей нефтепереработки и автозаправок лучше защищена от падения нефтяных цен. Мы сохраняем «позитивный» взгляд на бумагу, но видим риски снижения дивидендов за 2025 год – БКС Мир инвестиций До пробоя вниз $3250 за тройскую унцию золота «быкам» ничего не угрожает. Однако, если пробой состоится, то потребуется переоценка ситуации и включения уже возможного разворота цены вниз; сценарии движения изменятся – Финам «РуссНефть» может начать выплачивать дивиденды держателям обыкновенных акций в 2028 году. У бумаги есть хороший потенциал роста. Считаем, что рынок увидит привлекательность обычки «РуссНефти» в долгосрочной перспективе и учтет это в котировках. Целевая цена - на уровне 200 рублей – БКС Мир инвестиций Отсутствие дивидендов АФК «Система» негативно, но ожидаемо. У нас «нейтральный» взгляд на акции компании на 12 месяцев. Дисконт к активам находится на довольно высоком уровне - 56%, но он оправдан высокой долговой нагрузкой и риском ее дальнейшего увеличения, в том числе из-за инвестиций в «Сегежу» – БКС Мир инвестиций Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы #мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

Общий корпоративный спад по прибыли, рост расходов и замедление инвестиций снижает инвестиционную привлекательность даже традиционно сильных бумаг. Например, #Сбербанк при текущем P/E и DCF-оценках выглядит дорого, особенно на фоне высокой ставки – Финам Текущие котировки на рынке ОФЗ уже дисконтируют возможность снижения ключевой ставки до 19% до конца текущего года. Между тем последние данные по инфляции допускают возможность более раннего смягчения денежно-кредитной политики Банка России, например, на заседании в июне – Цифра Брокер Фундаментальные причины распродаж кроются в слабости российского бизнеса. Большинство эмитентов, отчитавшихся о работе в 1 квартале, показало снижение основных метрик относительно прошлого года. Некоторые отказались от дивидендов. Дальше будет хуже. Второй квартал обещает быть еще менее успешным для рынка в целом из-за падения цен на нефть и продолжения влияния на корпорации высокой стоимости кредита – Алор Брокер Агрессивным инвесторам стоит задумываться о спекулятивной покупке в районе 2700 по индексу МосБиржи. Для лонга наиболее привлекательно выглядят либо фьючерс на индекс МосБиржи, либо акции банков, например, «Т Технологии» или Сбербанк – Алор Брокер Среднесрочно покупать рубль не стоит, падение цен на нефть скорее рано, чем поздно скажется на снижении потока валюты в страну и приведет к ослаблению рубля – Алор Брокер Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы #мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ

Целевая цена по акциям #Газпром составляет 179,4 руб. Факт невыплаты дивидендов отыгрывался рынком ещё в прошлом году и сейчас влияет только на краткосрочный сентимент – Финам Учитывая текущую динамику, доллар может временно протестировать уровень 76–78 руб., особенно в преддверии налоговых выплат и при сохранении высокой выручки от экспорта. В начале лета доллар вернётся в диапазон 80–84 руб. – Freedom Finance Global Текущим уровнем поддержки по индексу Мосбиржи выступает район 2729 п. Далее вполне возможна коррекция вверх до уровня в 2845 п., так как индекс относительной силы показывает перепроданность – Финам Дивидендная доходность акций «Софтлайна» составит всего 2,4% за весь год, что является очень небольшим показателем. Однако для IT-сектора такие выплаты являются символическим шагом, который говорит о высоком уровне корпоративного управления в компании. Наша целевая цена акции составляет 130 руб. – Freedom Finance Global Если решение об увеличении добычи будет принято на заседании ОПЕК+ 1 июня, то это может усилить нисходящее давление на цены, особенно в условиях слабого спроса и роста запасов в США. По нашему прогнозу, цены на нефть могут протестировать уровень $60–62 за баррель ближе к осени – Freedom Finance Global Финам Торговые сигналы – это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы #мосбиржа #инвестиции #акции #аналитика #теханализ